最近市場依舊維持區間震蕩，目前看，這種震蕩格局還將延續一段時間，指數上的單邊上攻行情難有，有的僅僅是結構性機會。縱觀市場，軍工、農業領域的單邊行情結束之後，市場開始進入到無主流熱點階段，能夠看到有群體上攻效應的蘋果產業鏈算一個。本文就來說說，蘋果產業鏈的機會所在。
蘋果促銷力度空前
蘋果官方今年一改以往的態度，參與了天貓今年的618促銷，折扣最高可以到八折。今年618期間，iPhone11的價格基本上降幅都在千元左右。今年上半年剛推出的 iPhoneSE在618期間直接八折，而且12期免息，還直降200元等一系列的促銷使得 618 期間 iPhone5個小時的成交額超過5億元，創下史上最快紀錄，成交額相當於中國市場的1天成交額。由於iPhone促銷的成功，也為整個蘋果產業鏈帶來了不小的訂單拉動。
以上數據便是蘋果產業鏈走強的支撐所在。為隨著蘋果備貨不斷加強上量，國內消費電子供應鏈在全球供應鏈的產業地位提升。行業核心龍頭公司業績持續超預期，消費電子核心創新邏輯不改，看好蘋果產業鏈核心龍頭的投資機會！
蘋果產業鏈受益股一覽
攝像頭模組：隨著攝像頭升級趨勢的加快，TOF 以及 3D 結構光等創新的應用，整體攝像頭模組的價值量進一步提高，受益標的：歐菲光、水晶光電。
外觀件及精密加工件：20年新機型的中邊框有望採取全新設計，圓角長方形，直切邊，相應帶來前蓋玻璃板外形發生變化，單機價值略有上升，同時中框加工更為複雜，價值量提升。受益標的：工業富聯、藍思科技、長盈精密、科森科技等。
屏幕：20年新機有望全系換成OLED屏幕，國內OLED供應商如京東方有望新進入供應鏈，供應商有望從原來的三星(主供)，LG，變為三星、京東方、LG。受益標的：京東方A等。
重點個股點評：
藍思科技：蘋果回歸雙玻璃蓋板方案，公司與蘋果等優質客戶協同推進新品開發，供貨份額和產品技術的領先優勢逐步擴大。在安卓市場，3D玻璃滲透率持續提升，應用市場空間廣闊，公司率先商用智慧型手機3D玻璃蓋板，有望充分受益於3D玻璃市場需求的提升。此外，公司積極布局智能穿戴產品防護零組件業務，在業內率先將藍寶石等新材料應用於智能手錶產品。未來，公司防護零組件產品在智能穿戴市場的應用推廣，有望持續增厚公司業績。
股價目前已經創出歷史新高，在產業鏈景氣度不斷提升之際，預計目前離股價天花板尚遠。
京東方A:公司是全球LCD面板龍頭，上半年武漢10.5代線量產使公司LCD產能較2019年同比增長15.4%，全球佔比有望在2020Q4 繼續提升到21.9%，位列全球第一。面板價格上漲預計將使公司LCD業績迎來爆發。
資料來源：國盛證券《蘋果產業鏈持續超預期》；國信證券《2020 年投資主線之一：蘋果產業鏈的新一輪機遇》。
(作者：胡崗 執業證書：A0680618080008)
（文章來源：巨豐財經）