四方精創:關於公司申請向特定對象發行股票審核問詢函回復報告...

2020-12-23 中國銀河證券

關於深圳四方精創資訊股份有限公司

申請向特定對象發行股票審核問詢函

回復報告（修訂稿）

保薦機構（主承銷商）

二〇二〇年十二月

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

關於深圳四方精創資訊股份有限公司

申請向特定對象發行股票的審核問詢函回復報告

深圳證券交易所：

根據貴所於 2020 年 10 月 29 日出具的《關於深圳四方精創資訊股份有限公

司申請向特定對象發行股票的審核問詢函》（審核函〔2020〕020278 號）（以下

簡稱「問詢函」）的要求，深圳四方精創資訊股份有限公司（以下簡稱「四方精

創」、「發行人」或「公司」）會同國信證券股份有限公司（以下簡稱「國信證券」、

「保薦機構」）及華興會計師事務所（特殊普通合夥）（以下簡稱「會計師」）等

中介機構對問詢函所涉及的問題進行了逐項核查和落實，並進行逐項回復，同時

對申請文件進行相應的補充、修訂，請予審核。

一、如無特別說明，本回復報告中的簡稱與《國信證券股份有限公司關於深

圳四方精創資訊股份有限公司創業板向特定對象發行股票之盡職調查報告》（以

下簡稱「盡職調查報告」）中的簡稱具有相同含義。

二、本回復報告中的字體代表以下含義：

字體含義

黑體加粗問詢函所列問題

宋體對問詢函所列問題的回覆

楷體加粗涉及對募集說明書等申請文件的修改內容

本回復報告中若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，為四捨五入原

因造成。

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

問題 1

本次發行募集資金總額預計不超過 100,000 萬元，用於金融級分布式數字

化平臺項目（以下簡稱分布式數位化項目）、開放式智能金融微服務平臺項目（以

下簡稱微服務項目）、智能可信數據交換平臺產業化項目（以下簡稱數據交換平

臺項目）及補充流動資金。分布式數位化項目擬建設 14 個子系統。微服務項目

擬建設 16 個子模塊。數據交換平臺項目擬建設 16 個子系統。募投項目投資構

成中大部分用於設備購置費及項目實施費用。分布式數位化項目、微服務項目、

數據交換平臺項目分別使用 27,412.71 萬元、28,433.55 萬元、11,230.47 萬元

購置設備，項目達產年淨利潤分別為 5,562.20 萬元、4,380.90 萬元、2,178.23

萬元。截至 2020 年 6 月 30 日，發行人電子設備帳面價值為 2,497.82 萬元。發

行人 2015 年首發募投項目為銀行軟體技術服務交付中心建設項目、研發中心建

設項目等五個項目。

請發行人補充說明或披露：（1）以簡明清晰、通俗易懂的語言披露本次募

投項目（補充流動資金除外）建設的具體情況、相關子系統、模塊的名稱及相

關情況、最終產品或相應功能，與公司現有產品的差別，各募投項目的運營模

式及盈利模式；（2）結合募投項目最終產品、功能、運營模式及盈利模式、所

購置設備、資產等，說明本次募投項目與首發募投項目、公司現有業務的區別，

是否存在可共用設備、重複建設情況，相關建設能否明確區分；（3）說明各募

投項目擬購置設備的名稱、用途及價格明細，並結合同行業公司及發行人目前

擁有的設備情況、持有設備金額佔營業收入的比重，說明募投項目進行大額設

備購置的必要性和合理性；（4）量化說明募投項目新增資產的折舊攤銷對未來

經營業績是否造成重大不利影響，並充分披露相應風險；（5）依據申請文件，

募投項目投資均未涉及研發費用，請結合發行人所處行業及本次募投項目的行

業特徵，說明募投項目開支是否涉及研發費用，如否，請說明原因，是否可能

因無自主研發導致募投項目所涉及的核心技術、智慧財產權存在任何形式的糾紛，

募投項目是否具備市場競爭力；（6）說明募投項目各項投資構成是否屬於資本

性支出，項目實施費用的具體用途，是否用於支付人員工資等實質補充流動資

金的情況，募集資金用於補充流動資金和償還債務的比例是否符合《發行監管

問答——關於引導規範上市公司融資行為的監管要求》的有關規定，募集資金

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是否包含本次發行相關董事會決議日前已投入資金；（7）說明募投項目的客戶

開發情況，在手訂單或意向性訂單（包括數量、金額等）情況，募投項目效益

測算中項目達產的具體含義，效益預測的測算過程以及所使用的收益數據，並

結合市場容量和主要競爭對手情況、同行業可比公司相關項目數據、首發募投

項目預計效益實現情況等，說明效益測算的謹慎性、合理性，未來效益實現是

否存在較大不確定性，保障募投項目實施的效益及效果的主要措施。

請保薦人和會計師核查並發表明確意見。

【回復】

一、以簡明清晰、通俗易懂的語言披露本次募投項目（補充流動資金除外）

建設的具體情況、相關子系統、模塊的名稱及相關情況、最終產品或相應功能，

與公司現有產品的差別，各募投項目的運營模式及盈利模式

公司已在募集說明書「第三節董事會關於本次募集資金使用的可行性分析」

之「二、本次募集資金投資項目的基本情況」補充披露如下：

（一）採用分布式架構替代傳統集中式架構，已成為金融機構信息系統數

字化轉型的共識

1、分布式架構已成為金融機構信息系統數位化轉型的必由之路

隨著金融科技的發展和開放銀行的逐步深化，金融機構信息系統正逐步進

行數位化轉型，採用分布式架構替代傳統集中式架構，已成為行業共識的發展

方向，主要原因如下：

（1）國家政策要求金融機構保障信息系統安全，實現自主可控。我國大型

商業銀行普遍採用基於 IBM（國際商用機器公司，下同）的大/小型機、Oracle

（甲骨文公司，下同）的資料庫、EMC（易安信公司，下同）的存儲器的集中式

架構，這一架構具有集中、專有、封閉、成本高等特點。分布式架構替代集中

式架構是大勢所趨，是我國銀行業等金融機構信息系統實現自主可控目標的必

由之路。

（2）分布式架構可以顯著降低金融機構 IT 支出成本。IBM 的大/小型機、

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Oracle 的資料庫、EMC 的存儲器對應的軟硬體購置費用、更新維護費用十分昂

貴。而分布式架構基於 X86 伺服器，價格低廉，可顯著降低成本。根據《21 世

紀經濟報導》公開信息顯示，微眾銀行採用分布式架構，其帳戶 IT 運維成本大

約是國內銀行業界平均水平的 10%，2018 年微眾銀行帳戶 IT 運維成本已降到每

帳戶 3.6 元。目前，國有大型銀行的 IT 運維成本大約是每個帳戶 20 元，中小

型銀行普遍在 100 元以上，境外銀行業每個帳戶 IT 運維成本最低約 14 美元，

普遍在 100 美元左右。

（3）開放銀行帶來服務場景的變化，基於分布式架構的微服務業務軟體架

構可以實現快速響應、敏捷開發、同時降低開發成本。隨著開放銀行的深入發

展以及金融服務業競爭環境的日趨激烈，銀行等金融機構對應用開發及時性、

高效性的需求不斷增加。而基於傳統集中式架構的單體式業務軟體架構則存在

著開發耗時長、成本高、拓展性差等問題。微服務架構將單體式應用分解為多

個可管理的分支或服務，單個服務更易於開發、理解和維護。銀行開發新應用

時，相同的功能可直接使用原有的微服務模塊，不用重複開發，極大節省了開

發時間、降低了開發成本。

2、同行業上市公司投入分布式及微服務項目的情況

由於發展分布式和微服務已成為行業共識，發行人同行業公司中，長亮科

技、高偉達等均已開始投入分布式和微服務相關項目。根據同行業上市公司（主

營業務包括向以銀行為主的金融機構提供軟體開發業務的上市公司）2019 年以

來披露的再融資方案，同行業上市公司擬投入分布式和微服務相關募投項目的

情況如下：

序號公司名稱項目名稱建設內容

應用微服務架構設計思想和雲計算實現技術，

微服務雲計算平臺開發項開發面向金融機構客戶的運營級雲計算解決

1 贏時勝

目方案。項目主要開發內容為新一代雲計算基礎

平臺和雲計算應用服務集市

開放銀行解決方案建設項採用分布式技術、微服務架構，構建開放互聯

目平臺，連接商業銀行和終端客戶

2 長亮科技採用自研 SunEDSP 企業級分布式技術平臺，基

分布式核心金融開放平臺

於 RPC 輕量級通訊框架，解決微服務分布式架

項目

構下的種種難題

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序號公司名稱項目名稱建設內容

以分布式架構為基礎，應用智能化技術、區塊

基於分布式架構的智能金

3 高偉達鏈技術，建設分布式核心系統、智能信貸及風

融解決方案建設項目

控系統、票據交易及管理平臺

向金融機構客戶銷售標準化軟體產品和開放

金融賦能服務平臺。本項目旨在利用雲計算、

4 宇信科技在線金融平臺建設項目大數據、微核心架構等技術，為銀行、消費金

融公司、汽車金融公司等金融機構提供具備自

主智慧財產權的信息技術產品及服務

融合分布式、大數據、人臉識別、語音識別、

人工智慧等技術，打造科藍智慧銀行線上線下

智慧銀行建設項目

一體化平臺，提升客戶對高並發等問題的高效

5 科藍軟體應對能力

向客戶提供支付安全平臺，幫助客戶有效應對

支付安全建設項目實時交易中的高並發、高交易量等問題，提高

移動、大額支付的安全保障

為銀行提供的包括現有系統的升級改造、金融

銀行數位化轉型解決方案

6 銀之傑開放平臺開發以及雲服務平臺建設運營等產

項目

品及服務

基於容器技術的金融數據基於容器技術面向金融行業的數據中心的整

7 銀信科技

中心整合方案產業化項目合方案

（二）分布式和微服務的 IT 基礎架構、業務軟體架構，與傳統集中式和單

體式的 IT 基礎架構、業務軟體架構的區別

1、分布式和微服務的 IT 基礎架構、業務軟體架構與傳統 IT 基礎架構、業

務軟體架構的區別

公司本次募投項目中，金融級分布式數位化平臺項目和開放式智能金融微

服務平臺項目的核心是分布式和微服務架構，而商業銀行等金融機構傳統的架

構為集中式和單體式架構，二者 IT 基礎架構及業務軟體邏輯架構如下：

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（1）商業銀行信息系統一般包括「IT 基礎架構」與「業務軟體架構」。其

中「IT 基礎架構」包括硬體基礎設施和管理硬體基礎設施的軟體系統，該軟體

系統作用為管理調度硬體資源，不涉及具體的業務應用軟體；「業務軟體架構」

是支撐銀行開展具體業務的軟體體系；

（2）商業銀行傳統信息系統採用「集中式 IT 基礎架構+單體式業務軟體架

構」，而行業發展趨勢則是採用「分布式 IT 基礎架構+微服務業務軟體架構」；

（3）集中式的 IT 基礎架構一般採用「IBM 主機+Oracle 資料庫+EMC 存儲」

的硬體組合，該等基礎硬體僅能向 IOE 專門採購，價格高昂；而分布式的 IT 基

礎架構則採用「X86 伺服器+通用資料庫+通用存儲」的硬體組合，對單個設備性

能要求不高，且不限定硬體廠商，價格低廉；

（4）IBM 主機配套了專用作業系統來管控硬體資源；本次募投項目中「金

融級分布式數位化平臺」與之對應，是作為管理、監控「X86 伺服器+通用數據

庫+通用存儲」等分布式硬體資源的軟體系統平臺；

（5）商業銀行傳統的業務軟體架構是「單體式」的，不同的程序、組件是

孤立的，對於新的業務需求需要開發一套全新的軟體應用；而基於「微服務」

的業務軟體架構，將單體式應用分解為多個可管理的分支或服務，銀行開發新

應用時，相同的功能可直接使用原有的微服務模塊，不用重複開發，極大降低

了開發成本，提高了開發效率。

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2、金融級分布式數位化平臺與開放式智能金融微服務平臺的關係

如上所述，公司本次募投項目中，金融級分布式數位化平臺與開放式智能

金融微服務平臺處於整個金融機構 IT 系統的不同層級，各自實現不同的功能。

金融級分布式數位化平臺項目的核心技術為分布式技術，開放式智能金融微服

務平臺項目的核心技術為微服務技術。

在分布式架構下，商業銀行等金融機構信息系統系架設在數量眾多的「X86

伺服器+通用資料庫+通用存儲」等基礎硬體資源組合之上，眾多硬體設施的任

務分配、資源調度、分布存儲、管理監控等非常複雜，需要配置一套系統軟體

實現硬體資源管控，金融級分布式數位化平臺即為專門實現上述管理、調度等

功能的系統軟體。在傳統集中式架構下，一般採用「IBM 主機+Oracle 資料庫+EMC

存儲」，同樣存在一套 IBM 開發的系統軟體執行管理、調度等功能。因此，公

司本次金融級分布式數位化平臺項目是響應國家政策指示，從最底層的硬體管

控作業系統開始，實現自主可控。

開放式智能金融微服務平臺則是滿足商業銀行等金融機構的具體業務需求

的應用軟體體系，既包括具體的業務場景應用軟體，如公司目前擬開發的電子

錢包模塊、智能存款模塊、智能貸款模塊、電子商務模塊等；也包括基礎公用

模塊、業務統一入口，如會計中心、客戶中心、產品中心等；根據客戶的具體

需求，公司還可以開發其他業務場景對應模塊。開放式智能金融微服務平臺是

基於微服務開發理念的標準化軟體產品，與公司現有的軟體開發主營業務相類

比，其主要用於構建商業銀行等金融機構的核心業務系統、渠道類系統及管理

類系統等業務系統，是實現金融機構業務 IT 系統功能的新型業務軟體架構。

綜上，金融級分布式數位化平臺是「分布式+微服務」IT 架構下管理、調度

基礎硬體資源的管控作業系統，為開放式智能金融微服務平臺所對應的金融機

構業務應用軟體配置並提供運行需要的硬體資源支持；開放式智能金融微服務

平臺即是依託於金融級分布式數位化平臺所提供的硬體資源支持方得以運行的

業務軟體體系，進而支撐金融機構各項業務的信息化實現。

（三）金融級分布式數位化平臺項目的具體情況、相關子系統、模塊的名

稱及相關情況、最終產品或相應功能，與公司現有產品的差別，運營模式及盈

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利模式

1、主要建設內容

金融級分布式數位化平臺是建構在由一定數量的 X86/ARM 伺服器（低成本）

等硬體組成的基礎設施服務層（IaaS）上，通過調度管控平臺軟體對硬體資源

進行整合，並對各個分布式中間件進行統一調度和管理，形成平臺服務層（PaaS）

上的微服務應用部署、運行、監控能力，為微服務應用提供金融級別的高可用

性、高擴展性、事務一致性系統支持。本項目建設內容包括金融級分布式數字

化平臺軟體和配套的雲服務中心，其中金融級分布式數位化平臺具體包括 14 個

子系統。金融級分布式數位化平臺採用的核心技術包括分布式定位服務技術、

分布式事務一致性管控技術、微服務容器化框架技術、模型設計開發運維管理

技術和事件驅動信息處理技術等。

2、系統架構圖

金融級分布式數位化平臺軟體是管理、監控「X86 伺服器+通用資料庫+通用

存儲」等 IT 基礎設施的軟體系統，由 14 個子系統組成。金融級分布式數位化

平臺軟體與 IT 基礎設施、業務軟體架構之間的邏輯架構如下：

3、各子系統功能描述

金融級分布式數位化平臺包括企業架構設計大師、分布式架構配置管理平

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臺、標準作業流程管控平臺、微服務管控內核、容器化微服務框架、開放式 API

（即應用程式接口，下同）閘道、事件網格閘道、資源及應用效能監控管理平

臺、日誌管理平臺、事件診斷平臺、監控數據輸出接口、服務統一入口、分布

式定位尋址服務模塊、分布式一致性管控服務模塊等 14 個子系統，各子系統功

能介紹如下：

序號子系統分類子系統名稱功能說明

分布式數位化平臺最底層的子系統，基於領域驅動設計

（Domain Driven Design）理念，將某個行業的主要業務

劃分為不同類別（領域），然後通過模型建模方式（模型

1 企業架構設計大師

驅動開發、模型驅動運維、模型驅動治理），在已劃分的

規劃及配置各個領域內繼續開發。如銀行業務可劃分為存款業務、貸

款業務、轉帳業務等。

用於管理分布式架構的配置數據，為各種系統操作和維護

分布式架構配置管

2 場景提供配置數據服務，包括存儲和管理所有配置信息以

理平臺

及 IT 環境配置項之間的關係。

分布式定位尋址服將數據分配到不同的分布式節點的處理機制，是分布式架

務模塊構數據分片主要管控機制。

核心機制分布式系統的核心機制之一，由於分布式平臺中數據存儲

分布式事一致性管

4 在不同的節點中，在數據更新或發生交互後，需要保證所

控服務模塊

有分布式節點中數據一致。

分布式數位化平臺的登錄入口，所有用戶均通過服務統一

5 服務統一入口入口進行登錄，但不同權限的用戶登錄後查看到的界面和

內容不同。

將日常運行和維護中的多個標準化操作，通過指令集合起

標準作業流程管控

6 來，自動化運行，不需要逐個下達指令，使操作更加方便、

平臺

高效和安全。

微服務管控微服務模塊的資源分配管理器，調度各個微服務模塊運行

7 微服務管控內核

所需要的資源，並在微服務模塊運行時管理運行狀態。

微服務模塊運行的載體，將伺服器、資料庫等資源劃分為

8 容器化微服務框架

一個個容器框架，供微服務模塊運行。

即日誌監控系統，實時監控微服務模塊運行的狀態和指標，

資源及應用效能監

9 當微服務模塊出現故障時，可以觸發警報並發送給運維人

控管理平臺

員。

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序號子系統分類子系統名稱功能說明

記錄微服務模塊的運行日誌，運維人員可以使用日誌功能

10 日誌管理平臺來跟蹤錯誤和監視服務。每個日誌消息都有一個相關的日

志級別，來定義消息的重要性和緊迫性。

結合資源及應用效能監控管理平臺、日誌管理平臺、分布

11 事件診斷平臺式架構配置管理平臺的信息，自動分析診斷系統運行的健

康狀態，並進行警示及錯誤信息回報。

可以將資源及應用效能監控管理平臺及日誌管理平臺記錄

12 監控數據輸出接口

的數據，經過篩選與過濾後輸出到其他外部系統。

即 API 接口，接受用戶請求並進行格式轉換，實現服務請

13 開放式 API 閘道求的協議轉換、後端服務負載平衡、API 性能監控和審計

等功能。

通訊管理

事件網格是消息中間件處理機制，事件網格閘道是微服務

14 事件網格閘道模塊之間通訊渠道，微服務模塊之間採用事件驅動，事件

網格可以確保消息傳遞。

4、最終產品和功能，與公司現有產品的差別，各募投項目的運營模式及盈

利模式

（1）募投項目最終產品和功能

本項目的最終建設成果包括分布式數位化平臺軟體和配套的雲服務中心。

其中，分布式數位化平臺軟體作為 PaaS 層，通過部署在 IaaS 基礎設施（如網

絡、伺服器、存儲等）上，可實現對多個物理數據中心資源進行分布式整合管

理，具備高可用性與高擴展性。同時，結合開放式智能金融微服務平臺作為 SaaS

層，可滿足金融機構 IT 系統敏捷開發、快速響應、高拓展性等需求，能夠對銀

行等金融機構的核心業務系統、渠道系統及運維管理系統等進行升級換代，解

決傳統軟體系統架構在應對高並發、高負載等方面問題時存在的不足。

（2）募投項目的運營模式及盈利模式

金融級分布式數位化平臺項目投產後，擬採取「產品+服務」、「平臺+服務」

的經營模式。具體業務與盈利模式為：

1）軟體產品授權業務。本募投項目最終形成分布式數位化平臺軟體，通過

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向客戶提供數位化平臺軟體產品授權，收取軟體使用費；

2）顧問諮詢、軟體定製化開發業務。公司向客戶提供分布式數位化轉型相

關的顧問諮詢業務，收取顧問諮詢費；同時，根據客戶實際需要，以本項目的

分布式數位化平臺軟體產品為基礎，公司向客戶提供定製化軟體開發服務；

3）雲平臺資源服務業務。客戶在部署公司分布式數位化平臺產品時可直接

使用公司的雲平臺資源，則無需再購買和部署伺服器、存儲及資料庫等信息系

統基礎設備，直接接入公司雲平臺使用雲服務，公司收取雲平臺資源使用費；

4）教育訓練、壓測驗證業務。針對分布式數位化平臺軟體的安裝部署、開

發使用、對接合作夥伴的其他系統等，公司向客戶提供教育訓練和壓測驗證等

服務。

（3）募投項目與公司現有產品和業務的差別

金融級分布式數位化平臺項目與公司現有產品和業務的主要區別如下：

項目金融級分布式數位化平臺項目公司現有軟體開發業務

核心技術為分布式定位服務技術、分布式公司現有業務主要為軟體開發業務，

事務一致性管控技術、微服務容器化框架現有銀行 IT 系統主要為基於 IOE

技術路線技術、模型設計開發運維管理技術和事件（IBM、Oracle 和 EMC）的集中式核心

驅動信息處理技術等分布式金融創新技系統及外圍系統，現有軟體開發業務

術。主要為集中式架構下的軟體開發。

初期以金融機構為主要目標客戶，目前與

本項目相關的技術應用和產品原型已經取

客戶群體或

得銀行和零售行業的客戶訂單；未來擬向以商業銀行為主的金融機構。

主要客戶

教育、醫療等與金融服務密切相關的行業

拓展。

應用到新型金融數位化領域，主要為分布存款、貸款、轉帳等傳統商業銀行核

應用領域

式核心系統的基礎運營層。心業務及周邊業務領域。

基於分布式架構，軟硬體配置可靈活更改， IT 系統依託於 IOE 的軟硬體，開發運

靈活性/可

客戶對軟硬體的選擇自主可控，不受制於維成本高、風險大，受制於 IOE 的專

拓展性

廠商，具有高拓展性。業支持，可拓展性差。

軟體開發收入，包括人/天定價模式和

運營模式和最主要的盈利模式為軟體產品授權、定製

項目制定價模式；無產品授權業務和

盈利模式化開發和雲平臺資源服務。

雲資源服務業務。

伺服器、存儲設備、資料庫和網絡設

使用的主要備等，主要設備以 IOE 設備（IBM 服

主要為國產的伺服器、存儲設備、資料庫。

設備選型務器、Oracle 資料庫、EMC 存儲設備）

為主。

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2017 年，公司開始投入研發分布式相關技術，通過持續研發與探索，於 2019

年開發出 Platform Universe 的分布式平臺產品原型，其中包括金融級分布式

數位化平臺的 4 個子系統的雛形，並對金融級分布式數位化平臺進行了整體架

構的概念設計，實現部分軟體功能的運轉展示；公司以 Platform Universe 產

品原型為基礎進行金融級分布式數位化平臺的商業化探索。因此，公司現有

Platform Universe 產品原型是金融級分布式數位化平臺的開發基礎，在技術路

線、客戶群體、應用領域等方面與本次金融級分布式數位化平臺項目一致。

（四）開放式智能金融微服務平臺項目的具體情況、相關子系統、模塊的

名稱及相關情況、最終產品或相應功能，與公司現有產品的差別，運營模式及

盈利模式

1、主要建設內容

開放式智能金融微服務平臺是在由一定數量的 X86/ARM 伺服器（低成本）

組成的基礎設施服務層（IaaS）和金融級分布式數位化平臺（PaaS）基礎上，

將基於領域框架及模型驅動理念設計的「智能存款、智能貸款、支付平臺、電

子錢包、零售平臺」等代表性應用模塊微服務化，從業務生態與客戶視角搭建

全新的微服務平臺，讓金融機構以「樂高」積木方式快速構建更模塊化、場景

化、低成本、高效便捷的「金融+非金融」微服務業務信息系統。本項目建設內

容包括開放式微服務平臺軟體和配套的雲服務中心，其中開放式微服務平臺具

體包括 16 個子模塊。本項目基於公司金融級分布式數位化平臺，採用了微服務

架構、服務編排技術等微服務金融創新技術。

2、系統架構圖

（1）開放式微服務平臺軟體與 IT 基礎設施、分布式平臺之間的邏輯架構

開放式微服務平臺軟體是運行在金融級分布式數位化平臺上的業務軟體系

統，其與 IT 基礎設施、金融級分布式數位化平臺之間的邏輯架構如下：

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（2）微服務應用場景舉例

微服務架構將單體式應用分解為多個可管理的分支或服務，每個微服務都

可以獨立的部署、獨立拓展，任何一個或者多個微服務的失效都不會波及整個

服務運行體系。同時，在開放銀行的市場環境下，銀行開發新應用時，相同的

功能可直接使用原有的微服務模塊，不用重複開發，極大降低了開發成本。

此處結合具體應用場景，將微服務架構與傳統單體式架構進行對比分析。

以銀行業務場景中帳戶餘額提現、帳戶餘額支付和信用卡支付為例，在傳統單

體式架構下，三項業務需要三套獨立的軟體應用，三個應用相互孤立，每個應

用都包括了一定數量的功能相同的軟體構成部分，具體架構圖如下（顏色相同

的部分為功能相同的軟體構成部分）：

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而在微服務架構下，將單個應用按照最小單元拆分為微服務模塊，對於三

