[中報]三隻松鼠:2020年半年度報告

[中報]三隻松鼠:2020年半年度報告

時間：2020年08月20日 20:36:26&nbsp中財網

原標題:

三隻松鼠

:2020年半年度報告

三隻松鼠

股份有限公司

2020年半年度報告

2020年08月

第一節 重要提示、目錄和釋義

公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的

真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並承擔個別

和連帶的法律責任。

公司負責人章燎源、主管會計工作負責人周庭及會計機構負責人(會計主管

人員)吳明婧聲明：保證本半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。

本半年度報告涉及的未來計劃等前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質

承諾，投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、

預測與承諾之間的差異。

公司在本半年度報告中詳細闡述了未來可能發生的有關風險因素及對策，

詳見「第四節 經營情況討論與分析」之「九、公司面臨的風險和應對措施」，敬請

投資者予以關注。

公司計劃不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。

目錄

2020年半年度報告 ............................................................................................................................. 2

第一節 重要提示、目錄和釋義 ........................................................................................................ 5

第二節 公司簡介和主要財務指標 .................................................................................................... 8

第三節 公司業務概要 ...................................................................................................................... 13

第四節 經營情況討論與分析 .......................................................................................................... 35

第五節 重要事項 .............................................................................................................................. 43

第六節 股份變動及股東情況 .......................................................................................................... 47

第七節 優先股相關情況 .................................................................................................................. 48

第八節 可轉換

公司債

券相關情況 .................................................................................................. 49

第九節 董事、監事、高級管理人員情況 ...................................................................................... 49

第十節

公司債

相關情況 .................................................................................................................. 50

第十一節 財務報告 .......................................................................................................................... 51

第十二節 備查文件目錄 ................................................................................................................ 143

釋義

釋義項

指

釋義內容

公司、本公司、

三隻松鼠

指

三隻松鼠

股份有限公司

松鼠小美

指

安徽松鼠小美電子商務有限公司，系公司全資子公司

松鼠小賤

指

安徽松鼠小賤電子商務有限公司，系公司控股子公司

中創檢測

指

安徽中創食品檢測有限公司，系公司全資子公司

雲商營銷

指

安徽

三隻松鼠

雲商營銷有限責任公司，系公司全資子公司

無為有限

指

三隻松鼠

（無為）有限責任公司，系公司全資子公司

松鼠南京

指

三隻松鼠

（南京）食品技術研究開發有限公司，系公司全資子公司

南京企管公司

指

三隻松鼠

（南京）企業管理有限公司，系公司全資子公司

鏡湖萬達

指

蕪湖市鏡湖區

三隻松鼠

市場營銷有限責任公司，系公司全資孫公司

松鼠雲供

指

松鼠雲供國際貿易有限公司，系公司全資子公司

松鼠供應鏈

指

安徽

三隻松鼠

供應鏈管理有限公司，系公司全資子公司

倉鼠物流

指

安徽倉鼠物流有限公司，系公司全資子公司

安徽雲造

指

安徽雲造科技有限公司，系公司全資子公司

松鼠智供

指

安徽

三隻松鼠

智供銷售有限公司，系公司全資子公司

華東供應鏈

指

安徽

三隻松鼠

華東供應鏈管理有限公司，系公司全資孫公司

鐵功基

指

安徽鐵功基快食品有限公司，系公司全資子公司

小鹿藍藍

指

安徽小鹿藍藍嬰童食品有限公司，系公司全資子公司

養了個毛孩

指

安徽養了個毛孩寵物食品有限公司，系公司全資子公司

喜小雀

指

安徽喜小雀喜禮有限公司，系公司全資子公司

松鼠雲詹氏

指

安徽松鼠雲詹氏食品有限公司，公司持有20%的股權，系公司參股公

司

控股股東、實際控制人

指

章燎源先生

中國證監會、證監會

指

中國證券監督管理委員會

元、萬元

指

人民幣元、人民幣萬元

報告期

指

2020年1月1日至6月30日

上年同期

指

2019年1月1日至6月30日

期初

指

2020年1月1日

期末

指

2020年6月30日

第二節 公司簡介和主要財務指標

一、公司簡介

股票簡稱

三隻松鼠

股票代碼

300783

股票上市證券交易所

深圳證券交易所

公司的中文名稱

三隻松鼠

股份有限公司

公司的中文簡稱（如有）

三隻松鼠

公司的外文名稱（如有）

Three Squirrels Inc.

公司的外文名稱縮寫（如有）

Three Squirrels

公司的法定代表人

章燎源

二、聯繫人和聯繫方式

董事會秘書

證券事務代表

姓名

潘道偉

倪璐熠

聯繫地址

安徽省蕪湖市弋江區蕪湖高新技術產業

開發區久盛路8號

安徽省蕪湖市弋江區蕪湖高新技術產業

開發區久盛路8號

電話

0553-8788323

0553-8788323

傳真

0553-8783156

0553-8783156

電子信箱

[e-mail]

[e-mail]

三、其他情況

1、公司聯繫方式

公司註冊地址，公司辦公地址及其郵政編碼，公司網址、電子信箱在報告期是否變化

□ 適用 √ 不適用

公司註冊地址，公司辦公地址及其郵政編碼，公司網址、電子信箱報告期無變化，具體可參見2019年年報。

2、信息披露及備置地點

信息披露及備置地點在報告期是否變化

□ 適用 √ 不適用

公司選定的信息披露報紙的名稱，登載半年度報告的中國證監會指定網站的網址，公司半年度報告備置地報告期無變化，具

體可參見2019年年報。

3、註冊變更情況

註冊情況在報告期是否變更情況

□ 適用 √ 不適用

公司註冊情況在報告期無變化，具體可參見2019年年報。

四、主要會計數據和財務指標

公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據

□ 是 √ 否

本報告期

上年同期

本報告期比上年同期增減

營業收入（元）

5,252,014,479.38

4,511,407,875.01

16.42%

歸屬於上市公司股東的淨利潤（元）

187,818,522.17

266,458,631.60

-29.51%

歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損

益後的淨利潤（元）

153,390,561.27

261,618,126.15

-41.37%

經營活動產生的現金流量淨額（元）

608,391,745.39

446,374,610.89

36.30%

基本每股收益（元/股）

0.4684

0.7402

-36.72%

稀釋每股收益（元/股）

0.4684

0.7402

-36.72%

加權平均淨資產收益率

9.44%

21.40%

-11.96%

本報告期末

上年度末

本報告期末比上年度末增

減

總資產（元）

3,337,482,268.70

4,841,648,763.70

-31.07%

歸屬於上市公司股東的淨資產（元）

1,982,900,298.42

1,895,288,108.91

4.62%

五、境內外會計準則下會計數據差異

1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況。

2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況。

六、非經常性損益項目及金額

√ 適用 □ 不適用

單位：元

項目

金額

說明

非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的衝銷部分）

-1,190,131.16

計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統

一標準定額或定量享受的政府補助除外）

37,787,603.78

主要是產業扶持、新增固定資產

獎補、土地使用稅獎勵等政府補

助

除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易

性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債

產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金

融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得

的投資收益

6,504,351.25

除上述各項之外的其他營業外收入和支出

2,723,053.19

其他符合非經常性損益定義的損益項目

79,070.80

減：所得稅影響額

11,475,986.96

合計

34,427,960.90

--

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》定義界定的非經常性損益項目，以及把《公

開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應

說明原因

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在將根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》定義、列舉的非經常性損益

