來源：AI財經
文｜AI財經社 方璐
編輯｜孫明
12月22日，四川信託有限公司（下簡稱「四川信託」）被實施管控，四川銀保監局將聯合地方政府向其派出工作組，加強管控並督促其儘快改組董事會，委託專業機構提供經營管理服務。
根據相關規定，四川銀保監局決定對四川宏達（集團）有限公司、四川宏達股份有限公司、四川濠吉食品（集團）有限責任公司、匯源集團有限公司採取監管強制措施。自2020年12月22日起，限制這四家股東參與四川信託經營管理的相關股東權利。
銀保監局的通報稱，上述四家股東存在「違反審慎經營規則情形，且在風險處置過程中拒不配合監管部門開展風險處置」，其行為已嚴重危及四川信託穩健運行，損害了信託產品投資者和公司債權人合法權益，危害金融秩序和社會穩定。
半年前已爆雷
天眼查APP顯示，四家被採取監管強制措施的企業中除四川宏達股份有限公司成立於1994年，其餘三家均成立在1997-1998年間，發展長達20多年的企業緣何嚴重違規？12月22日下午，AI財經社致電這四家企業在企查查上預留電話均無人接聽。
早在今年6月，四川信託已經爆雷。6月15日晚間，杭鍋股份（002534.SZ）發布公告稱，購買的四川信託產品發生逾期兌付。
公告稱，2019年12月4日，杭鍋股份購買了由四川信託管理髮行的「天府聚鑫3號集合資金信託計劃」之信託產品，金額為5000萬元，期限為6個月，預期年化收益率為7.6％，到期日為2020年6月4日。2020年6月11日，四川信託兌付了信託產品20％即1000萬元的本息1038.1萬元；剩餘4000萬元本息未能如期兌付。杭鍋股份的這則公告，坐實了四川信託爆雷的說法。
此後，關於四川信託爆雷的消息便此起彼伏。據中國證券報報導，6月15日，有數百名投資者來到四川信託總部大樓，與四川信託高管、四川銀保監局以及四川省金融監管局相關負責人進行了情況反映。
事實上，今年6月四川銀保監局副處長周杉即對外表示，四川信託利用TOT隱瞞底層資產的資金池，監管已經逐步查實了四川信託違法違規的行為。當時與四川信託高管、股東進行了談話，責令其限期改正，暫停了其部分業務。
6月29日，四川信託發布《致投資者的公開信》，對部分信託產品未能按期分配向投資者表示歉意，並稱對部分到期不能按時分配的信託產品，按約定進行延期，並承諾「力爭一年內通過處置底層資產回收資金，根據資金回收進度及時進行分配」。
四川信託甚至還表示，將處置變現宏信證券有限責任公司股權、川信大廈等自有資產及引進戰略投資者等方式「補充流動性」。然而，後來據四川信託高管對外透露，對於增資擴股，股東宏達集團、中鐵八局並無意向。四川信託總裁劉景峰此前曾表示，力爭在2020年清收回款80億元。
四川信託究竟違反了哪些規定？據中國銀保監會管理委員會四川監管局官網披露，四川信託違反審慎經營規則，背離受託人職責定位，將部分固有貸款或信託資金違規用於相關股東及其關聯方。而且在監管部門責令其整改後，相關股東居然拒不歸還違規佔用的資金，嚴重危及該公司穩健運行，損害信託產品投資者和公司債權人合法權益。
四川銀保監局稱，派出的工作組將會同相關部門依法對四川信託加強調查，積極追償股東及其相關聯方非法佔用的資金，堅決懲處違規人員。並要求四川信託聘請中介機構對公司風險狀況進行全面評估，研究制定實施資產保全方案。在全面摸清風險底數的基礎上，制定最終風險處置方案，依法保護信託當事人和公司債權人合法權益。
四川信託被管控後，後續狀況如何處理？據其官網披露，四川信託作為受託人，與委託人/受益人的信託法律關係不會因此改變。信託產品投資者需根據四川信託官網公告，按規定時間和方式對認購的信託產品份額進行登記，預計登記時間為3個月。
四川信託的窟窿到底有多大？據財新報導，前段時間，畢馬威企業諮詢（中國）有限公司對四川信託截至2020年4月30日的主動管理類項目開展盡職調查，但對於調查結果，四川信託與畢馬威諮詢看法存在分歧。知情人士透露，畢馬威的盡調報告認定的四川信託窟窿約300多億元，而四川信託內部認定的窟窿約250億元左右。
信託業爆雷多起