項應用中可共用部分直接使用對應的微服務模塊。

微服務架構下，帳戶餘額提現的架構圖為：

微服務架構下，帳戶餘額支付的架構圖為：

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微服務架構下，信用卡支付的架構圖為：

如上述圖標所述，在單體式業務軟體架構下，帳戶餘額提現、帳戶餘額支

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付和信用卡支付三個業務場景需包括三個獨立應用軟體，每個應用軟體均需對

應四個（數量僅為便於說明表述，實際可能並非如此）功能模塊，每個應用軟

件的四個應用模塊均需獨立開發、測試、投產，則需要面對十二個應用模塊；

如果其中某個功能相同的模塊需要調整，則需要分別調整各軟體。而在微服務

業務軟體架構下，三個業務場景只需要開發八個應用模塊，根據業務需要直接

調用即可，不存在重複開發的情況。可見，在開發工作量、效率方面，微服務

業務架構具有顯著優勢。

3、各子系統功能描述

開放式微服務平臺包括 API 網關、數據網關、API 市場、數據市場、服務編

排模塊、電子錢包、智能存款模塊、智能貸款模塊、電子商務模塊、客戶中心、

產品中心、定價中心、帳戶中心、支付中心、會計中心、客戶認證模塊等 16 個

子模塊。各子系統模塊功能介紹如下：

序號子系統分類子系統名稱功能說明

提供對所有有效 API 調用的服務訪問。通過 API 網關，金融機構能

1 API 網關

夠與不同行業的合作夥伴/客戶建立聯繫。

連接開放式微服務平臺和外部系統之間，已被授權的用戶可通過數

2 數據網關據網關連接到數據市場，可以在數據市場瀏覽和購買金融機構及其

業務入口

數據業務夥伴提供的增值數據。

（各類業務

金融機構合作夥伴使用 API 網關訪問金融機構系統，API 市場可對

請求統一的

3 API 市場合作夥伴的 API 調用情況進行統計並計費，為金融機構拓寬了收入

入口）

渠道。

金融機構合作夥伴使用數據網關訪問金融機構系統，數據市場可對

4 數據市場合作夥伴的使用數據的情況進行統計並計費，為金融機構拓寬了收

入渠道。

各個微服務模塊獨立運行，需要對各個微服務模塊進行流程編排，

業務場景才可以集合實現需求的功能，本模塊對各個微服務模塊進行編排、

5 服務編排模塊

（具體的業組合、串聯，控制多個微服務的次序，是開放式微服務平臺的核心

務應用場模塊。

景）金融機構的業務模塊。基於移動 APP 的，集消費、充值、提現、貸

6 電子錢包模塊

款功能為一體的數位化綜合金融解決方案。

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序號子系統分類子系統名稱功能說明

金融機構的業務模塊。智能存款的業務目標為在保證資金高流動性

的同時，更大程度的兼顧客戶的財富增值；客戶無需籤訂一系列協

7 智能存款模塊議，即可便利的享有帳戶所提供的靈活的現金管理服務。

智能存款模塊的主要功能：帳戶籤約，帳戶存入，帳戶支取，自動

轉存，存款計息設置，外部產品對接維護，可視化收益視圖等。

金融機構的業務模塊。智能貸款模塊能夠助力金融機構在零售金融

8 智能貸款模塊領域內以最低的成本快速獲客，智能貸款模塊具備全程線上化的信

貸產品能力，用戶可通過網際網路、移動 APP 獲取信貸產品和服務。

零售行業的業務模塊。為有意經營發展電子商務業務的客戶（B 端）

9 電子商務模塊提供線上購物場景的拓展，同時融合眾多生活場景為個人客戶（C

端）提供更貼近生活、更為便捷、更為全面的綜合服務。

遵循以客戶為中心的理念，對客戶信息進行歸集統一管理，以客戶

10 客戶中心信息為基礎，以客戶靜態信息和動態信息為內容，貫穿整個管理過

程中，便於對客戶進行分析，為業務拓展提供基礎資料。

為金融機構提供了靈活組裝定義產品的能力，可有效降低新產品研

11 產品中心發的周期、快速響應市場需求。產品中心主要包括了產品配置、產

品生命周期管理、產品目錄等功能。

12 定價中心通過高度參數化可支持按不同維度進行靈活的定價配置。

考慮客戶基於帳戶體系進行資金管理的服務體驗，滿足客戶資金管

13 帳戶中心理在管理層次精細化、使用方式便捷化、信息維度豐富化方面的訴

基礎共用模

求。

塊

旨在打造一個統一支付平臺，將繁重的支付業務處理功能從核心系

14 支付中心統中剝離出來，降低核心業務系統的壓力，有效提升支付業務的效

率。

實現會計系統與交易系統相互獨立，擁有獨立的會計系統日期。會

15 會計中心計系統支持接收交易系統按產品事件組織的業務流水或財務系統

等其他業務系統按科目組織的記帳憑證兩種業務數據。

隨著網際網路的普及，用戶的身份證和密碼越來越多，引發了大量的

16 客戶認證模塊安全欺詐和問題。客戶認證模塊基於 eKYC（基於網際網路技術的客戶

識別技術）、區塊鏈等技術有效處理解決客戶認證問題。

4、最終產品和功能，與公司現有產品的差別，各募投項目的運營模式及盈

利模式

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（1）募投項目最終產品和功能

本項目的最終建設成果包括開放式微服務平臺軟體和配套的雲服務中心。

其中，開放式微服務平臺軟體配置公司已針對特定行業開發的微服務模塊，客

戶可選擇使用既有配套模塊，也可根據實際需求委託公司開展定製化開發或自

行開發其他微服務模塊。

隨著開放銀行的深入應用和發展，商業銀行等金融機構對應用開發的及時

性、敏捷性的需求不斷增加，同時單體式應用會隨著時間推移逐漸更加複雜和

龐大，對應用添加功能及維護等的難度將逐漸增大。公司開發的微服務平臺軟

件可以很好地應對上述問題。微服務架構將單體式應用分解為多個可管理的分

支或服務，單個服務更易於開發、理解和維護。每個微服務都可以獨立的部署、

獨立拓展，任何一個或者多個微服務的失效都不會波及整個服務運行體系。同

時，在開放銀行的市場環境下，銀行開發新應用時，相同的功能可直接使用原

有的微服務模塊，不用重複開發，極大降低了開發成本。

（2）募投項目的運營模式及盈利模式

開放式智能金融微服務平臺項目投產後，擬採取「產品+服務」、「平臺+服

務」的經營模式。具體為：

1）軟體產品授權業務。本次募投項目最終形成微服務平臺軟體，授權客戶

使用微服務平臺及模塊軟體，收取軟體使用費；

2）軟體定製化開發業務。根據客戶實際需求，公司向客戶提供微服務模塊

的定製化開發服務、協助客戶微服務平臺對接外部合作夥伴系統等；

3）雲平臺資源服務業務。客戶在部署公司開放式智能金融微服務平臺產品

時可直接使用公司的雲平臺資源，則無需再購買和部署伺服器、存儲及資料庫

等信息系統基礎設備，直接接入公司雲平臺使用雲服務，公司收取雲平臺資源

使用費。

（3）募投項目與公司現有產品和業務的差別

開放式智能金融微服務平臺項目與公司現有產品和業務的主要區別如下：

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項目開放式智能金融微服務平臺項目公司現有軟體開發業務

公司現有業務主要為軟體開發業務，

基於公司金融級分布式數位化平臺，採用現有銀行 IT 系統主要為基於 IOE

技術路線微服務架構、服務編排技術等微服務金融（IBM、Oracle 和 EMC）的集中式核心

創新技術。系統及外圍系統，現有軟體開發業務

主要為集中式架構下的軟體開發。

初期以金融機構為主要目標客戶，目前與

客戶群體或本項目相關的技術與產品原型已經取得銀

以商業銀行為主的金融機構。

主要客戶行和零售行業的客戶訂單；未來擬向教育、

醫療等與金融服務密切相關的行業拓展。

應用到新型金融數位化領域，如數位化銀

存款、貸款、轉帳等傳統商業銀行業

應用領域行業務中的電子錢包、智能存款、智能貸

務。

款等。

基於微服務架構，減少了新系統開發的工

IT 系統依託於 IOE 的軟硬體，開發運

靈活性/可作量，提高了軟體開發的及時性、敏捷性。

維成本高、風險大，受制於 IOE 的專

拓展性同時，軟硬體配置更加靈活，客戶對軟硬

業支持，可拓展性差。

件的選擇自主可控，不受制於廠商。

軟體開發收入，包括人/天定價模式和

運營模式和最主要的盈利模式為軟體產品授權、定製

項目制定價模式；無產品授權業務和

盈利模式化開發和雲平臺資源服務。

租賃雲服務業務。

伺服器、存儲設備、資料庫和網絡設

使用的主要備等，主要設備以 IOE 設備（IBM 服

主要為國產的伺服器、存儲設備、資料庫。

設備選型務器、Oracle 資料庫、EMC 存儲設備）

為主。

2017 年起，公司開始投入研發與分布式架構技術相關的微服務技術領域，

於 2019 年開發出基於微服務技術架構的銀行業務軟體產品「Lego」 Bank 的產

品原型，其中包括智能金融微服務平臺的 7 個子模塊產品雛形，並對智能金融

微服務平臺進行了整體架構的概念設計，實現部分軟體功能的運轉展示。公司

現有的「Lego」 Bank 產品原型是智能金融微服務平臺的開發基礎，在技術路線、

客戶群體、應用領域等方面與本次開放式智能金融微服務平臺項目一致。

（五）智能可信數據交換平臺產業化項目的具體情況、相關子系統、模塊

的名稱及相關情況、最終產品或相應功能，與公司現有產品的差別，運營模式

及盈利模式

1、主要建設內容

智能可信數據交換平臺項目擬構建一個通過區塊鏈進行數據存證/訂閱/發

布/傳輸、並依靠物聯網/人工智慧從源頭保障數據可信的數據交換平臺。本平

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臺不僅可以本地部署，還可提供「區塊鏈即服務」（BaaS）、「軟體即服務」（SaaS）

的雲服務模式；不僅讓數據來源更可靠、質量更有保障，還可讓不同類型、不

同格式的數據能在同一個平臺中完成可信交換，進而充分挖掘數據的商業價值。

本項目建設內容包括數據交換平臺軟體和配套的雲服務中心，其中數據交換平

臺具體包括 16 個子系統。數據交換平臺將充分利用區塊鏈的去中心化、溯源、

防篡改、增強信任等特性，構建跨機構、跨地域、跨平臺的，集數據查詢、訂

閱、交換、驗證等功能的可信平臺，從而降低數據交互成本，提高數據交互的

效率和質量，發揮數據的最大價值。

2、系統架構圖

（1）智能可信數據交換平臺架構圖

（2）區塊鏈的流程說明

區塊鏈的參與方一般包括數據發布方、運營監管方、數據訂閱方等，區塊

鏈的業務流程及說明如下：

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①平臺監管方在區塊鏈數據倉庫上建立完善的數據目錄與數據模型；

②數據發布方從自己的數據源定時採集數據集，並根據數據模型要求將數

據集格式標準化，存儲在資料庫中；

③數據發布方通過 Hash 算法（哈希算法，一種驗證數據是否被篡改的加密

算法）為新數據集合計算數據 hash 值（哈希值），發布到區塊鏈；

④數據訂閱方可以在區塊鏈數據倉庫中查詢所有發布的數據集，並根據自

身業務需求訂閱所需要的數據集；數據訂閱方找到自己需要的數據集後，通過

區塊鏈向數據發布方提交數據授權請求；

⑤數據發布方接收到數據授權請求後，對授權進行審核，將審核結果保存

至區塊鏈；授權審核通過後，數據發布方根據授權請求中的交換策略手動或自

動發起數據傳輸；

⑥系統會通過區塊鏈網絡在發布方與訂閱方之間建立一個加密的數據傳輸

通道，數據傳輸通道支持數據加密、數據壓縮、斷點續傳、並行傳送，並實時

監控整個傳輸過程，遇到異常實時告警並通知管理即時處理；

⑦數據發送完成後，數據發布方將傳送記錄存證上鏈；

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⑧數據訂閱方從加密傳輸通道接收數據，接收完成後，通過區塊鏈數據倉

庫中的存證的數據集指紋來驗證數據的完整性與真實性，並啟動數據清洗、轉

換、入庫等操作；

⑨數據接收結束後，數據訂閱方可以啟動商業智能服務，根據業務定製要

求，將最新數據自動轉換為分析圖表呈現給到自己的用戶；

⑩平臺監管方通過區塊鏈實時監控數據交換的全過程，對出現的故障或問

題可根據預案實時介入快速處理。

（3）公司區塊鏈應用場景舉例

此處以公司已完成或正在執行的在手訂單中，動產質押融資、跨境學歷認

證和跨境個人健康申報為例，對區塊鏈在具體業務場景下的邏輯架構圖進一步

說明如下。

在動產質押融資業務場景，區塊鏈的邏輯架構為：

在跨境學歷認證場景，區塊鏈的邏輯架構為：

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在跨境個人健康申報場景，區塊鏈的邏輯架構為：

3、各子系統功能描述

智能可信數據交換平臺包括身份認證管理系統、數據倉庫系統、數據建模

系統、數據採集系統、數據授權系統、加密傳輸系統、數據清洗轉換系統、商

業智能系統、數據溯源系統、運維監管系統、告警服務系統、日誌服務系統、

數據發布端應用、數據訂閱端應用、平臺監管端應用、對外開放平臺等 16 個子

系統。各子系統功能介紹如下：

序號子系統分類子系統名稱功能說明

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序號子系統分類子系統名稱功能說明

為不同的應用場景建立起標準的數據模型，為交易雙

方建立統一的數據交換標準。所有數據發布方都依照

1 數據建模系統標準發布自己的數據集，這樣即使數據使用方收到的

數據來自不同發布者，但所有的數據格式都完全統

一，不需要單獨處理。

負責定時採集不同來源的數據（包括但不限於：主流

資料庫、文件系統、API 接口），並按照數據標準模

2 數據採集系統

型進行格式轉換，存儲到標準的本地數據集中，同時

將數據集基本信息發布到區塊鏈中，供使用者訂閱。

在區塊鏈上為不同機構之間提供一個數據信息交換

平臺：發布方可以發布數據集基本信息、版本更新信

3 數據服務數據倉庫系統息，訂閱方可以查詢自己想要的數據集、發起數據集

（提供從建模、訂閱、並通過區塊鏈上的存證來驗證接收數據的真實

採集、存儲、轉性與完整性。

換等全生命周期實現數據發布方與數據訂閱方籤訂數據授權協議、制

4 的數據服務功數據授權系統定數據交換策略，並將授權協議保存上鏈，區塊鏈智

能）能合約將根據授權協議自動發起數據交換。

通過區塊鏈點對點（P2P）網絡，在數據發布方與訂

閱方兩機構節點之間建立一個單獨的加密數據傳輸

5 加密傳輸系統通道，通過斷點續傳、脫敏算法、數據權限讓數據傳

輸安全可靠，並使用數據壓縮、並行裝載技術讓數據

傳輸快速高效。

數據訂閱方對接收到的數據進行檢查，篩選出有問題

數據清洗轉換系

6 的數據，刪除重複、糾正錯誤，並將數據轉換為自己

統

需要的格式。

為第三方平臺對接的 API 與 SDK（開發工具包），支

7 對外開放平臺持各種不同類型的系統平臺與開發語言，方便與本系

統快速集成。

數據分析數據訂閱方對接收到的數據與海量的歷史數據進行

8 （提供各類增值商業智能系統智能分析，幫助用戶輕鬆完成數據分析統計、報表制

數據分析統計功作等工作。

能）將數據發布、接收授權、交換、評價等都記錄上區塊

9 數據溯源系統

鏈，讓全過程有據可查，有效降低操作風險。

方便系統管理員進行全面的系統監控和業務監控，可

10 運維監管系統

有效保障系統穩定，並對交換過程進行監管。

運行管控全面收集系統運行過程中的故障或安全層面的報警

11 （系統運行期間告警服務系統信號，並根據報警級別按照預設的規則使用不同形式

的綜合管控功通知到用戶。

能）全面記錄數據採集、發布、授權、交換、清洗、轉換、

12 日誌服務系統入庫等過程的詳細日誌，並提供日誌分析功能，方便

管理員進行審計與故障排查。

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序號子系統分類子系統名稱功能說明

為所有參與機構在系統中創建身份，管理機構的區塊

身份認證管理系

13 鏈節點，並為機構之間的交易提供身份認證服務，幫

統

助交易雙方達成互信。

根據數據發布方的業務需求，實現相關的操作界面，

14 數據發布端應用如：數據採集配置、數據發布、數據授權、交換記錄

查詢、告警日誌查詢等。

根據數據訂閱方的業務需求，實現相關的操作界面，

15 系統入口數據訂閱端應用如：數據倉庫查詢、數據訂閱申請、數據清洗轉換配

置、商業智能配置、交換記錄查詢、告警日誌查詢等。

根據平臺監管方的業務需求，實現相關的操作界面，

16 平臺監管端應用如：平臺機構管理、數據建模配置，數據倉庫管理、

監管策略管理、實時監管狀態查看、告警日誌查詢等。

4、最終產品和功能，與公司現有產品的差別，各募投項目的運營模式及盈

利模式

（1）募投項目最終產品和功能

本項目的最終建設成果包括數據交換平臺軟體和配套的雲服務中心，通過

配套的雲服務中心及部署在其上的「區塊鏈即服務」（BaaS）、「軟體即服務」

（SaaS），可提供全方位的區塊鏈數據服務。

隨著數字經濟的發展，參與商業活動的各主體對信息的共享和可信要求不

斷提高。然而，當前信息資源存在著信息源相互孤立、數據信息相互隔離、數

據信息不可信和隱私保護等問題，導致了信息不對稱、不透明，帶來了大量的

交易成本和交易風險。同時，由於電子數據容易被修改，且沒有明顯的時間標

識，無法保證交換方式獲取數據的可信度。除此之外，很多數據會涉及個人隱

私，在實際生活中已出現了大量未加密的數據信息導致隱私侵害的事件。

智能可信數據交換平臺軟體能夠很好地解決以上數字經濟發展痛點。智能

可信數據平臺具有去中心化、數據不可篡改、永久可追溯的特性，可通過全網

的分布式記帳與高強度數學加密算法，來打造關於數據信息的「信任機制」，形

成共識資料庫，從而打破信息源相互孤立、數據信息相互隔離的局面。該平臺

可以在保護用戶隱私的前提下實現參與人快速獲取所需信息，有效降低市場主

體的信任成本，解決金融領域的信任難題，重構數字經濟發展新生態。

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（2）募投項目的運營模式及盈利模式

智能可信數據交換平臺產業化項目投產後，擬採取「產品+服務」、「平臺+

服務」的經營模式。具體為：

1）軟體產品授權業務。向客戶提供標準版智能可信數據交換平臺使用許可，

實現軟體授權收入；

2）軟體定製化開發業務。根據客戶實際需求，公司向客戶提供定製化開發

服務，實現服務收入；

3）數據驗證服務業務。通過調用合約向客戶提供數據驗證服務，實現服務

收入；

4）雲平臺資源服務業務。客戶在部署公司智能可信數據交換平臺產品時可

直接使用公司的雲平臺資源，則無需再購買和部署伺服器、存儲及資料庫等信

息系統基礎設備，直接接入公司雲平臺使用雲服務，公司收取雲平臺資源使用

費。

（3）募投項目與公司現有產品和業務的差別

智能可信數據交換平臺產業化項目與公司現有產品和業務的主要區別如下：

項目智能可信數據交換平臺項目公司現有軟體開發業務

①採用區塊鏈+物聯網+AI 技術，可部

公司現有業務主要為軟體開發業

署在本地伺服器或雲伺服器上；

務，現有銀行 IT 系統主要為基於

②支持包括 FISCO BCOS（金鍊盟，即

IOE（IBM、Oracle 和 EMC）的集中

技術路線金融區塊鏈合作聯盟（深圳））、

式核心系統及外圍系統，現有軟體

Hyperledger Fabric（超級帳本，由

開發業務主要為集中式架構下的

Linux 基金會發起的區塊鏈開源聯

軟體開發。

盟）在內的多種區塊鏈底層平臺。

客戶群體或

金融機構、證券交易所、政府機構等。以商業銀行為主的金融機構。

主要客戶

擬應用於供應鏈金融、身份認證、數

存款、貸款、轉帳等傳統商業銀行

應用領域字版權管理、區塊鏈基礎設施等領

業務。

域。

在多方參與的業務場景內，參與方通

主要功能作過本平臺，可實現從源頭可信、可溯為商業銀行開發核心系統和外圍

用源、不可篡改的需求，如倉儲監管中系統。

抵押物資影像的採集與傳遞等。

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項目智能可信數據交換平臺項目公司現有軟體開發業務

運營模式和盈利模式包括軟體產品授權、定製化軟體開發收入，包括人/天定價模

盈利模式開發、數據驗證和雲平臺資源使用。式和項目制定價模式。

伺服器、存儲設備、資料庫和網絡

使用的主要主要為國產的伺服器、存儲設備、數設備等，主要設備以 IOE 設備（IBM

設備選型據庫。伺服器、Oracle 資料庫、EMC 存儲

設備）為主。

如上表，智能可信數據交換平臺項目與公司現有軟體開發業務在技術路線、

應用領域及功能等方面具有較大的差異，初始應用領域及客戶群體與公司現有

業務有一定關聯性，即在於解決商業銀行業務開展過程中參與各方的信息可信

共享方面面臨的難點，未來將逐步擴大應用範圍。

（六）中介機構核查程序及核查意見

保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

1、查閱發行人募投項目可行性研究報告及相關行業研究報告等資料，訪談

發行人相關技術人員及高級管理人員，了解募投項目主要建設內容、投產後的運

營模式及盈利模式，與公司現有產品和業務的差別；

2、獲取本次募投項目的架構圖，訪談發行人相關技術人員，了解募投項目

各子系統、子模塊的具體功能，及最終產品的功能。

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、本次募投項目的建設內容包括分布式數位化平臺和配套雲中心、開放式