項目界定為經常性損益的項目的情形。

第三節 公司業務概要

一、報告期內公司從事的主要業務

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第8號——上市公司從事零售相關業務》的披露要求

（一）主營業務及產品

三隻松鼠

是中國休閒食品領域最快實現從創業到突破百億營收的企業。公司堅持以用戶為中心，數字

化為載體，通過大聯盟和新組織，構建產業聯合體，持續為消費者提供「質高價優、新鮮、豐富、便利的

快樂零食」。截至報告期末，公司累計賣出超350億元零食，服務超過1.4億主人，真正踐行「讓天下主人爽

起來」的使命！

目前，公司構建起以堅果、果乾、烘焙、肉製品為核心品類的休閒食品產品體系，精選來自全球5大

洲20個國家的原料，向消費者提供超600款美味產品。同時，公司聯合上遊超300傢伙伴，藉助最快40天極

速上新的能力，不斷開發超越主人預期的產品，為消費者的多樣化需求提供更豐富的供給，不斷提升市場

影響力。

公司通過以天貓、京東、唯品會等為代表的線上平臺，以投食店及聯盟小店為代表的線下渠道，零售

通、松鼠智供等ToB分銷渠道，共同構建起全渠道銷售模式。「

三隻松鼠

」品牌在行業內具有很高的知名度

和美譽度。

（二）經營模式

公司以「製造型自有品牌多業態零售商」為定位，對休閒食品的研發、採購、質檢及銷售等核心環節採

取自主經營，充分結合我國食品加工製造業「柔性」特點，與行業內優秀加工製造企業聯盟，由聯盟工廠根

據產品標準進行生產加工，以「

三隻松鼠

」品牌通過全渠道運營觸達消費者。

1、採購模式

公司的採購需求主要包括

農產品

（如堅果、果乾等）、零食產品（如糕點、肉類製品等）以及各類輔

助材料（如包裝材料等）。

（1）

農產品

採購。對于堅果、果乾等需要進行炒制、凍乾等中間加工工藝的產品，由合作聯盟工廠

收購標準化原材料，按公司要求進行中間工藝的生產加工，最後交由公司進行嚴格的質量檢測、產品篩選

及分裝；對於部分堅果產品（以進口堅果為主），公司會採取原料自主採購並委託合作聯盟工廠進行加工

的方式進行，該模式下，公司能夠對原材料的品質和價格實現直接管理，更好發揮公司在規模化採購談判

以及進口貿易等方面的經驗優勢。

（2）零食產品採購。對於零食類產品，公司與行業頭部企業開展聯盟合作，制定嚴格的產品質量標

準，確保產品符合公司的各項要求。

（3）輔料採購。對於業務過程中涉及的生產類輔料（如包裝袋、脫氧劑等）及銷售類輔料（如體驗

品、物流包裝箱等），公司主要結合產品質量、價格、採購量等綜合因素進行採購。

2、銷售模式

報告期內，公司已經構建了覆蓋

線上線下

的全渠道銷售模式。線上以天貓、京東平臺為主，通過在線

B2C開設品牌旗艦店和統一入倉模式進行「

三隻松鼠

」產品銷售。

線下渠道主要包括投食店和松鼠聯盟小店，其中，投食店為直營模式，開在高線城市及核心商圈，店

鋪面積為200-300平方米，店鋪形象融合

三隻松鼠

IP設計，更注重用戶體驗以及品牌形象的輸出；聯盟小店

為加盟模式，多以社區店鋪為選址主力，店鋪面積為50-80平方米。松鼠聯盟小店為

三隻松鼠

旗下新零售賦

能創業平臺，於2018年7月正式對外發布，提出「助力年輕人創業，讓天下沒有難開的零食店」的使命，致力

於打造「簡單、透明、信任、共生」的聯盟生態關係，以幫助更多年輕人開一家屬於自己的、能夠有更多時

間陪伴家人的、能夠更好滿足生計的、更有幸福感的，且有更多可能性的小店。

此外，公司還通過零售通、積極探索松鼠智供等ToB分銷渠道共同構建

三隻松鼠

的全渠道銷售網絡。

3、倉儲物流模式

公司在全國設立物流五大區，以「大區制、大倉制」搭建

線上線下

倉儲配送體系，通過自有倉儲體系和

第三方配送合作夥伴提供的物流服務，保障公司在不同業務節點實現對全國範圍內發貨及配送需求的快速

響應。

（三）休閒食品行業發展階段、周期性特點

1、行業發展現狀

隨著國民經濟穩健快速增長，我國人均收入水平得到顯著提升，促使消費需求更加旺盛，進一步加速

消費需求的升級。同時，冷鏈物流與生產工藝的愈加進步，標準化、數位化生產管理系統以及柔性供應鏈

體系的日趨成熟，為我國休閒食品行業的持續發展提供了強有力的支撐。消費的升級和日益崛起的製造力，

使得我國休閒食品行業市場規模穩步增長，據中國食品工業協會數據顯示，我國零食行業總產值規模2020

年預計將接近3萬億元，但在人均休閒食品消費額方面與許多發達國家相比仍有差距。未來隨著人均GDP

的增長，市場規模有望獲得進一步的擴容，行業依然處於擴張期，頭部品牌有望進一步提升市場佔有率。

2、行業發展趨勢

隨著消費力的提升和居民生活水平的不斷提高，消費者對產品品質和服務的重視程度日益提升，同時，

在休閒食品「網際網路+」的大趨勢下，消費者評價相對公開透明，已經成為其他消費者購買決策的重要依據

之一。基於對品質和服務需求的提升，消費者對品牌的認可度和忠誠度也不斷提高，這將進一步推動休閒

食品行業從分散、無序的市場向品質及服務驅動的成熟市場發展。

同時，隨著電子商務的迅速發展以及線下市場的深耕布局，消費者全渠道購物的習慣日趨明顯。線上

線下全渠道布局的銷售模式，不僅能滿足消費者便捷購買以及「一站式購齊」的購物體驗，還將進一步滿足

其個性化需求，有望成為休閒食品行業的發展趨勢。

3、行業周期性特點

一方面，受產品特性的影響，休閒食品存在一定的季節性特徵：第四季度由於低溫天氣、節假日等因

素通常為休閒食品行業的銷售旺季；且不同品類各個季度表現也有所不同：一、四季度堅果炒貨等休閒食

品的消費需求相對旺盛，二、三季度烘焙、果凍等休閒食品需求相對旺盛。另一方面，休閒食品屬於快速

消費品，其銷售會受到國民經濟整體景氣程度和居民可支配收入變化的影響。除此之外，休閒食品整體行

業不具有其它明顯的周期性特徵。

（四）行業地位及主要優劣勢

公司連續多年位列國內主流電商渠道堅果零食類目銷量第一，「雙11」銷售額連續多年刷新中國食品行

業銷售記錄，是中國休閒食品領域最快實現從創業到突破百億營收的企業，並先後被新華社、人民日報等

國內主流媒體評價為新時代的「改革名片」和「下一個國貨領頭羊」。

截至報告期末，

三隻松鼠

天貓旗艦店單店粉絲數已突破4000萬，成為天貓首個粉絲數超4000萬的品牌；

三隻松鼠

京東自營旗艦店和

三隻松鼠

京東旗艦店合計粉絲數突破4100萬，位列京東品牌粉絲榜第一名，龐

大的粉絲數量為公司進行用戶深度運營提供了有力抓手，成為公司持續發展的源動力之一。

報告期內，公司全渠道銷售收入超52億元，並榮列618品牌抖音直播榜單「食品品牌第一」。在首屆中國

方便速食產業大會上，

三隻松鼠

榮膺中國方便速食TOP10品牌，為細分領域的深化布局奠定了良好基礎。

但與此同時，公司所銷售休閒食品的原材料主要為各類

農產品

，而

農產品

易受自然條件、市場供求等因素

影響導致價格存在一定的波動性，從而產生相應的經營風險。

目前，「

三隻松鼠

」商標已被國家知識產權局予以馳名商標保護。報告期末，公司及子公司共獲得國家

知識產權局的授權的專利共218項，專利授權量位居中國休閒食品上市公司前列，為全行業邁向更高質量

發展貢獻出了松鼠力量和智慧。

（五）相關重要政策

2020年5月14日，安徽省人民政府發布了「關於加強

長三角

綠色

農產品

生產加工供應基地建設的實施意

見」（皖政辦〔2020〕6號），明確指出實施現代農業提升工程，高起點建設

長三角

綠色

農產品

生產加工供

應基地，為企業提供了高質量發展的新引擎。

2020年7月6日，安徽省人民政府發布了「關於促進線上經濟發展的意見」（皖政辦秘〔2020〕54號），

明確指出加快線上經濟發展，壯大新的經濟增長點，培育高質量發展新動能，為企業提供了高質量發展的

新引擎。

二、主要資產重大變化情況

1、主要資產重大變化情況

主要資產

重大變化說明

股權資產

無重大變化

固定資產

無重大變化

無形資產

無重大變化

在建工程

無重大變化

貨幣資金

貨幣資金較年初增加，主要系銷售規模增長及銷售回款所致

預付款項

預付款項較年初增加，主要系公司預付貨款所致

存貨

存貨較年初減少，主要系公司年貨結束存貨減少所致

其他流動資產

其他流動資產較年初減少，主要系下屬公司進項留抵減少所致

應付帳款

應付帳款較年初減少，主要系公司採購量下降所致

應交稅費

應交稅費較年初增加，主要系公司規模增長，稅金增加所致

其他應收款

其他應收款較年初增加，主要系公司新開門店，增加開店保證金所致

2、主要境外資產情況

□ 適用 √ 不適用

三、核心競爭力分析

（一）數位化賦能傳統供應鏈，平臺降本提效

報告期內，公司持續推進數位化供應鏈平臺建設，通過掌握大數據，數位化改造並賦能傳統供應鏈，

實現一體化管理，降本提效。

數位技術一方面連接需求端的消費者，另一方面連接上百家上遊供應商，實現包括用戶評價反饋的實

時監控和解決，產品質量檢測數據、物流指數、分裝工廠質量指數等數據的流轉，對涉及產品供應鏈的每

一個環節進行嚴格把控，從而在原材料供應、食品安全檢測、產品分裝、儲存保管、運輸、產品流通等關

鍵環節建立完善的質量控制及管理體系。

同時，數位技術使貨物供給、人員排產等方面由數據進行驅動，訂貨、發貨由數位化系統完成，實現

供應鏈的前置和組織的高效率，進一步提升食品行業生產效率，創造用戶可感知的價值，拉近產品和消費

者的距離，為億萬大眾家庭提供「質高價優、新鮮、豐富、便利的快樂零食」。

（二）產品全鏈路創新引領，嚴格質量管控

目前，

三隻松鼠

已經構建起以堅果、果乾、烘焙、肉製品為核心品類的休閒食品產品體系，向消費者

提供超600款單品，有效提升公司的銷售規模和市場影響力。其中，報告期內大單品中每日堅果銷售額超5

億元。同時，公司藉助成熟的供應鏈優勢和專業的運營團隊，以「小鹿藍藍」、「鐵功基」、「養了個毛孩」、「喜

小雀」四大子品牌的設立為契機，切入方便速食、嬰童食品、寵物食品和定製喜禮業務，不斷探索觸達家

庭消費新場景，進一步提升公司整體實力。

產品研發方面，公司成立食品產業研究院，專職負責產品開發與管理、產品工藝改進和品質標準化、

產學研合作及產業化應用等工作。同時，公司創新性地提出松鼠風味谷體系，深挖消費者評價，致力於打

造消費者可感知的產品風味。通過商品洞察、尋源、選品等模型及機制的建立，公司在深刻洞察市場需求

基礎上最快可實現新品40天上線，建立起成熟的產品更新迭代機制。

產品質量方面，公司全資子公司中創檢測是一家通過CMA認證的三方專業檢測機構，具備218項感官/

理化/微生物檢測能力，獲評2019年安徽省首批高新技術企業，並通過FSSC22000食品安全體系認證。同時，

公司順利加入GFSI網際網路食品安全工作組。

供應商管理方面，公司建立《松鼠夥伴質量與食品安全管理標準》，實施供應商的嚴格準入與績效評

估機制，並通過體系、架構、人員等對工廠加工、物流倉儲等供應鏈環節進行嚴格監督及過程控制，最大

程度保證食品質量安全。

（三）全鏈路極致用戶體驗與服務，增強消費者黏性

三隻松鼠

自成立以來即專注於提升用戶體驗，形成了用戶至上的企業文化和卓越的客戶服務能力，開

創了中國電商客服場景化服務模式。基於全鏈路覆蓋的模式，公司極力創造產品與服務本身以外的極致體

驗，並通過生動可愛的松鼠形象拉近和消費者距離。

在用戶體驗方面，公司在創業之初創新性地在包裹中隨包附送果殼袋、開箱器、溼紙巾等配套物品，

從細節中讓消費者感受到公司的貼心服務，營造良好的用戶體驗。

公司設立專職客戶服務部門——客滿中心，以「客戶滿意」為中心核心宗旨，負責售前及售後服務管

理等工作，與消費者保持密切溝通，搜集消費者的意見、建議及投訴，形成高效的反饋改善機制，並通過

客服運營一體化機制，實現公司整體客戶服務水平的進一步提升。2020年上半年服務人次達1300萬，並通

過對上萬名消費者一對一電話訪談，搜集全鏈路消費者體驗改善建議。客滿中心始終堅持把客戶體驗放在

首位，年初疫情期間，通過在線主動關懷、互動服務，使成千上萬因疫情隔離的消費者有人陪聊不再孤獨，

微博話題#撩

三隻松鼠

客服，打敗孤獨#互動人次達百萬；線上各渠道店鋪DSR指標穩健提升，售後處理時

長整體縮短40%，客戶服務滿意度較去年同期提升6.5%。

同時，公司建立了成熟的客戶管理機制，通過第三方銷售平臺提供的運營統計分析功能、開放性社交

平臺反饋、會員制等多種方式共同提高流量轉化，增強用戶粘性。

（四）

線上線下

運營雙向發力，規模優勢凸顯

目前，公司已構建起以天貓、京東、投食店、松鼠聯盟小店等為代表的全渠道銷售模式，實現多場景

多業態布局，進而更高效地觸達用戶。

在線上業務板塊，公司抓住行業整體高速增長的發展機遇及第三方電商平臺匯集的巨大用戶流量，迅

速進行渠道布局，已發展成為休閒食品零售領域的旗艦品牌，具備優秀的需求洞察能力及供應鏈優勢。公

司緊緊圍繞「線上造貨、引領消費、聚焦需求、調整供給」的核心方向全速前進，同時利用好直播和短視頻

興起所帶來的紅利，以更高效的方式實現產品到用戶的連接。截至報告期末，公司已累計服務超過1.4億主

人，僅天貓旗艦店單店粉絲數便超過4000萬，位列天貓粉絲榜榜首。

在線下業務板塊，公司依託全國化品牌優勢，緊緊圍繞「先優質、再密集」的積極式拓店策略，積極布

局線下渠道。同時，運用數位化戰略，將線上優勢在線下供應鏈和渠道端重置，加速鋪設以體驗和品牌為

重點的投食店以及便捷觸達用戶的松鼠聯盟小店，與零售通、新通路等共同構築了公司全渠道營銷模式，

實現了對多層級消費群體的深度觸達及覆蓋。

（五）全國化品牌勢能，多元化深挖超級IP價值

三隻松鼠

作為休閒食品領域的代表性品牌，其「

三隻松鼠

」商標已被國家知識產權局予以馳名商標保

護。

自成立以來，公司以積極、健康、快樂的

三隻松鼠

動漫角色「松鼠小酷」、「松鼠小美」、「松鼠小賤」為

品牌形象，通過賦予其人格化的屬性，實現品牌IP的深度運營。深耕娛樂化戰略，以IP化促進品牌多元發

展，藉助動畫、周邊、投食店、松鼠聯盟小店等多元化渠道，進一步拉近品牌和消費者的距離，構建立體

化品牌印象，提升消費者對

三隻松鼠

品牌的感知度和忠誠度。

同時，公司從產品、服務、體驗、文化等多維度豐富

三隻松鼠

品牌內涵，始終堅持以消費者為核心，

以不斷超越「主人」預期為目標，通過塑造「傳遞愛與快樂」的生活文化品牌與消費者建立起深厚的文化聯繫，

將簡單的產品銷售關係拓展成為一種消費文化的闡述，打造的品牌生態已成為公司的核心競爭力之一。

（六）組織團隊年輕活力，前瞻洞察消費需求

公司管理層在網際網路休閒食品行業具備豐富的經驗和前瞻性的視野，帶領公司不斷實現產品及模式的

創新，奠定了公司成功的重要基礎。公司創始人在線下品牌企業長期擔任職業經理人期間接觸網際網路，在

休閒食品行業擁有超過16年的銷售和管理經驗，並在擔任職業經理人和創業歷程中形成了對網際網路行業的

深刻理解。

通過建立新時代全面管理體系挖掘員工潛力，公司打造了一批和公司文化高度契合、具有較高忠誠度

且業務技能紮實的員工團隊，成為公司保持行業競爭優勢及發展動力的重要因素。報告期末，公司職能人

員平均年齡約27歲，與目標用戶群體高度契合，且對新興事物具有較高的接受力和學習能力，對於新消費

市場需求有著敏銳的洞察力，能夠很好地匹配創造新供給。

（七）管理體系驅動發展，實現人企和諧共生

公司構建並實施新時代全面管理體系，在探索和實踐中充分釋放組織活力，促進公司長足發展。以「讓

天下主人爽起來」及「以數位化推動食品產業進步，以IP化促進品牌多元發展」為使命，貫徹「以不斷超越主

人預期為目標，始終堅守真實與堅持奮鬥為本」的核心價值觀，樹立「活100年；進入全球500強；服務全球

絕大多數的大眾家庭」之願景，並建立與公司發展相適應的業績考核及人才培養機制，實現人企和諧共生。

作為公司文化的基石，公司成立之初便將廉潔的種子植入企業文化的土壤，攜手轄區蕪湖市弋江區檢

察院、蕪湖市公安局弋江分局分別成立「松鼠檢署」、「松鼠警署」，且三方達成「三角聯盟」正式將內部約束

形成的自覺價值遵循提升到機制層面，構建風險預防體系並融入公司治理的肌理和血脈。在中國管理現代

化研究會廉政建設與治理研究專業委員會、清華大學廉政與治理研究中心共同主辦的首屆「中國廉潔創新

獎」評選中，

三隻松鼠

榜上有名，成為為數不多的民營企業代表。2020年6月，在第二屆「中國廉潔創新獎」

評選中，

三隻松鼠

再次通過「『網際網路+』時代的企業廉潔體系再創新再提升」項目獲得第二屆「中國廉潔創新

獎」特色創新項目。

「把松鼠骨幹發展成松鼠黨員，把松鼠黨員發展成松鼠骨幹！」一直是松鼠非公黨建發展的核心理念之

一。截至報告期末，公司黨員超360名，三分之一以上為公司骨幹，高層團隊中（一級部門及以上負責人）

黨員佔比高達72%，真正落實將黨組織建設與促進公司業務發展深度融合。同時，公司以「正道創業，讓年

輕人更愛黨」為使命，以共建「網際網路+」產業黨建聯盟為目標，推動社會主義核心價值觀在商業領域的踐行，

積極投身社會公益事業，為產業鏈上下遊傳遞更多正能量。公司非公黨建成果受到

人民網

、《光明日報》

等中央權威主流媒體高度關注並撰文表彰。

第四節 經營情況討論與分析

一、概述

2020年上半年度，突如其來的新冠肺炎疫情對社會經濟發展帶來了巨大衝擊。面對疫情，公司積極履

行社會責任，向災區捐款捐物，同時，第一時間組建火山突擊隊，保障公司生產經營和員工生命安全。報

告期內，公司以「危中有機、危中找機、危中成機」為原則，聚焦新發展機會，抓住食品電商新增長、方便

速食新需求等機遇，推進供給升級、策略升級、管理升級、多品牌建設等戰略，實現營業收入的穩定增長。

報告期內，線上平臺流量進一步分散，多流量入口導致主流電商渠道的流量下滑，線上銷售增速放緩，

公司採取積極措施，藉助數位技術，通過直播、短視頻等新興工具，擴大電商引流入口，在保障銷售增長

的同時也增加了獲客成本。公司線下門店由於疫情的影響，整體客流下降，公司減緩新店開業進度，因此

報告期內新店對營收和利潤的拉動作用未達預期，為此，公司通過聯合直播、社群運營等多種舉措，保障

了門店銷售業務的穩步提升，上半年營收實現合理增長。在疫情下，公司業務受交通因素影響，銷售費用

及固定費用攤銷攀升，對利潤也產生了一定的影響。

報告期內，公司實現營業總收入525,201.45萬元，比上年同期增長16.42%；實現歸屬於母公司所有者

的淨利潤18,781.85萬元，比上年同期下降29.51%。

本報告期，公司重點工作如下：

（一）線上業務持續領先，線下渠道加速布局

線上板塊，圍繞「新供給拓新人群，新運營抓新流量」的戰略定位，以商品運營為核心，加快走向一體

化精細化運營深水區，實現由粗放式運營到精細化運營的大步升級，逐漸從「以銷建品」向「品銷合一」轉變，

重塑渠道定位，依據平臺特性實施多渠道營銷策略，深耕用戶分層需求，拓展品牌價值。報告期內，公司

開啟直播「三新」和直發項目，積極擁抱直播新賽道，迎接行業新趨勢，藉助直播新風口拉動增長，聯合

薇婭等各大平臺知名主播展開合作，累計開展直播超50場，實現近2億元的銷售額，其中，薇婭專場直播

帶貨金額達3,953.7萬元。根據第一財經商業數據中心聯合新榜數據顯示，在618品牌抖音直播帶貨榜中，

公司以3,720.8萬元的預估銷售額位列榜單第一。

線下板塊，雖受疫情一定影響，但整體保持穩步增長，進一步深化全國布局。報告期內，投食店較年

初新開38家店鋪，期末店鋪達139家，覆蓋全國22省（含直轄市），投食店實現營收3.1億元，同比增長45%，

聯盟小店較年初新開209家店鋪，期末店鋪達478家，覆蓋全國14省（含直轄市），聯盟小店實現營收1.57

億元，同比增長166.1%。

其中，投食店聚焦精緻零食、IP互動與個性體驗，以數據強化運營指導，深化不同地域的用戶和商品

標籤，實現商品的反向定製能力。同時，通過聯合商場直播帶貨、鎖定方便速食品類、藉助外賣平臺送貨

到家服務、加速門店供應鏈一體化系統研發等措施，在危機中尋求增長突破。聯盟小店通過成立「創業大

學」，以培養取代招商，賦能新店長更快更好地經營門店。同時，進一步深化對私域粉絲社群的建立和管

理，加大外賣渠道等線上營銷工具的開發及探索。五一期間，聯盟小店迎來年後首批68家門店同開，創下