今年恰是四川信託重組「十周歲」，卻不想「生日」剛過1個月即被強制監管。2010年11月28日，四川信託正式成立，注資35億元，管理信託資產規模逾3000億元，核心業務是資產管理、投資銀行、財富管理。總部在四川，服務遍及西部、華北、華東、華南等片區。
實際上，四川信託是在四川省信託投資公司、四川省建設信託投資公司經過長達11年艱辛整頓、重組後所建立。可謂曾歷經淬鍊，如今卻未珍惜成果，一朝失足，斷送市場信任。據報導，四川信託TOT產品規模在200億-300億左右，這些信託產品背後卻暗含借新還舊、期限錯配、短募長投等違規操作。
梳理四川信託10家股東，除前述被採取監管強制措施的四家公司，還有中鐵八局集團有限公司、中國菸草總公司四川省公司等。其中，四川信託第二大股東為中海信託，由中國最大的海上油氣生產商中國海洋石油總公司控股，目前管理信託資產規模超3700億元。
實際上，今年以來，監管部門已經對多家金融機構實施接管。2020年7月份，銀保監會宣布對6家保險、信託機構進行接管，分別是天安財產保險股份有限公司、華夏人壽保險股份有限公司、天安人壽保險股份有限公司、易安財產保險股份有限公司以及新時代信託股份有限公司、新華信託股份有限公司。與此同時，證監會對新時代證券、國盛證券、國盛期貨接管。
與四川信託違規被管控相類似，陷入經營泥潭的還有安信信託。據安信信託第三季度報告顯示，其營收約為1.17億元，比上年同期銳減77.83%；歸屬於上市公司股東淨利潤約為-38.15億元，比上年同期減少1004.80%。
今年以來，安信信託遭遇了多起訴訟，而且金額都不小。今年8月，安信信託收到黑龍江肇源農村商業銀行股份有限公司起訴書，涉訴餘額約為13.50億元；11月27日，安信信託收到原告丹東銀行股份有限公司起訴書，涉訴餘額約為8.62億元；12月19日，安信信託再次成為被告，原告洛陽銀行股份有限公司將其告上法庭，涉訴金額約為5.38億元。目前，這三起均已立案，正在審理階段。
12月22日下午，AI財經社致電*ST 安信董秘辦未有人接聽。*ST 安信在2020半年報中稱，近年來由於部分信託項目未能按期兌付引發訴訟事項，公司面臨較大流動性風險。停牌後，重組工作組已經在今年4月進駐*ST 安信。
信託強監管趨勢明朗
業內人士分析，像某些信託機構之所以今年遭遇滑鐵盧，一方面與其漠視法規鋌而走險的急功近利心態有關，另一方面正如安信信託在半年報中指出，2020年上半年，信託行業嚴監管的趨勢不斷增強，各項監管政策圍繞治亂象、防風險、補短板、促轉型，推動行業回歸信託本源。
中國信託業務經營狀況整體局面如何？數據顯示，中國信託業截至2020年一季度末，全行業信託業務收入191億元，累計實現淨利潤126億元。68家信託公司淨資產6429億元，同比增長7.9%，淨資本覆蓋率182%，監管指標保持平穩，行業風險抵補能力進一步增強。
監管部門絕不會放任違規金融機構利慾薰心吞噬社會信任。今年12月5日，中國銀保監會政策研究局一級巡視員葉燕斐在2020第五屆中國新金融高峰論壇上強調，金融業務本質上是公共性質的，金融機構、金融控股公司必須自覺維護公共利益。金融機構的運營必須接受專門機構的監管，必須接受公眾監督，「沒有國家的信譽、人民的信任，金融機構一天也運營不下去」。
在強監管的大趨勢下，今年信託行業迎來大調整，截至10月底，全行業受託管理信託資產餘額20.74萬億，比年初減少8632.68億元。有影子銀行特徵的信託融資業務持續壓降，尤其是地產信託被嚴格控制。政策方面，今年銀保監會出臺了《信託公司股權管理暫行辦法》及配套文件，加強信託公司股東尤其是主要股東從進入到退出的全流程行為管控。與此同時，還修訂出臺了《信託公司行政許可事項實施辦法》。
近日，中國銀保監會信託監管部主任賴秀福對外表示，下一步行業監管方向為，完善制度體系建設，營造轉型良好環境；加強治理機制建設，譬如，強化股東資質管理、健全運作機制；優化配套機制建設，提供轉型強力支撐，譬如，推進信託監管數據標準化建設，提高信託行業數據治理水平。
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