財聯社（北京，記者高雲）訊，臨近2020年年末，距離7家券商基金投顧試點開閘已近10個月，業內高度關注業務進展。
中信建投證券作為行業巨頭，且是首次獲批基金投顧試點7家券商之一，其如何在基金投顧業務上施展拳腳？財聯社記者就此採訪了中信建投證券投顧業務負責人王寧。
王寧表示，基金投顧業務潛力巨大，基金投顧業務代表未來的財富管理發展方向，將會進一步優化公司的收入結構。中信建投基金投顧策略根據客戶追求流動性、保值、增值、高收益四大類需求，推出7大策略。
截至12月22日，中信建投證券基金投顧業務累計籤約客戶近2萬人，存續客戶盈利佔比接近100%。
王寧稱，目前公司持續加大金融科技投入，通過科技賦能業務，重點打造基金投顧業務平臺和投資研究平臺，強化智能投顧在基金評價、基金篩選、策略輸出、組合優化、風險因子監控等方位的優勢，並結合人工對於基金以及策略的定性分析優勢，搭建「人工+智能」相結合的「投資大腦」平臺。
王寧認為，公募基金投顧試點，標誌著中國「買方投顧」時代來臨，推進財富管理進程進入授權委託階段。對於新的階段，財富管理需從以下三個方面進行轉變：一是從賣方到買方（產品銷售為主到客戶服務）為核心的轉變；二是對於產品的服務能力的提升是一個轉變，客戶更關心機構的服務能力，而並不是銷售能力；三是反向推動客戶以及管理人更加關注長期投資業績。
以下為採訪全文：
財聯社：今年以來，公司基金投顧籤約客戶規模、盈利客戶佔比情況怎樣？
中信建投證券投顧業務負責人王寧：中信建投證券採取穩步推進原則，逐步覆蓋試點營業部。截至12月22日，基金投顧累計籤約客戶近2萬人，存續客戶盈利佔比接近100%。
基金投顧逐步解決「基金賺錢，基民不賺錢」的痛點，從美國基金市場來看，約60%的美國公募產品通過投資顧問銷售或管理，基金投顧業務潛力巨大。
財聯社：公司有哪些基金投顧產品，基金投顧業務為公司收入貢獻情況怎樣？
中信建投證券投顧業務負責人王寧：中信建投基金投顧策略根據客戶追求流動性、保值、增值、高收益四大類需求，推出7大策略，分別為安鑫添益（追求流動性類），稱心均衡短期、長期（追求保值類），步步為營、價值典範（追求增值類），勇攀高峰、全明星均衡（追求高收益類）。
起投金額1000元，為鼓勵客戶長期持有，採取了根據持有時間階梯式收費標準，持有時間越長費率越低，基本上權益策略費率1%左右，固收策略費率0.5%左右，目前管理費沒有折扣。
基金投顧業務處於展業初期，對公司收入貢獻有限，但是基金投顧業務代表未來財富管理方向，將進一步優化公司的收入結構。
此外，為避免利益衝突中信建投證券成立了基金投顧業務中心，與基金銷售、託管、自營等部門進行充分隔離。公司總部基金投顧從業人員15人左右。
財聯社：金融科技是財富管理重要助手，公司在基金投顧方面是如何應用金融科技的，尤其是面對的投資者「千人千面」？
中信建投證券投顧業務負責人王寧：目前公司持續加大金融科技投入，通過科技賦能業務，重點打造基金投顧業務平臺和投資研究平臺，強化智能投顧在基金評價、基金篩選、策略輸出、組合優化、風險因子監控等方位的優勢，並結合人工對於基金以及策略的定性分析優勢，搭建「人工+智能」相結合的「投資大腦」平臺。
該平臺的定位是打造投研協作平臺，我們的理念是用發展和運動的眼光做投資研究，堅持開放的態度致力於集成公司內外投研實力，傳承投研方法，同時整合優秀投資者的投研思路，讓投資大腦不斷進化，同時科研成果直接賦能於一線投資顧問，充分發揮顧問端專業優勢。
長尾客戶以類標準化策略服務為主，富裕與高淨值客戶以個性定製化策略為主且加強一對一顧問端服務，提升基金投顧服務的立體感及體驗，堅持「長期投資、價值投資、組合投資」的投資理念，讓老百姓保值增值不再困難。
中信建投證券堅持以客戶為中心，重點圍繞資產配置、理財規劃、策略定製、帳戶管理等業務場景為客戶提供服務。目前，也在積極洽談合作渠道，為渠道制定標準化的服務流程，包括從需求調研、系統對接到策略定製、建倉交易等各個環節，以保證服務質量和一致性。
財聯社：從行業歷史經驗來看，新業務出現的同時，往往也伴隨著同質化競爭日漸白熱化，公司基金投顧服務有何過人之處？
中信建投證券投顧業務負責人王寧：中信建投證券在基金領域投顧服務方面深耕多年。中信建投證券的前身華夏證券於2002年7月成為首批兩家獲得基金代銷資格的券商之一，在基金業務初始就實踐基金的投資顧問服務，期待塑造「基金理財好顧問」的品牌。