自成立以來的單周同開記錄，完成2020年上半年開店目標。

此外，公司搭建了以零售通、新通路為代表的多個分銷平臺，從而服務更多大眾家庭，為公司全域化

戰略布局夯實地基。新分銷與松鼠投食店、聯盟小店將共同實現線下多維度、多場景的布局，並同步開展

智供項目，探索供應鏈ToB新模式。

（二）探索新賽道，打造家庭消費全場景解決方案

報告期內，公司深度洞察行業趨勢，緊抓發展機遇，通過設立鐵功基、小鹿藍藍、養了個毛孩以及喜

小雀四家全資子公司，切入方便速食、嬰童食品、寵物食品和定製喜禮業務，並依託

三隻松鼠

強大供應鏈

背景和一站式、精細化的產品及服務進行新領域的探索。

其中，小鹿藍藍定位網際網路嬰童食品專業品牌，專注服務於6個月到14周歲的全線嬰童成長周期，為

寶寶提供一站式零輔食解決方案。小鹿藍藍已於2020年6月19日正式上線，上線第22天位居當日天貓寶寶

零食行業銷量第一。目前，小鹿藍藍已加入天貓親子寶貝夢工場計劃，同時加入天貓超級品牌新秀並被選

為超級艦長。

四大新品牌將成為公司現有優勢及資源在新領域的轉化及賦能，用網際網路的方式復刻

三隻松鼠

創業

史，使新品牌新業務產生集群作用，為

三隻松鼠

持續發展蓄勢發力。

（三）以產品為核心，實現供應鏈全面升級

產品研發方面，公司進一步提升產品跟隨上新速度，同時圍繞產品創新，強化產品的自主打造，創新

性地推出了奶奶甜、白桃棗、氣泡瓜子仁等產品，在實現研發技術沉澱的同時，進一步提升產品創新能力，

其中，報告期內奶奶甜銷售額達1,515萬元。此外，公司在產品風味保障地圖的基礎上，以「產品撩」為機制

建立產品風味的解構與設計模型，持續推進以消費者為核心的產品風味谷機制。

產品質量方面，公司持續完善全供應鏈質量管理體系，融合大數據分析，創新性地制定了《松鼠質量

創新之定追拿》，更加切合用戶的質量感知需求，並建立產品、質量、研發聯合機制，完成27款核心單品

的風味標準提升工作，致力於給主人提供更美味健康的產品。同時，公司開展HACCP質量專題月，面向松

鼠全供應鏈進行直播培訓，賦能松鼠供應商夥伴和內部員工，並進一步提升審核標準，以嚴格把控確保質

量提升。

物流供應鏈方面，公司以大區發貨制為指導，逐步推進倉儲智能化，加速體系化建設，帶動精益化生

產，通過高位貨架改造、招採創新升級、二次紙箱回收等項目，實現物流全鏈履約成本進一步優化。同時，

在履約時長和客訴處理方面，整體履約時長呈逐步減少趨勢，整體投訴率呈下降趨勢，精益化生產取得一

定成果。

報告期內，公司新設松鼠雲供、松鼠供應鏈、倉鼠物流、安徽雲造、松鼠智供、華東供應鏈6家公司，

實現供應鏈能力的進一步強化。同時，基於對供應鏈能力的戰略布局以及子公司之間的高效協同，將有利

於公司提升運營及抗風險能力，並進一步深入主業，拓展公司發展空間。

（四）以「育人」為理念，構建全面管理體系

報告期內，公司以「育人」為核心理念，以「不斷超越主人預期為目標，始終堅守真實與堅持奮鬥為本」

為核心價值觀，建立健全組織管理體系建設工作。

疫情背景下，公司積極響應「六穩六保」號召，結合業務發展需求，於報告期內新招聘員工1000餘人。

通過人才引進，全面提升公司團隊水平，並以「提高人才質量」為理念，進行招聘管理體系全鏈路升級，促

進業務發展。

文化教育方面，公司致力於打造育人型平臺，並啟動松鼠管培生造「星」計劃、松鼠青年幹部錘鍊計劃、

超級松鼠項目，為年輕人提供更多、更大的內部創業平臺，實現青年幹部快速成長。同時，公司升級文化

規則及體系，將文化教育與員工職業發展相結合，提升公司員工整體素質。

組織考核方面，公司以「支部建在連上，業績出在戰隊上」為原則，堅持「在打仗中成人，在戰壕中提拔

人」為核心理念，升級圍繞業務力、文化力和磨損度的「

金三角

評估模型」，並通過完善激勵機制，形成良好

的競爭氛圍。

在組織架構及業務流程方面，重點推進組織關鍵戰隊建設，推動核心業務「穿牆流程」的落地，激發組

織戰鬥活力，促進公司業績增長。

（五）積極落實「兩防」工作，切實履行社會責任

2020年，突發的疫情給餐飲、旅遊、娛樂、零售等行業帶來極大衝擊。面對疫情，公司積極做好防疫

防控工作，同時松鼠黨委在內部全面發起「火山行動」，成立由平均年齡只有24歲的1160名松鼠人組成的「火

山突擊隊」，有效保障公司復工復產和員工生命安全，並積極響應國家號召，第一時間向社會公開做出「保

價格、保質量、保供應」的承諾，持續向市場提供質高價優的產品，保障了人民群眾的生活所需。與此同

時，松鼠黨委積極響應黨和政府號召，自發組織並聯合夥伴捐款捐物近400萬元，助力疫情防控阻擊戰。

2020年，長江流域汛情嚴峻，公司第一時間響應蕪湖市委組織部、統戰部等部門號召，成立「松鼠防

汛抗洪工作領導小組」，由董事長擔任松鼠防汛抗洪工作總指揮，全面啟動防汛抗洪的各項預案工作，先

後組織兩批防汛物資支援無為、南陵等受災地區。同時，為響應蕪湖市高新區防汛指揮部倡議，公司黨委

組織黨員參與防汛一線值守工作，227名共產黨員第一時間迅速回應，主動加入「突擊隊」。其中，90名突擊

隊成員挺身而出，積極投身巡堤查險、應急救援等一線工作，為防汛抗洪的開展注入有生力量。

公司需遵守《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第7號——上市公司從事電子商務業務》的披露要求：

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第8號——上市公司從事零售相關業務》的披露要求

（一）線上銷售情況

第三方電商平臺是公司銷售的重要組成部分。報告期內，第三方電商平臺營業收入44.4億元，佔營業

收入的84.54%；自營APP的營業收入為0.25億元，佔營業收入的0.48%。

（二）線下銷售情況

報告期內，投食店新開38家，截至期末累計139家，實現營業收入3.1億元，佔營業收入的5.90%；聯盟

小店新開209家，截至期末累計478家，實現營業收入1.57億元，佔營業收入的2.99%。

（1）報告期內，投食店具體門店變動情況如下：

經營業態

地區

2020年初門店數量

新增門店數量

關閉門店數量

2020年6月末門店數量

投食店

安徽省

16

1

/

17

福建省

5

2

/

7

廣東省

8

6

/

14

河南省

1

4

/

5

河北省

1

1

/

2

湖北省

2

/

/

2

湖南省

2

2

/

4

江蘇省

22

4

3

23

江西省

3

/

1

2

遼寧省

4

1

/

5

山東省

10

7

1

16

山西省

1

/

/

1

陝西省

1

/

/

1

四川省

2

/

/

2

天津市

3

2

/

5

雲南省

2

1

/

3

浙江省

16

2

1

17

重慶市

4

/

/

4

上海市

5

1

1

5

廣西省

/

1

/

1

吉林省

/

2

/

2

黑龍江省

/

1

/

1

（2）報告期內，聯盟小店具體門店變動情況如下：

經營業態

地區

2020年初門店數量

新增門店數量

關閉門店數量

2020年6月末門店數量

聯盟小店

江蘇

71

38

2

107

安徽

61

31

4

88

浙江

29

26

/

55

山東

28

20

1

47

河北

8

17

/

25

河南

17

13

/

30

湖北

21

25

/

46

湖南

12

10

1

21

黑龍江

4

8

/

12

吉林

2

5

/

7

遼寧

3

4

/

7

江西

21

3

1

23

天津

1

1

/

2

上海

0

8

/

8

（3）報告期內，收入排名前十的門店情況如下：

序號

門店名稱

門店地址

開業日期

使用面積（平方米）

經營模式

物業權屬狀態

1

天津南開大悅

城店

天津市南開區南門外大街二號大悅

城B1層B1-16/17號商鋪

2018年10月

179.00

直營

租賃

2

蕪湖八佰伴店

安徽省蕪湖市鏡湖區中山北路33號

蕪湖八佰伴生活廣場1層L1008B號

商鋪

2017年12月

318.00

直營

租賃

3

瀋陽萬象匯店

瀋陽市鐵西區建設東路158號華潤鐵

西萬象匯B2層B217號商鋪

2018年5月

307.00

直營

租賃

4

濟南萬象城店

山東省濟南市歷下區姚家東路與經

十路交叉口華潤萬象城LG2層LG211

號商鋪

2019年9月

219.00

直營

租賃

5

西安

大悅城

店

陝西省西安市曲江新區慈恩路777號

西安

大悅城

B1層B1-45號商鋪

2018年12月

120.32

直營

租賃

6

合肥包河萬達

店

安徽省合肥市包河區馬鞍山路130號

包河萬達廣場B1層B1F51號商鋪

2017年10月

229.20

直營

租賃

7

南京江寧金鷹

店

江蘇省南京市江寧區雙龍大道江寧

金鷹購物中心B2層B2F015號商鋪

2020年5月

226.59

直營

租賃

8

昆明同德廣場

店

雲南省昆明市盤龍區北京路928號同

德昆明廣場B1層B1-02/03/04號商鋪

2018年12月

172.00

直營

租賃

9

嘉興八佰伴店

浙江省嘉興市南湖區越秀南路968號

2017年7月

300.00

直營

租賃

嘉興八佰伴購物中心1層L1036-37號

商鋪

10

安慶八佰伴店

安徽省安慶市大觀區集賢南路43號

安慶八佰伴1層F1017-1018號商鋪

2017年11月

300.00

直營

租賃

（三）主要產品採購情況

商品類別

序號

前五名供應商

採購金額(萬元)

採購金額佔本類商品比例

堅果類

1

第一名

6,897.92

11.32%

2

第二名

6,883.12

11.29%

3

第三名

4,138.20

6.79%

4

第四名

3,870.69

6.35%

5

第五名

2,973.92

4.88%

烘焙類

1

第一名

4,208.16

9.22%

2

第二名

3,362.44

7.37%

3

第三名

2,735.68

5.99%

4

第四名

2,547.99

5.58%

5

第五名

2,491.27

5.46%

肉製品類

1

第一名

4,208.16

9.22%

2

第二名

3,362.44

7.37%

3

第三名

2,735.68

5.99%

4

第四名

2,547.99

5.58%

5

第五名

2,491.27

5.46%

果乾類

1

第一名

3,965.20

25.82%

2

第二名

1,516.88

9.88%

3

第三名

1,245.87

8.11%

4

第四名

1,018.30

6.63%

5

第五名

901.92

5.87%

公司制定了《存貨調撥出入庫管理規定》、《存貨報廢流程》等制度，嚴格規範存貨管理及滯期、過

期產品。

（四）倉儲與物流情況

截至2020年6月30日，公司已在蕪湖、無為、天津、成都、廣州等地通過自有或租賃方式擁有9個配送

中心或城市倉，並在廣州、西安通過與第三方倉配服務商合作建立2個合作倉，整合優質資源，強化供應

鏈輻射範圍，充分保障了產品的供應。

公司的物流運營模式為：幹線運輸和配送業務以外包為主，倉儲業務以自營為主。在市場不斷變化下，

公司一直致力於在實現管理高效、成本降低的同時，敏銳洞察消費者需求，增強供應鏈柔性，主動為其提

供更多個性化服務。同時，在報告期內，公司聯合上遊42家供應商打造工廠直發模式，加速供給速度，縮

短到貨時間，打造「極鮮」模式，最大化讓利消費者，真正做到為消費者提供「質高價優、新鮮、豐富、便利

的快樂零食」。

（五）自有品牌商品銷售情況

序號

種類

營業收入（億元）

佔主營業務收入比例

1

堅果類

28.13

53.56%

2

非堅果類

24.39

46.44%

合計

52.52

100%

（六）其它電子商務業務數據

1、報告期內，公司線上總訂單數 3,552.60萬個，形成交易額 303,048.03萬元，平均訂單金額85.30元。

2、截至報告期末，自營APP註冊用戶數共227.27萬人。

二、主營業務分析

概述

參見「經營情況討論與分析」中的「一、概述」相關內容。

主要財務數據同比變動情況

單位：元

本報告期

上年同期

同比增減

變動原因

營業收入

5,252,014,479.38

4,511,407,875.01

16.42%

營業成本

3,900,381,853.08

3,119,342,446.53

25.04%

銷售費用

999,527,719.28

926,440,214.73

7.89%

管理費用

116,321,064.26

70,966,761.46

63.91%

主要系公司固定費用增

加所致

財務費用

-8,603,873.43

-8,803,650.61

2.27%

所得稅費用

62,172,619.28

89,375,262.86

-30.44%

主要系公司利潤減少所

致

研發投入

23,899,846.02

21,463,393.59

11.35%

經營活動產生的現金流

量淨額

608,391,745.39

446,374,610.89

36.30%

主要系公司收到政府補

助及保證金增加所致

投資活動產生的現金流

量淨額

-76,372,454.74

-94,460,104.46

19.15%

籌資活動產生的現金流

量淨額

-236,348,980.81

主要系公司借款及上半

年分紅所致

現金及現金等價物淨增

加額

295,670,309.84

351,914,506.43

-15.98%

稅金及附加

20,007,716.04

29,820,943.71

-32.91%

主要系公司流轉稅金減

少所致

公司報告期利潤構成或利潤來源發生重大變動

□ 適用 √ 不適用

公司報告期利潤構成或利潤來源沒有發生重大變動。

佔比10%以上的產品或服務情況

√ 適用 □ 不適用

單位：元

營業收入

營業成本

毛利率

營業收入比上年

同期增減

營業成本比上年

同期增減

毛利率比上年同

期增減

分產品或服務

堅果

2,813,062,967.68

2,140,216,825.82

23.92%

11.38%

22.03%

-6.64%

烘焙

731,193,340.85

534,331,294.48

26.92%

7.90%

11.43%

-2.31%

肉製品

692,095,843.55

520,090,524.93

24.85%

39.20%

49.98%

-5.40%

果乾

365,338,068.76

271,233,647.12

25.76%

-8.91%

-3.29%

-4.32%

綜合

609,467,524.69

407,780,679.00

33.09%

59.27%

69.73%

-4.12%

三、非主營業務分析

□ 適用 √ 不適用

四、資產、負債狀況分析

1、資產構成重大變動情況

單位：元

本報告期末

上年同期末

比重增減

重大變動說明

金額

佔總資產比例

金額

佔總資產比例

貨幣資金

1,263,649,124.58

37.86%

1,168,712,485.89

43.60%

-5.74%

應收帳款

229,579,957.63

6.88%

234,918,581.46

8.76%

-1.88%

存貨

752,779,323.43

22.56%

485,420,694.81

18.11%

4.45%

主要系公司銷售增

長，備貨增加所致

長期股權投資

4,667,817.43

0.14%

4,590,876.06

0.17%

-0.03%

固定資產

395,647,349.74

11.85%

238,411,483.77

8.89%

2.96%

主要系公司在建項

目轉固所致

在建工程

185,569,383.05

5.56%

254,886,071.81

9.51%

-3.95%

短期借款

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.00%

長期借款

250,000,000.00

7.49%

250,000,000.00

9.33%

-1.84%

預付款項

120,251,404.87

3.60%

65,414,024.20

2.44%

1.16%

主要系公司預付貨

款所致

其他應收款

57,535,059.97

1.72%

31,477,187.77

1.17%

0.55%

主要系公司新開門

店，增加開店保證金

所致

其他流動資產

132,286,678.24

3.96%

22,493,324.63

0.84%

3.12%

主要系公司增加進

項留抵導致

開發支出

5,804,908.53

0.17%

0.00

0.00%

0.17%

主要系公司品牌版

權開發所致

長期待攤費用

46,156,948.62

1.38%

33,396,314.81

1.25%

0.13%

主要系公司新開門

店，增加租入固定資

產改良支出所致

遞延所得稅資產

16,028,240.10

0.48%

12,069,699.88

0.45%

0.03%

主要系公司增加政

府補助所致

2、以公允價值計量的資產和負債

□ 適用 √ 不適用

3、截至報告期末的資產權利受限情況

單位：元

項目

期末餘額

受限原因

固定資產

9,217,607.25

未辦妥產權證

貨幣資金

4,481,977.87

凍結的貨幣資金

五、投資狀況分析

1、總體情況

√ 適用 □ 不適用

報告期投資額（元）

上年同期投資額（元）

變動幅度

500,000,000.00

350,000,000.00

42.86%

2、報告期內獲取的重大的股權投資情況

√ 適用 □ 不適用

單位：元

被投資

公司名

稱

主要業務

投資

方式

投資金額

持股

比例

資金

來源

合

作

方

投資期限

產品

類型

截至資產負

債表日的進

展情況

預計

收益

本期

投資

盈虧

是否

涉訴

披露日

期（如

有）

披露索引（如

有）

松鼠雲

供國際

貿易有

限公司

食品批發，食品零售，初級

農產品

銷售，果品、蔬菜零

售，肉、禽、蛋、奶及水產品零售，保健食品零售，供

應鏈管理服務，普通貨物倉儲服務（除危險化學品），企

業管理諮詢，商務信息諮詢，國內會議服務，展覽展示

服務，貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的

貨物和技術進出口除外），日用百貨、家用電器、電子產

品、文體辦公用品、箱包、鐘錶、化妝品、衛生用品、

清潔用品、餐具、服飾鞋帽、健身器材、電動工具、玩

具、工藝禮品（除文物）、食品批發、零售；網上銷售食

品；道路運輸代理活動；打包、裝卸、運輸全套服務代

理，貨櫃裝卸搬運活動；一般貨物裝卸搬運活動；普

通冷庫倉儲服務（除危化品）；電子商務信息諮詢；貿易

代理；經濟貿易諮詢（以上經營範圍涉及前置許可的除

外）。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開

新設

100,000,000.00

100.00%

自有

資金

無

2020年4

月2日至

2070年4

月2日

有限

責任

公司

(外商

投資

企業

法人

獨資)