微服務平臺和配套雲中心、數據交換平臺和配套雲中心；最終產品為相應平臺軟

件和配套的雲服務中心；項目投產後運營模式主要包括軟體授權業務、定製化軟

件開發業務和雲平臺資源服務業務等；

2、本次募投項目與公司現有業務在技術路線、可拓展性、運營模式及盈利

模式、主要設備選型等方面存在差別；其中，客戶群體、應用領域存在關聯性，

但也存在一定的區別。

二、結合募投項目最終產品、功能、運營模式及盈利模式、所購置設備、

資產等，說明本次募投項目與首發募投項目、公司現有業務的區別，是否存在

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可共用設備、重複建設情況，相關建設能否明確區分

（一）結合募投項目最終產品、功能、運營模式及盈利模式、所購置設備、

資產等，說明本次募投項目與首發募投項目、公司現有業務的區別

本次募投項目最終產品、功能、運營模式及盈利模式，本次募投項目與公司

現有業務的區別，詳見本題第一問之回復。

本次募投項目具體設備和資產清單，詳見本題第三問之回復；相關設備選型

與公司現有業務的區別，詳見本題第一問之回復。

公司首發募投項目的最終產品、功能、運營模式及盈利模式、所購置設備、

資產情況如下：

序運營模式及盈利所購置設

項目名稱最終產品和功能技術路線

號模式備、資產

建設交付中心，模擬商

銀行軟體技術服

業銀行 IT 系統運行環向客戶提供軟體

1 務交付中心建設

境，提升交付質量。協開發業務

項目

助公司軟體開發和測試

研發中心建設項建設研發中心，提升公以 IBM 、

2 不直接盈利

目司研發實力基於 IOE Oracle 和

新一代銀行核心基於集中式架構的新一基於產品原型向的傳統集 EMC 的服

3 業務系統建設項代銀行核心業務系統軟客戶提供定製化中式架構務器、存儲

目件產品原型軟體開發服務軟體開發設備、數據

向客戶提供可移技術庫為主要

普惠金融雲服務可移植到雲伺服器的銀

4 植到雲服務的軟設備

中心建設項目行業務軟體

件開發服務

銀行移動應用平臺軟向客戶提供移動

銀行移動應用平

5 件，可以協助移動應用平臺軟體開發服

臺建設項目

的開發和測試務

結合上表分析，公司本次募投項目與首發募投項目主要有以下區別：

（1）技術路線不同

本次募投項目採用的核心技術和架構包括分布式核心技術、微服務架構、區

塊鏈技術、物聯網和 AI 技術等，而首發募投項目基於當時的主流 IT 架構和技術，

應用的技術為基於 IOE 的傳統集中式架構軟體開發技術。

（2）主要投入設備選型不同

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本次募投項目是在國家強調金融 IT 系統自主可控的背景下提出的，隨著分

布式、雲計算、人工智慧、區塊鏈等為代表的金融科技（Fintech）技術在金融行

業深入應用，傳統集中式架構已不能滿足金融機構建立開放、彈性、敏捷、安全

可控的信息系統，數位化轉型已成為商業銀行等金融機構的轉型趨勢。在此背景

下，本次募投項目使用的主要設備為國產的伺服器、存儲設備、資料庫和網絡設

備等；首發募投項目購置的設備主要是基於 IOE 的傳統集中式架構的設備。

（3）最終產品和功能不同

本次募投項目的最終產品包括分布式數位化平臺軟體和配套的雲服務中心、

開放式微服務平臺軟體和配套的雲服務中心、數據交換平臺軟體和配套的雲服務

中心，三個募投項目均有標準化的軟體產品，客戶部署後可直接投入使用，而首

發募投項目沒有標準化的軟體產品。

（4）運營模式及盈利模式不同

本次募投項目投產後，運營模式主要為軟體授權業務、定製化開發業務和雲

平臺服務業務等。而首發募投項目的運營模式均為向客戶提供軟體開發，無軟體

授權業務、雲平臺資源服務業務等。

綜上，本次募投項目和首發募投項目在最終產品、功能、運營模式及盈利模

式、所購置設備、資產等方面存在較大區別。

（二）是否存在可共用設備、重複建設情況，相關建設能否明確區分

本次募投項目的背景是國家對金融 IT 系統自主可控的要求以及新興金融科

技（Fintech）技術在金融行業深入應用，因此本次募投項目使用的伺服器、存儲

設備、資料庫絕大部分為國產設備，設備具體投入情況以及合理性分析詳見本題

第三問相關回復。而首發募投項目相關設備是基於 IOE（IBM、Oracle 和 EMC）

架構配置的相關設備，無法滿足本次募投項目建設內容的需求及技術要求。因此，

本次募投項目與首發募投項目不存在可共用設備的情況，不存在重複建設的情況。

本次募投項目有明確的獨立建設空間，與首發募投項目不同的技術路線及對

應的軟硬體設備選型，與首發募投項目建設可以明確區分。

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（三）中介機構核查程序及核查意見

保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

訪談發行人相關技術人員及高級管理人員，了解首發募投項目的最終產品、

功能、運營模式及盈利模式、所購置設備、資產情況，並與本次募投項目進行比

較；

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、本次募投項目和首發募投項目在最終產品、功能、運營模式及盈利模式、

所購置設備、資產等方面存在較大差別；

2、與公司現有業務及首發募投項目相比，本次募投項目在物理區域、技術

路線、主要設備選型等建設方面均能夠明確區分，不存在可共用設備、重複建設

的情況。

三、說明各募投項目擬購置設備的名稱、用途及價格明細，並結合同行業

公司及發行人目前擁有的設備情況、持有設備金額佔營業收入的比重，說明募

投項目進行大額設備購置的必要性和合理性

（一）各募投項目擬購置設備的名稱、用途及價格明細

1、金融級分布式數位化平臺項目

（1）項目總投資

本項目總投資 44,498.33 萬元，其中設備購置費 27,412.71 萬元。具體構成情

況如下：

單位：萬元

序號項目項目投資擬使用募集資金

一建設投資 28,615.19 28,615.19

1 建築工程費 363.77 363.77

2 設備購置費 27,412.71 27,412.71

3 安裝工程費 771.16 771.16

4 工程建設其他費用 67.55 67.55

二預備費 572.30 -

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號項目項目投資擬使用募集資金

三項目實施費用 11,761.43 7,900.00

1 項目人員工資 7,824.82

2 研發使用雲資源及資料庫 1,428.00

3 運營使用雲資源及資料庫 1,674.00

7,900.00

軟體使用費（Flinto 設計工具、

4 263.04

Sketch 設計工具等）

5 水電費 571.57

四鋪底流動資金 3,549.41 -

項目總投資 44,498.33 36,515.19

（2）擬購置設備的名稱、用途和價格明細

項目設備購置費合計為 27,412.71 萬元，其中硬體設備購置費為 25,705.20

萬元，軟體購置費為 1,707.51 萬元。具體如下：

①硬體設備的名稱、用途和價格明細

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

一研發設備

華為 Ocean Stor

1 存儲數據服務 4 20.00 80.00

5210 V5

應用於虛擬化、容器、華為 Fusion

2 HCI 超融合一體機 12 42.00 504.00

桌面雲、資料庫 Cube HCI (V5)

3 伺服器承擔服務並保障服務華為 5885V5 24 30.00 720.00

Solace 消息流專用處

4 Solace 訊息路由器 PKG-3560 2 98.00 196.00

理設備

5 邊界路由器提供網絡區域路由 SR8802-X-S 2 25.00 50.00

6 核心交換機承載 IDC 所有流量 H3C S12500 2 100.00 200.00

7 匯聚交換機匯集片區流量至核心 H3C S10500 2 60.00 120.00

集成機櫃（空調、電池、

8 基礎裝載設施 SmartAisle 4 30.00 120.00

消防、動環 7KW）

9 網絡區域防火牆邊界安全防護設備 AF-2000-B2150 2 50.00 100.00

10 入侵防護系統安全檢測防禦系統 NIPS-2000-H644 2 50.00 100.00

WOC-1000-J640

移動辦公網際網路加密

11 IPSEC/SSLVPN 設備 /VPN-1000-G44 2 100.00 200.00

接入

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

吉大正元 JIT

12 CA 數位證書加密，認證 2 45.00 90.00

SRQJ5

Apple Macbook

13 筆記本電腦開發人員辦公設備 64 1.80 115.20

Pro

14 筆記本電腦辦公人員設備聯想 ThinkPad 32 0.80 25.60

深信服

15 瘦客戶機伺服器提供桌面雲服務 4 28.00 112.00

VDS-6550

深信服

16 瘦客戶機電腦承載桌面作業系統 aDesk-STD-200 128 0.40 51.20

17 瘦客戶機屏幕圖形化顯示設備 DELL SE2416H 128 0.20 25.60

18 印表機列印，掃描，複印 HP 181FW 24 0.80 19.20

小計 440 2,828.80

二運營雲平臺設備

華為 Ocean Stor

1 存儲數據服務 32 20.00 640.00

5210 V5

應用於虛擬化、容器、華為 Fusion

2 HCI 超融合一體機 96 42.00 4,032.00

桌面雲、資料庫 Cube HCI(V5)

3 伺服器承擔服務並保障服務華為 5885V5 192 30.00 5,760.00

Solace 消息流專用處

4 Solace 訊息路由器 PKG-3560 16 98.00 1,568.00

理設備

5 邊界路由器提供網絡區域路由 SR8802-X-S 16 25.00 400.00

6 核心交換機承載 IDC 所有流量 H3C S12500 16 100.00 1,600.00

7 匯聚交換機匯集片區流量至核心 H3C S10500 16 60.00 960.00

集成機櫃（空調、電池、

8 基礎裝載設施 Smart Aisle 32 30.00 960.00

消防、動環 7KW）

9 網絡區域防火牆邊界安全防護設備 AF-2000-B2150 4 50.00 200.00

10 入侵防護系統安全檢測防禦系統 NIPS-2000-H644 4 50.00 200.00

WOC-1000-J640

移動辦公網際網路加密

11 IPSEC/SSLVPN 設備 /VPN-1000-G44 4 50.00 200.00

接入

吉大正元 JIT

12 CA 數位證書加密，認證 4 50.00 200.00

SRQJ5

13 個人電腦辦公人員設備 Dell Opti 3040 73 0.80 58.40

14 印表機列印，掃描，複印 HP 4 0.50 2.00

15 投影儀會議設備聯想 ThinkPad 2 0.50 1.00

16 視訊會議設備視頻會議 Max Hub 86 寸 2 5.60 11.20

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數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

小計 513 16,792.60

三運維設備

1 運維管理伺服器承擔服務並保障服務華為 5885V5 2 30.00 60.00

LED 70 寸顯示

2 監控大屏設備實時監控大屏顯示屏 8 18.00 144.00

DS-D1070EF

海康

3 多頻配件控制器切屏設備 2 3.00 6.00

CS-6400HD-S

海康 DS-C50S

4 矩陣伺服器監控存儲設備 2 3.00 6.00

SDI

5 專用控制系統監控設備海康 iVMs 1 30.00 30.00

6 配線及其它附件附屬設備 1 80.00 80.00

小計 16 326.00

四演示中心設備

華為 Ocean Stor

1 存儲數據服務 2 20.00 40.00

5210 V5

應用於虛擬化、容器、華為 Fusion

2 HCI 超融合一體機 6 42.00 252.00

桌面雲、資料庫 Cube HCI (V5)

3 伺服器承擔服務並保障服務華為 5885 V5 12 30.00 360.00

Solace 消息流專用處

4 Solace 訊息路由器 PKG-3560 2 98.00 196.00

理設備

5 邊界路由器提供網絡區域路由 SR8802-X-S 2 25.00 50.00

6 核心交換機承載 IDC 所有流量 H3C S12500 2 100.00 200.00

7 匯聚交換機匯集片區流量至核心 H3C S10500 2 60.00 120.00

集成機櫃（空調、電池、

8 基礎裝載設施 Smart Aisle 4 30.00 120.00

消防、動環 7KW）

9 網絡區域防火牆邊界安全防護設備 AF-2000-B2150 2 50.00 100.00

10 入侵防護系統安全檢測防禦系統 NIPS-2000-H644 2 50.00 100.00

WOC-1000-J640

移動辦公網際網路加密

11 IPSEC/SSLVPN 設備 /VPN-1000-G44 2 100.00 200.00

接入

吉大正元 JIT

12 CA 數位證書加密，認證 1 45.00 45.00

SRQJ5

LED 70 寸顯示

13 監控大屏設備實時監控大屏顯示屏 8 18.00 144.00

DS-D1070EF

海康

14 多頻配件控制器切屏設備 2 3.00 6.00

CS-6400HD-S

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

海康 DS-C50S

15 矩陣伺服器監控存儲設備 2 3.00 6.00

SDI

16 專用控制系統監控設備海康 iVMs 1 30.00 30.00

17 配線及其它附件附屬設備 1 80.00 80.00

18 多媒體設備硬體集中管理平臺 1 336.00 336.00

19 筆記本電腦辦公人員設備聯想 ThinkPad 20 0.80 16.00

20 印表機列印，複印，掃描 HP 181FW 1 0.80 0.80

小計 75 2,401.80

五公輔設施

康明斯柴油發電

1 柴油發電機電力供應保障系統 2 300.00 600.00

機

機房裝修（包含承重、天

2 花、照明、架高地板、空機房基礎設施裝修 2 532.00 1,064.00

調等）

3 綜合布線系統綜合線路布線綜合布線系統 2 406.00 812.00

實時+遠程機房

4 機房監控管理系統視頻監控管理 2 360.00 720.00

監控及管理

5 消防管理系統防火消防管理系統 2 10.00 20.00

6 防雷接地系統防雷 100/200K 2 70.00 140.00

小計 12 3,356.00

合計 1,056 25,705.20

②軟體設備的名稱、用途和價格明細

數量單價（萬元/ 金額

序號名稱用途型號

（臺/套）臺套）（萬元）

一研發軟體

華為 FusionSphere 伺服器虛擬化平

1 12 8.00 96.00

Virtualization Suite 臺

2 資料庫數據管理工具 Oracle 12C 2 34.00 68.00

Solace 消息中間

3 Solace Message Router(S/W) 4 8.00 32.00

件

開發工具、界面

4 Axure RP 設計工具 Win 10 Pro. 24 0.60 14.40

原型設計工具

電腦作業系統授

5 Microsoft Windows Win 10 Pro. 224 0.18 40.32

權

微軟辦公軟體授

6 Microsoft Office Office 2016 以上 224 0.40 89.60

權

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數量單價（萬元/ 金額

序號名稱用途型號

（臺/套）臺套）（萬元）

微軟辦公軟體授

7 Microsoft Visio Visio 2016 以上 224 0.25 56.00

權

二運營雲平臺軟體

華為 FusionSphere 伺服器虛擬化平

1 96 8.00 768.00

Virtualization Suite 臺

Solace 消息中間

2 Solace Message Router(S/W) 32 8.00 256.00

件

電腦作業系統授

3 Microsoft Windows Win 10 Pro. 73 0.18 13.14

權

微軟辦公軟體授

4 Microsoft Office Office 2016 以上 73 0.40 29.20

權

微軟辦公軟體授

5 Microsoft Visio Visio 2016 以上 73 0.25 18.25

權

三演示中心軟體

華為 FusionSphere 伺服器虛擬化平

1 6 8.00 48.00

Virtualization Suite 臺

2 資料庫數據管理工具 Oracle 12C 1 34.00 34.00

Solace 消息中間

3 Solace Message Router(S/W) 2 8.00 16.00

件

4 多媒體設備軟體集中管理平臺 1 112.00 112.00

電腦作業系統授

5 Microsoft Windows Win 10 Pro. 20 0.18 3.60

權

微軟辦公軟體授

6 Microsoft Office Office 2016 以上 20 0.40 8.00

權

微軟辦公軟體授

7 Microsoft Visio Visio 2016 以上 20 0.25 5.00

權

合計 1,131 1,707.51

2、開放式智能金融微服務平臺項目

（1）項目總投資

本項目總投資 43,757.34 萬元，其中設備購置費 28,433.55 萬元。具體構成情

況如下：

單位：萬元

序號項目項目投資擬使用募集資金

一建設投資 29,657.20 29,657.20

1 建築工程費 356.12 356.12

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號項目項目投資擬使用募集資金

2 設備購置費 28,433.55 28,433.55

3 安裝工程費 801.78 801.78

4 工程建設其他費用 65.75 65.75

二預備費 593.14 -

三項目實施費用 10,820.37 7,300.00

1 項目人員工資 8,012.62

2 研發使用虛擬機軟體 768

3 運營使用虛擬機軟體 1,536.00

7,300.00

軟體使用費（Flinto 設計工具、

4 246

Sketch 設計工具等）

5 水電費 257.75

四鋪底流動資金 2,686.62 -

項目總投資 43,757.34 36,957.20

（2）擬購置設備的名稱、用途和價格明細

項目設備購置費合計為 28,433.55 萬元，其中硬體設備購置費為 26,726.00

萬元，軟體購置費為 1,707.55 萬元。具體如下：

①硬體設備的名稱、用途和價格明細

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

一研發設備

華為 Ocean

1 存儲數據服務 6 20.00 120.00

Stor5210V5

應用於虛擬化、容華為 Fusion Cube

2 HCI 超融合一體機 16 42.00 672.00

器、桌面雲、資料庫 HCI(V5)

承擔服務並保障服

3 伺服器華為 5885V5 32 30.00 960.00

務

Solace 消息流專用

4 Solace 訊息路由器 PKG-3560 2 98.00 196.00

處理設備

5 邊界路由器提供網絡區域路由 SR8802-X-S 2 25.00 50.00

6 核心交換機承載 IDC 所有流量 H3C S12500 2 100.00 200.00

匯集片區流量至核

7 匯聚交換機 H3C S10500 2 60.00 120.00

心

集成機櫃（空調、電池、消

8 基礎裝載設施 Smart Aisle 4 30.00 120.00

防、動環 7KW）

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

9 網絡區域防火牆邊界安全防護設備 AF-2000-B2150 2 50.00 100.00

10 入侵防護系統安全檢測防禦系統 NIPS-2000-H644 2 50.00 100.00

移動辦公網際網路加 WOC-1000-J640/

11 IPSEC/SSL VPN 設備 2 100.00 200.00

密接入 VPN-1000-G440

Apple Macbook

12 筆記本電腦開發人員辦公設備 88 1.80 158.40

Pro

13 筆記本電腦辦公人員設備聯想 ThinkPad 81 0.80 64.80

14 瘦客戶機伺服器提供桌面雲服務深信服 VDS-6550 4 28.00 112.00

深信服 a

15 瘦客戶機電腦承載桌面作業系統 136 0.40 54.40

Desk-STD-200H

16 瘦客戶機屏幕圖形化顯示設備 DELL SE2416H 96 0.20 19.20

17 印表機列印，掃描，複印 HP181FW 24 0.80 19.20

小計 501 3,266.00

二運營雲平臺設備

華為 OceanStor

1 存儲數據服務 48 20.00 960.00

5210V5

應用於虛擬化、容華為 Fusion Cube

2 HCI 超融合一體機 128 42.00 5,376.00

器、桌面雲、資料庫 HCI(V5)

承擔服務並保障服

3 伺服器華為 5885V5 256 30.00 7,680.00

務

Solace 消息流專用

4 Solace 訊息路由器 PKG-3560 16 98.00 1,568.00

處理設備

5 邊界路由器提供網絡區域路由 SR8802-X-S 16 25.00 400.00

6 核心交換機承載 IDC 所有流量 H3C S12500 16 100.00 1,600.00

匯集片區流量至核

7 匯聚交換機 H3C S10500 16 60 960.00

心

集成機櫃（空調、電池、消

8 基礎裝載設施 Smart Aisle 32 30 960.00

防、動環 7KW）

9 網絡區域防火牆邊界安全防護設備 AF-2000-B2150 4 50 200.00

10 入侵防護系統安全檢測防禦系統 NIPS-2000-H644 4 50 200.00

移動辦公網際網路加 WOC-1000-J640/

11 IPSEC/SSL VPN 設備 4 50 200.00

密接入 VPN-1000-G440

小計 540 20,104.00

三公輔設備

康明斯柴油發電

1 柴油發電機保障電力系統供應 2 300.00 600.00

機

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

機房裝修（包含承重、天花、

2 基礎設施環境 2 532.00 1,064.00

照明、架高地板、空調等）

3 綜合布線系統基礎設施線路鋪設綜合布線系統 2 406.00 812.00

實時+遠程機房監

4 機房監控管理系統視頻監控 2 360.00 720.00

控及管理

5 消防管理系統防火消防管理系統 2 10.00 20.00

6 防雷接地系統防雷 100/200K 2 70.00 140.00

小計 12 3,356.00

合計 1,053 26,726.00

②軟體設備的名稱、用途和價格明細

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

一研發軟體

華為 Fusion Sphere

1 伺服器虛擬化平臺 16 8 128.00

Virtualization Suite

2 Solace Message Router(S/W) Solace 消息中間件 4 8 32.00

開發工具、界面原

3 Axure RP 設計工具 24 0.60 14.40

型設計工具

4 Microsoft Windows 電腦作業系統授權 Win 10 Pro. 305 0.18 54.90

5 Microsoft Office 微軟辦公軟體授權 Office 2016 以上 305 0.40 122.00

6 Microsoft Visio 微軟辦公軟體授權 Visio 2016 以上 305 0.25 76.25

小計 959 427.55

二雲平臺軟體

華為 Fusion Sphere

1 伺服器虛擬化平臺 128 8.00 1,024.00

Virtualization Suite

2 Solace Message Router(S/W) Solace 消息中間件 32 8.00 256.00

小計 160 1,280.00

合計 1,119 1,707.55

3、智能可信數據交換平臺項目

（1）項目總投資

本項目總投資 19,664.82 萬元，其中設備購置費 11,230.47 萬元。具體構成情

況如下：

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

單位：萬元

序號項目項目投資擬使用募集資金

一建設投資 11,967.92 11,967.92

1 建築工程費 356.12 356.12

2 設備購置費 11,230.47 11,230.47

3 安裝工程費 325.47 325.47

4 工程建設其他費用 55.85 55.85

二預備費 239.36 -

三項目實施費用 6,773.88 4,559.69

1 項目人員工資 5,825.60

2 研發使用雲資源及資料庫 468

3 運營使用雲資源及資料庫 134

4,559.69

軟體使用費（Flinto 設計工具、

4 85.36

Sketch 設計工具等）

5 水電費 260.93

四鋪底流動資金 683.66 -

項目總投資 19,664.82 16,527.61

（2）擬購置設備的名稱、用途和價格明細

項目設備購置費合計為 11,230.47 萬元，其中硬體設備購置費為 10,849.10 萬

元，軟體購置費為 381.37 萬元。具體如下：

①硬體設備的名稱、用途和價格明細

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

一研發設備

1 存儲數據服務，數據備份 SCV5020 1 100.00 100.00

承擔服務並保障服

2 伺服器負載均衡設備 AD-1000-E640 1 30.00 30.00

務

承擔服務並保障服

3 AI 伺服器華為 Atlas800 1 150.00 150.00

務

承擔服務並保障服

4 機架式伺服器 PowerEdge R740 40 15.00 600.00

務

防範病毒攻擊和網

5 IPS 入侵防禦系統 NIPS-2000-H644 1 50.00 50.00

絡攻擊

6 邊界路由器提供網絡區域路由 SR8802-X-S 2 25.00 50.00

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

7 核心交換機承載 IDC 所有流量 H3C S12500 2 100.00 200.00

匯集片區流量至核

8 匯聚交換機 H3C S10500 2 60.00 120.00

心

集成機櫃（空調、電池、消

9 基礎裝載設施 Smart Aisle 2 30.00 60.00

防、動環 7KW）

10 網絡區域防火牆邊界安全防護設備 AF-2000-B2150 2 50.00 100.00

11 網絡出口負載均衡安全檢測防禦系統 AD-1000-E640 1 100.00 100.00

移動辦公網際網路加

12 IPSEC VPN 設備 WOC-1000-J640 1 100.00 100.00

密接入

移動辦公網際網路加

13 SSL VPN 設備 VPN-1000-G440 1 100.00 100.00

密接入

14 態勢感知系統（探針 10G）流量採集分析設備 STA-100-G884 1 100.00 100.00

15 態勢感知系統（平臺 7G）異常行為分析處置 SIP-1000-C402 1 100.00 100.00

Apple Macbook

16 筆記本電腦(高配) 開發人員辦公設備 60 1.30 78.00

Pro

17 筆記本電腦(一般) 普通辦公人員使用聯想 ThinkPad 80 0.50 40.00

18 戴爾臺式機普通辦公人員使用 DELL SE2416H 40 0.45 18.00

19 印表機列印，掃描，複印 HP 181FW 1 0.50 0.50

小計 240 2,096.50

二運營雲平臺設備

1 存儲數據服務，數據備份 SCV5020 4 100.00 400.00

承擔服務並保障服

2 伺服器負載均衡設備 AD-1000-E640 2 30.00 60.00

務

承擔服務並保障服

3 AI 伺服器華為 Atlas800 4 150.00 600.00

務

承擔服務並保障服

4 機架式伺服器 PowerEdge R740 200 15.00 3,000.00

務

防範病毒攻擊和網

5 IPS 入侵防禦系統 NIPS-2000-H644 2 50.00 100.00

絡攻擊

6 邊界路由器提供網絡區域路由 SR8802-X-S 4 25.00 100.00

7 核心交換機承載 IDC 所有流量 H3C S12500 4 100 400.00

匯集片區流量至核

8 匯聚交換機 H3C S10500 4 60 240.00

心

集成機櫃（空調、電池、消

9 基礎裝載設施 Smart Aisle 24 30 720.00

防、動環 7KW）

10 網絡區域防火牆邊界安全防護設備 AF-2000-B2150 4 50 200.00

11 網絡出口負載均衡安全檢測防禦系統 AD-1000-E640 2 100 200.00

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數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