截至2020年05月，中信建投證券是代銷公募基金只數最多的證券公司。在中國基金報的公募基金20年英華獎評選中，獲得「最佳代銷券商」獎。通過多年實踐，逐漸組建了基金研究團隊，體系化的生產基金投顧內容，並廣泛應用於客戶服務的實踐中。
基金研究團隊自2014年起，從投資角度出發，按月獨立發布基金投資策略報告，並持續按月跟蹤基金備選庫和基金組合，供分支機構使用。除此之外，團隊還負責對新上線的基金品種進行分類標籤，將產品以投資角度分為「品質級」、「優選級」和「配置級」，在不考慮銷售利益的前提下輸出研究成果。
與此同時，中信建投證券多年深耕投顧領域，塑造了「找好投顧，到中信建投」的品牌，形成了行業領先的投顧生態。
中信建投證券除了投研端，非常重視顧問端的投入，團隊不定時發布投顧觀點，面向客戶提供基金配置報告、基金售後報告、診斷分析報告等服務。
中信建投證券是全國大型綜合券商，人才儲備雄厚，始終注重人才培養，本科以上人員覆蓋率超過90%。具有高質量的研究團隊，截止至2020年6月，公司研究發展部員工達177人，近三年來，多次在新財富、金牛獎等評選中獲獎，獲評「2019金牛獎最具潛力研究團隊」。
財聯社：基金投顧在財富管理業務上能發揮哪些優勢？
中信建投證券投顧業務負責人王寧：開展基金投顧業務試點對於行業發展具有裡程碑式的意義，作為首批獲得試點資格的券商，對於我司財富管理轉型也是一次重要機遇。
中國居民可投資資產快速增長，理財投資品種呈現多元化趨勢。據相關數據顯示，2020年中國個人可投資資產規模統計預計為182萬億元，但從2019年中國個人可投資資產構成情況來看，現金和存款類的比例為58%，定期投資為16%，股票為11%，還有一些定期的投資，基金和貨幣市場就更少了。
這樣的數據說明老百姓的投資結構是不合理的，當下老百姓理財是很不容易的，就核心問題來講。一是可信任的投資渠道非常少，產品的風險回報也比較低；二是老百姓自己投資存在嚴重的信息不對稱，在市場大幅震蕩的時候，情緒化投資現象非常嚴重，直接造成追漲殺跌、沒有策略、頻繁交易，最後不及投資目標甚至嚴重虧損；三是投資品種琳琅滿目，單公募基金數量已近7000隻，絕大部分投資者根本就沒有能力去選擇優秀基金產品，更沒有能力去構建基金投資組合。
縱觀歐美成熟市場，財富管理發展從早期銷售產品起步，隨後過渡到組合資產配置階段，而今已經步入全權委託階段。
美國財富管理的發展表明，佣金自由化後，以客戶為中心，憑藉高性價比服務不斷降低對佣金的依賴，客戶規模不斷增長，客戶體驗不斷優化，資產管理規模不斷沉澱和做大，將盈利模式轉為以財富管理為主，實現了更為穩定的利潤來源。
帳戶管理業務是美國高層次的投顧業務，屬於成熟市場的最終發展形態。帳戶管理服務也是我國買方投顧業務的發展方向，基金投顧業務即參照這一模式。
從投顧服務、客戶關注度、收費模式這三個方面來看中國財富管理的發展路徑經歷了1.0產品導向、2.0組合資產配置階段和3.0全權委託這三個階段。
從投顧服務來看，其實老百姓會從簡單的單支產品的銷售走到大類資產和投資建議的組合的推薦，到最後通過深入了解客戶多元化的財富管理需求，制定圍繞客戶全生命周期的投資理財方案。
從客戶關注度來看，產品導向的時代客戶更多關注的是產品的收益，到組合配置的時候客戶關心的是整個組合的收益和產品的挑選，到了全權委託時代，更傾向於整個財產的保值和增值。
從收費模式來看，1.0時代收取銷售佣金、2.0時代收取資產配置諮詢服務費為主、3.0時代是以資產管理為主的多元化收費模式。其實誰能夠提供更好的金融服務，那麼它的品牌和能力實際上就走到了3.0的時代，就會有更多的收費模式來為投資者做財富管理。
公募基金投顧試點，標誌著中國「買方投顧」時代來臨，推進財富管理進程進入授權委託階段。
對於新的階段，財富管理需從以下三個方面進行轉變：一是從賣方到買方（產品銷售為主到客戶服務）為核心的轉變；二是對於產品的服務能力的提升是一個轉變，客戶更關心機構的服務能力，而並不是銷售能力；三是反向推動客戶以及管理人更加關注長期投資業績。
基金投顧業務背後是長期投資理念，積極引導客戶堅持「優質標的+長期持有」的投資理念，與此同時，基金投顧選擇一定看中的是基金產品的長跑能力，對於客戶要堅守長期投資，對於基金公司要看中基金產品的長期業績表現，反向推動基金投資生態的變化。