截至報告期

末，公司已

完成出資

200萬元

不適

用

965.40

否

2020年

03月21

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-004）

展經營活動）

安徽三

只松鼠

供應鏈

管理有

限公司

供應鏈管理服務；企業管理；企業管理諮詢；商務信息

諮詢；普通貨物倉儲服務（除危化品）；裝卸搬運；貨運

代理（代辦）服務；網上銷售食用

農產品

；初級

農產品

銷售；工業園區管理服務（依法須經批准的項目，經相

關部門批准後方可開展經營活動）

新設

40,000,000.00

100.00%

自有

資金

無

2020年4

月9日至

2070年4

月8日

有限

責任

公司

（非

自然

人投

資或

控股

的法

人獨

資）

截至報告期

末，公司未

出資

不適

用

0.00

否

2020年

03月21

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-004）

安徽倉

鼠物流

有限公

司

普通貨物道路運輸；普通貨物倉儲服務（除危化品）；物

流園區管理服務；物流信息諮詢服務；包裝服務；運輸

貨物裝卸活動；貨運代理（代辦）服務；物流信息技術

開發、物流數據技術服務，商務信息諮詢，企業管理諮

詢；道路貨物專用運輸；貨物或技術進出口（國家禁止

或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）；汽車租賃

（不含九座以上乘用車）；機械設備租賃；國際貨物運輸

代理。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開

展經營活動）

新設

50,000,000.00

100.00%

自有

資金

無

2020年4

月9日至

2070年4

月7日

有限

責任

公司

（非

自然

人投

資或

控股

的法

人獨

資）

截至報告期

末，公司未

出資

不適

用

0.00

否

2020年

03月21

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-004）

安徽雲

造科技

有限公

司

計算機軟硬體技術開發、技術諮詢、技術服務；計算機

系統、信息系統集成服務；集成電路設計；大數據處理

服務；電子產品技術開發、技術諮詢、技術轉讓、技術

推廣；通信技術服務；計算機、通信設備、電子辦公設

及相關配件銷售；軟體開發、銷售及售後服務；自動化

科技領域內的技術開發、技術轉讓、技術諮詢、技術服

新設

30,000,000.00

100.00%

自有

資金

無

2020年4

月10日至

2070年4

月4日

有限

責任

公司

(外商

投資

企業

截至報告期

末，公司未

出資

不適

用

0.00

否

2020年

03月21

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

務、技術推廣（依法須經批准的項目，經相關部門批准

後方可開展經營活動）。

法人

獨資)

2020-004）

安徽三

只松鼠

智供銷

售有限

公司

初級

農產品

銷售；日用百貨、家用電器、電子產品、文

體辦公用品、箱包、鐘錶、化妝品、衛生用品、清潔用

品、餐具、服飾鞋帽、健身器材、電動工具、玩具、工

藝禮品（除文物）、食品、包裝材料銷售（含網上銷售）；

展覽展示服務；紡織品及針織品零售；眼鏡零售；音響

設備零售；花卉零售；珠寶首飾零售；寵物飼料及用品

銷售；辦公家具、金屬製品（除貴金屬）、攝影攝像設備、

樂器、電子元器件銷售；計算機軟硬體技術開發、技術

諮詢、技術服務；音像製品、電子和數字出版物零售；

廣告耗材租賃；包裝服務；境內文化活動組織策劃；禮

儀服務；文藝創作與設計，軟體開發；廣告設計、製作、

發布、代理；圖文設計、製作；電腦動畫設計；企業形

象設計；創意服務；酒、飲料及茶葉零售（依法須經批

準的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。

新設

10,000,000.00

100.00%

自有

資金

無

2020年4

月10日至

2070年4

月4日

有限

責任

公司

(外商

投資

企業

法人

獨資)

截至報告期

末，公司已

完成出資

100萬元

不適

用

-1,581.31

否

2020年

03月21

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-004）

安徽三

只松鼠

華東供

應鏈管

理有限

公司

供應鏈管理服務；企業管理；企業管理諮詢；商務信息

諮詢；普通貨物倉儲服務（除危化品）；裝卸搬運；貨運

代理（代辦）服務；網上銷售食用

農產品

；初級

農產品

銷售；工業園區管理服務。（依法須經批准的項目，經相

關部門批准後方可開展經營活動）

新設

30,000,000.00

100.00%

自有

資金

無

2020年4

月15日至

2070年4

月9日

有限

責任

公司

（非

自然

人投

資或

控股

的法

人獨

資）

截至報告期

末，公司未

出資

不適

用

0.00

否

2020年

03月21

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-004）

安徽鐵

功基快

食品、食用

農產品

、初級

農產品

、食品添加劑、糧油、

食用動物油、調味品、果品蔬菜、肉、蛋、奶及水產品、

新設

10,564,050.00

100.00%

自有

資金

無

長期

有限

責任

截至報告期

末，公司已

不適

用

-100,264.39

否

2020年

04月03

巨潮資訊網

《關於對外

食品有

限公司

酒、飲料及茶葉、罐頭食品、方便食品、蔬菜製品、豆

製品、肉製品、蛋製品、麵條、粉條、米粉、廚房設備、

餐具、文體辦公用品、紀念品、禮品及工藝品（除文物）

零售（含網上銷售）；帶有鐵功基標誌的紀念品、禮品及

工藝品銷售；自有品牌、動漫形象產品銷售及經營；電

子商務平臺的運營與管理；食品技術研發；貨物或技術

進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口

除外）。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）。

公司

(外商

投資

企業

法人

獨資)

完成出資

100萬元

日

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-006）

安徽小

鹿藍藍

嬰童食

品有限

公司

母嬰用品、食品、乳製品（含嬰幼兒配方乳粉）、日用百

貨、家用電器、電子產品、文體辦公用品、箱包、鐘錶、

化妝品、衛生用品、清潔用品、餐具、服飾鞋帽、健身

器材、電動工具、玩具、工藝禮品（除文物）、保健食品、

糕點、米麵製品、調味品、飲料、兒童用品、玩具的研

發與銷售（含網上銷售）；帶有小鹿藍藍標誌的紀念品、

禮品及工藝品零售；自有品牌、動漫形象產品銷售及經

營；食用植物油、魚糜製品及水產品幹醃製品、肉製品

銷售；第一類醫療器械、二類醫療器械零售(含網上銷售)；

兒童益智玩具開發；貨物或技術進出口（國家禁止或涉

及行政審批的貨物和技術進出口除外）。（依法須經批准

的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。

新設

10,564,050.00

100.00%

自有

資金

無

長期

有限

責任

公司

(外商

投資

企業

法人

獨資)

截至報告期

末，公司已

完成出資

100萬元

不適

用

-66,878.51

否

2020年

04月03

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-006）

安徽養

了個毛

孩寵物

食品有

限公司

寵物用品、寵物食品、寵物保健品技術開發、技術轉讓、

技術諮詢、技術服務；寵物食品、寵物用品、寵物飼料

原料（含農副產品）的研發及銷售；寵物銷售；帶有「養

了個毛孩」標誌的紀念品、禮品及工藝品（除文物）零售；

自有品牌、動漫形象產品銷售及經營；動漫及衍生品產

品設計和零售；動漫遊戲製作軟體開發；體育動漫代理

服務貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨

物和技術進出口除外）。（依法須經批准的項目，經相關

新設

10,564,050.00

100.00%

自有

資金

無

長期

有限

責任

公司

(外商

投資

企業

法人

獨資)

截至報告期

末，公司已

完成出資

100萬元

不適

用

-5,027.54

否

2020年

04月03

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-006）

部門批准後方可開展經營活動）。

安徽喜

小雀喜

禮有限

公司

婚慶禮品生產、銷售；婚慶禮儀服務，日用百貨、家用

電器、電子產品、文體辦公用品、箱包、鐘錶、化妝品、

衛生用品、清潔用品、餐具、服飾鞋帽、健身器材、電

動工具、玩具、食品、紡織品及針織品、食用

農產品

、

塑料製品、金屬製品（除貴金屬）、水晶製品、陶瓷製品、

糖果製品，木製品、不鏽鋼製品、紙製品、包裝材料、

紀念品及工藝品、鮮花、皮革製品、廚房設備、床上用

品、母嬰用品、五金配件、建材（除危化品）銷售（含

網上銷售）；帶有喜小雀標誌的紀念品、禮品及工藝品銷

售；廣告設計、製作、發布、代理；企業營銷策劃；會

務服務；商務信息諮詢、電子商務信息諮詢（以上經營

範圍涉及前置許可的除外）；貨物或技術進出口（國家禁

止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）。

新設

10,564,050.00

100.00%

自有

資金

無

長期

有限

責任

公司

(外商

投資

企業

法人

獨資)

截至報告期

末，公司已

完成出資

100萬元

不適

用

-648.01

否

2020年

04月03

日

巨潮資訊網

《關於對外

投資設立全

資子公司的

公告》（公告

編號：

2020-006）

合計

--

--

302,256,200.00

--

--

--

--

--

--

不適

用

-173,434.36

--

--

--

3、報告期內正在進行的重大的非股權投資情況

□ 適用 √ 不適用

4、以公允價值計量的金融資產

□ 適用 √ 不適用

5、募集資金使用情況

√ 適用 □ 不適用

（1）募集資金總體使用情況

√ 適用 □ 不適用

單位：萬元

募集資金總額

54,476.24

報告期投入募集資金總額

3,110.93

已累計投入募集資金總額

53,840.31

報告期內變更用途的募集資金總額

0

累計變更用途的募集資金總額

5,303.85

累計變更用途的募集資金總額比例

9.74%

募集資金總體使用情況說明

經中國證券監督管理委員會證監許可[2019]970號文《關於核准

三隻松鼠

股份有限公司首次公開發行股票的批覆》的

核准，並經深圳證券交易所同意，本公司由主承銷商中國國際金融股份有限公司於2019年7月9日向社會公眾公開發行

普通股（A股）股票4,100.00萬股，每股面值1元，每股發行價人民幣14.68元。截至2019年7月9日止，本公司共募集

資金601,880,000.00元，扣除發行費用57,117,641.56元後，募集資金淨額為544,762,358.44元。截止2019年7月9日，本

公司上述發行募集的資金已全部到位，業經大華會計師事務所（特殊普通合夥）以「大華驗字[2019]000282號」驗資報告驗

證確認。

公司對上述募集資金採取了專戶存儲管理。在募集資金到位前，為保障募投項目的順利進行，公司利用部分自籌資

金對募投項目進行了先行投入，截至2019年7月31日，公司以自籌資金先期投入募投項目金額為50,314.98萬元。公司

於2019年8月29日召開第二屆董事會第六次會議和第二屆監事會第五次會議分別審議通過了《關於使用募集資金置換先

期投入募投項目的自籌資金的議案》，同意公司以募集資金置換先期投入募投項目自籌資金，共計人民幣49,172.39萬元。

2019年10月29日公司召開第二屆董事會第七次會議和第二屆監事會第六次會議，審議通過了《關於變更募投項目實

施主體和實施地點、增加募投項目實施方式的的議案》。「物流及分裝體系升級項目」原計劃由本公司實施，為提高募集資

金使用效率，更好地整合公司資源，發揮綜合效能，公司將該項目實施主體變更為由本公司及公司全資子公司無為有限共

同實施。截至2020年6月30日，公司及子公司募集資金專戶活期存款餘額合計774.72萬元。

（2）募集資金承諾項目情況

√ 適用 □ 不適用

單位：萬元

承諾投資項目和超

募資金投向

是否已

變更項

目(含部

分變更)

募集資

金承諾

投資總

額

調整後

投資總

額(1)

本報告

期投入

金額

截至期

末累計

投入金

額(2)

截至期

末投資

進度(3)

＝(2)/(1)

項目達

到預定

可使用

狀態日

期

本報告

期實現

的效益

截止報

告期末

累計實

現的效

益

是否達

到預計

效益

項目可

行性是

否發生

重大變

化

承諾投資項目

全渠道營銷網絡建

設項目

否

21,291.77

21,291.77

0

21,291.77

100.00%

2019年

07月31

日

不適用

不適用

不適用

否

供應鏈體系升級項

目

否

4,799.08

4,799.08

0

4,799.08

100.00%

2019年

07月31

日

不適用

不適用

不適用

否

物流及分裝體系升

級項目

是

28,385.39

28,385.39

3,110.93

27,749.46

97.76%

2020年

12月31

日

不適用

不適用

不適用

否

承諾投資項目小計

--

54,476.24

54,476.24

3,110.93

53,840.31

--

--

不適用

不適用

--

--

超募資金投向

無

合計

--

54,476.24

54,476.24

3,110.93

53,840.31

--

--

不適用

不適用

--

--

未達到計劃進度或

預計收益的情況和

原因（分具體項目）

物流及分裝體系升級項目原計劃達到預定可使用狀態日期為2019年3月，由於募集資金到位時間晚

於項目開始時間近 2年半，募集資金到帳前公司不具有墊付全部募投項目的資金支付能力，故在募集

資金到帳前一定程度上延緩了該募投項目的實施進度。2019年10月29日，公司召開第二屆董事會第

七次會議和第二屆監事會第六次會議，審議通過了《關於變更募投項目實施主體和實施地點、增加募

投項目實施方式的的議案》，公司將該項目實施主體變更為由公司及公司全資子公司

三隻松鼠

（無為）

有限責任公司共同實施。2020年4月28日，公司召開第二屆董事會第十二次會議和第二屆監事會第

八次會議，審議通過了《關於部分募投項目延期的議案》，為了保障募集資金投資項目的實施質量與

募集資金的使用效果，降低募集資金的使用風險，公司經審慎研究，將募集資金投資項目的建設完成

時間適度延後。

項目可行性發生重

大變化的情況說明

不適用

超募資金的金額、用

途及使用進展情況

不適用

募集資金投資項目

實施地點變更情況

適用

以前年度發生

物流及分裝體系升級項目原計劃由本公司實施，實施地點為安徽省蕪湖市弋江區高新技術產業開發

區。為提高募集資金使用效率，更好地整合公司資源，發揮綜合效能，公司將該項目實施主體變更為

「由本公司及公司全資子公司無為有限共同實施」，實施地點增加「安徽省蕪湖市無為縣無為經濟開發

區福貿路與福東路交叉口西北側」。該事項已經公司2019年10月29日召開的第二屆董事會第七次會

議和第二屆監事會第六次會議審議批准。

募集資金投資項目

實施方式調整情況

適用

以前年度發生

經公司2019年10月29日召開的第二屆董事會第七次會議和第二屆監事會第六次會議審議批准，物

流及分裝體系升級項目變更子項目募集資金實施方式，未使用的 5,303.85 萬元募集資金計劃使用安

排如下：1、子項目「設備購置及安裝調試」計劃使用募集資金 1,000 萬元；2、新增子項目「房屋建設」，

計劃使用募集資金 4,303.85萬元。

募集資金投資項目

先期投入及置換情

況

適用

經公司第二屆董事會第六次會議和第二屆監事會第五次會議審議批准，使用募集資金置換預先已投入

募集資金項目的自籌資金人民幣491,723,900.00元。

用閒置募集資金暫

時補充流動資金情

況

不適用

項目實施出現募集

資金結餘的金額及

原因

不適用

尚未使用的募集資

金用途及去向

尚未使用的募集資金放於募集資金專戶。截至2020年6月30日的募集資金專戶活期存款餘額合計人

民幣774.72萬元。

募集資金使用及披

露中存在的問題或

其他情況

無

（3）募集資金變更項目情況

√ 適用 □ 不適用

單位：萬元

變更後的項

目

對應的原承

諾項目

變更後項目

擬投入募集

資金總額

(1)

本報告期實

際投入金額

截至期末實

際累計投入

金額(2)

截至期末投

資進度

(3)=(2)/(1)

項目達到預

定可使用狀

態日期

本報告期實

現的效益

是否達到預

計效益

變更後的項

目可行性是

否發生重大

變化

物流及分裝

體系升級項

目

物流及分裝

體系升級項

目

28,385.39

3,110.93

27,749.46

97.76%

2020年12

月31日

不適用

否

合計

--

28,385.39

3,110.93

27,749.46

--

--

0

--

--

變更原因、決策程序及信息披露情況

說明(分具體項目)

