近日，中國證監會正式批覆同意在北京股權交易中心展開股權投資和創業投資份額轉讓試點。此項試點率先落地北京，標誌著北京「兩區」建立又一重點任務獲得打破性停頓。
為何要進行份額轉讓試點？據北京股權交易中心相關擔任人引見，目前國內存量私募股權基金範圍超越15萬億元，很多基金已到退出期，但目前國內主要退出渠道是企業上市，其他渠道仍不夠興旺。從美國等成熟市場看，經過份額買賣退出佔比達21.1%，IPO約為12.5%，併購渠道為66.3%。
試點將開拓私募基金份額轉讓的新渠道，探究為這些資產特別是國有資產、財政資金等提供新的退出方式。簡單來說，試點有助於處理國內私募股權基金退出渠道單一、活動性匱乏等痛點。
份額轉讓試點將依託北京股權買賣中心展開，轉讓標的為私募基金管理人或基金註冊地在北京的基金份額。依照監管請求，北京股權買賣中心已配套制定了註銷託管、轉讓、客戶恰當性、信息披露、風險防控等管理制度。
試點將通過培育份額轉讓相關的中介機構生態體系（特別是二手份額基金），化解買賣雙方信息不對稱難題，規範份額非公開轉讓的流程，為各方提供一個有公信力、流動性的平臺。同時，將藉助區塊鏈技術的不可竄改等特徵，打造可信、定向的信息撮合機制，在維護各方買賣信息平安的同時，進一步進步私募市場的定價效率。試點有助於拓寬股權投資和創業投資退出渠道，將構成行業「募投管退」良性循環的生態體系，促進金融與產業資本循環暢通，助力北京全國科技創新中心建立。
北京股權買賣中心方面表示，試點已做好充分準備，且已有多家投資機構與其對接，估計首筆份額轉讓項目將於近期經過北京股權買賣中心停止轉讓。對市場關注的轉讓標的問題，北京股權交易中心擔任人表示，份額轉讓試點限定轉讓標的基金或基金管理人註冊在京，但對份額受讓方不做地域限制，歡送全國各地的合格機構投資者關注、參與份額轉讓試點。
溫馨提示：私募最新動態隨時看，請關注金投網APP。