移動辦公網際網路加

12 IPSEC VPN 設備 WOC-1000-J640 2 100 200.00

密接入

移動辦公網際網路加

13 SSL VPN 設備 VPN-1000-G440 2 100 200.00

密接入

14 態勢感知系統（探針 10G）流量採集分析設備 STA-100-G884 1 100 100.00

15 態勢感知系統（平臺 7G）異常行為分析處置 SIP-1000-C402 1 100 100.00

16 個人電腦普通辦公人員使用 Dell Opti 3040 54 0.5 27.00

17 印表機 HP 3 0.5 1.50

18 投影儀會議使用聯想 ThinkPad 1 0.5 0.50

19 視訊會議設備視頻會議設備 MaxHub 86 寸 1 5.6 5.60

小計 319 6,654.60

三運維設備

承擔服務並保障服

1 運維管理伺服器華為 5885V5 2 30.00 60.00

務

LED 70 寸顯示

2 監控大屏設備視頻顯示設備 8 18.00 144.00

屏 DS-D1070EF

海康

3 多頻配件控制器切屏設備 1 3.00 3.00

CS-6400HD-S

海康 DS-C50S

4 矩陣伺服器視頻存儲設備 1 3.00 3.00

SDI

5 專用控制系統視頻監控海康 iVMs 1 30.00 30.00

自動化運維監控平

6 自動運維監控平臺騰訊藍鯨 1 100.00 100.00

臺

小計 14 340.00

四演示中心設備

1 存儲數據服務，備份數據 SCV5020 1 100.00 100.00

承擔服務並保障服

2 伺服器負載均衡設備 AD-1000-E640 1 30.00 30.00

務

承擔服務並保障服

3 AI 伺服器華為 Atlas800 1 150.00 150.00

務

承擔服務並保障服

4 機架式伺服器 PowerEdge R740 10 15.00 150.00

務

防範網絡和病毒攻

5 IPS 入侵防禦系統 NIPS-2000-H644 1 50.00 50.00

擊

6 邊界路由器提供網絡區域路由 SR8802-X-S 1 25.00 25.00

7 核心交換機承載 IDC 所有流量 H3C S12500 1 100.00 100.00

8 匯聚交換機匯集片區流量至核 H3C S10500 1 60.00 60.00

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數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

心

集成機櫃（空調、電池、消

9 基礎裝載設施 Smart Aisle 2 30.00 60.00

防、動環 7KW）

10 網絡區域防火牆邊界安全防護設備 AF-2000-B2150 2 50.00 100.00

11 網絡出口負載均衡安全檢測防禦系統 AD-1000-E640 1 100.00 100.00

移動辦公網際網路加

12 IPSEC VPN 設備 WOC-1000-J640 1 100.00 100.00

密接入

移動辦公網際網路加

13 SSL VPN 設備 VPN-1000-G440 1 100.00 100.00

密接入

14 態勢感知系統（探針 10G）流量採集分析設備 STA-100-G884 1 100.00 100.00

15 態勢感知系統（平臺 7G）異常行為分析處置 SIP-1000-C402 1 100.00 100.00

LED 70 寸顯示

16 監控大屏設備視頻顯示設備 8 18.00 144.00

屏 DS-D1070EF

海康

17 多頻配件控制器切屏設備 1 3.00 3.00

CS-6400HD-S

海康 DS-C50S

18 矩陣伺服器視頻存儲設備 1 3.00 3.00

SDI

19 專用控制系統視頻監控海康 iVMs 1 30.00 30.00

20 自動運維監控平臺自動運維監控平臺騰訊藍鯨 1 100.00 100.00

21 筆記本電腦(一般) 普通辦公人員使用聯想 ThinkPad 5 0.50 2.50

22 印表機列印，複印，掃描 HP 181FW 1 0.50 0.50

小計 44.00 1,608.00

五公輔設備

1 綜合布線系統基礎弱電線路鋪設 1 150.00 150.00

小計 1 150.00

合計 618 10,849.10

②軟體設備的名稱、用途和價格明細

數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

一研發軟體

華為 FusionSphere 伺服器虛擬化平

1 1 8.00 8.00

Virtualization Suite 臺

2 資料庫資料庫管理工具 Oracle 12C 1 34.00 34.00

3 Solace Message Router(S/W) Solace 消息中間件 2 8.00 16.00

4 Axure RP 設計工具開發工具、界面原 10 0.60 6.00

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數量單價金額

序號設備名稱用途型號

（臺/套）（萬元）（萬元）

型設計工具

微軟伺服器操作

5 windows server 10 0.50 5.00

系統授權

微軟電腦操作系

6 Microsoft Windows Win 10 Pro. 180 0.18 32.40

統授權

微軟辦公軟體授

7 Microsoft Office Office 2016 以上 180 0.40 72.00

權

微軟辦公軟體授

8 Microsoft Visio Visio 2016 以上 180 0.25 45.00

權

小計 564 218.40

二運營雲平臺軟體

華為 FusionSphere 伺服器虛擬化平

1 2 8.00 16.00

Virtualization Suite 臺

2 Solace Message Router(S/W) Solace 消息中間件 6 8.00 48.00

微軟電腦操作系

3 Microsoft Windows Win 10 Pro. 54 0.18 9.72

統授權

微軟辦公軟體授

4 Microsoft Office Office 2016 以上 54 0.40 21.60

權

微軟辦公軟體授

5 Microsoft Visio Visio 2016 以上 54 0.25 13.50

權

小計 170 108.82

三演示中心軟體

華為 FusionSphere 伺服器虛擬化平

1 1 8.00 8.00

Virtualization Suite 臺

2 資料庫資料庫管理工具 Oracle 12C 1 34.00 34.00

3 Solace Message Router(S/W) Solace 消息中間件 1 8.00 8.00

微軟電腦操作系

4 Microsoft Windows Win 10 Pro. 5 0.18 0.90

統授權

微軟辦公軟體授

5 Microsoft Office Office 2016 以上 5 0.40 2.00

權

微軟辦公軟體授

6 Microsoft Visio Visio 2016 以上 5 0.25 1.25

權

小計 18 54.15

合計 752 381.37

（二）結合同行業公司及發行人目前擁有的設備情況、持有設備金額佔營

業收入的比重，說明募投項目進行大額設備購置的必要性和合理性

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1、同行業公司及發行人目前擁有的設備情況及持有設備金額佔營業收入的

比重

同行業公司及發行人目前持有的設備主要為電腦、伺服器、交換機及防火牆

等電子設備以及印表機、掃描儀等辦公設備。截至 2020 年 6 月 30 日，同行業公

司及發行人持有設備金額佔 2020 年 1-6 月營業收入的比重情況如下：

單位：萬元

設備帳面價值佔營

可比公司設備帳面價值營業收入-軟體開發收入

業收入比重

安碩信息 892.01 17,960.83 4.97%

高偉達 384.43 20,939.10 1.84%

京北方 2,478.69 43,028.22 5.76%

科藍軟體 663.10 32,299.85 2.05%

南天信息 2,123.25 66,982.54 3.17%

潤和軟體 2,796.37 100,790.86 2.77%

神州信息 7,987.00 161,818.11 4.94%

信雅達 1,234.41 50,451.85 2.45%

銀之傑 1,027.04 6,922.23 14.84%

宇信科技 2,771.07 81,616.91 3.40%

長亮科技 1,066.24 41,654.79 2.56%

行業均值 2,129.42 56,769.57 3.75%

四方精創 2,637.20 23,110.53 11.41%

註：為增加可比性，上表中設備帳面價值為各公司 2020 年 6 月 30 日固定資產帳面價值

中剔除房屋建築物及運輸設備帳面價值後的金額；而營業收入為各公司的軟體開發收入。

如上表，發行人設備帳面價值佔營業收入比重，相比同行業可比公司平均水

平較高，主要有兩方面原因：一是 2020 年上半年，為服務泰國地區的客戶，公

司新增固定資產 838.71 萬元，主要用於項目前期階段向特定客戶驗證公司 PU 軟

件產品在特定硬體環境下整體框架可行性等，屬於特定客戶特定階段的特定性能

要求的有限度的驗證，該等設備後續將作為公司相關業務的開發測試環境；二是

公司作為國內大型銀行的主要軟體開發服務商，屬於其少數幾家指定 ODC

（Outsourcing Development Center，外包開發中心，下同）廠商之一，為達到客

戶提出的金融級軟體開發安全環境與管理要求，公司應客戶要求在 ODC 場所配

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備了對應的監控安防設備、網絡及安全設備等，該等設備淨值約為 448.40 萬元，

該等設備按照客戶的要求進行管理和使用。扣除前述設備後，公司固定資產主要

為軟體開發業務所需的硬體設備以及研發設備（為滿足現有業務需求），該等設

備帳面價值約 1350.09 萬元，佔收入比重約為 5.84%，佔比水平與京北方、安碩

信息、神州信息等公司相近。因此，公司設備佔比較高具有合理性，並且公司現

有設備均有明確用途，現有設備與本次募投項目不能共用。

2、募投項目進行大額設備購置的必要性和合理性

（1）公司原有設備無法滿足本次募投項目的技術路線要求，不能用於本次

募投項目

本次募投項目是公司根據自身的發展戰略規劃，結合客戶及市場需求和技術

發展趨勢做出的重要舉措，擬通過將新興的分布式技術、雲計算技術、區塊鏈技

術、大數據技術等新興技術與現有主營業務結合，滿足商業銀行等客戶在自主可

控、敏捷開發等政策與業務背景下，對分布式系統、微服務軟體產品以及區塊鏈

數據交換平臺及前述產品配套的雲服務的需求。因此，本次募投項目根據分布式

技術路線選取和配置了以國產伺服器、資料庫、網絡設備為主體的設備採購計劃，

詳見本題第三問第一部分的回覆內容。公司原有設備主要系在 IOE 集中式架構

下配置的軟硬體設備，不能滿足本次募投項目的技術路線要求。

（2）涉及雲服務的投資項目所需的設備比重較大，公司本次項目設備投入

佔比與同類項目接近

公司目前的主營業務最主要是軟體開發業務，軟體開發業務的提供方式包括

現場開發和遠程開發，最主要為現場開發方式。現場開發方式一般包括兩類：第

一類是派遣技術人員到客戶辦公現場、使用客戶提供的研發環境進行開發；第二

類是在客戶指定的 ODC（Outsourcing Development Center ，外包開發中心）區

域進行開發。其中，主要是在客戶辦公現場進行開發，因此軟體開發業務模式需

要的設備投入金額較小。公司現有業務的設備投入佔營業收入的比例較低，與公

司軟體開發業務模式相匹配，具有合理性。

本次募投項目的建設內容包括雲服務中心建設，投產後經營模式包括提供雲

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平臺資源服務業務，由於本次募投項目中需要搭建雲平臺，而雲平臺的搭建往往

需要大量軟硬體設備，通過對同行業公司 2019 年以來披露的再融資方案梳理，

與同行業公司類似的募投項目比較發現，其新購置的軟硬體設備資產佔總投資的

比重同樣較大，公司本次募投項目的軟硬體設備投入的投資佔比與該等項目的平

均水平及主流水平相近。具體如下：

單位：萬元

其中：設備設備投資佔

公司名稱募投項目名稱項目總投資

投資總投資比

贏時勝微服務雲計算平臺開發項目 40,734.00 14,333.00 35.19%

基於分布式架構的智能金融解決

高偉達 45,002.57 30,761.35 68.35%

方案建設項目

南天信息金融行業智能化雲平臺項目 59,788.14 43,299.00 72.42%

金證股份金融雲平臺項目 30,612.07 18,858.50 61.60%

同類項目設備投入佔比平均值 59.39%

四方精創金融級分布式數位化平臺項目 44,498.33 27,412.71 61.60%

四方精創開放式智能金融微服務平臺項目 43,757.34 28,433.55 64.98%

四方精創智能可信數據交換平臺項目 19,664.82 11,230.47 57.11%

註：贏時勝的微服務雲計算平臺開發項目設備投資佔比為 35.19%，佔比較低，主要是

該募投項目包含土地投入和購房投入，導致設備投入佔比相對較低。

綜上，本次募投項目進行大額設備購置具有必要性和合理性。

（三）中介機構核查程序及核查意見

保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

1、查閱發行人募投項目可行性研究報告及設備投入明細，訪談發行人相關

技術人員，了解設備的具體用途；

2、查閱同行業公司公開資料，獲取同行業公司設備與營業收入數據，比較

同行業公司設備金額佔營業收入的比重；查閱公司本次募投項目的設備投資情況，

並查閱同行業公司類似募投項目的設備投入情況，分析合理性。

經核查，保薦機構及會計師認為：

發行人本次募投項目建設內容包括分布式數位化平臺和配套雲中心、開放式

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微服務平臺和和配套雲中心、數據交換平臺和配套雲中心，雲平臺的搭建往往需

要大量軟硬體設備，發行人本次募投項目與同行業公司類似募投項目的設備投入

佔比接近。發行人本次募投項目設備佔比較高具有必要性及合理性。

四、量化說明募投項目新增資產的折舊攤銷對未來經營業績是否造成重大

不利影響，並充分披露相應風險

（一）募投項目新增資產的折舊攤銷情況

由於公司三個募投項目需要對原有的建築物進行改造，同時也需要購置、安

裝並調試大量的軟硬體設備，故投資效益估算時按照軟硬體設備均在運營期內開

始計提折舊。按照公司折舊攤銷政策，軟硬體的設備折舊年限為 5 年，殘值率為

10%，各項目設備折舊具體情況如下：

單位：萬元

折舊每年折舊

序號項目設備投資進項稅設備原值殘值率

年限費用

金融級分布式數

1 27,412.71 3,153.67 24,259.04 5 10% 4,366.63

字化平臺項目

開放式智能金融

2 28,433.55 3,271.12 25,162.43 5 10% 4,529.24

微服務平臺項目

智能可信數據交

3 11,230.47 1,292.00 9,938.47 5 10% 1,788.92

換平臺項目

合計 67,076.73 7,716.79 59,359.94 - - 10,684.79

根據上述折舊測算，並結合募投項目運營期的收入測算，運營期各年折舊費

用佔收入比重情況如下：

單位：萬元

金融級分布開放式智能金智能可信數折舊費佔

運營測算收入新增項目

式數位化平融微服務平臺據交換平臺預測收入

期合計折舊費

臺項目收入項目收入項目收入比重

1 16,306.07 20,428.80 7,678.92 44,413.79 10,684.79 24.06%

2 22,235.55 21,705.60 8,958.74 52,899.89 10,684.79 20.20%

3 29,647.40 25,536.00 12,798.20 67,981.60 10,684.79 15.72%

4 29,647.40 25,536.00 12,798.20 67,981.60 10,684.79 15.72%

5 29,647.40 25,536.00 12,798.20 67,981.60 10,684.79 15.72%

合計 127,483.82 118,742.40 55,032.26 301,258.48 53,423.95 17.73%

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由上表可見，運營期內隨著募投項目逐漸達產，公司新增營業收入同步上升，

且折舊佔比逐年減少到第三年開始趨於穩定，本次募投項目建成後將會帶來營業

收入、淨利潤的增長，足以抵消折舊費用的影響。本次募投項目建設符合公司戰

略發展要求以及行業發展需要，並已經過充分論證，項目順利實施完成後將進一

步提高公司盈利能力，且在對項目進行可行性研究時，已經充分考慮了軟硬體投

資及其折舊、攤銷費用等因素。因此，本次募投項目預計效益可覆蓋新增折舊，

軟硬體投資規模與預計效益情況相匹配，有利於提升募投項目的盈利能力與公司

的長遠競爭力。

（二）募投項目新增資產的折舊可能造成的風險

本次募集資金投資項目的投資規模較大，且主要為資本性支出，項目建成後

將形成金額較大的固定資產和無形資產，該等資產按照公司的折舊及攤銷政策進

行折舊和攤銷，將導致年均新增折舊、攤銷金額較大。雖然根據項目效益測算本

次募投資項目帶來的收入足以抵消新增的折舊攤銷費用，且公司已經在相關技術

領域取得一定數量的在手訂單並實現收入，但是如果行業技術方向、市場環境等

發生重大不利變化，或公司經營狀況發生重大不利變化導致募投項目無法實現預

期效益時，則募投項目新增的折舊、攤銷將導致公司利潤出現一定程度的下滑，

甚至可能出現虧損。

本次募投項目設備投資總額為 67,076.73 萬元，按照公司折舊攤銷政策，每

年新增折舊攤銷費用為 10,684.79 萬元。假設本次募投項目投產後未實現任何收

益，且公司原有業務未實現任何增長，即除募投項目投產後新增折舊攤銷外，公

司經營狀況與目前完全相同。在此假設前提下，分別以 2019 年度和 2020 年 1-9

月公司的經營業績為參考對象，本次募投項目投產後對公司經營業績的影響情況

如下：

單位：萬元

本期募投項目新考慮新增折舊攤銷

年度營業收入利潤總額

增折舊攤銷後的利潤總額

2019 年 52,555.87 10,402.31 10,684.79 -282.48

2020 年 1-9 月 39,511.63 5,427.21 8,013.59 -2,586.38

如上表，在極端情況下，若本次募投項目投產後未能實現任何效益，且公司

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原有業務未實現任何增長，則公司經營業績將會出現大幅下滑甚至虧損。

（三）充分披露相應風險

發行人已經在《募集說明書》之「重大事項提示」之「11、與本次發行及發

行人自身密切相關的重要風險因素請參見本募集說明書『第五節與本次發行相

關的風險因素』。其中，特別提醒投資者應注意以下風險」之「（1）固定資產折

舊、無形資產攤銷等增加導致利潤下滑的風險」和「第五節與本次發行相關的

風險因素」之「四、固定資產折舊、無形資產攤銷等增加導致利潤下滑的風險」

披露募投項目新增資產的折舊攤銷對未來經營業績產生不利影響的風險，具體披

露內容如下：

「本次募集資金投資項目的投資規模較大，且主要為資本性支出，項目建

成後將形成金額較大的固定資產和無形資產，該等資產按照公司的折舊及攤銷

政策進行折舊和攤銷，將導致年均新增折舊、攤銷金額較大。雖然根據項目效

益測算本次募集資金投資項目帶來的收入足以抵消新增的折舊攤銷費用，且公

司已經在相關技術領域取得一定數量的在手訂單並實現收入，但是如果行業技

術方向、市場環境等發生重大不利變化，或公司經營狀況發生重大不利變化，

募投項目無法實現預期收益，則募投項目新增的折舊、攤銷將導致公司利潤出

現一定程度的下滑，甚至可能出現虧損。

以 2019 年和 2020 年 1-9 月公司經營狀況為例，2019 年度公司實現利潤總

額 10,402.31 萬元，2020 年 1-9 月公司實現利潤總額 5,427.21 萬元；按照公司

資產折舊攤銷會計政策，本次募投項目年均新增折舊攤銷費用 10,684.79 萬元。

假設本次募投項目投產後未能帶來預期收益，且公司原有業務未實現相應增長，

則公司經營業績將會出現大幅下滑甚至虧損。」

（四）中介機構核查程序及核查意見

保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

查閱募投項目的可行性研究報告、設備投資明細及效益測算等資料，測算本

次募投項目新增固定資產所產生的折舊對發行人未來業績的影響。

經核查，保薦機構及會計師認為：

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本次募投項目可行性研究時已考慮了項目軟硬體投入與項目效益的匹配情

況，新增折舊攤銷不會對公司未來的經營業績產生重大不利影響，但如果未來市

場環境發生重大不利變化，仍存在折舊攤銷費用增加而導致利潤下滑的風險，發

行人已在募集說明書披露了募投項目未能實現預期效益、本次發行攤薄即期回報

以及折舊與攤銷等與募投項目實施相關的風險提示。

五、依據申請文件，募投項目投資均未涉及研發費用，請結合發行人所處

行業及本次募投項目的行業特徵，說明募投項目開支是否涉及研發費用，如否，

請說明原因，是否可能因無自主研發導致募投項目所涉及的核心技術、知識產

權存在任何形式的糾紛，募投項目是否具備市場競爭力

（一）結合發行人所處行業及本次募投項目的行業特徵，說明募投項目開

支是否涉及研發費用

1、發行人所處行業及本次募投項目屬於金融信息科技領域，需要高研發投

入

發行人業務主要為向以銀行為主的金融機構提供金融軟體開發和技術服務

的 IT 解決方案，所屬細分行業為「軟體和信息技術服務業」下的「金融軟體和信息

技術服務業」，該細分行業涉及範圍廣、行業跨度大、科技含量高，其中「銀行 IT

解決方案行業」是「金融軟體和信息技術服務業」的一個重要分支。

銀行 IT 解決方案行業屬於高度技術密集型行業，而且技術隨著業務環境、

政策等變化更新迭代較快，行業客戶主要是商業銀行，屬於整個金融行業中信息

化程度相對領先的行業，對金融創新技術的運用需求較強。因此，保持較高金額

的研發投入、持續探索研究金融科技領域新型技術是行業的主要特徵之一。同時，

銀行 IT 解決方案行業屬於人才密集型行業，從事該行業需要有一批對 IT 系統開

發和銀行業務流程熟悉的人才團隊，往往需要較長時間的培養和積累。因此，研

發和技術人才的薪酬支出是銀行 IT 解決方案行業研發支出的重要組成部分。

本次募投項目的技術領域分別為分布式、微服務和區塊鏈，屬於金融科技領

域的新興的技術與應用。公司在該等領域已經進行了一定的研發，特別是在分布

式與微服務領域已經形成了產品原型；但距離成熟產品體系和全面推向市場仍然

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有一定的距離。因此，公司在設計本次募投項目時，考慮和安排了一定的研發投

