衝擊全球第一大保險經紀公司,怡安300億美元併購韋萊韜悅

2020-12-13 騰訊網

3月9日,全球第二大保險經紀公司怡安集團(Aon) (下稱「怡安」)發布公告稱,將以300億美元的全股票交易收購全球排名第三的韋萊韜悅(Willis Towers Watson)。若交易達成,怡安或將成為全球最大的保險經紀公司。

此外,怡安還公告中還提到,若因監管因素導致收購失敗,怡安將支付10億美元違約金給韋萊韜悅。而在2019年3月,怡安就曾發布公告稱有意向對韋萊韜悅進行收購,而後因監管原因放棄收購。

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時隔一年怡安再發起併購,失敗將面臨10億美元違約金

根據公告內容,兩家公司合併將以換股的方式進行,每1韋萊韜悅普通股可換得1.08股怡安普通股,而怡安股東的普通股持有量則維持不變。合併完成後,新公司將保持「怡安(Aon)「的名稱,主要專注於風險管理、退休金和健康領域。股權方面,怡安現有股東將持有新公司63%的股份,剩下37%股份則將由韋萊韜悅原股東持有。

據測算,新公司的市值將達到800億美元,預計怡安保險與韋萊韜悅的收購於2021年完成,也將成為英國最大的養老金諮詢公司,總部依然設置在倫敦。

同時,新公司的董事會將由怡安和韋萊韜悅現任董事會成員組成,董事長由韋萊韜悅現任CEO約翰•哈利出任,負責新公司的創新戰略發展。而怡安現任CEO雷格•凱斯保持職位不變,繼續領導新公司的業務成長。

韋萊韜悅CEO約翰•哈利表示,」作為全球一線的諮詢顧問公司,韋萊韜悅和怡安都承諾會在專業人才、風險管理和資本等方面給與客戶更好的服務,因此兩家的合併也是順其自然的。」

早在2019年3月,怡安集團就曾發布公告稱有意向收購韋萊韜悅,而後考慮到愛爾蘭的監管部門因素等,怡安決定放棄收購韋萊韜悅計劃。值得注意的是,相比於一年前,怡安此次勢在必得,公告稱,若因監管原因導致本次收購失敗,將支持給韋萊韜悅10億美元的違約金。監管因素似乎已經得到妥善處理。

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保險經紀巨頭競相併購,全國第一保險經紀或將易主

據合併協議,怡安併購後的新公司市值將達到800億美元。從股價表現看,截至北京時間3月9日收盤,目前全球第一大保險經紀公司威達信股價下跌5.48%,總市值約為503.27億美元。怡安的股價下跌16.7%,公司市值約為414.37億美元。韋萊韜悅股價下跌7.5%,公司市值約為237.8億美元。

據此來看,在本次合併後,怡安有希望成為全球第一大國際保險經紀公司。

近年來,國際保險經紀巨頭併購不斷,怡安2008年14億美元收購英國再保險經紀商奔福集團,2010年又以49億美元收購人力資源外包與諮詢公司翰威特,此次再收購韋萊韜悅,逐步邁向世界第一大保險經紀公司位置。

當然,面對不斷擴張的怡安,特別是2019年3月怡安意向收購韋萊韜悅時,威達信集團也有了相應動作。2019年4月,威達信集團宣布以56億美元完成對怡和保險顧問集團有限公司(Jardine Lloyd Thompson)的收購,以鞏固公司在保險/再保險經紀、健康與養老等領域的市場地位。

威達信集團總裁兼CEO表示當時稱,此次收購使威達信集團可為「《財富》美國1000強」中的95%提供服務,並使其在中級市場和小型商業機構的觸角大大延伸,為威達信集團帶來人才、能力、收入和盈利方面的增長。

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