一、變更原因、項目可行性分析：

1、物流及分裝體系升級項目變更原因

物流及分裝體系升級項目原計劃由本公司實施，實施地點為安徽省蕪湖市弋江區高新

技術產業開發區。為提高募集資金使用效率，更好地整合公司資源，發揮綜合效能，

公司擬將該項目實施主體變更為：由本公司及公司全資子公司無為有限共同實施。未

使用的 5,303.85 萬元募集資金計劃使用安排如下：（1）子項目「設備購置及安裝調試」

計劃使用募集資金 1,000 萬元；（2）新增子項目「房屋建設」，計劃使用募集資金

4,303.85萬元。

2、項目可行性分析

無為有限於 2017 年開始進行「

三隻松鼠

產業綜合體（無為）項目」（以下簡稱「無為綜

合體項目」）建設，其建設內容與公司募投項目「物流及分裝體系升級項目」相似，根據

《

三隻松鼠

產業綜合體（無為）項目可行性研究報告》對無為綜合體項目的可行性做

如下分析：

（1）項目產業政策的符合性：

無為綜合體項目屬於國家發改委《產業

結構調整

指導目錄（2011 年本）（2013 年修

正）》鼓勵類項目，符合國家產業政策，同時符合地方產業優先發展方向。投資規模

符合實際要求，建設條件具備，產品市場前景廣闊。該項目建設重視產品品質、節能、

環保、安全、衛生等環節的設置，符合相關政策要求。

（2）廠址選擇

本項目選址定於無為經濟開發區福貿路與福東路交口西北側，已取得土地使用權證，

項目區基礎設施條件、地理位置優越，電、水、氣、路、網絡齊全，交通便捷，符合

國家用地政策，適宜於本項目的建設。

（3）項目經濟和社會效益

本項目落地後，有助於形成產業集聚，帶動形成產業新區，建成具有核心競爭力的特

色產業集群，經濟效益和社會效益顯著。

（4）項目建設內容

分裝工廠：分裝工廠承擔公司供應商的進貨倉儲管理、全國訂單分裝的工作。根據市

場調研結果和項目功能定位，購置全自動化工藝包裝設備，從而有效整合公司原材料

及半成品倉儲，成品分裝，減少貨物不必要的周轉並提高分裝的速度。物流配送體系：

物流配送中心按照「倉網」的結構，採用「無為分裝工廠→區域配送中心→城市倉」的配

送模式，所有產品從分裝工廠統一發貨，經區域配送中心調撥到附近的城市倉，業務

線條明晰，功能完善。

（5）項目的發改委備案、環評手續齊全

該項目已獲當地發改委備案，備案證號為無發改備字【2017】178 號；且已獲當地環

保局的「無環審【2017】104號」環評批覆。

二、決策程序及信息披露情況說明

1、2019年10月29日，公司第二屆董事會第七次會議決議通過《關於變更募投項目

實施主體和實施地點、增加募投項目實施方式的議案》，董事會經認真審議，同意將

公司 IPO 募投項目之「物流及分裝體系升級項目」（以下簡稱「該項目」）實施主體變更

為：由本公司及公司全資子公司無為有限共同實施，並相應增加無為有限註冊地安徽

省蕪湖市無為縣無為經濟開發區福貿路與福東路交口西北側為該項目實施地點、增加

實施方式。

上述決議公司於2019年10月30日在巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）刊登公

告。

2、2019年10月29日，公司第二屆監事會第六次會議決議通過了《關於變更募投項

目實施主體和實施地點、增加募投項目實施方式的議案》，監事會認為：本次變更募

投項目是公司根據公司業務情況變化而做出的合理安排，對保持公司持續穩健發展具

有積極作用，有利於公司提高募集資金使用效率，符合公司和全體股東的整體利益；

符合國家產業政策及其他法律、法規和規範性文件的規定；該議案已經公司第二屆董

事會第七次會議審議通過，並擬將該議案提交公司股東大會審議，符合《深圳證券交

易所創業板上市公司規範運作指引》等相關規定，其程序合法、合規、有效，不存在

損害公司利益和全體股東利益的情況。因此，監事會同意公司本次募投項目變更事項。

上述決議公司於2019年10月30日在巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）刊登公

告。

3、保薦機構已認真審閱了相關議案資料，經核查， 保薦機構認為，本次募投項目變

更事項已經公司董事會、監事會審議通過，獨立董事發表了明確同意意見，並將提交

股東大會審議，履行了必要的審批程序，符合《上市公司監管指引第 2 號——上市

公司募集資金管理和使用的監管要求》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深

圳證券交易所創業板上市公司規範運作指引》等有關法律、法規和《公司章程》的規

定。本次變更募投項目是公司根據公司業務情況變化而做出的合理安排，有利於提高

公司募集資金使用效率，不存在損害公司利益和全體股東利益的情況。本次募投項目

變更事項尚需經公司股東大會審議通過後方可實施。保薦機構對公司本次募投項目變

更事項無異議。

上述保薦意見公司於2019年10月30日在巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）刊

登公告。

4、2019年11月15日，2019年第三次臨時股東大會審議通過了《關於變更募投項目

實施主體和實施地點、增加募投項目實施方式的議案》。

上述決議公司於2019年11月16日在巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）刊登公

告。

未達到計劃進度或預計收益的情況

和原因(分具體項目)

物流及分裝體系升級項目原計劃達到預定可使用狀態日期為2019年3月，由於募集

資金到位時間晚於項目開始時間近 2年半，募集資金到帳前公司不具有墊付全部募投

項目的資金支付能力，故在募集資金到帳前一定程度上延緩了該募投項目的實施進

度。2019年10月29日，公司召開第二屆董事會第七次會議和第二屆監事會第六次會

議，審議通過了《關於變更募投項目實施主體和實施地點、增加募投項目實施方式的

議案》，公司將該項目實施主體變更為由公司及公司全資子公司

三隻松鼠

（無為）有

限責任公司共同實施。2020年4月28日，公司召開第二屆董事會第十二次會議和第

二屆監事會第八次會議，審議通過了《關於部分募投項目延期的議案》，為了保障募

集資金投資項目的實施質量與募集資金的使用效果，降低募集資金的使用風險，公司

經審慎研究，將募集資金投資項目的建設完成時間適度延後。

變更後的項目可行性發生重大變化

的情況說明

不適用

6、委託理財、衍生品投資和委託貸款情況

（1）委託理財情況

√ 適用 □ 不適用

報告期內委託理財概況

單位：萬元

具體類型

委託理財的資金來源

委託理財發生額

未到期餘額

逾期未收回的金額

銀行理財產品

自有資金

106,500

55,000

0

合計

106,500

55,000

0

單項金額重大或安全性較低、流動性較差、不保本的高風險委託理財具體情況

□ 適用 √ 不適用

委託理財出現預期無法收回本金或存在其他可能導致減值的情形

□ 適用 √ 不適用

（2）衍生品投資情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在衍生品投資。

（3）委託貸款情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在委託貸款。

六、重大資產和股權出售

1、出售重大資產情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未出售重大資產。

2、出售重大股權情況

□ 適用 √ 不適用

七、主要控股參股公司分析

√ 適用 □ 不適用

主要子公司及對公司淨利潤影響達10%以上的參股公司情況

單位：萬元

公司

名稱

公司

類型

主要業務

註冊資

本

總資產

淨資產

營業收

入

營業利潤

淨利潤

三隻

松鼠

（無

為）有

限責

子公

司

食品生產與分裝;食品經營;日用百貨、辦公用品、塑

料和金屬製品、工藝禮品、電子產品、服裝鞋帽批發、

零售;出版物零售;帶有

三隻松鼠

標誌的紀念品及工

藝品零售;自有品牌、動漫形象產品銷售及經營;以承

接服務外包方式從事軟體開發;倉儲服務(不含危險

10000

269,508.85

14,701.28

388,894.24

4,122.65

3,427.3

任公

司

品和違禁品)、場地出租、信息技術服務、廢舊物資(除

危化品)銷售；食用

農產品

、初級

農產品

、食品添加

劑、糧油、食用動物油、食用植物油、調味品、果品

蔬菜、肉、蛋、奶及水產品、酒、飲料及茶葉、罐頭

食品、方便食品、蔬菜製品、豆製品、肉製品、蛋制

品、麵條、粉條、米粉、廚房設備、餐具、箱包、鍾

表、化妝品、衛生用品、清潔用品、健身器材、電動

工具、紡織品及針織品、水晶製品、陶瓷製品、糖果

製品、木製品、不鏽鋼製品、紙製品、包裝材料、鮮

花、皮革製品、廚房設備、床上用品、五金配件、建

材（除危化品）銷售（含網上銷售）；母嬰用品、乳

製品（含嬰幼兒配方乳粉）銷售；寵物食品、寵物用

品、寵物飼料原料（含農副產品）的研發及銷售；魚

糜製品及水產品幹醃製品、肉製品銷售；第一類醫療

器械、二類醫療器械零售(含網上銷售)；保健食品、

糕點、米麵製品、兒童用品銷售；兒童益智玩具開發、

玩具的研發與銷售（含網上銷售）；貨物或技術進出

口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除

外）。(依法須經批准的項目,經相關部門批准後方可

開展經營活動)

報告期內取得和處置子公司的情況

√ 適用 □ 不適用

公司名稱

報告期內取得和處置子公司方式

對整體生產經營和業績的影響

松鼠雲供國際貿易有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽

三隻松鼠

供應鏈管理有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽倉鼠物流有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽雲造科技有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽

三隻松鼠

智供銷售有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽

三隻松鼠

華東供應鏈管理有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽鐵功基快食品有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽小鹿藍藍嬰童食品有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽養了個毛孩寵物食品有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

安徽喜小雀喜禮有限公司

新設

對報告期業績無重大影響

八、公司控制的結構化主體情況

□ 適用 √ 不適用

九、公司面臨的風險和應對措施

1、原材料價格波動的風險

公司所銷售休閒食品的原材料主要為各類

農產品

，而

農產品

易受自然條件、市場供求等因素影響從而

導致價格存在一定的波動性。如果公司產品銷售價格的調整無法同步於原材料價格的波動，則可能會對公

司的經營業績產生影響，尤其在原材料價格上漲的情況下，若公司繼續保持恆定的產品售價，則公司產品

的毛利水平將會下降，從而對公司的經營業績產生不利影響。

作為行業領先的休閒食品品牌，公司憑藉規模化採購的優勢形成了較強的議價能力，並通過採購價格

提前鎖定、產品多元化等一系列制度提高抗風險能力，但仍存在由於主要原材料價格發生大幅波動而導致

的經營風險。

2、食品質量控制的風險

食品質量問題關係到每一個消費者的切身利益和生命安全，而近年來，由於部分食品廠商的不規範生

產經營，食品質量安全問題屢屢發生，成為社會各界的關注熱點，食品質量安全控制也成為了廠商、政府、

行業協會等各方的工作重心，國家也相繼出臺了一系列加強食品質量安全的法律法規，並加大了對於違反

食品安全相關規定的處罰力度。

公司作為行業領先的休閒食品品牌，始終將食品質量安全放在業務運營的重中之重，從制度管控、硬

件投入及人員配備等各方面建立了全面的質量控制體系，保障食品安全和消費者利益。公司根據產業鏈中

原料種植、生產加工和銷售流通三大環節，制定了供應商開發管理流程等一系列質量管理流程制度和標準，

從採購到銷售的整個業務流程中加強了對產品質量的控制和管理，並通過明確產品在原料甄選、生產加工、

運輸貯存、流通環節公司和合作夥伴各自的質量管控責任和措施，有效地防範和控制質量風險。同時，公

司基於自身的網際網路平臺優勢和信息化技術基礎開發質量管理系統，實現質量全程可追溯，並建立了專業

的檢驗機構實現產品全指標檢驗。公司於2012年成立之初便開始著手 ISO9001 的質量管理體系的建立，

並於 2014年通過 ISO9001 質量管理體系和HACCP認證。

儘管如此，在公司日常經營過程中，仍有可能因為上遊供應商未能完全按照有關法規及公司的要求進

行生產，質量控制制度和標準未得到嚴格執行、生產和檢測流程操作不當等原因導致食品質量安全問題的

發生。在公司產品進入流通渠道之後，食品安全問題會受到一些不可控因素的影響，儘管公司應對風險的

能力已處行業領先水平，但仍不能完全規避食品質量安全控制風險。

3、休閒食品市場需求變化的風險

休閒食品屬於典型的快速消費品，下遊直接面向廣大終端消費者，消費者的偏好和購買力對休閒食品

零售行業具有直接影響，因此公司需要及時了解不斷變化的消費者需求，並在產品和服務策略上進行快速

響應。

公司已構建了以堅果、果乾、麵包烘焙、肉製品為核心品類的休閒食品產品體系，向消費者提供超600

款產品，能夠較好滿足消費者的多元化需求，並有效減少了單一品類需求變化的風險。報告期內，公司借

助成熟的供應鏈優勢和專業的運營團隊，以「小鹿藍藍」、「鐵功基」、「養了個毛孩」、「喜小雀」四大子品牌

的設立為契機，不斷探索新領域的產品創新。同時，公司不斷加強產品研發能力，並通過產品經理制度等

方式，藉助網際網路渠道及IT系統優勢，及時搜集市場需求信息和消費者反饋，及時對產品組合進行調整和

改善，以確保公司能夠最大程度地抓住市場增長的機遇。但是，如果公司對消費者偏好的把握存在偏差，

或者市場需求短時間內出現重大變化，則公司現有產品品類的銷售將會受到不利影響，從而導致公司經營

業績出現波動。

4、公司管理能力不能適應業務高速發展的風險

公司已建立起較為完善的公司治理體系及企業管理制度，有效保障了公司現階段的健康有序發展，公

司的營業收入一直保持迅速增長的態勢。但是，未來隨著公司業務規模的持續快速增長、銷售渠道的不斷

拓展以及團隊規模的日益擴大，公司在戰略規劃、品牌建設、企業管理、團隊構建等方面都可能面臨進一

步挑戰，若公司的管理制度、管理人員和組織架構無法很好地適應公司內外部經營環境的變化，將可能對

公司的經營業績及未來的可持續發展造成不利影響。

5、

信息安全

風險

公司主要業務的開展需要依賴電信運營商的網絡基礎設施，並高度依賴於信息系統。

為了保證信息系統的安全性，公司已制定較為完善信息系統的管理規章、操作流程和風險控制制度，

建立健全了信息系統的安全運行機制，並通過軟硬體等多重措施保障相關個人消費者或企業客戶信息。

自成立以來，公司未發生重大

信息安全

風險事件，但是信息系統和通信系統仍可能出現的故障、重大

幹擾或潛在的不完善因素，將使公司的正常業務受到幹擾或導致數據丟失，客戶信息甚至是核心的帳戶信

息被洩露、倒賣。公司伺服器所在地若發生地震、軍事衝突或其他難以預料且防範的問題，或公司的電腦

硬體、軟體受到電腦病毒、黑客的惡意破壞或攻擊等，或網絡通訊的中斷和系統的損毀、手機病毒或木馬

的侵襲，或者支付軟體自身存在的漏洞，都可能造成支付隱患，並使得公司存在

信息安全

風險。

6、中美貿易摩擦對公司原材料採購價格的影響

根據國務院關稅稅則委員會《對原產於美國的部分進口商品中止關稅減讓義務的通知》（稅委會【2018】

13號）、《關於對原產於美國的部分進口商品（第二批）加徵關稅的公告》（稅委會公告【2018】6號）、

《關於對原產於美國約600億美元進口商品實施加徵關稅的公告》（稅委會公告【2018】8號）、《國務院

關稅稅則委員會關於對原產於美國的部分進口商品提高加徵關稅稅率的公告》（稅委會公告〔2019〕3號）、

《國務院關稅稅則委員會關於對原產於美國的部分進口商品（第三批）加徵關稅的公告》（稅委會公告

〔2019〕4號），《國務院關稅稅則委員會關於調整對原產於美國的部分進口商品加徵關稅措施的公告稅

委會公告》〔2020〕1號，為應對美國對從中國進口的商品加徵關稅的措施，我國對原產於美國的堅果類

產品先後多次加徵關稅，部分堅果品種進口關稅仍處於較高水平。

此外，受中美貿易摩擦的影響，人民幣對美元匯率大幅波動，對公司對外進口堅果原料的成本造成較

大影響。為此，公司針對主要受影響的碧根果、開心果等產品開發了除美國以外的農場，規避貿易摩擦帶

來的成本迅速上升的影響。目前整體開發情況較好，此類產品的成本反而略有下降。

7、淨利潤季節性集中風險

由於公司銷售的季節性波動，第一季度收入佔比較大；同時，由於農曆新年前為年貨置備旺季，剛需

的堅果炒貨類產品單價往往處於一年中的高位，從而毛利率較高。此外，由於年貨季客單價較高，運輸費

等相關費用率較低，從而導致第一季度淨利潤佔全年淨利潤的比重較高。而第二至第四季度受電商大促及

銷售淡季影響，公司往往會通過促銷等運營策略刺激消費需求、儲備用戶，因此毛利率及淨利率較低。

儘管公司不斷豐富產品結構以應對行業銷售淡旺季的波動，但若在第一季度無法實現較高的毛利率及

淨利率，將對全年的整體盈利能力產生較大不利影響。

十、報告期內接待調研、溝通、採訪等活動登記表

√ 適用 □ 不適用

接待時間

接待地點

接待方式

接待對象類型

接待對象

談論的主要內容及提供的

資料

2020年05月20日

公司會議室

實地調研

機構

詳見公司投資者關

系活動記錄表（編

號：2020-001）所

列示的接待對象名

單

公司業務介紹及戰略、新

品牌發展等

第五節 重要事項

一、報告期內召開的年度股東大會和臨時股東大會的有關情況

1、本報告期股東大會情況

會議屆次

會議類型

投資者參與比例

召開日期

披露日期

披露索引

2019年度股東大會

年度股東大會

47.93%

2020年05月20日

2020年05月21日

巨潮資訊網《2019

年度股東大會決議

公告》（公告編號：

2020-024）

2、表決權恢復的優先股股東請求召開臨時股東大會

□ 適用 √ 不適用

二、本報告期利潤分配及資本公積金轉增股本情況

□ 適用 √ 不適用

公司計劃半年度不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。

三、公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內履行完畢及

截至報告期末超期未履行完畢的承諾事項

√ 適用 □ 不適用

承諾事由

承諾方

承諾類

型

承諾內容

承諾時間

承諾期限

履行情況

收購報告書或權

益變動報告書中

所作承諾

資產重組時所作

承諾

首次公開發行或

再融資時所作承

諾

章燎源、安徽

燎原投資管

理有限公司、

潘道偉、郭廣

宇、魏本強、

吳斌、李豐、

宋靜、周庭

股份限

售承諾

發行人股票上市後6個月內，如股票連續20個

交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、

轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，

須按照深圳證券交易所的有關規定作復權處

理，下同）低於發行價，或者上市後6個月期

末收盤價低於發行價，本人所直接或間接持有

的發行人股份的鎖定期限自動延長至少6個

月。

2019年07

月02日

2019年07

月12日至

2020年1月

11日

履行完畢

股權激勵承諾

其他對公司中小

股東所作承諾

承諾是否及時履

行

是

如承諾超期未履

行完畢的，應當詳

細說明未完成履

行的具體原因及

下一步的工作計

劃

不適用

四、聘任、解聘會計師事務所情況

半年度財務報告是否已經審計

□ 是 √ 否

公司半年度報告未經審計。

五、董事會、監事會對會計師事務所本報告期「非標準審計報告」的說明

□ 適用 √ 不適用

六、董事會對上年度「非標準審計報告」相關情況的說明

□ 適用 √ 不適用

七、破產重整相關事項

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未發生破產重整相關事項。

八、訴訟事項

重大訴訟仲裁事項

□ 適用 √ 不適用

本報告期公司無重大訴訟、仲裁事項。

其他訴訟事項

√ 適用 □ 不適用

報告期內，公司共發生4起糾紛訴訟事項（公司均為被告方），涉案金額為人民幣8.06萬元，未達到披露標準。其中2

起未開庭，2起原告撤訴。

九、媒體質疑情況

□ 適用 √ 不適用

本報告期公司無媒體普遍質疑事項。

十、處罰及整改情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在處罰及整改情況。

十一、公司及其控股股東、實際控制人的誠信狀況

□ 適用 √ 不適用

十二、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的實施情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施及其實施情況。