入。本次募投項目中，研發支出主要包括研發設備支出和研發人員工資及福利費

支出。

2、公司為本次募投項目安排了適當的研發投入，以支持項目順利實施

（1）研發設備支出

研發設備支出包括硬體設備支出和軟體設備支出，具體情況如下：

單位：萬元

項目名稱研發硬體設備支出研發軟體設備支出合計

金融級分布式數位化平臺項目 2,828.80 396.32 3,225.12

開放式智能金融微服務平臺項目 3,266.00 427.55 3,693.55

智能可信數據交換平臺項目 2,096.50 218.40 2,314.90

合計 8,191.30 1,042.27 9,233.57

各募投項目具體設備清單，詳見本題第三問之回復。

（2）研發人員工資及福利費支出

①金融級分布式數位化平臺項目

建設期內，金融級分布式數位化平臺項目人員工資及福利費支出 7,824.82

萬元。其中除產品總監、銷售人員和項目助理外，其他逐步到位的項目人員在建

設期內均從事研發工作，其支出均為研發支出，相關人員工資及福利費支出

7,472.26 萬元，具體情況如下：

單位：萬元

建設期工資及福利費

序號崗位名稱定員其中，研發

第一年第二年合計

支出

1 產品總監 1 67.67 81.20 148.87 -

2 產品經理 8 139.20 215.76 354.96 354.96

3 項目經理 8 54.13 119.87 174.00 174.00

4 高級架構師 10 185.60 429.20 614.80 614.80

5 中級架構師 10 162.40 251.72 414.12 414.12

6 高級數據分析師 6 74.24 141.06 215.30 215.30

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建設期工資及福利費

序號崗位名稱定員其中，研發

第一年第二年合計

支出

7 中級數據分析師 8 46.40 120.64 167.04 167.04

8 高級開發工程師 8 113.68 251.72 365.40 365.40

9 中級開發工程師 30 336.40 690.20 1,026.60 1,026.60

10 初級開發工程師 106 897.84 1,618.20 2,516.04 2,516.04

11 高級測試工程師 4 48.72 107.88 156.60 156.60

12 中級測試工程師 15 129.92 287.68 417.60 417.60

13 初級測試工程師 32 97.44 264.48 361.92 361.92

14 UI 工程師 4 29.23 64.73 93.96 93.96

15 中級運維工程師 6 9.28 44.08 53.36 53.36

16 初級運維工程師 20 18.56 104.40 122.96 122.96

17 質量保證 18 129.92 287.68 417.60 417.60

18 銷售人員 15 32.48 104.40 136.88 -

19 項目助理 8 18.56 48.26 66.82 -

合計 317 2,591.67 5,233.15 7,824.82 7,472.26

註：①建設期第一年和第二年內，上述人員擬逐步安排到位；②福利費支出按工資支出

的 16%計算。

②開放式智能金融微服務平臺項目

建設期內，開放式智能金融微服務平臺項目人員工資及福利費支出 8,012.62

萬元。其中除產品總監、銷售人員和項目助理外，其他逐步到位的項目人員在建

設期內均從事研發工作，其支出均為研發支出，建設期內相關人員工資及福利費

支出 7,689.29 萬元。具體情況如下：

單位：萬元

建設期工資及福利費

序號崗位名稱定員其中，研發

第一年第二年合計

支出

1 產品總監 2 67.67 81.20 148.87 -

2 產品經理 10 174.00 281.88 455.88 455.88

3 項目經理 10 96.67 156.60 253.27 253.27

4 高級業務分析師 12 194.88 349.16 544.04 544.04

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建設期工資及福利費

序號崗位名稱定員其中，研發

第一年第二年合計

支出

5 中級業務分析師 16 162.40 359.60 522.00 522.00

6 高級數據分析師 10 141.06 300.67 441.73 441.73

7 中級數據分析師 16 129.92 287.68 417.60 417.60

8 數據轉換工程師 42 406.00 845.83 1,251.83 1,251.83

9 高級開發工程師 12 113.68 308.56 422.24 422.24

10 中級開發工程師 24 278.40 539.40 817.80 817.80

11 初級開發工程師 48 375.84 647.28 1,023.12 1,023.12

12 高級測試工程師 4 69.60 107.88 177.48 177.48

13 中級測試工程師 10 102.08 187.92 290.00 290.00

14 初級測試工程師 28 88.16 252.88 341.04 341.04

15 UI 工程師 5 41.76 79.34 121.10 121.10

16 中級運維工程師 8 9.28 76.56 85.84 85.84

17 初級運維工程師 16 18.56 88.16 106.72 106.72

18 質量保證師 16 129.92 287.68 417.60 417.60

19 銷售人員 10 32.48 88.16 120.64 -

20 項目助理 6 18.56 35.26 53.82 -

合計 305 2,650.91 5,361.71 8,012.62 7,689.29

註：①建設期第一年和第二年內，上述人員擬逐步安排到位；②福利費支出按工資支出

的 16%計算。

③智能可信數據交換平臺項目

建設期內，智能可信數據交換平臺項目人員工資及福利費支出 5,825.60 萬元。

其中除產品總監、銷售人員和項目助理外，其他逐步到位的項目人員在建設期內

均從事研發工作，其支出均為研發支出，建設期內相關人員工資及福利費支出

5,616.18 萬元。具體情況如下：

單位：萬元

建設期工資及福利費

序號崗位名稱定員其中，研發

第一年第二年合計

支出

1 產品總監 1 67.67 81.20 148.87 -

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建設期工資及福利費

序號崗位名稱定員其中，研發

第一年第二年合計

支出

2 產品經理 2 48.72 83.52 132.24 132.24

3 項目經理 2 27.07 46.40 73.47 73.47

4 高級架構師 2 81.20 139.20 220.40 220.40

5 中級架構師 5 97.44 174.58 272.02 272.02

6 高級數據分析師 1 37.12 44.54 81.66 81.66

7 中級數據分析師 6 32.48 88.16 120.64 120.64

8 高級開發工程師 5 56.84 154.28 211.12 211.12

9 中級開發工程師 25 359.60 638.00 997.60 997.60

10 初級開發工程師 105 835.20 1,557.30 2,392.50 2,392.50

11 高級測試工程師 3 34.80 66.12 100.92 100.92

12 中級測試工程師 15 60.32 220.40 280.72 280.72

13 初級測試工程師 35 76.56 232.00 308.56 308.56

14 UI 工程師 3 20.88 54.29 75.17 75.17

15 中級運維工程師 3 23.20 60.32 83.52 83.52

16 初級運維工程師 15 37.12 110.20 147.32 147.32

17 質量保證 5 46.40 71.92 118.32 118.32

18 銷售人員 4 11.60 22.04 33.64 -

19 項目助理 2 9.28 17.63 26.91 -

合計 239 1,963.49 3,862.10 5,825.60 5,616.18

（3）雲資源及軟體使用費

本次募投項目中，建設期實施費用主要用途為支付建設期雲資源及資料庫使

用費和軟體使用費、支付建設期項目人員工資和支付建設期水電費等。其中，研

發用雲資源及資料庫使用費和軟體使用費支出屬於研發支出。具體構成如下：

單位：萬元

研發用雲資源及數

項目名稱軟體使用費合計

據庫投入

金融級分布式數位化平臺項目 1,428.00 183.84 1,611.84

開放式智能金融微服務平臺項目 768.00 172.80 940.80

智能可信數據交換平臺項目 468.00 85.36 553.36

合計 2,664.00 442.00 3,106.00

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（4）募投項目研發支出整體情況

本次募投項目研發支出合計情況如下：

單位：萬元

金融級分布式數開放式智能金融智能可信數據

項目名稱合計

字化平臺項目微服務平臺項目交換平臺項目

研發設備支出 3,225.12 3,693.55 2,314.90 9,233.57

研發人員工資及福

7,472.26 7,689.29 5,616.18 20,777.73

利費支出

研發用雲資源及數

1,428.00 768.00 468.00 2,664.00

據庫投入

軟體使用費 183.84 172.80 85.36 442.00

研發支出合計 12,309.22 12,323.64 8,484.44 33,117.30

項目總投資 44,498.33 43,757.34 19,664.82 107,920.49

佔比 27.66% 28.16% 43.15% 30.69%

綜上，本次募投項目中研發支出合計金額為 33,117.30 萬元，佔三個募投項

目總投資的比重為 30.69%。公司為本次募投項目安排了適當的研發投入，以支

持項目順利實施。

（二）是否可能因無自主研發導致募投項目所涉及的核心技術、智慧財產權

存在任何形式的糾紛，募投項目是否具備市場競爭力

公司高度重視技術研發和產品創新能力，自 2003 年設立以來，公司始終專

注於為銀行為主的金融機構提供 IT 綜合解決方案，積累了豐富的項目經驗和研

發成果。公司已獲得發明專利 2 項，軟體著作權 191 項，軟體產品登記證書 132

項，已申請 17 項區塊鏈、分布式等相關的發明專利。本次募投項目所涉及的核

心技術與智慧財產權的研發與獲取情況如下：

在分布式與微服務技術領域，公司自 2017 年起即開始積極布局分布式與微

服務相關技術研發與應用，近年來持續加大相關領域投入，目前已經形成一系列

技術積累，並開發出對應的產品原型。公司已取得微服務技術相關軟體著作權 4

項，已提出分布式相關的軟體著作權申請 3 項，申請分布式相關發明專利 2 項。

2020 年，公司基於 Platform Universe 和「Lego」 Bank 產品原型和客戶需求進行定

制化開發，已經實現了對泰國 Krungthai Bank（KTB，泰京銀行）等客戶的銷售。

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本次募投項目涉及的核心技術包括分布式定位服務技術、分布式事務一致性管控

技術、微服務容器化框架技術、模型設計開發運維管理技術和事件驅動信息處理

技術等分布式金融創新技術以及微服務架構、服務編排技術等微服務金融創新技

術，公司在相關領域已經取得一定的技術成果。

在區塊鏈技術領域，公司自 2016 年前後即開始積極布局區塊鏈相關技術研

發與應用，積極參與行業研發組織並與高校開展產學研合作。公司於 2016 年 5

月與深證通、京東金融、微眾銀行、平安銀行、南方基金等 25 家金融機構和金

融科技企業發起設立金融區塊鏈合作聯盟（深圳），之後騰訊、華為相繼加入。

同時，公司也與華為、騰訊、微眾銀行、深證通等 8 家企業共同成為金融區塊鏈

合作聯盟（深圳）國產自主可控的區塊鏈底層平臺 FISCO BCOS 開源工作組的

創始成員/首批成員。公司是 Linux 基金會與 Hyperledger 區塊鏈聯盟成員以及香

港首個智慧開放數據發展聯盟(SODAC)創始成員。2018 年 5 月，公司與華南理

工大學軟體學院建立合作關係，由雙方聯合建立和運作「四方精創-華南理工大學

區塊鏈聯合實驗室」，並已在底層加密等領域取得了多項研究成果。2018 年 8 月，

公司成立子公司樂尋坊，探索將分布式帳本、數字通證等區塊鏈相關技術應用於

人才互動與交流領域。

通過持續研發投入和強強促進聯合研發，公司已在屬性加密、國密算法、多

方籤名等關鍵數據加密領域取得了技術性突破，取得了「四方精創區塊鏈國密算

法（SM9）應用系統 V1.0」等 10 餘項軟體著作權和軟體產品證書，且在區塊鏈

相關技術領域已申請 16 項發明專利。憑藉公司在區塊鏈領域的技術積累以及在

區塊鏈技術人才應用領域的經驗，公司與微眾銀行、騰訊雲等企業共同成為工業

和信息化部人才交流中心組織編寫的全國首份區塊鏈崗位能力要求權威標準《區

塊鏈產業人才崗位能力要求》的起草單位。

綜上，公司與本次募投項目相關的核心技術和智慧財產權均為自主研發取得，

不存在任何形式的爭議或糾紛。

公司在銀行 IT 解決方案行業經營多年，在長期為銀行業信息化服務的過程

中，公司注重品牌建設、重視客戶需求，樹立了良好的品牌形象，為本次募投項

目的實施提供了有力推動作用；公司在分布式、微服務和區塊鏈的核心技術領域

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已經積累了一定的技術成果，在本次募投項目建設和運營期間，公司將在技術領

域持續投入研發，為本次募投項目實施提供了技術保障；同時，公司在本次募投

項目相關技術領域已經取得部分商業應用訂單，相關訂單情況請參見本題第七問

之回復。綜上，本次募投項目具備較強的市場競爭力。

（三）中介機構核查程序及核查意見

保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

1、查閱本次募投項目的可行性研究報告、研發投入等資料，了解本次募投

項目的研發投入；

2、訪談發行人相關技術人員及高級管理人員，了解本次募投項目涉及的核

心技術和智慧財產權，以及本次募投項目的市場競爭力情況。

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、公司為本次募投項目安排了適當的研發投入，以支持項目順利實施。

2、公司與本次募投項目相關的核心技術和智慧財產權均為自主研發取得，不

存在任何形式的爭議或糾紛。本次募投項目具有市場競爭力。

六、說明募投項目各項投資構成是否屬於資本性支出，項目實施費用的具

體用途，是否用於支付人員工資等實質補充流動資金的情況，募集資金用於補

充流動資金和償還債務的比例是否符合《發行監管問答——關於引導規範上市

公司融資行為的監管要求》的有關規定，募集資金是否包含本次發行相關董事

會決議日前已投入資金

（一）募投項目各項投資構成是否屬於資本性支出，項目實施費用的具體

用途，是否用於支付人員工資等實質補充流動資金的情況

1、金融級分布式數位化平臺項目

本項目總投資 44,498.33 萬元，擬使用募集資金 36,515.19 萬元。具體構成情

況如下：

單位：萬元

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是否屬於資

序號項目項目投資擬使用募集資金

本性支出

一建設投資 28,615.19 28,615.19 是

1 建築工程費 363.77 363.77 是

2 設備購置費 27,412.71 27,412.71 是

3 安裝工程費 771.16 771.16 是

4 工程建設其他費用 67.55 67.55 是

二預備費 572.30 - 否

三項目實施費用 11,761.43 7,900.00 否

1 項目人員工資 7,824.82 否

2 研發使用雲資源及資料庫 1,428.00 否

3 運營使用雲資源及資料庫 1,674.00 否

7,900.00

軟體使用費（Flinto 設計工

4 263.04 否

具、Sketch 設計工具等）

5 水電費 571.57 否

四鋪底流動資金 3,549.41 - 否

項目總投資 44,498.33 36,515.19

其中，實施費用主要用途為支付建設期雲資源及資料庫使用費和軟體使用費、

建設期項目人員工資和建設期水電費，該等實施費用均不屬於資本性支出，視同

補充流動資金。

2、開放式智能金融微服務平臺項目

本項目總投資 43,757.34 萬元，擬使用募集資金為 36,957.20 萬元。具體構成

情況如下：

單位：萬元

是否屬於資

序號項目項目投資擬使用募集資金

本性支出

一建設投資 29,657.20 29,657.20 是

1 建築工程費 356.12 356.12 是

2 設備購置費 28,433.55 28,433.55 是

3 安裝工程費 801.78 801.78 是

4 工程建設其他費用 65.75 65.75 是

二預備費 593.14 - 否

三項目實施費用 10,820.37 7,300.00 否

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是否屬於資

序號項目項目投資擬使用募集資金

本性支出

1 項目人員工資 8,012.62 否

2 研發使用虛擬機軟體 768.00 否

3 運營使用虛擬機軟體 1,536.00 否

7,300.00

軟體使用費（Flinto 設計工

4 246.00 否

具、Sketch 設計工具等）

5 水電費 257.75 否

四鋪底流動資金 2,686.62 - 否

項目總投資 43,757.34 36,957.20

其中，實施費用主要用途為支付建設期虛擬機使用費和軟體使用費、建設期

項目人員工資和建設期水電費，該等實施費用均不屬於資本性支出，視同補充流

動資金。

3、智能可信數據交換平臺產業化項目

本項目總投資 19,664.82 萬元，擬使用募集資金為 16,527.61 萬元。具體構成

情況如下：

單位：萬元

是否屬於資

序號項目項目投資擬使用募集資金

本性支出

一建設投資 11,967.92 11,967.92 是

1 建築工程費 356.12 356.12 是

2 設備購置費 11,230.47 11,230.47 是

3 安裝工程費 325.47 325.47 是

4 工程建設其他費用 55.85 55.85 是

二預備費 239.36 - 否

三項目實施費用 6,773.88 4,559.69 否

1 項目人員工資 5,825.60 否

2 研發使用雲資源及資料庫 468.00 否

3 運營使用雲資源及資料庫 134.00 否

4,559.69

軟體使用費（Flinto 設計工

4 85.36 否

具、Sketch 設計工具等）

5 水電費 260.93 否

四鋪底流動資金 683.66 - 否

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是否屬於資

序號項目項目投資擬使用募集資金

本性支出

項目總投資 19,664.82 16,527.61

其中，實施費用主要用途為支付建設期雲資源及資料庫使用費和軟體使用費、

建設期項目人員工資和建設期水電費，該等實施費用均不屬於資本性支出，視同

補充流動資金。

（二）募集資金用於補充流動資金和償還債務的比例是否符合《發行監管

問答——關於引導規範上市公司融資行為的監管要求》的有關規定

本次擬使用募集資金中，實施費用和補充流動資金等非資本性支出的合計金

額為 29,759.69 萬元，佔擬使用募集資金總額的 29.76%，未超過 30%，具體構成

如下：

單位：萬元

序號投資構成擬使用募集資金投入非資本性支出

一建設投資 70,240.31 -

二預備費 - -

三項目實施費用 19,759.69 19,759.69

四鋪底流動資金 - -

五補充流動資金 10,000.00 10,000.00

合計 100,000.00 29,759.69

非資本性支出佔擬投入募集資金的比例 29.76%

綜上，本次募集資金用於補充流動資金和償還債務的比例符合《發行監管問

答——關於引導規範上市公司融資行為的監管要求》關於「用於補充流動資金和

償還債務的比例不得超過募集資金總額的 30%」的相關規定。

（三）募集資金是否包含本次發行相關董事會決議日前已投入資金

截至本次發行相關的董事會決議日，本次募集資金投資項目方予以確定，在

此之前未發生募投項目的資金支出；因此，本次募集資金不包含本次發行相關的

董事會決議日前已投入的金額。

（四）中介機構核查程序及核查意見

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保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

1、查閱本次募投項目的可行性研究報告，了解本次擬使用募集資金投入的

具體投資數額及安排明細以及各項投資是否構成資本性支出；

2、訪談發行人高級管理人員、主要經辦人員等，了解本次募投項目的建設

進展、募集資金使用進度安排；

3、根據《發行監管問答——關於引導規範上市公司融資行為的監管要求》，

測算本次募集資金用於補充流動資金和償還債務的比例是否符合相關規定。

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、本次募集資金總額不超過 100,000.00 萬元，其中擬用於建設投資屬於資

本性支出，合計 70,240.31 萬元；實施費用和補充流動資金屬於非資本性支出，

合計 29,759.69 萬元；

2、本次募集資金用於補充流動資金和償還債務的比例符合《發行監管問答

——關於引導規範上市公司融資行為的監管要求》關於「用於補充流動資金和償

還債務的比例不得超過募集資金總額的 30%」的相關規定；

3、截至本次發行相關的董事會決議日，本次募集資金投資項目方予以確定，

在此之前未發生募投項目的資金支出，本次募集資金不包含本次發行相關的董事

會決議日前已投入的金額。

七、說明募投項目的客戶開發情況，在手訂單或意向性訂單（包括數量、

金額等）情況，募投項目效益測算中項目達產的具體含義，效益預測的測算過

程以及所使用的收益數據，並結合市場容量和主要競爭對手情況、同行業可比

公司相關項目數據、首發募投項目預計效益實現情況等，說明效益測算的謹慎

性、合理性，未來效益實現是否存在較大不確定性，保障募投項目實施的效益

及效果的主要措施

（一）募投項目的客戶開發情況，在手訂單或意向性訂單（包括數量、金

額等）情況

1、金融級分布式數位化平臺項目

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由於公司金融級分布式數位化平臺項目相關的產品尚未開發完成、雲平臺建

設尚未完成，但公司前期已就分布式相關技術開展研發，並開發出了 Platform

Universe 的分布式平臺產品原型，公司以相關技術和產品原型為基礎積極開拓相

關領域客戶，為募投項目實施做準備。

（1）正在執行的在手訂單

截至 2020 年 9 月 30 日，公司金融級分布式數位化平臺項目相關技術領域的

正在執行合同和項目情況如下：

本位幣

客戶原幣（泰

序號項目名稱項目內容目前進度（人民幣

名稱銖萬元）

萬元）

包括 PU 分布式 2020 年 2 月籤署合同，

Digital Banking 平臺系統定製合同分為四個開發階

泰京

1 Platform(DPB) 化開發服務、PU 段。目前前三個階段正 13,400.00 2,886.19

銀行

數位化銀行核心平臺雲平臺資源使在執行驗收過程，第四

用個階段正在開發過程。

2020 年 5 月籤署合同，

CBMAP Software 授權期自 2020 年至

License PU 分布式平臺 2022 年，分三年收取授

1,500.00 323.08

手機應用 App PU 平臺系統授權權費，每年泰銖 500 萬

軟體授權元。目前平臺處於開發

過程中期。

2020 年 6 月籤署合同，

2 KTC Supports Contract PU+「Lego」合同期間自 2020 年至

手機應用 App 軟體技術 Bank 技術支持 2022 年，分三年收取技 300.00 64.62

支持服務術支持費，每年泰銖

100 萬元。

2020 年 9 月籤署合同，

CBMAP Huawei Cloud PU+「Lego」

雙方約定使用雲平臺的

手機應用 App 軟體華為 Bank 雲平臺資 962.85 207.39

年度/月度單價和使用

雲平臺源使用

時間，從而確定總價。

2020 年 6 月籤署合同，

授權期為 3 年，其中第

Software License

PU 分布式平臺 1 年免費，第 2 年和第 3

零售應用 PU 平臺軟體 535.00 115.23

系統授權年授權費用均為 250 萬

授權

3 SPW 元泰銖 267.50 萬元。目

前處於開發過程前期。

Supports Contract PU+「Lego」 2020 年 8 月籤署合同，

138.20 萬 29.77 萬

(Annualy Maintainance) Bank 技術支持產品上線後按年度結

元/年元/年

零售應用技術支持(年) 服務算。

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本位幣

客戶原幣（泰

序號項目名稱項目內容目前進度（人民幣

名稱銖萬元）

萬元）

2020 年 9 月籤署合同，

合同期間自 2020 年至

PU+「Lego」

Huawei Cloud 2022 年，年度使用費金

Bank 雲平臺資 1,177.00 253.51

零售應用華為雲平臺額分別為泰銖 400 萬

源使用

元、泰銖 350 萬元和泰

銖 350 萬元。

註：訂單的人民幣金額按照 2020 年 9 月 30 日銀行間外匯市場泰銖及美元兌人民幣匯率

中間價折算。

（2）預計將達成合作的意向性訂單

在金融級分布式數位化平臺項目相關技術領域，公司預計將達成合作的意向

性訂單情況如下：

客戶名原幣（泰原幣（美本位幣（人

序號項目名稱項目內容目前進度

稱銖萬元）元萬元）民幣萬元）

Software License

PU 分布式平臺

零售應用 PU 平臺軟體 535.00 - 115.23

系統授權

授權

Supports Contract

意向客 PU+「Lego」預計 2020 年底前籤

1 (Annualy Maintainance) 151.11 - 32.55

戶1 Bank 技術支持署合同。

零售應用技術支持（年）

PU+ 「Lego」

Huawei Cloud

Bank 雲平臺資 1,177.00 - 253.51

零售應用華為雲平臺

源使用

包括 PU 分布式已籤合作意向書，意

平臺系統授權、向書授權期限 10

「Lego」 Bank 電年，1-5 年每年 25

意向客 PU License

2 子錢包微服務模萬美元，6-10 年每年 - 212.50 1,447.15

戶2 PU 平臺軟體授權

塊、「Lego」 Bank 17.5 萬美元。預計

智能貸款微服務 2021 年第一季度籤

模塊署合同。

已完成 POC（應用驗

證性測試），並提交

意向客 PU License PU 分布式平臺

3 方案建議書；預計 - 58.00 394.99

戶3 PU 平臺軟體授權系統授權

2021 年第一季度籤

署合同。

註：①意向性訂單金額與最終籤署的合同金額可能存在變化；②意向性訂單的人民幣金

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額按照 2020 年 9 月 30 日銀行間外匯市場泰銖及美元兌人民幣匯率中間價折算。