十三、重大關聯交易

1、與日常經營相關的關聯交易

√ 適用 □ 不適用

關聯交

易方

關聯關

系

關聯交

易類型

關聯交

易內容

關聯交

易定價

原則

關聯交

易價格

關聯交

易金額

（萬

元）

佔同類

交易金

額的比

例

獲批的

交易額

度（萬

元）

是否超

過獲批

額度

關聯交

易結算

方式

可獲得

的同類

交易市

價

披露日

期

披露索

引

安徽松

鼠娛樂

有限公

司

公司控

股股

東、實

際控制

人章燎

源先生

控制的

企業

委託動

漫製作

發行

動漫制

作發行

市場化

原則

參照市

場價格

定價

1,000

100.00%

2,000

否

銀行轉

帳

1,000萬

元（本

表中金

額均為

含稅金

額）

2020年

04月29

日

巨潮資

訊網

《關於

2020年

度日常

關聯交

易預計

的公

告》（公

告編

號：

2020-018）

安徽松

鼠萌工

公司控

股股

委託動

漫設

動漫設

計、動漫

成本加

成

成本加

成

0

0.00%

50

否

銀行轉

帳

0

2020年

04月29

巨潮資

訊網

場動漫

文化有

限公司

東、實

際控制

人章燎

源先生

的妻子

控制的

企業

計、動

漫製作

發行

製作發

行

日

《關於

2020年

度日常

關聯交

易預計

的公

告》（公

告編

號：

2020-018）

安徽松

鼠雲詹

氏食品

有限公

司

參股公

司

採購原

材料

採購原

材料

市場化

原則

參照市

場價格

定價

4,359.72

25.63%

20,000

否

銀行轉

帳

4,359.72萬元

2020年

04月29

日

巨潮資

訊網

《關於

2020年

度日常

關聯交

易預計

的公

告》（公

告編

號：

2020-018）

合計

--

--

5,359.72

--

22,050

--

--

--

--

--

大額銷貨退回的詳細情況

無

按類別對本期將發生的日常關聯

交易進行總金額預計的，在報告期

內的實際履行情況（如有）

截至本報告期末，實際發生金額未超出預計金額。

交易價格與市場參考價格差異較

大的原因（如適用）

不適用

2、資產或股權收購、出售發生的關聯交易

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未發生資產或股權收購、出售的關聯交易。

3、共同對外投資的關聯交易

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未發生共同對外投資的關聯交易。

4、關聯債權債務往來

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在關聯債權債務往來。

5、其他重大關聯交易

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無其他重大關聯交易。

十四、重大合同及其履行情況

1、託管、承包、租賃事項情況

（1）託管情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在託管情況。

（2）承包情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在承包情況。

（3）租賃情況

√ 適用 □ 不適用

租賃情況說明

報告期內公司139家投食店、部分倉庫、松鼠南京辦公室分別向第三方公司租賃。

為公司帶來的損益達到公司報告期利潤總額10%以上的項目

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在為公司帶來的損益達到公司報告期利潤總額10%以上的租賃項目。

2、重大擔保

√ 適用 □ 不適用

（1）擔保情況

單位：萬元

公司及其子公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）

擔保對象名稱

擔保額度

相關公告

披露日期

擔保額度

實際發生日期

實際擔保金額

擔保類型

擔保期

是否履行

完畢

是否為關

聯方擔保

在

徽商銀行

辦理訂

單貸業務的松鼠小

店主

2019年10

月30日

5,000

2019年12月

01日

1,348.11

連帶責任保

證

1年

是

否

在

徽商銀行

辦理訂

單貸業務的松鼠小

店主

2019年10

月30日

5,000

2020年01月

01日

1,902.33

連帶責任保

證

1年

否

否

報告期內審批的對外擔保額度

合計（A1）

0

報告期內對外擔保實際發生

額合計（A2）

1,902.33

報告期末已審批的對外擔保額

度合計（A3）

5,000

報告期末實際對外擔保餘額

合計（A4）

479.67

公司對子公司的擔保情況

擔保對象名稱

擔保額度

相關公告

披露日期

擔保額度

實際發生日期

實際擔保金額

擔保類型

擔保期

是否履行

完畢

是否為關

聯方擔保

安徽松鼠小賤電子

商務有限公司

2019年07

月02日

25,000

2016年05月

25日

25,000

連帶責任保

證

2016年2月

29日至2025

年10月27

日

否

否

報告期內審批對子公司擔保額

度合計（B1）

0

報告期內對子公司擔保實際

發生額合計（B2）

0

報告期末已審批的對子公司擔

保額度合計（B3）

25,000

報告期末對子公司實際擔保

餘額合計（B4）

25,000

子公司對子公司的擔保情況

擔保對象名稱

擔保額度

相關公告

披露日期

擔保額度

實際發生日期

實際擔保金額

擔保類型

擔保期

是否履行

完畢

是否為關

聯方擔保

公司擔保總額（即前三大項的合計）

報告期內審批擔保額度合計

（A1+B1+C1）

0

報告期內擔保實際發生額合

計（A2+B2+C2）

1,902.33

報告期末已審批的擔保額度合

計（A3+B3+C3）

30,000

報告期末實際擔保餘額合計

（A4+B4+C4）

25,479.67

實際擔保總額（即A4+B4+C4）佔公司淨資產的比例

12.85%

其中：

為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的餘額（D）

0

直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債

務擔保餘額（E）

0

擔保總額超過淨資產50%部分的金額（F）

0

上述三項擔保金額合計（D+E+F）

0

對未到期擔保，報告期內已發生擔保責任或可能承擔連帶清

償責任的情況說明（如有）

無

違反規定程序對外提供擔保的說明（如有）

無

（2）違規對外擔保情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無違規對外擔保情況。

3、日常經營重大合同

無

4、其他重大合同

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在其他重大合同。

十五、社會責任情況

1、重大環保情況

上市公司及其子公司是否屬於環境保護部門公布的重點排汙單位

否

公司及其子公司均不屬於環境保護部門公布的重點排汙企業。

2、履行精準扶貧社會責任情況

（1）精準扶貧規劃

公司報告半年度暫未開展精準扶貧工作，也暫無後續精準扶貧計劃。

十六、其他重大事項的說明

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在需要說明的其他重大事項。

十七、公司子公司重大事項

□ 適用 √ 不適用

第六節 股份變動及股東情況

一、股份變動情況

1、股份變動情況

單位：股

本次變動前

本次變動增減（＋，－）

本次變動後

數量

比例

發行

新股

送股

公積金轉

股

其他

小計

數量

比例

一、有限售條件股份

360,000,000

89.78%

360,000,000

89.78%

3、其他內資持股

193,320,000

48.21%

193,320,000

48.21%

其中：境內法人持股

33,048,000

8.24%

33,048,000

8.24%

境內自然人持股

160,272,000

39.97%

160,272,000

39.97%

4、外資持股

166,680,000

41.57%

166,680,000

41.57%

其中：境外法人持股

166,680,000

41.57%

166,680,000

41.57%

二、無限售條件股份

41,000,000

10.22%

41,000,000

10.22%

1、人民幣普通股

41,000,000

10.22%

41,000,000

10.22%

三、股份總數

401,000,000

100.00%

401,000,000

100.00%

股份變動的原因

□ 適用 √ 不適用

股份變動的批准情況

□ 適用 √ 不適用

股份變動的過戶情況

□ 適用 √ 不適用

股份回購的實施進展情況

□ 適用 √ 不適用

採用集中競價方式減持回購股份的實施進展情況

□ 適用 √ 不適用

股份變動對最近一年和最近一期基本每股收益和稀釋每股收益、歸屬於公司普通股股東的每股淨資產等財務指標的影響

□ 適用 √ 不適用

公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容

□ 適用 √ 不適用

2、限售股份變動情況

□ 適用 √ 不適用

二、證券發行與上市情況

□ 適用 √ 不適用

三、公司股東數量及持股情況

單位：股

報告期末普通股股東總數

16,662

報告期末表決權恢復的優先

股股東總數（如有）（參見注

8）

0

持股5%以上的普通股股東或前10名股東持股情況

股東名稱

股東性質

持股比例

報告期末持股

數量

報告期

內增減

變動情

況

持有有限售

條件的股份

數量

持有無限

售條件的

股份數量

質押或凍結情況

股份狀態

數量

章燎源

境內自然人

39.97%

160,272,000

160,272,000

0

質押

12,000,000

NICE GROWTH

LIMITED

境外法人

20.61%

82,656,000

82,656,000

0

LT GROWTH

INVESTMENT IX

(HK) LIMITED

境外法人

16.73%

67,104,000

67,104,000

0

上海自友松鼠投

資中心（有限合

夥）

境內非國有法人

4.34%

17,388,000

17,388,000

0

GAO ZHENG

CAPITAL

LIMITED

境外法人

4.22%

16,920,000

16,920,000

0

安徽松果投資管

理中心（有限合

夥）

境內非國有法人

1.76%

7,056,000

7,056,000

0

安徽燎原投資管

理有限公司

境內非國有法人

1.67%

6,696,000

6,696,000

0

全國社保基金一

一一組合

其他

1.25%

5,018,619

664,990

0

5,018,619

太平人壽保險有

限公司－分紅－

團險分紅

其他

0.54%

2,149,358

1,679,416

0

2,149,358

上海自友投資管

理有限公司

境內非國有法人

0.48%

1,908,000

1,908,000

0

戰略投資者或一般法人因配售新股

無

成為前10名股東的情況（如有）（參

見注3）

上述股東關聯關係或一致行動的說

明

公司控股股東、實際控制人章燎源先生為安徽燎原投資管理有限公司控股股東、實際

控制人，為安徽松果投資管理中心（有限合夥）執行事務合伙人和實際控制人；股東

NICE GROWTH LIMITED與股東GAO ZHENG CAPITAL LIMITED互為一致行動人；

股東上海自友投資管理有限公司為股東上海自友松鼠投資中心（有限合夥）的普通合

夥人，實際控制人均為公司現任監事李豐。除此之外，公司未知前 10 名無限售流通

股股東之間，以及前 10 名無限售流通股股東和前 10 名股東之間是否存在關聯關係，

也未知是否屬於一致行動人。

前10名無限售條件股東持股情況

股東名稱

報告期末持有無限售條件股份數量

股份種類

股份種類

數量

全國社保基金一一一組合

5,018,619

人民幣普

通股

5,018,619

太平人壽保險有限公司－分紅－團

險分紅

2,149,358

人民幣普

通股

2,149,358

沈菊英

1,225,253

人民幣普

通股

1,225,253

全國社保基金四一八組合

787,600

人民幣普

通股

787,600

招商銀行

股份有限公司－

東方紅

睿

澤三年定期開放靈活配置混合型證

券投資基金

769,691

人民幣普

通股

769,691

香港中央結算有限公司

644,391

人民幣普

通股

644,391

王其新

522,551

人民幣普

通股

522,551

中國

工商銀行

股份有限公司—東方

紅啟元三年持有期混合型證券投資

基金

503,236

人民幣普

通股

503,236

JPMORGAN CHASE

BANK,NATIONAL ASSOCIATION

478,787

人民幣普

通股

478,787

摩根資產管理（新加坡）有限公司

－摩根中國A股市場機會基金

452,900

人民幣普

通股

452,900

前10名無限售流通股股東之間，以

及前10名無限售流通股股東和前10

名股東之間關聯關係或一致行動的

說明

公司未知前 10 名無限售流通股股東之間，以及前 10 名無限售流通股股東和前 10

名股東之間是否存在關聯關係，也未知是否屬於一致行動人。

前10名普通股股東參與融資融券業

無

務股東情況說明（如有）（參見注4）

公司前10名普通股股東、前10名無限售條件普通股股東在報告期內是否進行約定購回交易

□ 是 √ 否

公司前10名普通股股東、前10名無限售條件普通股股東在報告期內未進行約定購回交易。

四、控股股東或實際控制人變更情況

控股股東報告期內變更

□ 適用 √ 不適用

公司報告期控股股東未發生變更。

實際控制人報告期內變更

□ 適用 √ 不適用

公司報告期實際控制人未發生變更。

第七節 優先股相關情況

□ 適用 √ 不適用

報告期公司不存在優先股。

第八節 可轉換

公司債

券相關情況

□ 適用 √ 不適用

報告期公司不存在可轉換

公司債

券。

第九節 董事、監事、高級管理人員情況

一、董事、監事和高級管理人員持股變動

□ 適用 √ 不適用

公司董事、監事和高級管理人員在報告期持股情況沒有發生變動，具體可參見2019年年報。

二、公司董事、監事、高級管理人員變動情況

√ 適用 □ 不適用

姓名

擔任的職務

類型

日期

原因

吳斌

監事、監事會主

席

離任

2020年05月20日

因個人原因申請辭去公司監事、監事會主席職務，辭

職後仍擔任公司其他職務

宋靜

職工代表監事

離任

2020年05月26日

因個人原因申請辭去公司職工代表監事職務，辭職後

仍擔任公司其他職務

張影

監事

被選舉

2020年05月20日

2019年度股東大會選舉產生

胡韶聿

職工代表監事

被選舉

2020年05月26日

職工代表大會選舉產生

李豐

監事會主席

被選舉

2020年05月26日

第二屆監事會第九次會議選舉產生

第十節

公司債

券相關情況

公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在半年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的

公司債

券

否

第十一節 財務報告

一、審計報告

半年度報告是否經過審計

□ 是 √ 否

公司半年度財務報告未經審計。

二、財務報表

財務附註中報表的單位為：元

1、合併資產負債表

編制單位：

三隻松鼠

股份有限公司

2020年06月30日

單位：元

項目

2020年6月30日

2019年12月31日

流動資產：

貨幣資金

1,263,649,124.58

970,324,221.07

結算備付金

拆出資金

交易性金融資產

衍生金融資產

應收票據

應收帳款

229,579,957.63

260,302,159.75

應收款項融資

預付款項

120,251,404.87

74,405,203.41

應收保費

應收分保帳款

應收分保合同準備金

其他應收款

57,535,059.97

41,085,322.52

其中：應收利息

應收股利

買入返售金融資產

存貨

752,779,323.43

2,479,644,849.99

合同資產

持有待售資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產

132,286,678.24

259,604,983.61

流動資產合計

2,556,081,548.72

4,085,366,740.35

非流動資產：

發放貸款和墊款

債權投資

其他債權投資

長期應收款

長期股權投資

4,667,817.43

5,805,701.06

其他權益工具投資

其他非流動金融資產

投資性房地產

固定資產

395,647,349.74

395,542,655.27

在建工程

185,569,383.05

163,428,213.35

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產

110,880,249.45

116,373,749.43

開發支出

5,804,908.53

商譽

長期待攤費用

46,156,948.62

42,612,010.50

遞延所得稅資產

16,028,240.10

14,148,553.87

其他非流動資產

16,645,823.06

18,371,139.87

非流動資產合計

781,400,719.98

756,282,023.35

資產總計

3,337,482,268.70

4,841,648,763.70

流動負債：

短期借款

0.00

145,249,972.23

向中央銀行借款

拆入資金

交易性金融負債

衍生金融負債

應付票據

應付帳款

612,355,677.42

1,788,645,616.80

預收款項

56,913,127.32

232,753,177.23

合同負債

賣出回購金融資產款

吸收存款及同業存放

代理買賣證券款

代理承銷證券款

應付職工薪酬

48,004,181.60

79,136,794.89

應交稅費

40,752,269.03

19,145,648.90

其他應付款

289,572,541.78

394,024,958.53

其中：應付利息

應付股利

應付手續費及佣金

應付分保帳款

持有待售負債

一年內到期的非流動負債

2,619,972.88

849,999.93

其他流動負債

流動負債合計

1,050,217,770.03

2,659,806,168.51

非流動負債：

保險合同準備金

長期借款

250,000,000.00

250,000,000.00

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬

預計負債

1,390,247.53

2,248,851.35

遞延收益

52,973,952.72

34,200,722.92

遞延所得稅負債

104,912.01

其他非流動負債

非流動負債合計

304,364,200.25

286,554,486.28

負債合計

1,354,581,970.28

2,946,360,654.79

所有者權益：

股本

401,000,000.00

401,000,000.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積

553,906,103.51

553,906,103.51

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備

盈餘公積

96,356,765.47

96,356,765.47

一般風險準備

未分配利潤

931,637,429.44

844,025,239.93

歸屬於母公司所有者權益合計

1,982,900,298.42

1,895,288,108.91

少數股東權益

所有者權益合計

1,982,900,298.42

1,895,288,108.91

負債和所有者權益總計

3,337,482,268.70

4,841,648,763.70

法定代表人：章燎源 主管會計工作負責人：周庭 會計機構負責人：吳明婧

2、母公司資產負債表

單位：元

項目

2020年6月30日

2019年12月31日

流動資產：

貨幣資金

900,597,960.51

425,139,617.20

交易性金融資產

衍生金融資產

應收票據

應收帳款

948,009,693.15

1,010,181,678.48

應收款項融資

預付款項

88,486,488.45

50,756,165.27

其他應收款

1,413,591,375.32

1,141,245,566.50

其中：應收利息

應收股利

存貨

148,149,158.23

145,506,465.34

合同資產

持有待售資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產

50,350,775.71

49,540,868.61

流動資產合計

3,549,185,451.37

2,822,370,361.40

非流動資產：

債權投資

其他債權投資

長期應收款

長期股權投資

218,601,947.56

211,392,927.30

其他權益工具投資

其他非流動金融資產

投資性房地產

固定資產

114,141,167.59

118,120,939.32

在建工程

2,430,581.03

319,469.03

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產

17,626,230.43

22,218,405.33

開發支出

5,804,908.53

商譽

長期待攤費用

2,561,459.00

3,659,281.48

遞延所得稅資產

7,172,598.53

7,172,598.53

其他非流動資產

930,534.47

1,573,303.13

非流動資產合計

369,269,427.14

364,456,924.12

資產總計

3,918,454,878.51

3,186,827,285.52

流動負債：

短期借款

145,249,972.23

交易性金融負債

衍生金融負債

應付票據

應付帳款

1,212,513,604.58

224,206,215.46

預收款項

21,775,651.94

165,923,004.42

合同負債

應付職工薪酬

33,314,009.82

49,342,968.61

應交稅費

28,894,922.63

8,596,159.09

其他應付款

758,914,862.80

777,015,541.89

其中：應付利息

應付股利

持有待售負債

一年內到期的非流動負債

249,972.23

其他流動負債

流動負債合計

2,055,663,024.00

1,370,333,861.70

非流動負債：

長期借款

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬

預計負債

1,390,247.53

2,248,851.35

遞延收益

8,526,066.68

8,771,614.28

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計

9,916,314.21

11,020,465.63

負債合計

2,065,579,338.21

1,381,354,327.33

所有者權益：

股本

401,000,000.00

401,000,000.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積

553,906,103.51

553,906,103.51

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備

盈餘公積

96,356,765.47

96,356,765.47

未分配利潤

801,612,671.32

754,210,089.21

所有者權益合計

1,852,875,540.30

1,805,472,958.19

負債和所有者權益總計

3,918,454,878.51

3,186,827,285.52

3、合併利潤表

單位：元

項目

2020年半年度

2019年半年度

一、營業總收入

5,252,014,479.38

4,511,407,875.01

其中：營業收入

5,252,014,479.38

4,511,407,875.01

利息收入

已賺保費

手續費及佣金收入

二、營業總成本

5,051,534,325.25

4,159,230,109.42

其中：營業成本

3,900,381,853.08

3,119,342,446.53

利息支出

手續費及佣金支出

退保金

賠付支出淨額

提取保險責任準備金淨額

保單紅利支出

分保費用

稅金及附加

20,007,716.04

29,820,943.71

銷售費用

999,527,719.28

926,440,214.73

管理費用

116,321,064.26

70,966,761.46

研發費用

23,899,846.02

21,463,393.59

財務費用

-8,603,873.43

-8,803,650.61

其中：利息費用

2,569,070.38

1,508,333.33

利息收入

5,069,204.28

7,412,501.42

加：其他收益

37,787,603.78

2,435,028.73

投資收益（損失以「－」號填

列）

6,549,203.80

2,251,967.38

其中：對聯營企業和合營企業

的投資收益

62,116.37

512,081.53

以攤餘成本計量的金融

資產終止確認收益

匯兌收益（損失以「-」號填列）

淨敞口套期收益（損失以「－」

號填列）

公允價值變動收益（損失以

「－」號填列）

信用減值損失（損失以「-」號填

列）

4,371,401.67

-2,327,997.81

資產減值損失（損失以「-」號填

列）

-527,061.77

-968,273.16

資產處置收益（損失以「-」號填

列）

133,447.95

三、營業利潤（虧損以「－」號填列）

248,794,749.56

353,568,490.73

加：營業外收入

6,401,929.98

2,751,046.81

減：營業外支出

5,205,538.09

485,643.08

四、利潤總額（虧損總額以「－」號填列）

249,991,141.45

355,833,894.46

減：所得稅費用

62,172,619.28

89,375,262.86

五、淨利潤（淨虧損以「－」號填列）

187,818,522.17

266,458,631.60

（一）按經營持續性分類

1.持續經營淨利潤（淨虧損以「－」

號填列）

187,818,522.17

266,458,631.60

2.終止經營淨利潤（淨虧損以「－」

號填列）

（二）按所有權歸屬分類

1.歸屬於母公司所有者的淨利潤

187,818,522.17

266,458,631.60

2.少數股東損益

六、其他綜合收益的稅後淨額

歸屬母公司所有者的其他綜合收益

的稅後淨額

（一）不能重分類進損益的其他綜

合收益

1.重新計量設定受益計劃變

動額

2.權益法下不能轉損益的其

他綜合收益

3.其他權益工具投資公允價

值變動

4.企業自身信用風險公允價

值變動

5.其他

（二）將重分類進損益的其他綜合

收益

1.權益法下可轉損益的其他

綜合收益

2.其他債權投資公允價值變

動

3.金融資產重分類計入其他

綜合收益的金額

4.其他債權投資信用減值準

備

5.現金流量套期儲備

6.外幣財務報表折算差額

7.其他

歸屬於少數股東的其他綜合收益的

稅後淨額

七、綜合收益總額

187,818,522.17

266,458,631.60

歸屬於母公司所有者的綜合收益

總額

187,818,522.17

266,458,631.60

歸屬於少數股東的綜合收益總額

八、每股收益：

（一）基本每股收益

0.4684

0.7402

（二）稀釋每股收益

0.4684

0.7402

法定代表人：章燎源 主管會計工作負責人：周庭 會計機構負責人：吳明婧

4、母公司利潤表

單位：元

項目

2020年半年度

2019年半年度

一、營業收入

4,816,490,776.21

4,418,760,556.06

減：營業成本

3,679,559,008.42

3,125,413,753.07

稅金及附加

15,249,856.14

25,932,483.41

銷售費用

860,466,604.00

854,371,259.34

管理費用

80,959,068.95

65,255,398.81

研發費用

32,079,219.64

31,175,581.17

財務費用

-4,287,954.77

-10,681,586.77

其中：利息費用

402,403.72

0.01

利息收入

5,127,224.06

7,012,961.42

加：其他收益

36,436,269.21

1,302,673.41

投資收益（損失以「－」號填

列）

7,913,371.51

2,251,967.38

其中：對聯營企業和合營企

業的投資收益

62,116.37

512,081.53

以攤餘成本計量的金融

資產終止確認收益

淨敞口套期收益（損失以

「－」號填列）

公允價值變動收益（損失以

「－」號填列）

信用減值損失（損失以「-」號

填列）

2,512,479.93

資產減值損失（損失以「-」號

填列）

-2,784,454.46

資產處置收益（損失以「-」號

填列）

54,259.54

二、營業利潤（虧損以「－」號填列）

199,381,354.02

328,063,853.36

加：營業外收入

1,493,139.45

2,511,920.63

減：營業外支出

3,465,659.59

360,312.31

三、利潤總額（虧損總額以「－」號填

列）

197,408,833.88

330,215,461.68

減：所得稅費用

49,799,919.11

82,657,053.78

四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列）

147,608,914.77

247,558,407.90

（一）持續經營淨利潤（淨虧損

以「－」號填列）

147,608,914.77

247,558,407.90

（二）終止經營淨利潤（淨虧損

以「－」號填列）

五、其他綜合收益的稅後淨額

（一）不能重分類進損益的其他

綜合收益

1.重新計量設定受益計劃

變動額

2.權益法下不能轉損益的

其他綜合收益

3.其他權益工具投資公允

價值變動

4.企業自身信用風險公允

價值變動

5.其他

（二）將重分類進損益的其他綜

合收益

1.權益法下可轉損益的其

他綜合收益

2.其他債權投資公允價值

變動

3.金融資產重分類計入其

他綜合收益的金額

4.其他債權投資信用減值

準備

5.現金流量套期儲備

6.外幣財務報表折算差額

7.其他

六、綜合收益總額

147,608,914.77

247,558,407.90

七、每股收益：

（一）基本每股收益

0.3681

0.6174

（二）稀釋每股收益

0.3681

0.6174

5、合併現金流量表

單位：元

項目

2020年半年度

2019年半年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

5,579,116,677.47

4,999,195,673.83

客戶存款和同業存放款項淨增加

額

向中央銀行借款淨增加額

向其他金融機構拆入資金淨增加

額

收到原保險合同保費取得的現金

收到再保業務現金淨額

保戶儲金及投資款淨增加額

收取利息、手續費及佣金的現金

拆入資金淨增加額

回購業務資金淨增加額

代理買賣證券收到的現金淨額

收到的稅費返還

4,969.55

3,300.00

收到其他與經營活動有關的現金

104,122,741.26

42,119,718.32

經營活動現金流入小計

5,683,244,388.28

5,041,318,692.15

購買商品、接受勞務支付的現金

3,579,108,935.35

3,477,426,180.28

客戶貸款及墊款淨增加額

存放中央銀行和同業款項淨增加

額

支付原保險合同賠付款項的現金

拆出資金淨增加額

支付利息、手續費及佣金的現金

支付保單紅利的現金

支付給職工以及為職工支付的現

金

230,131,696.21

140,457,158.77

支付的各項稅費

253,334,489.24

289,291,454.26

支付其他與經營活動有關的現金

1,012,277,522.09

687,769,287.95

經營活動現金流出小計

5,074,852,642.89

4,594,944,081.26

經營活動產生的現金流量淨額

608,391,745.39

446,374,610.89

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

500,000,000.00

303,624,832.57

取得投資收益收到的現金

7,704,351.25

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產收回的現金淨額

188,678.61

處置子公司及其他營業單位收到

的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金

投資活動現金流入小計

507,893,029.86

303,624,832.57

購建固定資產、無形資產和其他

長期資產支付的現金

84,265,484.60

98,084,937.03

投資支付的現金

500,000,000.00

300,000,000.00

質押貸款淨增加額

取得子公司及其他營業單位支付

的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金

投資活動現金流出小計

584,265,484.60

398,084,937.03

投資活動產生的現金流量淨額

-76,372,454.74

-94,460,104.46

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

其中：子公司吸收少數股東投資

收到的現金

取得借款收到的現金

10,000,000.00

收到其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流入小計

10,000,000.00

償還債務支付的現金

155,000,000.00

分配股利、利潤或償付利息支付

的現金

91,348,980.81

其中：子公司支付給少數股東的

股利、利潤

支付其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流出小計

246,348,980.81

籌資活動產生的現金流量淨額

-236,348,980.81

四、匯率變動對現金及現金等價物的

影響

五、現金及現金等價物淨增加額

295,670,309.84

351,914,506.43

加：期初現金及現金等價物餘額

963,496,836.87

816,797,979.46

六、期末現金及現金等價物餘額

1,259,167,146.71

1,168,712,485.89

6、母公司現金流量表

單位：元

項目

2020年半年度

2019年半年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

5,120,697,568.89

4,733,778,474.75

收到的稅費返還

3,300.00

收到其他與經營活動有關的現金

556,989,077.33

207,215,764.35

經營活動現金流入小計

5,677,686,646.22

4,940,997,539.10

購買商品、接受勞務支付的現金

3,036,027,327.25

3,476,213,609.11

支付給職工以及為職工支付的現

金

142,236,078.06

99,034,292.00

支付的各項稅費

206,277,404.51

261,205,845.84

支付其他與經營活動有關的現金

1,568,825,685.77

919,143,156.49

經營活動現金流出小計

4,953,366,495.59

4,755,596,903.44

經營活動產生的現金流量淨額

724,320,150.63

185,400,635.66

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

500,000,000.00

取得投資收益收到的現金

7,704,351.25

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產收回的現金淨額

79,194.70

415,787.66

處置子公司及其他營業單位收到

的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金

303,624,832.57

投資活動現金流入小計

507,783,545.95

304,040,620.23

購建固定資產、無形資產和其他

長期資產支付的現金

10,100,263.18

5,893,893.97

投資支付的現金

507,000,000.00

300,000,000.00

取得子公司及其他營業單位支付