2、開放式智能金融微服務平臺項目

由於公司開放式智能金融微服務平臺項目相關的產品尚未開發完成、雲平臺

建設尚未完成，但公司前期已就金融微服務相關技術開展研發，並開發出了「Lego」

Bank 的產品原型，公司以相關技術和產品原型為基礎積極開拓相關領域客戶，

為募投項目實施做準備。

（1）正在執行的在手訂單

截至 2020 年 9 月 30 日，公司開放式智能金融微服務平臺項目相關技術領域

的正在執行合同和項目情況如下：

原幣（泰本位幣（人

序號客戶名稱項目名稱項目內容目前進度

銖萬元）民幣萬元）

2020 年 3 月籤署合同，

合同期間為 1 年，目前

T&M 應用開發框「Lego」 Bank 定

1 泰京銀行已完成總工作量的約 29,400.00 6,332.39

架協議制化開發服務

70%，預計 2021 年第

一季度全部完成。

CBMAP Project 2020 年 5 月籤署合同，

Service 「Lego」 Bank 定預計 2020 年第四季度

2 KTC 1,100.00 236.93

CBMAP 手機應用制化開發服務或 2021 年第一季度完

App 成。

Cashier-less and 2020 年 9 月籤署合同，

Kiosk 「Lego」 Bank 定目前擬進行系統整合

3 SPW 2,800.00 603.08

Cashier-less and 制化開發服務測試，預計 2021 年第

Kiosk 零售應用一季度完成。

註：訂單的人民幣金額按照 2020 年 9 月 30 日銀行間外匯市場泰銖及美元兌人民幣匯率

中間價折算。

（2）預計將達成合作的意向性訂單

在開放式智能金融微服務平臺項目相關技術領域，公司預計將達成合作的意

向性訂單情況如下：

原幣（泰原幣（美本位幣（人

序號客戶名稱項目名稱項目內容目前進度

銖萬元）元萬元）民幣萬元）

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原幣（泰原幣（美本位幣（人

序號客戶名稱項目名稱項目內容目前進度

銖萬元）元萬元）民幣萬元）

Chat+Shop,

e-Commerce, 「Lego」 Bank

意向客戶預計 2020 年底前

1 POS_HH 定製化開發服 2,532.41 545.45

1 籤署合同。

e-Commerce 零售應務

用

已籤合作意向書，

包括「Lego」

意向書期限為 2

Bank 電子錢包

年，第 1 年金額

eWallet & iLoan 微服務模塊開

意向客戶 60 萬美元，第二

2 電子錢包及智能貸發、「Lego」 90.00 612.91

2 年金額 30 萬美

款 Bank 智能貸款

元。預計 2021 年

微服務模塊開

第一季度籤署合

發

同。

包括「Lego」

已完成 POC（應

Bank 電子錢包

用驗證性測試），

eWallet 微服務模塊開

意向客戶並提交方案建議

3 電子錢包及智能貸發、「Lego」 70.00 476.71

3 書；預計 2021 年

款 Bank 智能貸款

第一季度籤署合

微服務模塊開

同。

發

註：①意向性訂單金額與最終籤署的合同金額可能存在變化；②意向性訂單的人民幣金

額按照 2020 年 9 月 30 日銀行間外匯市場泰銖及美元兌人民幣匯率中間價折算。

3、智能可信數據交換平臺項目

由於智能可信數據交換平臺項目相關的產品尚未開發完成、雲平臺建設尚未

完成，但公司前期已就區塊鏈相關技術開展研發，公司以相關技術為基礎積極開

拓應用場景，開拓相關客戶，為募投項目實施做準備。

（1）已經完成的區塊鏈項目

截至 2020 年 9 月 30 日，公司已完成的應用區塊鏈技術的項目如下：

序號客戶名稱項目名稱項目內容目前進度收入金額

BLOCK CHAIN DATA

涉及區塊鏈技術

AUTHORIZATION

1 中銀香港的軟體定製化開已完成人民幣 72.60 萬元

PLATFORM PROJECT

發服務

統一數據授權平臺

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涉及區塊鏈技術

Quali Chain Project

2 香港城市大學的軟體定製化開已完成港幣 25.00 萬元

區塊鏈學歷認證系統

發服務

涉及區塊鏈技術

中國銀行江西省分景德鎮智能居民健康

3 的軟體定製化開已完成人民幣 39.80 萬元

行卡項目

發服務

涉及區塊鏈技術

Kinetix System

4 建銀亞洲銀保鏈項目的軟體定製化開已完成港幣 27.3 萬元

Limited

發服務

涉及區塊鏈技術

深圳前海芯鏈鑫網框架協議，已完成農產農產品供應鏈項目收

5 的軟體定製化開已完成

絡股份有限公司品供應鏈項目等項目入約人民幣 30 萬元

發服務

（2）正在執行的在手訂單

截至 2020 年 9 月 30 日，公司正在執行的應用區塊鏈技術的項目如下：

序號客戶全稱項目名稱項目內容目前進度合同金額

涉及區塊鏈技術 2020 年 1 月籤署合同，

雲之道（深圳）信紡鏈供應鏈金融項人民幣 25.00

1 的軟體定製化開 2020 年 10 月已完成驗證

息技術有限公司目萬元

發服務性測試，目前擬投產。

2019 年 1 月籤署合同，合

涉及區塊鏈技術

同期間至 2020 年 12 月，

2 寶生銀行供應鏈金融區塊鏈的軟體定製化開

目前正在開發二期。合同

發服務

到期後會續籤。

涉及區塊鏈技術 2020 年 10 月籤署合同，

基於區塊鏈的跨境

3 香港金管局的軟體定製化開項目尚未正式啟動，預計港幣 70 萬元

支付網絡

發服務 2020 年底前啟動項目。

涉及區塊鏈技術

馬來西亞證券交融資融券區塊鏈 2019 年 10 月已完成原型

4 的軟體定製化開

易所（SBL）驗證性測試。

發服務

註：公司與寶生銀行、馬來西亞證券交易所籤署的項目合作協議為框架協議，不涉及具

體金額。

綜上，公司已在本次募投項目相關技術應用領域積累部分在手訂單和意向性

合同，為本次募投項目的實施奠定了良好的基礎。

（二）募投項目效益測算中項目達產的具體含義

公司的主營業務為向以銀行為核心的金融機構提供顧問諮詢、軟體產品、軟

件開發及運行維護等相關整體解決方案。本次募投項目中，（1）金融級分布式數

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

字化平臺項目的經營模式為向客戶提供軟體產品使用權、軟體定製化開發服務及

雲平臺資源使用服務；（2）開放式智能金融微服務平臺項目的經營模式為向客戶

提供向客戶提供軟體產品使用權、軟體定製化開發服務及雲平臺資源使用服務；

（3）智能可信數據交換平臺產業化項目的經營模式為向客戶提供數據交換平臺

使用許可、定製化開發服務、雲平臺數據驗證服務和雲平臺資源使用服務。

達產在工業企業中含義為達到設計生產能力的產量。在本次募投項目中，設

計產能的含義是公司基於對未來市場發展趨勢、公司經營目標等因素的綜合判

斷，設定的募投項目投產後預計可實現的業務量和對應收入目標，達產即達到

了公司設定的業務量及對應收入目標。達產的業務量目標具體如下：

1、金融級分布式數位化平臺項目

達產年業務量目標達產年收入目標

業務類型

數量單位（萬元）

金融級分布式數位化平臺軟體-年授權(小

61 套/年 5,429.00

型)

金融級分布式數位化平臺軟體-年授權(中

37 套/年 8,140.00

型)

金融級分布式數位化平臺軟體-年授權(大

16 套/年 6,720.00

型)

金融級分布式數位化平臺-開發/測試 114 套/年 3,876.00

金融級分布式數位化平臺-POC/試用 32 套 1,056.00

金融級分布式數位化平臺-POC 定製化服務 240 人/月 1,248.00

金融級分布式數位化平臺-教育訓練 24 套 480.00

金融級分布式數位化平臺-Workshop 及壓

80 人/月 416.00

測驗證

金融級分布式數位化平臺-顧問諮詢服務 48 人/月 362.40

金融級分布式數位化平臺-雲平臺資源使

192 組 1,920.00

用

合計 29,647.40

2、開放式智能金融微服務平臺項目

達產年業務量目標達產年收入目標

業務類型

數量單位（萬元）

開放式智能金融微服務平臺-電子錢包微

16 套/年 1,920.00

服務模塊

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

達產年業務量目標達產年收入目標

業務類型

數量單位（萬元）

開放式智能金融微服務平臺-智能存款微

8 套/年 640.00

服務模塊

開放式智能金融微服務平臺-智能貸款微

12 套/年 4,080.00

服務模塊

開放式智能金融微服務平臺-支付平臺微

4 套/年 256.00

服務模塊

開放式智能金融微服務平臺-電子商務微

8 套/年 1,680.00

服務模塊

開放式智能金融微服務平臺-電子錢包定

480 人/月 2,496.00

制化服務

開放式智能金融微服務平臺-智能存款定

240 人/月 1,248.00

制化服務

開放式智能金融微服務平臺-智能貸款定

1600 人/月 8,320.00

制化服務

開放式智能金融微服務平臺-支付平臺定

80 人/月 416.00

制化服務

開放式智能金融微服務平臺-電子商務定

400 人/月 2,080.00

制化服務

開放式智能金融微服務平臺-雲平臺資源

240 組 2,400.00

使用

合計 25,536.00

3、智能可信數據交換平臺項目

達產年業務量目標達產年收入目標

業務類型

數量單位（萬元）

標準版智能可信數據交換平臺授權 146 套/節點 7,300.00

定製化服務 292 人/月 1,518.40

雲平臺數據驗證服務 237,980 千次 2,379.80

雲平臺資源使用 160 組 1,600.00

合計 12,798.20

（三）效益預測的測算過程以及所使用的收益數據

1、金融級分布式數位化平臺項目

（1）項目收益總體情況

本項目計算期 7 年，其中建設期 2 年，運營期 5 年，第 3 年投產，投產後有

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2 年的爬坡期，第 5 年達產。達產年營業收入 29,647.40 萬元，淨利潤 5,562.20

萬元。所得稅後投資回收期約為 6.07 年（含建設期），所得稅後內部收益率為 12.33%

（含建設期）。本募投項目運營期估算利潤表如下：

單位：萬元

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

一營業收入 16,244.80 23,336.80 29,647.40 29,647.40 29,647.40

二營業成本 14,093.49 14,465.82 14,861.95 14,861.95 14,861.95

直接工資及福利費 5,541.74 5,818.82 6,095.91 6,095.91 6,095.91

雲資源及軟體消耗費 3,567.20 3,567.20 3,567.20 3,567.20 3,567.20

折舊費 4,297.33 4,297.33 4,297.33 4,297.33 4,297.33

水電費 425.33 425.33 425.33 425.33 425.33

修理費 261.90 357.14 476.18 476.18 476.18

三管理費用 1,605.58 2,103.45 3,365.66 3,365.66 3,365.66

其他管理費用 1,120.89 1,610.24 2,863.94 2,863.94 2,863.94

其他資產攤銷 314.40 314.40 314.40 314.40 314.40

管理人員工資 170.29 178.80 187.32 187.32 187.32

四研發費用 3,171.03 3,637.29 4,646.35 4,646.35 4,646.35

研發人員工資 2,375.03 2,493.78 2,612.53 2,612.53 2,612.53

研究開發費用 796.00 1,143.50 2,033.81 2,033.81 2,033.81

五銷售費用 208.80 219.24 229.68 229.68 229.68

銷售人員工資 208.80 219.24 229.68 229.68 229.68

六利潤總額 -2,834.10 2,911.01 6,543.77 6,543.77 6,543.77

七所得稅 - 11.54 981.56 981.56 981.56

八淨利潤 -2,834.10 2,899.47 5,562.20 5,562.20 5,562.20

（2）營業收入

本項目營業收入主要由產品授權收入、軟體開發收入及雲平臺資源使用等構

成，項目銷售收入根據軟體開發服務的價格、未來市場需求及近期開展數位化平

臺項目的情況等因素綜合預估。運營期內收入具體構成情況如下：

金額單位：萬元

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

金融級分布式數位化平臺軟體-年

1 2,856.00 4,070.00 5,429.00 5,429.00 5,429.00

授權(小型)

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

1.1 單價（萬元/套/年） 136.00 110.00 89.00 89.00 89.00

1.2 數量（套） 21 37 61 61 61

金融級分布式數位化平臺軟體-年

2 2,772.00 5,460.00 8,140.00 8,140.00 8,140.00

授權(中型)

2.1 單價（萬元/套/年） 308.00 260.00 220.00 220.00 220.00

2.2 數量（套） 9 21 37 37 37

金融級分布式數位化平臺軟體-年

3 2,020.00 3,680.00 6,720.00 6,720.00 6,720.00

授權(大型)

3.1 單價（萬元/套/年） 505.00 460.00 420.00 420.00 420.00

3.2 數量（套） 4 8 16 16 16

金融級分布式數位化平臺-開發/測

4 1,904.00 2,838.00 3,876.00 3,876.00 3,876.00

試

4.1 單價（萬元/套/年） 56.00 43.00 34.00 34.00 34.00

4.2 數量（套） 34 66 114 114 114

金融級分布式數位化平臺-POC/試

5 1,080.00 912.00 1,056.00 1,056.00 1,056.00

用

5.1 單價（萬元/套/年） 45.00 38.00 33.00 33.00 33.00

5.2 數量（套） 24 24 32 32 32

金融級分布式數位化平臺-POC 定

6 1,996.80 1,996.80 1,248.00 1,248.00 1,248.00

制化服務

6.1 單價（萬元/人/月） 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20

6.2 數量（人月） 384 384 240 240 240

金融級分布式數位化平臺-教育訓

7 900.00 800.00 480.00 480.00 480.00

練

7.1 單價（萬元/套） 25.00 25.00 20.00 20.00 20.00

7.2 數量（套） 36 32 24 24 24

金融級分布式數位化平臺

8 1,248.00 1,248.00 416.00 416.00 416.00

-Workshop 及壓測驗證

8.1 單價（萬元/人/月） 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20

8.2 數量（人月） 240 240 80 80 80

金融級分布式數位化平臺-顧問諮

9 604.00 604.00 362.40 362.40 362.40

詢服務

9.1 單價（萬元/人/月） 7.55 7.55 7.55 7.55 7.55

9.2 數量（人月） 80 80 48 48 48

金融級分布式數位化平臺-雲平臺

10 864.00 1,728.00 1,920.00 1,920.00 1,920.00

資源使用

10.1 單價（萬元/組） 12.00 12.00 10.00 10.00 10.00

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

10.2 數量（組） 72 144 192 192 192

合計 16,244.80 23,336.80 29,647.40 29,647.40 29,647.40

註：金融級分布式數位化平臺軟體年授權的大、中、小型號是根據金融機構帳戶數量確

定的，帳戶數量越多對金融級分布式數位化平臺軟體的要求越高，授權價格相應提高。

本次募投項目產品及服務的價格預計，主要是公司基於分布式相關技術領域

的在手訂單相關服務的價格為參考依據制定，同時兼顧公司對未來業務發展規劃

的預計。如本項目產品金融級分布式數位化平臺軟體-年授權(小型)穩定年單價為

89.00 萬元/套/年，公司現有在手訂單中同類型授權單價為 79.20 萬元/套/年（因

該訂單的授權數量僅包含 5 個子系統，模塊數量較少，故價格略低於項目預計售

價）；如本項目金融級分布式數位化平臺-POC 定製化服務單價為 5.20 萬元/人/

月，而公司現有在手訂單中定製化開發服務單價為 5.68 萬元/人/月；如本項目金

融級分布式數位化平臺-雲平臺資源使用穩定年單價為 10.00 萬元/組，而公司現

有在手訂單中雲平臺資源使用單價為 9.71 萬元/組。

本次募投項目產品及服務的數量預計，主要是公司根據以下因素，綜合考量

及判斷得出：①行業內權威調研機構對市場發展趨勢和市場容量的預測；②公司

募投項目現有在手訂單客戶和意向客戶的未來需求規模；③公司參與市場推廣過

程中（如參與華為全球金融峰會、華為全聯接大會 2020 等活動），與下遊客戶進

行溝通得到的反饋等。

（3）營業成本

項目主營業務成本包括直接工資及福利費、雲資源及軟體消耗費、折舊費、

直接燃料及動力費和修理費構成。人工成本根據募投項目人員數量需求，結合公

司歷史工資水平及市場薪酬水平進行預估；建築物折舊年限、軟硬體設備的折舊

年限與公司會計政策一致。

（4）管理費用、研發費用、銷售費用

管理人員工資、研發人員工資和銷售人員工資根據募投項目人員數量需求，

結合公司歷史工資水平及市場薪酬水平進行預估；其他管理費用、其他研發費用

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

為公司開展業務過程中發生的辦公費、差旅費等費用；其他資產攤銷為公司採購

的軟體設備的攤銷，攤銷年限與公司會計政策一致。

整體銷售費用率、管理費用率和研發費用率參照公司最近三年的平均費率水

平，並考慮本項目的具體情況進行適當調整。

（5）所得稅

公司為高新技術企業，本項目所得稅按應納稅所得額的 15%計算。

2、開放式智能金融微服務平臺項目

（1）項目收益總體情況

本項目計算期 7 年，其中建設期 2 年，運營期 5 年，投產後有 2 年的爬坡期，

第 5 年達產。達產年營業收入 25,536.00 萬元，淨利潤 4,380.90 萬元。所得稅後

投資回收期約為 6.01 年（含建設期），所得稅後內部收益率為 12.52%（含建設期）。

本募投項目運營期估算利潤表如下：

單位：萬元

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

一營業收入 20,717.00 21,498.00 25,536.00 25,536.00 25,536.00

二主營業務成本 13,007.55 13,227.13 13,496.37 13,496.37 13,496.37

直接工資及福利費 4,868.75 5,063.50 5,258.25 5,258.25 5,258.25

雲資源及軟體消耗費用 3,277.00 3,277.00 3,277.00 3,277.00 3,277.00

折舊費 4,464.50 4,464.50 4,464.50 4,464.50 4,464.50

水電費 199.42 211.88 249.27 249.27 249.27

修理費 197.88 210.24 247.34 247.34 247.34

三管理費用 2,407.84 2,487.30 2,859.89 2,859.89 2,859.89

其他資產攤銷 314.09 314.09 314.09 314.09 314.09

管理人員工資 229.22 238.38 247.55 247.55 247.55

其他管理費用 1,864.53 1,934.82 2,298.24 2,298.24 2,298.24

四研發費用 3,553.21 3,694.77 3,875.41 3,875.41 3,875.41

研究開發費用 248.60 257.98 306.43 306.43 306.43

研發人員工資 3,304.61 3,436.79 3,568.98 3,568.98 3,568.98

五銷售費用 139.20 144.77 150.34 150.34 150.34

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

銷售人員工資 139.20 144.77 150.34 150.34 150.34

六利潤總額 1,609.20 1,944.04 5,154.00 5,154.00 5,154.00

七所得稅 241.38 291.61 773.10 773.10 773.10

八淨利潤 1,367.82 1,652.43 4,380.90 4,380.90 4,380.90

（2）營業收入

本項目營業收入主要由產品授權收入、軟體開發收入及雲平臺資源使用等構

成，項目銷售收入根據軟體開發服務的價格、未來市場需求及近期開展數位化平

臺項目的情況等因素綜合預估。運營期內收入具體構成情況如下：

金額單位：萬元

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

開放式智能金融微服務平臺-電子

1 1,350.00 1,742.00 1,920.00 1,920.00 1,920.00

錢包微服務模塊

1.1 單價（萬元/套/年） 150.00 134.00 120.00 120.00 120.00

1.2 數量（套） 9 13 16 16 16

開放式智能金融微服務平臺-智能

2 500.00 356.00 640.00 640.00 640.00

存款微服務模塊

2.1 單價（萬元/套/年） 100.00 89.00 80.00 80.00 80.00

2.2 數量（套） 5 4 8 8 8

開放式智能金融微服務平臺-智能

3 3,400.00 3,420.00 4,080.00 4,080.00 4,080.00

貸款微服務模塊

3.1 單價（萬元/套/年） 425.00 380.00 340.00 340.00 340.00

3.2 數量（套） 8 9 12 12 12

開放式智能金融微服務平臺-支付

4 511.00 204.00 256.00 256.00 256.00

平臺微服務模塊

4.1 單價（萬元/套/年） 73.00 68.00 64.00 64.00 64.00

4.2 數量（套） 7 3 4 4 4

開放式智能金融微服務平臺-零售

5 1,100.00 960.00 1,680.00 1,680.00 1,680.00

平臺微服務模塊

5.1 單價（萬元/套/年） 275.00 240.00 210.00 210.00 210.00

5.2 數量（套） 4 4 8 8 8

開放式智能金融微服務平臺-電子

6 2,496.00 2,496.00 2,496.00 2,496.00 2,496.00

錢包定製化服務

6.1 單價（萬元/人/月） 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20

6.2 數量（人月） 480 480 480 480 480

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

開放式智能金融微服務平臺-智能

7 1,248.00 1,248.00 1,248.00 1,248.00 1,248.00

存款定製化服務

7.1 單價（萬元/人/月） 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20

7.2 數量（人月） 240 240 240 240 240

開放式智能金融微服務平臺-智能

8 6,656.00 6,656.00 8,320.00 8,320.00 8,320.00

貸款定製化服務

8.1 單價（萬元/人/月） 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20

8.2 數量（人月） 1280 1280 1600 1600 1600

開放式智能金融微服務平臺-支付

9 1,248.00 832.00 416.00 416.00 416.00

平臺定製化服務

9.1 單價（萬元/人/月） 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20

9.2 數量（人月） 240 160 80 80 80

開放式智能金融微服務平臺-零售

10 1,248.00 1,664.00 2,080.00 2,080.00 2,080.00

平臺定製化服務

10.1 單價（萬元/人/月） 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20

10.2 數量（人月） 240 320 400 400 400

開放式智能金融微服務平臺-雲平

11 960.00 1,920.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

臺資源使用

11.1 單價（萬元/組） 12.00 12.00 10.00 10.00 10.00

11.2 數量（組） 80 160 240 240 240

合計 20,717.00 21,498.00 25,536.00 25,536.00 25,536.00

註：開放式智能金融微服務平臺微服務模塊的授權價格與微服務模塊的複雜程度相關，

模塊內容越多、功能越複雜，授權單價越高；「開放式智能金融微服務平臺定製化開發服務

的數量與微服務模塊的複雜程度相關，模塊內容越多、功能越複雜所需要的開發工作量越多。

本次募投項目產品及服務的價格預計，主要是公司基於微服務相關技術領域

的在手訂單相關服務的價格為參考依據制定，同時兼顧公司對未來業務發展規劃

的預計。如本項目開放式智能金融微服務平臺-定製化開發服務單價為 5.20 萬元/

人/月，而公司現有在手訂單中「Lego」 Bank 定製化開發服務單價為 5.25 萬元/

人/月；如本項目開放式智能金融微服務平臺-雲平臺資源使用穩定年單價為 10.00

萬元/組，而公司現有在手訂單中「Lego」 Bank-雲平臺資源使用單價區間為 10.58

萬元/組-10.78 萬元/組。

本次募投項目產品及服務的數量預計，主要是公司根據以下因素，綜合考量

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

及判斷得出：①行業內權威調研機構對市場發展趨勢和市場容量的預測；②公司

募投項目現有在手訂單客戶和意向客戶的未來需求規模；③公司參與市場推廣過

程中（如參與華為全球金融峰會、華為全聯接大會 2020 等活動），與下遊客戶進

行溝通得到的反饋等。

（3）營業成本

項目主營業務成本包括直接工資及福利費、雲資源及軟體消耗費、折舊費、

直接燃料及動力費和修理費構成。人工成本根據募投項目人員數量需求，結合公

司歷史工資水平及市場薪酬水平進行預估；建築物折舊年限、軟硬體設備的折舊

年限與公司會計政策一致。

（4）管理費用、研發費用、銷售費用

管理人員工資、研發人員工資和銷售人員工資根據募投項目人員數量需求，

結合公司歷史工資水平及市場平均薪酬水平進行預估；其他管理費用、其他研發

費用為公司開展業務過程中發生的辦公費、差旅費等費用；其他資產攤銷為公司

採購的軟體設備的攤銷，攤銷年限與公司會計政策一致。

整體銷售費用率、管理費用率和研發費用率參照公司最近三年的平均費率水

平，並考慮本項目的具體情況進行適當調整。

（5）所得稅

公司為高新技術企業，本項目所得稅按應納稅所得額的 15%計算。

3、智能可信數據交換平臺項目

（1）項目收益總體情況

本項目計算期 7 年，其中建設期 2 年，運營期 5 年，投產後有 2 年的爬坡期，

第 5 年達產。達產年營業收入 12,798.20 萬元，淨利潤 2,178.23 萬元。所得稅後

投資回收期約為 5.73 年（含建設期），所得稅後內部收益率為 16.30%（含建設期）。

本募投項目運營期估算利潤表如下：

單位：萬元

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

一營業收入 8,239.55 9,373.64 12,798.20 12,798.20 12,798.20

二主營業務成本 6,259.50 6,483.01 6,763.86 6,763.86 6,763.86

直接工資及福利費 3,896.95 4,091.80 4,286.65 4,286.65 4,286.65

雲資源及軟體消耗費 336.00 336.00 336.00 336.00 336.00

折舊費 1,854.55 1,854.55 1,854.55 1,854.55 1,854.55

水電費 110.59 129.02 184.31 184.31 184.31

修理費 61.41 71.64 102.35 102.35 102.35

三管理費用 955.61 1,067.39 1,394.47 1,394.47 1,394.47

其他資產攤銷 77.62 77.62 77.62 77.62 77.62

管理人員工資 103.47 108.65 113.82 113.82 113.82

其他管理費用 774.52 881.12 1,203.03 1,203.03 1,203.03

四研發費用 1,727.80 1,819.24 1,926.72 1,926.72 1,926.72

研究開發費用 57.68 65.62 89.59 89.59 89.59

研發人員工資 1,670.12 1,753.63 1,837.13 1,837.13 1,837.13

五銷售費用 55.68 58.46 61.25 61.25 61.25

銷售人員工資 55.68 58.46 61.25 61.25 61.25

六利潤總額 -759.03 -54.47 2,600.95 2,562.63 2,562.63

八所得稅 - - 268.12 384.39 384.39

九淨利潤 -759.03 -54.47 2,332.83 2,178.24 2,178.24

（2）營業收入

本項目營業收入主要由產品授權收入、軟體開發收入、數據驗證服務及雲平

臺資源使用等構成，項目銷售收入根據軟體開發服務的價格、未來市場需求情況

等因素綜合預估。運營期內收入具體構成情況如下：

金額單位：萬元

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

1 標準版智能可信數據交換平臺授權 4,664.00 5,253.00 7,300.00 7,300.00 7,300.00

1.1 單價（萬元/套/節點） 53.00 51.50 50.00 50.00 50.00

1.2 數量（套*節點） 88 102 146 146 146

2 定製化服務 910 1,060.80 1,518.40 1,518.40 1,518.40

2.1 單價（萬元/人/月） 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20

2.2 數量（人月） 175 204 292 292 292

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號項目 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7

3 雲平臺數據驗證服務 1,513.55 1,715.84 2,379.80 2,379.80 2,379.80

3.1 單價（元/千次） 106.00 103.00 100.00 100.00 100.00

3.2 數量（千次） 142,788 166,586 237,980 237,980 237,980

4 雲平臺資源使用 1,152.00 1,344.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00

4.1 單價（萬元/組） 12.00 12.00 10.00 10.00 10.00

4.2 數量（組） 96 112 160 160 160

合計 8,239.55 9,373.64 12,798.20 12,798.20 12,798.20

本次募投項目產品及服務的價格預計，主要是公司基於區塊鏈相關技術領域

的在手訂單相關服務的價格為參考依據制定，同時兼顧公司對未來業務發展規劃

的預計。如本項目定製化開發服務單價為 5.20 萬元/人/月，而公司目前正在執行

區塊鏈相關技術領域的在手訂單中，向客戶提供定製化開發服務的均價區間主要

為 5 萬元/人/月至 5.95 萬元/人/月。本項目雲平臺資源使用價格主要參考了金融

級分布式數位化平臺項目和開放式智能金融微服務平臺項目相關技術領域的正

在執行合同中雲平臺資源使用的價格。

本次募投項目產品及服務的數量預計，主要是公司根據以下因素，綜合考量

及判斷得出：①行業內權威調研機構對市場發展趨勢和市場容量的預測；②公司

通過參與區塊鏈合作平臺、政府機構等組織的區塊鏈活動，了解的區塊鏈發展趨

勢和市場容量，如公司參與了 2019 第五屆區塊鏈全球峰會、2020 中國產業區塊

鏈峰會、Hong Kong FinTech Week 2020、2020 南山區區塊鏈金融行業精英分享

會等活動。公司是金融區塊鏈合作聯盟（深圳）的發起成員，是 Linux 基金會與

Hyperledger 區塊鏈聯盟成員以及香港首個智慧開放數據發展聯盟(SODAC)創始

成員；③公司與募投項目現有在手訂單客戶和意向客戶合作過程中，得到的客戶

關於未來需求反饋等。

（3）營業成本

項目主營業務成本包括直接工資及福利費、雲資源及軟體消耗費、折舊費、

直接燃料及動力費和修理費構成。人工成本根據募投項目人員數量需求，結合公

司歷史工資水平及市場平均薪酬水平進行預估；建築物折舊年限、軟硬體設備的

折舊年限與公司會計政策一致。

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

（4）管理費用、研發費用、銷售費用

管理人員工資、研發人員工資和銷售人員工資根據募投項目人員數量需求，

結合公司歷史工資水平及市場平均薪酬水平進行預估；其他管理費用、其他研發

費用為公司開展業務過程中發生的辦公費、差旅費等費用；其他資產攤銷為公司

採購的軟體設備的攤銷，攤銷年限與公司會計政策一致。

整體銷售費用率、管理費用率和研發費用率參照公司最近三年的平均費率水

平，並考慮本項目的具體情況進行適當調整。

（5）所得稅

公司為高新技術企業，本項目所得稅按應納稅所得額的 15%計算。

（四）結合市場容量和主要競爭對手情況、同行業可比公司相關項目數據、

首發募投項目預計效益實現情況等，說明效益測算的謹慎性、合理性

1、市場容量

（1）銀行業逐步推進基於分布式、微服務 IT 架構的自主可控數位化轉型

金融行業作為關係國計民生的重要行業，是現代經濟的核心和實體經濟的命

脈，金融行業的發展奠定了經濟強國的基礎。在整個金融行業中，銀行業是資產

規模最大的支柱型行業之一，同時數位化程度較高，銀行業信息系統自主可控是

國家金融系統穩定的重要保障。2014 年 9 月，中國銀監會、國家發展改革委、

科技部、工業和信息化部發布了《關於應用安全可控信息技術加強銀行業網絡安

全和信息化建設的指導意見》，提出「到 2019 年，安全可控信息技術在銀行業總

體達到 75％左右的使用率」的目標。

隨著分布式、雲計算、人工智慧、區塊鏈等新興技術的不斷發展和商用化落

地，催生了金融行業產品和業務模式的變革，積極擁抱新技術、為業務提供敏捷

可用的基礎能力支撐，已經成為當下中國銀行業的共識。在此背景下，銀行業 IT

技術架構正逐步從傳統的基於主機、資料庫、存儲設備集中部署的設計向分布式、

雲服務的框架轉型，安可產業化落地動作頻繁，銀行業信息科技建設進入政策紅

利刺激需求的階段。

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

根據 IDC 統計數據，2018 年中國銀行業 IT 解決方案市場的市場整體規模達

到 419.9 億元，比 2017 年增長 23.6%。IDC 預測該市場 2019 到 2023 年的年均復

合增長率為 20.8%，到 2023 年，中國銀行業 IT 解決方案市場規模將達到 1,071.5

億元。其中銀行業 IT 投資在雲、大數據、人工智慧等技術應用研發和產品採購

方面的投入逐年增加。

（2）分布式和微服務的市場規模

1）國內商業銀行數位化轉型蓬勃開展

分布式、微服務架構的彈性擴展、敏捷部署、靈活資源調度能夠助力商業銀

行解決業務發展瓶頸，是商業銀行數位化轉型的重要內容。本次募投項目的主要

目標客戶為境外銀行客戶和境內中小銀行，其中項目初期主要以泰國等東南亞市

場的銀行客戶為目標客戶。IDC 對區域型銀行的數位化轉型進行了調研，根據

2020 年 IDC 與京東數科聯合發布的《中國區域性銀行數位化轉型白皮書》，被調

研的 50 餘家區域型銀行中，超過九成的區域性銀行已經啟動數位化轉型工作，

具體來看，約 66%的受訪者表示所在銀行的數位化轉型工作已經啟動一年以上，

約 32%的受訪者表示轉型工作也已在一年內啟動；更有 20%以上的銀行是希望

藉助政策鼓勵，以科技實現彎道超車。

2）分布式及微服務相關技術應用增量市場有望超過 500 億元

根據華西證券研究所 2020 年 6 月發布的研究報告《銀行 IT 行業深度報告：

分布式，新周期》，依據銀保監會數據，以國內 1,598 家的銀行機構主體為測算

基準，參考採招網數據，預計銀行分布式核心系統方案的增量空間合計約為 190.5

億元，並且這一增量將在 2020-2022 年加速釋放。同時，核心系統改造將帶動外

圍系統跟進改造，如信貸系統、網銀系統、中間業務系統等，根據華西證券研究

所研究報告數據，外圍系統改造的市場規模預計 352.4 億元，分布式核心系統和

外圍系統改造市場金額合計 542.9 億元。

商業銀行，特別是大型商業銀行，其核心系統改造通常根據難易程度、風險

等級等綜合評估、分步實施，從外圍系統或部分核心業務模塊開始技術選型、技

術驗證，逐步完成整個核心系統的改造，歷時可能 3-5 年，甚至更久；因此，其

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

投資進度也是分批投入、逐年招標採購，目前公開渠道能夠獲取的可能僅是其現

階段、當年度的投入規模，不能準確反映其分布式核心系統改造的完整投入規模。

以平安銀行為例，據公開信息，其信用卡「A+新核心系統」於 2020 年 10 月完

成上線，「是業界第一個將金融機構核心業務系統由大型機集中式架構遷移到 PC

伺服器分布式架構的成功案例」，「A+新核心系統上線，為整個平安銀行乃至集

團其他業務線提供了由大型機集中式架構轉向分布式架構的具體參考路徑」；僅

僅是其信用卡核心系統的分布式架構切換，前後歷時兩年半時間，累計投入約

4.3 億元。

（3）區塊鏈的市場規模

區塊鏈具有數據不可篡改、可追溯等特點，是解決全產業鏈信任鏈條的關鍵，

可以在實體經濟全產業鏈各環節發揮積極作用，推動數字經濟發展。

1）預計 2020 年全球區塊鏈解決方案支出將達到 41 億美元

根據 IDC 研究報告，預計 2020 年，全球在區塊鏈解決方案上的支出將達到

41 億美元，較 2019 年增長超過 50％。根據 IDC 於 2020 年發布的《區塊鏈全球

支出指南》，全球區塊鏈支出將保持強勁增長速度，2019-2024 年度複合增長率

（CAGR）預計為 46.4％，到 2024 年全球區塊鏈支出將達到近 179 億美元。

2）我國區塊鏈應用將在未來 2-3 年內迎來多領域的快速發展

2020 年 2 月，IDC 發布的《IDC Future Scape：2020 全球區塊鏈市場預測——

中國啟示》，對未來五年的中國區塊鏈市場進行預測，覆蓋宏觀環境、市場熱點、

用戶需求、產品和技術趨勢等。其中，與公司擬開展區塊鏈服務的目標領域相關

預測具體如下：

序號領域預測內容

到 2023 年，中國企業將在區塊鏈服務（諮詢、實施、維護、

1 區塊鏈服務

支持等）上投入 27 億美元，佔企業管理服務支出的 29%。

到 2024 年，中國超過 50%的受監管公司將應用區塊鏈支持可

2 AI 與區塊鏈

解釋的 AI。

到 2022 年，中國 5%的成人將註冊基於區塊鏈的自主身份證，

3 區塊鏈身份用戶尋求擁有並控制自身的數字身份，這將創造一個由 5000

萬人構成的市場。

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

序號領域預測內容

到 2024 年，中國 85%的貨櫃運輸將由區塊鏈跟蹤，其中的

4 分布式供應鏈

一半將使用區塊鏈支持的跨境支付。

到 2023 年，中國 20%的數字版權將在由分銷商和內容創作者

5 數字版權管理管理的區塊鏈上進行處理，提高代理信任和透明度，以防止盜

版和非法 P2P 共享。

到 2020 年，中國超過 90%的組織在實施區塊鏈行動時將把 BaaS

6 區塊鏈基礎設施

平臺作為區塊鏈基礎設施的第一選項。

（4）雲服務的市場規模

本次募投項目中，金融級分布式數位化平臺項目、開放式智能金融微服務平

臺項目和智能可信數據交換平臺項目的建設內容均包括雲平臺建設；項目投產後

經營模式均包含向客戶提供雲平臺資源使用服務。本次募投項目的建設內容包括

軟體平臺和雲服務中心，其中雲服務中心為行業專有雲，公司擬開發軟體的平臺

可以部署在客戶本地伺服器、公有雲、私有雲及行業專有雲上，客戶可直接採購

公司的雲平臺服務。

1）雲計算、雲服務具備高擴展性，可以降低用戶成本、提升效率與安全

金融科技的進步推動著數字時代的發展，雲服務是銀行數位化轉型過程中彌

補傳統基礎架構局限性的理想解決方案，是推動銀行數位化進程的重要一環。根

據中國信息通信研究院的雲計算發展調查報告，95%的企業認為使用雲計算可以

降低企業的 IT 成本，其中，超過 10%的用戶成本節省在一半以上。另外，超四

成的企業表示使用雲計算提升了 IT 運行效率，IT 運維工作量減少和安全性提升

的佔比分別為 25.8%和 24.2%。

2）2019 年我國金融雲市場規模達到 33.4 億美元，並高速增長

根據 IDC 發布的《中國金融雲市場（2019 下半年）跟蹤》報告，2019 年中

國金融雲市場規模達到 33.4 億美元，同比增長 49.6%。其中，金融雲基礎設施與

雲解決方案市場基本保持同步增長，增速分別達到 50.0%和 48.6%。從基礎設施

到解決方案，金融機構向雲計算架構演進已成必然。目前，金融雲已經成為行業

IT 解決方案市場的新動能，在整體金融行業 IT 解決方案市場中佔比已超過 10%，

增速達到整體市場兩倍以上。

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

2、主要競爭對手情況

本次募投項目的技術領域分別為分布式、微服務和區塊鏈，屬於金融科技領

域的新型技術，主要用於滿足銀行業等金融機構及其他行業客戶的數位化轉型的

需求。目前同行業公司中，神州信息、宇信科技、長亮科技等已推出分布式、微

服務等相關應用及產品，但就整個行業而言，分布式、微服務等應用在商業銀行

的應用尚處於探索期，目前該類型業務在銀行 IT 解決方案行業的同行業公司中

尚未形成穩定的、規模化的業務模式。因此，將本次募投項目的效益指標與同行

業公司的現有軟體開發業務進行對比。

發行人業務主要為向以銀行為主的金融機構提供金融軟體開發和技術服務

的 IT 解決方案。因此，在選擇競爭對手時，均選擇主營業務為向以銀行為主的

金融機構提供軟體開發業務的上市公司。發行人選擇的同行業公司及其主營業務

情況，以及同行業公司的軟體開發業務毛利率情況如下：

可比公軟體開發業務毛利率

序號主營業務

司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度

為金融機構的資產管理和

資產託管業務提供信息化

1 贏時勝 87.83% 79.68% 86.61% 85.82%

系統解決方案的應用軟體

及增值服務

金融 IT 企業，主要為證券、

銀行、基金、保險等金融行

2 金證股份業客戶提供系統軟體開發、 - 58.36% 66.71% 71.59%

搭建、維護以及軟體產品出

售等服務

為金融機構提供基於自研

3 長亮科技 54.72% 51.71% 50.75% 53.16%

產品的金融科技解決方案

為以銀行業為主的金融機

4 信雅達構，提供基於端到端的專業 53.67% 58.31% 60.31% 70.43%

解決方案和產品的業務

向以銀行為主的客戶提供

信貸風險業務管理諮詢、軟

件開發與服務，產品線主要

5 安碩信息是銀行信貸管理系統、銀行 42.48% 36.45% 36.32% 34.47%

風險管理系統、商業智能與

數據倉庫、非銀行金融機構

及其他系統

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

可比公軟體開發業務毛利率

序號主營業務

司 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度

主營業務分為兩大塊：金融

信息服務、移動網際網路營

銷。其中，金融信息服務是

6 高偉達向以銀行、保險、證券為主 40.86% 30.53% 34.25% 34.08%

的金融企業客戶提供 IT 解

決方案、IT 運維服務以及

系統集成服務

通過提供包括諮詢規劃、軟

件產品、軟體開發及服務、

運營維護、系統集成等科技

7 宇信科技服務，從事向以銀行為主的 40.00% 40.12% 38.25% 40.47%

金融機構以及受銀保監會

監管的其他非銀金融機構

的金融科技賦能

向以銀行為主的金融機構

提供線上軟體產品和電子

支付技術服務，主要產品包

括分布式內存資料庫、銀行

8 科藍軟體網點智能設備、電子銀行系 34.41% 41.34% 41.18% 41.17%

統、網際網路金融類系統、網

絡安全系統以及銀行線上

線下一體化核心業務系統

等

向以銀行為主的金融機構

9 京北方提供信息技術服務和業務 31.41% 37.72% 33.80% 31.26%

流程外包服務

以數位化解決方案為基礎

的綜合科技服務，業務聚焦

10 潤和軟體在「金融科技」、「智能物 29.85% 59.76% 41.12% 44.44%

聯」、「智慧能源信息化」

等專業領域

金融及行業軟硬體產品和

解決方案提供商、數位化服

11 南天信息務提供商；主營業務包括軟 27.11% 35.26% 22.35% 23.48%

件開發及服務、智能渠道解

決方案和集成解決方案

金融科技全產業鏈綜合服

12 神州信息務商，擁有銀行 IT 全產品 24.40% 24.23% 28.79% 29.78%

線解決方案的供應商

行業均值 42.43% 46.12% 45.04% 46.68%

四方精創 41.30% 48.94% 41.43% 51.33%

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註：①上表列式的同行業上市公司主營業務描述，來自於各公司公開披露的 2019 年度

報告；②上表中軟體開發業務毛利率根據各同行業公司披露的 2017 年度報告、2018 年度報

告、2019 年度報告和 2020 半年度報告中業務分部中軟體開發相關業務的營業收入和營業成

本計算得出；③金證股份 2020 半年度報告未披露業務分部的收入和成本金額，因此未能獲

取金證股份 2020 半年度軟體開發業務毛利率。

本次募投項目達產年毛利率情況如下：

序號募投項目名稱達產年毛利率

1 金融級分布式數位化平臺系統項目 49.87%

2 開放式智能金融微服務平臺項目 47.15%

3 智能可信數據交換平臺項目 47.15%

如上表，本次募投項目達產年毛利率水平分別為 49.87%、47.15%和 47.15%，

與發行人軟體開發業務報告期內的平均毛利率水平及 2019 年度的毛利率水平基

本持平，略高於同行業公司軟體開發業務毛利率水平，低於贏時勝、長亮科技、

信雅達等同行業公司軟體開發業務的毛利率水平，處於行業內較為合理的水平，

具有合理性。

3、同行業可比公司相關項目數據

本次募投項目的技術領域分別為分布式、微服務和區塊鏈，屬於金融科技領

域的新型技術，主要用於滿足銀行業等金融機構及其他行業客戶的數位化轉型的

需求。因此，篩選同行業公司可比項目時，判斷標準主要基於以下兩點：①可比

公司與發行人屬於同行業公司，即可比公司為向以銀行為主的金融機構提供軟體

開發業務的上市公司；②可比公司的投資項目與發行人本次募投項目具有相似性，

即可比公司的投資項目涉及分布式技術、微服務架構、區塊鏈技術和雲服務平臺

建設等技術領域。

通過對同行業公司 2019 年以來披露的再融資方案梳理，將其中再融資募投

項目與公司本次募投項目可比性較高的募投項目的效益測算與公司本次募投項

目比較情況的如下：

稅後內部投資回收達產年達產年

序號公司名稱項目名稱建設內容

收益率期（年）毛利率淨利率

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

稅後內部投資回收達產年達產年

序號公司名稱項目名稱建設內容

收益率期（年）毛利率淨利率

應用微服務架構設計思想和雲

計算實現技術，開發面向金融

微服務雲計

機構客戶的運營級雲計算解決

1 贏時勝算平臺開發 - - 80.34% 11.67%

方案。項目主要開發內容為新

項目

一代雲計算基礎平臺和雲計算

應用服務集市

將公司軟體開發領域已積累的

金融雲平臺技術和行業經驗進行產品化和

2 金證股份 25.13% 4.94 38.97% 18.10%

項目雲化，為金融企業客戶提供

SaaS 軟體服務

開放銀行解採用分布式技術、微服務架構，

決方案建設構建開放互聯平臺，連接商業 18.54% 6.81 52.04% 21.18%

項目銀行和終端客戶

採用自研 SunEDSP 企業級分

分布式核心

布式技術平臺，基於 RPC 輕量

金融開放平 22.23% 6.57 50.16% 20.65%

級通訊框架，解決微服務分布

臺項目

式架構下的種種難題

3 長亮科技

利用基於大數據、人工智慧等

的智能金融分析工具，在較短

時間內實現對內外部各類數據

金融數據智

資源的聚合，將各類數據產品 15.41% 7.14 35.83% 11.37%

能化項目

進行微服務封裝，在高速運算

和海量數據的支持下，提供差

異化、精細化金融服務

以分布式架構為基礎，應用智

基於分布式

能化技術、區塊鏈技術，建設

架構的智能

4 高偉達分布式核心系統、智能信貸及 13.95% 5.43 32.97% 18.36%

金融解決方

風控系統、票據交易及管理平

案建設項目

臺

向金融機構客戶銷售標準化軟

件產品和開放金融賦能服務平

臺。本項目旨在利用雲計算、

在線金融平大數據、微核心架構等技術，

5 宇信科技 16.36% 5.89 51.04% 27.35%

臺建設項目為銀行、消費金融公司、汽車

金融公司等金融機構提供具備

自主智慧財產權的信息技術產品

及服務

融合分布式、大數據、人臉識

別、語音識別、人工智慧等技

智慧銀行建

6 科藍軟體術，打造科藍智慧銀行線上線 14.92% 6.34 40.00% 10.56%

設項目

下一體化平臺，提升客戶對高

並發等問題的高效應對能力

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

稅後內部投資回收達產年達產年

序號公司名稱項目名稱建設內容

收益率期（年）毛利率淨利率

非銀行金融

機構 IT 系統向各類非銀行金融機構客戶提

12.68% 6.32 40.00% 10.72%

解決方案建供 IT 解決方案

設項目

向客戶提供支付安全平臺，幫

支付安全建助客戶有效應對實時交易中的

12.42% 6.24 42.00% 12.82%

設項目高並發、高交易量等問題，提

高移動、大額支付的安全保障

為銀行提供的包括現有系統的

銀行數位化

升級改造、金融開放平臺開發

7 銀之傑轉型解決方 16.24% 6.01 49.06% 16.65%

以及雲服務平臺建設運營等產

案項目

品及服務

對傳統金融業務系統、渠道平

金融行業智

臺及運維管理系統等進行升

8 南天信息能化雲平臺 15.29% 5.49 57.39% 36.06%

級，提供基於雲計算的金融行

項目

業應用軟體解決方案

基於容器技

術的金融數

基於容器技術面向金融行業的

9 銀信科技據中心整合 15.14% 7.09 58.25% 32.16%

數據中心的整合方案

方案產業化

項目

平均數 16.53% 6.19 48.31% 19.05%

中位數 15.35% 6.28 49.06% 18.10%

金融級分布

金融級分布式數位化平臺和配

式數位化平 12.33% 6.07 49.87% 18.76%

套的分布式平臺雲中心

臺系統項目

開放式智能

開放式智能金融微服務平臺及

四方精創金融微服務 12.52% 6.01 47.15% 17.16%

配套的金融微服務平臺雲中心

平臺項目

智能可信數

智能可信數據交換平臺及配套

據交換平臺 16.30% 5.73 47.15% 17.02%

的可信數據云中心

項目

註：①銀信科技、宇信科技、贏時勝、高偉達無達產年穩定營業收入，因此毛利率和淨

利率基於測算期間內的平均營業收入、平均營業成本、平均淨利潤計算；金證股份無達產年

穩定淨利潤，因此淨利率基於測算期間內平均營業收入、平均淨利潤計算；②贏時勝未披露

募投項目的內部收益率和投資回收期。

如上表，本次募投項目中，（1）金融級分布式數位化平臺系統項目和開放式

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智能金融微服務平臺項目的內部收益率低於同行業可比公司相關募投項目的平

均值和中位數，智能可信數據交換平臺項目的內部收益率與同行業可比公司相關

募投項目的平均值和中位數基本相當；（2）本次募投項目的回收期、毛利率和淨

利率與同行業可比公司相關募投項目的平均值和中位數基本相當。同時，本次募

投項目效益測算的毛利率、淨利率與公司現有軟體開發業務的毛利率及公司整體

淨利率基本一致。

綜上，公司本次募投項目的效益預測較為謹慎，與同行業可比公司相關項目

效益測算數據中位值和均值較為接近，具有合理性。

4、首發募投項目預計效益實現情況

截至 2020 年 9 月 30 日，公司首發募投項目預計效益實現情況如下：

單位：萬元

最近三年一期實際效益截止日是否達

序號項目名稱承諾效益 2020 年累計實到預計

2017 年 2018 年 2019 年

1-9 月現效益效益

銀行軟體技術

1 服務交付中心 15,922.50 845.86 3,601.18 3,510.66 1,407.40 9,365.10 否

建設項目

研發中心建設

2 不適用 - - - - - 不適用

項目

新一代銀行核

3 心業務系統建 7,524.50 90.29 109.23 559.47 2,285.98 3,044.97 否

設項目

普惠金融雲服

4 務中心建設項 6,737.52 2,280.46 2,262.13 1,470.56 838.2 6,851.35 是

目

銀行移動應用

5 6,356.00 645.83 2,671.80 2,208.41 1,122.10 6,648.14 是

平臺建設項目

前次募投項目中，銀行軟體技術服務交付中心建設項目和新一代銀行核心業

務系統建設項目未達到承諾效益，主要原因是：

銀行軟體技術服務交付中心建設項目主要是面向銀行業提供 IT 技術開發和

服務，潛在客戶主要為大中型銀行。公司近年來在大中型銀行的客戶數量和業務

規模方面未能實現有效突破，一定程度限制了該業務的拓展速度，導致該項目實

現效益低於預期實現效益。

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新一代銀行核心業務系統建設項目具有研發時間長、效益回報周期長等特點，

一定程度上限制了該業務的拓展速度。同時，銀行客戶的核心業務系統 IT 需求

隨著金融 IT 技術的發展而發生變化，逐漸由從大型主機轉向自主可控的分布式

架構，從而導致該項目的市場前景受到一定影響，因此該項目未實現承諾效益。

本次募投項目是在國家金融系統自主可控的要求下和分布式、大數據、雲計

算、人工智慧、區塊鏈等金融科技發展趨勢下做出的業務布局，本次募投項目的

主要目標客戶為境外銀行客戶和境內中小銀行，其中項目初期主要以泰國等東南

亞市場的銀行客戶為目標客戶，能夠克服前次募投項目未達到承諾效益的相關外

部因素，因此前次募投項目未達到承諾效益不會對本次募投項目產生不利影響。

綜上所述，本次募投項目的效益測算充分考慮了公司歷史實際經營情況和

未來行業發展狀況，與同行業公司相關募投項目效益測算數據的中位值和均值

較為接近，本次募投項目的效益測算具有謹慎性和合理性。

（五）未來效益實現是否存在較大不確定性，保障募投項目實施的效益及

效果的主要措施

1、未來效益實現不存在較大不確定性

（1）本次募投項目符合國家自主可控的要求和銀行業數位化轉型的趨勢

公司本次募投項目具有良好發展前景，符合國家自主可控的要求和銀行業數

字化轉型的發展趨勢。當前國內經濟轉型進入新常態，數字經濟已經日益成為國

內乃至全球經濟發展的新動力和新引擎，隨著網際網路金融及開放銀行的快速發展，

以分布式、雲計算、人工智慧、區塊鏈等為代表的金融科技（Fintech）技術在金

融行業得到了深入應用，人們對銀行提供金融服務的便捷性、數位化要求逐漸提

高。大力推進分布式、雲計算、人工智慧、區塊鏈等金融科技的產業化應用，加

快建設數位化平臺、構建信息化銀行，已成為商業銀行在網絡金融時代建立競爭

優勢的共識。

（2）本次募投項目具有廣闊的市場空間

據 IDC 預測，中國銀行業 IT 解決方案市場 2019 到 2023 年的年均複合增長

率為 20.8%，到 2023 年，該市場規模將達到 1,071.5 億元。分布式架構業務系統

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作為銀行 IT 解決方案投資的主要構成之一，將迎來廣闊的市場前景。

根據華西證券研究所研究報告，以國內 1,598 家的銀行機構主體為測算基準，

銀行分布式核心系統方案的增量空間為 190.5 億元，核心系統改造將帶動外圍系

統跟進改造，如信貸系統、網銀系統、中間業務系統等，外圍系統改造的市場規

模預計 352.4 億元，分布式核心系統和外圍系統改造市場金額合計 542.9 億元，

並且這一增量將在 2020-2022 年加速釋放。

根據 IDC 於 2020 年發布的《IDC Future Scape：2020 全球區塊鏈市場預測

——中國啟示》，到 2023 年，中國企業將在區塊鏈服務（諮詢、實施、維護、支

持等）上投入 27 億美元，佔企業管理服務支出的 29%。

根據 IDC 發布的《中國金融雲市場（2019 下半年）跟蹤》報告，2019 年中

國金融雲市場規模達到 33.4 億美元，同比增長 49.6%。其中，金融雲基礎設施與

雲解決方案市場基本保持同步增長，增速分別達到 50.0%和 48.6%。從基礎設施

到解決方案，金融機構向雲計算架構演進已成必然。目前，金融雲已經成為行業

IT 解決方案市場的新動能，在整體金融行業 IT 解決方案市場中佔比已超過 10%，

增速達到整體市場兩倍以上。

綜上，本次募投項目具有廣闊的市場前景，為項目實施的效益和效果提供了

堅實的保障。

（3）公司擁有項目實施的客戶、技術、人員等資源儲備

客戶儲備。自成立以來，公司專注於銀行 IT 解決方案領域，經過多年發展，

公司積累了優質的境內外客戶資源，主要包括中國銀行、中銀香港、渣打銀行、

東亞銀行、永亨銀行、微眾銀行、Welab Bank（匯立銀行）、大新銀行、百信銀

行、KTB（泰京銀行）、KTC（泰京信用卡公司）等境內外知名金融機構。

技術儲備。公司已經成功研發分布式平臺架構（Platform Universe），並著手

進行架構規劃設計，開發出了 Platform Universe 的分布式平臺產品原型和「Lego」

Bank 微服務平臺產品原型。2020 年，公司基於 Platform Universe 和「Lego」 Bank

產品原型和客戶需求進行定製化開發，已經實現了對泰國 Krungthai Bank（KTB，

泰京銀行）的銷售。公司自 2016 年開始布局區塊鏈相關技術研發，是金融區塊

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鏈合作聯盟（深圳）的發起成員、區塊鏈底層平臺 FISCO BCOS 開源工作組的

創始成員、Linux 基金會與 Hyperledger 區塊鏈聯盟成員以及香港首個智慧開放

數據發展聯盟(SODAC)創始成員。

人員儲備。公司深耕主營業務多年，已逐步建立起適應行業未來發展的人才

引進及培養模式，並且培養了一批具備 IT 技術、金融業務知識及行業管理經驗

等多領域複合型人才隊伍。

綜上，公司本次募投項目相關產品符合國家產業政策和市場趨勢，公司已

具備項目實施的客戶、技術、人員等資源儲備，本次募投項目效益是公司基於

實際經營狀況和未來的發展規划進行測算得出，未來效益的實現不存在較大的

不確定性。

2、保障募投項目實施的效益及效果的主要措施

為保障本次募投項目實施效益及效果的實現，公司擬採取如下措施：

（1）夯實技術基礎，進一步提升公司技術實力

在技術創新方面，公司始終堅持並高度重視研發投入力度，目前公司已成功

研發了 Platform Universe 的分布式平臺產品原型和「Lego」 Bank 微服務平臺產品

原型，並根據客戶需求進行定製化開發，已經實現了對泰國 Krungthai Bank（KTB，

泰京銀行）等客戶的銷售；公司已在屬性加密、國密算法、多方籤名等關鍵數據

加密領域取得了技術性突破，並在供應鏈金融等領域成功應用了區塊鏈技術，打

通了可信數據從採集、上鏈到驗證的整個業務流程。公司在本次募投項目相關的

分布式、微服務和區塊鏈領域已經積累了豐富的技術研發經驗。未來公司將進一

步加大研發創新力度，不斷提升公司技術實力，增強公司技術服務能力和募投項

目軟體產品的市場競爭力。

（2）境內外協同發展，增強開拓客戶力度

在客戶和市場方面，公司確立了境內外協同發展戰略與國際化戰略，堅持境

內外協同發展，鞏固和提升港澳地區的領先市場地位，以「一帶一路」為主線，

以東南亞為起點，積極開拓國際市場。公司與現有客戶保持良好、持續穩定的合

作關係，在深度服務主要客戶的同時，公司將積極開拓新客戶、新市場，進一步

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

推廣應用新技術、新產品，擴大市場範圍和客戶規模。本次募投項目的主要目標

客戶為境外銀行客戶和境內中小銀行，其中項目初期主要以泰國等東南亞市場的

銀行客戶為目標客戶，通過東南亞市場的推廣應用，逐步回歸開拓港澳市場，進

而開發國內中小銀行市場，通過這樣的市場路線來促進募投項目的市場開拓。同

時，公司已經與華為公司達成了戰略合作關係，積極拓展境外銷售渠道，已取得

相應進展。

（3）加強人才引進和培養，完善人才激勵機制

在人才激勵方面，公司確立了以人為本戰略，公司立足於現有穩定的核心技

術團隊和業務團隊，不斷引進、吸收優秀人才，進一步完善人才結構和人才激勵

機制，以滿足公司可持續發展需要。公司已經推出了數次限制性股票激勵計劃，

促進公司與員工共同發展，彰顯了公司激勵優秀人才方面的決心。

（4）加快項目建設進度，加強募集資金管理，保證募集資金合理規範使用

本次募集資金投資項目符合國家產業政策及行業發展趨勢，具有良好的發展

前景和經濟效益。本次發行募集資金到位後，公司將加快推進募集資金投資項目

實施，爭取早日投產並實現預期效益。為加強募集資金的管理，規範募集資金的

使用，發行人已根據《公司法》、《證券法》、《上市公司監管指引第 2 號—上市公

司募集資金管理和使用的監管要求》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、

《深圳證券交易所創業板上市公司規範運作指引》等法律、法規和規範性文件的

要求，制定了《募集資金管理辦法》，對募集資金的專戶存儲、使用、用途變更、

管理和監督等進行了明確的規定。本次募集資金到位後，公司董事會將嚴格按照

相關法律法規及募集資金管理相關制度的要求規範管理募集資金，確保資金合理

規範使用。

綜上所述，未來效益實現不存在較大不確定性風險，發行人將積極採取相關

措施，保障募投項目實施的效益及效果。

（六）中介機構核查程序及核查意見

保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

1、查閱發行人與本次募投項目相關的在手訂單及意向性合同；

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2、查閱本次募投項目的可行性研究報告和測算底稿，對比了同行業可比上

市公司的同類項目情況，核查本次募投項目效益測算的依據、測算過程的合理性

和謹慎性；

3、查閱行業研究報告及同行業公司公開資料，訪談發行人高級管理人員，

了解募投項目的市場需求、保障募投項目實施的措施等，了解效益實現的可行性。

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、本次募投項目具備良好的市場前景，發行人已建立競爭優勢，並已在相

關技術應用領域積累部分在手訂單和意向性合同，市場開拓情況良好；

2、募投項目效益測算過程謹慎、測算依據合理，與公司現有業務、同行業

可比公司同類業務的效益情況相比，本次募投項目效益測算具備謹慎性及合理性；

3、本次募集資金投資項目符合國家自主可控的政策導向和下遊行業的發展

方向，具有良好的市場發展前景；公司已制定相應措施，保障募投項目實施；故

募投項目未來效益實現不存在較大不確定性。

問題 2

截至 2020 年 6 月 30 日，公司持有長期股權投資 4,672.69 萬元，其中對錢

方好近金融科技有限公司（以下簡稱錢方好近）投資餘額 3,117.3 萬元，公司

持有其他權益工具投資 5,183.59 萬元。

請發行人說明：（1）錢方好近的主營業務情況，結合投資目的與公司主營

業務的關係等說明上述投資是否屬於財務性投資；（2）本次發行相關董事會決

議日前六個月至今實施或擬實施的財務性投資及類金融業務的具體情況，說明

最近一期末是否持有金額較大的財務性投資（包括類金融業務）情形。

請保薦人和會計師核查並發表明確意見。

一、錢方好近的主營業務情況，結合投資目的與公司主營業務的關係等說

明上述投資是否屬於財務性投資

（一）錢方好近的主營業務情況

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錢方好近的主營業務為網際網路移動聚合支付業務，主要的業務模式系與第三

方支付機構支付寶、微信等在香港合作開拓商戶，並在此基礎上通過開展聚合支

付及與之相關的精準營銷推廣以獲取收益。具體而言，錢方好近向商戶提供聚合

支付 APP 服務，聚合連接第三方支付機構的渠道（如微信、支付寶等）供消費

者消費支付使用，商戶節省與第三方支付機構對接的時間，同時錢方好近也能給

商戶提供 API 對接和客客服務等優質服務。

錢方好近主要合作的第三方支付機構包括支付寶、微信支付等，主要合作的

商戶包括 759 阿信屋、Richemont Group、L』Oreal Group、順豐等國際大品牌。

（二）結合投資目的與公司主營業務的關係等說明上述投資是否屬於財務

性投資

1、公司投資錢方好近的目的及與公司主營業務的關係

（1）投資的背景與目的

錢方好近的控股股東香港錢方好近有限公司（以下簡稱「香港錢方」）的母

公司是錢方好近科技（天津）股份有限公司（以下簡稱「錢方天津」）。錢方天津

系國內較為知名的聚合支付服務商，其設立於 2012 年，現主要股東包括紅杉資

本、經緯中國等知名投資機構。

在 2016 年以前，我國香港地區居民因長久以來使用「八達通」的交易習慣以

及對個人信息的重視等因素，對行動支付的接受度較低，因此成為行動支付領域

的潛在重要市場。2016 年下半年，香港金融監管局發放首批儲值支付工具牌照。

支付寶、微信等行動支付領域頭部企業紛紛介入香港地區行動支付市場，與移動

支付相關的聚合支付等服務商也加大香港地區市場。在此背景下，錢方天津於

2016 年 4 月通過其香港子公司香港錢方設立錢方好近，開始香港市場的布局。

鑑於公司在香港銀行業金融科技領域的突出市場地位以及在支付系統、區塊

鏈等領域的技術優勢，錢方天津在聚合支付領域的市場地位以及進軍香港聚合支

付領域的需求，雙方於 2017 年 4 月達成合作意向；錢方天津發揮市場開拓與運

營經驗，進軍香港聚合支付市場，公司為其提供技術支持與服務，雙方計劃在多

領域開展合作。

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因此，公司投資錢方好近是以在行動支付、聚合支付等領域獲取技術應用場

景、發揮公司技術優勢為目的，同時探索多領域業務合作。

（2）與公司主營業務的關係

如上所述，公司以業務和技術合作為目的投資錢方好近，同時探索多領域業

務合作。根據雙方合作計劃，擬合作向香港金融管理局申請儲值支付牌照（SVF），

拓展香港的支付業務。2018 年，公司全資子公司四方精創資訊（香港）有限公

司擬與時富金融服務集團、錢方好近合資設立公司，申請虛擬銀行牌照，雖然該

申請最終未獲得通過，但對公司熟悉虛擬銀行的合法合規要求、設計思路等有較

大幫助，為後續公司成功開拓虛擬銀行客戶 Mox Bank Limited 和 Welab Digital

Limited 起到了較大的促進作用，促進公司在虛擬銀行業務信息系統建設諮詢與

開發等領域的業務得到了較快發展。因此，公司投資錢方好近促進了公司主營業

務的發展。

2、財務性投資的相關規定

根據《深圳證券交易所創業板上市公司證券發行上市審核問答》，財務性投

資的類型包括不限於：類金融；投資產業基金、併購基金：拆借基金；委託貸款；

以超過集團持股比例向集團財務公司出資或增資；購買收益波動大且風險較高的

金融產品；非金融企業投資金融業務等。同時，圍繞產業鏈上下遊以獲取技術、

原料或渠道為目的的產業投資，以收購或整合為目的的併購投資，以拓展客戶、

渠道為目的的委託貸款，如符合公司主營業務及戰略發展方向，不界定為財務性

投資。

3、公司投資錢方好近不屬於財務性投資

公司投資錢方好近主要是基於公司在支付領域的 IT 經驗，與其市場經營能

力形成業務協同，有利於公司在支付領域的技術積累拓寬至行動支付領域，促進

了公司熟悉虛擬銀行的合法合規要求及設計思路，為公司成功開發虛擬銀行客戶

Mox Bank Limited 和 Welab Digital Limited 起到了促進作用，促進了公司主營業

務的發展。因此，該項投資為圍繞產業鏈上下遊以獲取技術、原料或渠道為目的

的產業投資，符合公司主營業務及戰略發展方向，不屬於財務性投資。

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（三）中介機構核查程序及核查意見

保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

1、查閱發行人投資錢方好近的投資協議、錢方好近的財務報表；

2、訪談發行人高級管理人員，了解錢方好近的主營業務、公司投資的過程、

錢方好近業務與公司主營業務的關係等。

經核查，保薦機構及會計師認為：

公司投資錢方好近是以在行動支付、聚合支付等領域獲取技術應用場景、發

揮公司技術優勢為目的，同時探索多領域業務合作。雙方在虛擬銀行領域開展的

合作嘗試，促進了公司在虛擬銀行業務信息系統建設諮詢與開發等領域的業務的

較快發展。因此，公司投資錢方好近促進了公司主營業務的發展，屬於「圍繞產

業鏈上下遊以獲取技術、原料或渠道為目的的產業投資，」「符合公司主營業務及

戰略發展方向」，公司對錢方好近的投資不屬於財務性投資。

二、本次發行相關董事會決議日前六個月至今實施或擬實施的財務性投資

及類金融業務的具體情況，說明最近一期末是否持有金額較大的財務性投資（包

括類金融業務）情形

（一）本次發行相關董事會決議日前六個月至今實施或擬實施的財務性投

資及類金融業務的具體情況

本次發行相關董事會決議日前六個月至今，公司不存在已實施或擬實施的對

外投資的情況，不存在已實施或擬實施的財務性投資及類金融業務。

（二）最近一期末是否持有金額較大的財務性投資（包括類金融業務）情

形

1、公司最近一期期末持有的權益性投資及其他投資情況

截至 2020 年 9 月 30 日，公司持有的投資均為權益性投資，包括長期股權投

資 4,680.09 萬元及其他權益工具投資 5,019.56 萬元。具體情況如下：

單位：萬元

序號項目具體內容期末帳面價值

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對外部單位的

一長期股權投資 4,680.09

權益性投資

1 其中：錢方好近金融科技有限公司 3,099.90

2 其中：北京優智匯諮詢有限公司 1,580.19

對外部單位的

二其他權益工具投資 5,019.56

權益性投資

1 其中：深圳南山寶生村鎮銀行股份有限公司 4,819.58

2 其中：格羅斯產業鏈服務（深圳）有限公司 199.98

三可供出售金融資產無 -

待抵扣的增值

四其他流動資產稅和預繳企業 1,561.33

所得稅

五其他非流動資產無 -

權益性投資合計 9,699.65

權益性投資佔最近一期合併報表歸屬於母公司股東淨資產比重 8.58%

註：2019 年公司執行新金融工具準則，原在可供出售金融資產科目下核算的權益性投

資已調整至其他權益工具投資科目核算。

除了上述權益性投資外，公司不存在其他對外投資。截至 2020 年 9 月 30

日，公司持有的權益性投資佔最近一期合併報表歸屬於母公司股東淨資產的比重

為 8.58%，不超過 30%。

2、公司最近一期末持有的權益性投資不屬於財務性投資（包括類金融業務）

（1）錢方好近金融科技有限公司

公司對錢方好近的投資不屬於財務性投資，詳見本題第一問的回覆內容。

（2）北京優智匯諮詢有限公司

北京優智匯諮詢有限公司（以下簡稱「優智匯」）主營業務是為商業銀行提

供 IT 建設規劃、設計等技術諮詢服務，其服務的主要客戶包括平安銀行、中原

銀行、南京銀行、微眾銀行、四川農村信用社等各類銀行機構。優智匯的主營業

務與公司業務具有較高的相關性，其銀行 IT 諮詢業務經驗可與公司業務經營交

流互動，促進公司業務發展；且優智匯在開展諮詢服務過程中可以向公司引薦潛

在的客戶資源或向其銀行客戶推薦公司提供軟體開發服務，對於公司業務拓展具

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有促進作用。

同時，優智匯在開展業務過程中也需要公司提供軟體開發方面的服務。2018

年、2019 年，公司向優智匯提供軟體開發服務實現收入金額分別為 92.12 萬元、

55.48 萬元。

因此，公司於 2018 年對優智匯的投資屬於「圍繞產業鏈上下遊以獲取技術、

原料或渠道為目的的產業投資，」「符合公司主營業務及戰略發展方向」，不屬於

財務性投資。

（3）投資深圳南山寶生村鎮銀行股份有限公司

公司是國內技術領先的專業金融 IT 綜合解決方案供應商，主營業務是向以

銀行為主的金融機構提供顧問諮詢、軟體開發、運營維護、系統集成等科技服務。

公司的客戶主要為中國銀行、中銀香港等大型商業銀行，中小銀行客戶數量及範

圍較小；因此，公司通過參股深圳南山寶生村鎮銀行股份有限公司（以下簡稱「寶

生銀行」），有助於公司拓展中小銀行的 IT 系統建設和發展需求，把握銀行業發

展方向，對公司拓展中國小銀行市場與業務有重要作用。同時，2014 年至今，

寶生銀行為公司軟體開發業務客戶，報告期內累積實現營業收入 794.17 萬元。

因此，公司於 2017 年對寶生銀行的投資屬於「圍繞產業鏈上下遊以獲取技

術、原料或渠道為目的的產業投資，」「符合公司主營業務及戰略發展方向」，不

屬於財務性投資。

（4）投資格羅斯產業鏈服務（深圳）有限公司

格羅斯產業鏈服務（深圳）有限公司（以下簡稱「格羅斯」）是一家以外貿

大數據為核心的跨境貿易綜合服務商，致力於為企業提供訂單本地化服務，實現

線下訂單從撮合到交付的全過程監管，保障交易方徵信安全、貨物及貨款安全。

格羅斯本身並不參與到貿易的實物環節或資金環節，不涉及供應鏈金融，僅通過

大數據 IT 服務為交易方提供實時監控等服務，連接銀行與企業，銀行亦是其客

戶群體。

根據發展規劃，供應鏈為公司區塊鏈技術的應用方向之一，雙方同屬於金融

IT 領域，具有技術相近性，有業務與技術的合作空間，因此，投資格羅斯為公

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司後續業務開展具有促進作用。

因此，公司於 2018 年投資格羅斯屬於「圍繞產業鏈上下遊以獲取技術、原

料或渠道為目的的產業投資，」「符合公司主營業務及戰略發展方向」，不屬於財

務性投資。

綜上所述，公司目前的權益性類投資均屬於「圍繞產業鏈上下遊以獲取技術、

原料或渠道為目的的產業投資，」「符合公司主營業務及戰略發展方向」，不屬於

財務性投資。

（三）中介機構核查程序及核查意見

保薦機構及會計師執行了以下核查程序：

1、查閱深圳證券交易所創業板上市公司證券發行上市審核問答等相關文件

關於財務性投資的定義；

2、查閱公司報告期內的審計報告、財務報表、公告文件，訪談相關負責人

員，了解公司實施和擬實施的財務性投資情況；

3、查閱公司對外股權投資的投資協議、銀行流水及帳務記錄等，覆核是否

存在財務性投資及類金融業務情況；

4、訪談公司高級管理人員，了解相關權益投資的投資背景、與公司業務關

系，是否以財務性投資為目的。

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、本次發行相關董事會決議日前六個月起至今，公司不存在已實施或擬實

施的財務性投資情況；

2、截至最近一期期末，公司不存在持有金額較大的財務性投資（包括類金

融業務）的情形。

（以下無正文，為回復報告籤章頁）

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

（本頁無正文，為深圳四方精創資訊股份有限公司《關於深圳四方精創資訊

股份有限公司申請向特定對象發行股票的審核問詢函回復報告》之籤章頁）

深圳四方精創資訊股份有限公司

年月日

深圳四方精創資訊股份有限公司審核問詢函回復報告

保薦人（主承銷商）聲明

本人已認真閱讀深圳四方精創資訊股份有限公司本次審核問詢函回復報

告的全部內容，了解報告涉及問題的核查過程、本公司的內核和風險控制流

程，確認本公司按照勤勉盡責原則履行核查程序，審核問詢函回復報告不存

在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對上述文件的真實性、準確性、

完整性、及時性承擔相應法律責任。

保薦代表人：

餘洋黃濤

總經理：

鄧舸

國信證券股份有限公司

年月日

100

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