的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金

投資活動現金流出小計

517,100,263.18

305,893,893.97

投資活動產生的現金流量淨額

-9,316,717.23

-1,853,273.74

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

取得借款收到的現金

10,000,000.00

收到其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流入小計

10,000,000.00

償還債務支付的現金

155,000,000.00

分配股利、利潤或償付利息支付

的現金

91,777,936.38

支付其他與籌資活動有關的現金

籌資活動現金流出小計

246,777,936.38

籌資活動產生的現金流量淨額

-236,777,936.38

四、匯率變動對現金及現金等價物的

影響

五、現金及現金等價物淨增加額

478,225,497.02

183,547,361.92

加：期初現金及現金等價物餘額

419,240,485.62

596,280,264.60

六、期末現金及現金等價物餘額

897,465,982.64

779,827,626.52

7、合併所有者權益變動表

本期金額

單位：元

項目

2020年半年度

歸屬於母公司所有者權益

少數

股東

權益

所有者權益合計

股本

其他權益工具

資本公積

減：庫

存股

其他

綜合

收益

專項

儲備

盈餘公積

一般

風險

準備

未分配利潤

其他

小計

優先

股

永續

債

其他

一、上年年末餘額

401,000,000.00

553,906,103.51

96,356,765.47

844,025,239.93

1,895,288,108.91

1,895,288,108.91

加：會計政策

變更

前期差

錯更正

同一控

制下企業合併

其他

二、本年期初餘額

401,000,000.00

553,906,103.51

96,356,765.47

844,025,239.93

1,895,288,108.91

1,895,288,108.91

三、本期增減變動

金額（減少以「－」

號填列）

87,612,189.51

87,612,189.51

87,612,189.51

（一）綜合收益總

額

187,818,522.17

187,818,522.17

187,818,522.17

（二）所有者投入

和減少資本

1．所有者投入的

普通股

2．其他權益工具

持有者投入資本

3．股份支付計入

所有者權益的金

額

4．其他

（三）利潤分配

-100,206,332.66

-100,206,332.66

-100,206,332.66

1．提取盈餘公積

2．提取一般風險

準備

3．對所有者（或

股東）的分配

-100,206,332.66

-100,206,332.66

-100,206,332.66

4．其他

（四）所有者權益

內部結轉

1．資本公積轉增

資本（或股本）

2．盈餘公積轉增

資本（或股本）

3．盈餘公積彌補

虧損

4．設定受益計劃

變動額結轉留存

收益

5．其他綜合收益

結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額

401,000,000.00

553,906,103.51

96,356,765.47

931,637,429.44

1,982,900,298.42

1,982,900,298.42

上期金額

單位：元

項目

2019年半年度

歸屬於母公司所有者權益

少數

股東

權益

所有者權益合計

股本

其他權益工具

資本公積

減：庫

存股

其他

綜合

收益

專項

儲備

盈餘公積

一般

風險

準備

未分配利潤

其他

小計

優先

股

永續

債

其他

一、上年年末餘額

360,000,000.00

50,143,745.07

76,994,631.43

624,640,692.74

1,111,779,069.24

1,111,779,069.24

加：會計政策

變更

前期差

錯更正

同一控

制下企業合併

其他

二、本年期初餘額

360,000,000.00

50,143,745.07

76,994,631.43

624,640,692.74

1,111,779,069.24

1,111,779,069.24

三、本期增減變動

金額（減少以「－」

266,458,631.60

266,458,631.60

266,458,631.60

號填列）

（一）綜合收益總

額

266,458,631.60

266,458,631.60

266,458,631.60

（二）所有者投入

和減少資本

1．所有者投入的

普通股

2．其他權益工具

持有者投入資本

3．股份支付計入

所有者權益的金

額

4．其他

（三）利潤分配

1．提取盈餘公積

2．提取一般風險

準備

3．對所有者（或

股東）的分配

4．其他

（四）所有者權益

內部結轉

1．資本公積轉增

資本（或股本）

2．盈餘公積轉增

資本（或股本）

3．盈餘公積彌補

虧損

4．設定受益計劃

變動額結轉留存

收益

5．其他綜合收益

結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額

360,000,000.00

50,143,745.07

76,994,631.43

891,099,324.34

1,378,237,700.84

1,378,237,700.84

8、母公司所有者權益變動表

本期金額

單位：元

項目

2020年半年度

股本

其他權益工具

資本公積

減：庫存股

其他綜合

收益

專項儲備

盈餘公積

未分配利潤

其他

所有者權益合計

優先

股

永續債

其他

一、上年年末餘

額

401,000,000.00

553,906,103.51

96,356,765.47

754,210,089.21

1,805,472,958.19

加：會計政

策變更

前期

差錯更正

其他

二、本年期初餘

額

401,000,000.00

553,906,103.51

96,356,765.47

754,210,089.21

1,805,472,958.19

三、本期增減變

動金額（減少以

「－」號填列）

47,402,582.11

47,402,582.11

（一）綜合收益

總額

147,608,914.77

147,608,914.77

（二）所有者投

入和減少資本

1．所有者投入

的普通股

2．其他權益工

具持有者投入

資本

3．股份支付計

入所有者權益

的金額

4．其他

（三）利潤分配

-100,206,332.66

-100,206,332.66

1．提取盈餘公

積

2．對所有者（或

股東）的分配

-100,206,332.66

-100,206,332.66

3．其他

（四）所有者權

益內部結轉

1．資本公積轉

增資本（或股

本）

2．盈餘公積轉

增資本（或股

本）

3．盈餘公積彌

補虧損

4．設定受益計

劃變動額結轉

留存收益

5．其他綜合收

益結轉留存收

益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘

額

401,000,000.00

553,906,103.51

96,356,765.47

801,612,671.32

1,852,875,540.30

上期金額

單位：元

項目

2019年半年度

股本

其他權益工具

資本公積

減：庫存股

其他綜合

收益

專項儲備

盈餘公積

未分配利潤

其他

所有者權益合計

優先股

永續債

其他

一、上年年末餘

額

360,000,000.00

50,143,745.07

76,994,631.43

579,950,882.86

1,067,089,259.36

加：會計政

策變更

前期

差錯更正

其他

二、本年期初餘

額

360,000,000.00

50,143,745.07

76,994,631.43

579,950,882.86

1,067,089,259.36

三、本期增減變

動金額（減少以

「－」號填列）

247,558,407.90

247,558,407.90

（一）綜合收益

總額

247,558,407.90

247,558,407.90

（二）所有者投

入和減少資本

1．所有者投入

的普通股

2．其他權益工

具持有者投入

資本

3．股份支付計

入所有者權益

的金額

4．其他

（三）利潤分配

1．提取盈餘公

積

2．對所有者（或

股東）的分配

3．其他

（四）所有者權

益內部結轉

1．資本公積轉

增資本（或股

本）

2．盈餘公積轉

增資本（或股

本）

3．盈餘公積彌

補虧損

4．設定受益計

劃變動額結轉

留存收益

5．其他綜合收

益結轉留存收

益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘

額

360,000,000.00

50,143,745.07

76,994,631.43

827,509,290.76

1,314,647,667.26

三、公司基本情況

公司註冊地、組織形式和總部地址

三隻松鼠

股份有限公司（以下簡稱「公司」或「本公司」）系由安徽

三隻松鼠

電子商務有限公司2015年12

月29日整體變更設立，設立時股本為30,000.00萬元。

2016年12月，根據公司股東大會決議：公司註冊資本由30,000.00萬元增加至30,600.00萬元，新增註冊

資本600.00萬元，安徽松果投資管理中心（有限合夥）以貨幣資金認繳600.00萬元人民幣出資。工商變更

登記手續於2016年12月22日辦理完畢。

根據中國證券監督管理委員會《關於核准

三隻松鼠

股份有限公司首次公開發行股票的批覆》（證監許

可[2019]970號）文件之規定，本公司於2019年7月3日向社會公開發行人民幣普通股（A股）4,100.00萬股，

發行後公司股本為40,100.00萬元。

本公司股票於2019年7月12日開始在深圳證券交易所上市交易。

本公司註冊地址：安徽省蕪湖市弋江區蕪湖高新技術產業開發區久盛路8號。

法定代表人：章燎源。

公司現持有統一社會信用代碼為91340200591406087P的營業執照。

公司業務性質和主要經營活動

本公司屬零售業，主要產品為炒貨食品及堅果、果乾、烘焙、肉製品等零食。

經營範圍

食品生產;食品經營;日用百貨、辦公用品、塑料和金屬製品、工藝禮品、電子產品、服裝鞋帽批發、

零售;出版物零售;帶有

三隻松鼠

標誌的紀念品及工藝品零售;自有品牌、動漫形象產品銷售及經營;以承接服

務外包方式從事軟體開發;倉儲服務(不含危險品和違禁品)、場地出租、信息技術服務、廢舊物資(除危化品)

銷售、食用

農產品

銷售(上述經營範圍涉及外商投資準入特別管理措施的項目除外，涉及前置許可的項目除

外,涉及依法須經批准的項目,經相關部門批准後方可開展經營活動)。

財務報表的批准報出

本財務報表業經公司董事會於2020年8月20日批准報出。

截至2020年6月30日，本集團納入合併範圍的子公司共18戶，詳見本附註九「在其他主體中的權益」。本

集團本報告期合併範圍比上年增加10戶，詳見本附註八「合併範圍的變更」。

四、財務報表的編制基礎

1、編制基礎

本公司根據實際發生的交易和事項，按照財政部頒布的《企業會計準則——基本準則》和具體企業會計準則、企業會計

準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定（以下合稱「企業會計準則」）進行確認和計量，在此基礎上，結合中國證

券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號——財務報告的一般規定》（2014年修訂）的規定，編制

財務報表。

2、持續經營

本公司對報告期末起12個月的持續經營能力進行了評價，未發現對持續經營能力產生重大懷疑的事項或情況。因此，

本財務報表系在持續經營假設的基礎上編制。

五、重要會計政策及會計估計

具體會計政策和會計估計提示：

具體會計政策和會計估計提示：本公司根據生產經營特點確定具體會計政策和會計估計，主要體現在附註五、（十）金

融工具減值；附註五、（十四）存貨的計價方法；附註五、（二十三）固定資產折舊；附註五、（二十六）無形資產攤銷；

附註五、（三十三）收入具體確認原則等。

1、遵循企業會計準則的聲明

本公司所編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了報告期公司的財務狀況、經營成果、現金流量

等有關信息。

2、會計期間

自公曆1月1日至12月31日止為一個會計年度。

3、營業周期

本公司以12個月作為一個營業周期，並以其作為資產和負債的流動性劃分標準。

4、記帳本位幣

採用人民幣為記帳本位幣。

5、同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法

1．分步實現企業合併過程中的各項交易的條款、條件以及經濟影響符合以下一種或多種情況，將多次交易事項作為一

攬子交易進行會計處理

（1）這些交易是同時或者在考慮了彼此影響的情況下訂立的；

（2）這些交易整體才能達成一項完整的商業結果；

（3）一項交易的發生取決於其他至少一項交易的發生；

（4）一項交易單獨看是不經濟的，但是和其他交易一併考慮時是經濟的。

2．同一控制下的企業合併

本公司在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日在被合併方資產、負債（包括最終控制方收購被合併方而形成的商

譽）在最終控制方合併財務報表中的帳面價值計量。在合併中取得的淨資產帳面價值與支付的合併對價帳面價值（或發行股

份面值總額）的差額，調整資本公積中的股本溢價，資本公積中的股本溢價不足衝減的，調整留存收益。

如果存在或有對價並需要確認預計負債或資產，該預計負債或資產金額與後續或有對價結算金額的差額，調整資本公積

（資本溢價或股本溢價），資本公積不足的，調整留存收益。

對於通過多次交易最終實現企業合併的，屬於一攬子交易的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理；不

屬於一攬子交易的，在取得控制權日，長期股權投資初始投資成本，與達到合併前的長期股權投資帳面價值加上合併日進一

步取得股份新支付對價的帳面價值之和的差額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。對於合併日之前持有

的股權投資，因採用權益法核算或金融工具確認和計量準則核算而確認的其他綜合收益，暫不進行會計處理，直至處置該項

投資時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理；因採用權益法核算而確認的被投資單位淨資產

中除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的所有者權益其他變動，暫不進行會計處理，直至處置該項投資時轉入當期損益。

3．非同一控制下的企業合併

購買日是指本公司實際取得對被購買方控制權的日期，即被購買方的淨資產或生產經營決策的控制權轉移給本公司的日

期。同時滿足下列條件時，本公司一般認為實現了控制權的轉移：

①企業合併合同或協議已獲本公司內部權力機構通過。

②企業合併事項需要經過國家有關主管部門審批的，已獲得批准。

③已辦理了必要的財產權轉移手續。

④本公司已支付了合併價款的大部分，並且有能力、有計劃支付剩餘款項。

⑤本公司實際上已經控制了被購買方的財務和經營政策，並享有相應的利益、承擔相應的風險。

本公司在購買日對作為企業合併對價付出的資產、發生或承擔的負債按照公允價值計量，公允價值與其帳面價值的差額，

計入當期損益。

本公司對合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽；合併成本小於合併中取

得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，經覆核後，計入當期損益。

通過多次交換交易分步實現的非同一控制下企業合併，屬於一攬子交易的，將各項交易作為一項取得控制權的交易進行

會計處理；不屬於一攬子交易的，合併日之前持有的股權投資採用權益法核算的，以購買日之前所持被購買方的股權投資的

帳面價值與購買日新增投資成本之和，作為該項投資的初始投資成本；購買日之前持有的股權投資因採用權益法核算而確認

的其他綜合收益，在處置該項投資時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。合併日之前持有

的股權投資採用金融工具確認和計量準則核算的，以該股權投資在合併日的公允價值加上新增投資成本之和，作為合併日的

初始投資成本。原持有股權的公允價值與帳面價值之間的差額以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應全部轉入合併

日當期的投資收益。

4．為合併發生的相關費用

為企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他直接相關費用，於發生時計入當期損益；為企業合併

而發行權益性證券的交易費用，可直接歸屬於權益性交易的從權益中扣減。

6、合併財務報表的編制方法

1．合併範圍

本公司合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，所有子公司（包括本公司所控制的單獨主體）均納入合併財務報表。

2．合併程序

本公司以自身和各子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料，編制合併財務報表。本公司編制合併財務報表，將整

個企業集團視為一個會計主體，依據相關企業會計準則的確認、計量和列報要求，按照統一的會計政策，反映本企業集團整

體財務狀況、經營成果和現金流量。

所有納入合併財務報表合併範圍的子公司所採用的會計政策、會計期間與本公司一致，如子公司採用的會計政策、會計

期間與本公司不一致的，在編制合併財務報表時，按本公司的會計政策、會計期間進行必要的調整。

合併財務報表時抵銷本公司與各子公司、各子公司相互之間發生的內部交易對合併資產負債表、合併利潤表、合併現金

流量表、合併股東權益變動表的影響。如果站在企業集團合併財務報表角度與以本公司或子公司為會計主體對同一交易的認

定不同時，從企業集團的角度對該交易予以調整。

子公司所有者權益、當期淨損益和當期綜合收益中屬於少數股東的份額分別在合併資產負債表中所有者權益項目下、合

並利潤表中淨利潤項目下和綜合收益總額項目下單獨列示。子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初

所有者權益中所享有份額而形成的餘額，衝減少數股東權益。

對於同一控制下企業合併取得的子公司，以其資產、負債（包括最終控制方收購該子公司而形成的商譽）在最終控制方

財務報表中的帳面價值為基礎對其財務報表進行調整。

對於非同一控制下企業合併取得的子公司，以購買日可辨認淨資產公允價值為基礎對其財務報表進行調整

（1）增加子公司或業務

在報告期內，若因同一控制下企業合併增加子公司或業務的，則調整合併資產負債表的期初數；將子公司或業務合併當

期期初至報告期末的收入、費用、利潤納入合併利潤表；將子公司或業務合併當期期初至報告期末的現金流量納入合併現金

流量表，同時對比較報表的相關項目進行調整，視同合併後的報告主體自最終控制方開始控制時點起一直存在。

因追加投資等原因能夠對同一控制下的被投資方實施控制的，視同參與合併的各方在最終控制方開始控制時即以目前的

狀態存在進行調整。在取得被合併方控制權之前持有的股權投資，在取得原股權之日與合併方和被合併方同處於同一控制之

日孰晚日起至合併日之間已確認有關損益、其他綜合收益以及其他淨資產變動，分別衝減比較報表期間的期初留存收益或當

期損益。

在報告期內，若因非同一控制下企業合併增加子公司或業務的，則不調整合併資產負債表期初數；將該子公司或業務自

購買日至報告期末的收入、費用、利潤納入合併利潤表；該子公司或業務自購買日至報告期末的現金流量納入合併現金流量

表。

因追加投資等原因能夠對非同一控制下的被投資方實施控制的，對於購買日之前持有的被購買方的股權，本公司按照該

股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其帳面價值的差額計入當期投資收益。購買日之前持有的被購買方的股

權涉及權益法核算下的其他綜合收益以及除淨損益、其他綜合收益和利潤分配之外的其他所有者權益變動的，與其相關的其

他綜合收益、其他所有者權益變動轉為購買日所屬當期投資收益，由於被投資方重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產變動

而產生的其他綜合收益除外。

（2）處置子公司或業務

1）一般處理方法

在報告期內，本公司處置子公司或業務，則該子公司或業務期初至處置日的收入、費用、利潤納入合併利潤表；該子公

司或業務期初至處置日的現金流量納入合併現金流量表。

因處置部分股權投資或其他原因喪失了對被投資方控制權時，對於處置後的剩餘股權投資，本公司按照其在喪失控制權

日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩餘股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購

買日或合併日開始持續計算的淨資產的份額與商譽之和的差額，計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司股權投資相

關的其他綜合收益或除淨損益、其他綜合收益及利潤分配之外的其他所有者權益變動，在喪失控制權時轉為當期投資收益，

由於被投資方重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產變動而產生的其他綜合收益除外。

2）分步處置子公司

通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權的，處置對子公司股權投資的各項交易的條款、條件以及經濟

影響符合以下一種或多種情況，通常表明應將多次交易事項作為一攬子交易進行會計處理：

A.這些交易是同時或者在考慮了彼此影響的情況下訂立的；

B.這些交易整體才能達成一項完整的商業結果；

C.一項交易的發生取決於其他至少一項交易的發生；

D.一項交易單獨看是不經濟的，但是和其他交易一併考慮時是經濟的。

處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易屬於一攬子交易的，本公司將各項交易作為一項處置子公司並喪失控

制權的交易進行會計處理；但是，在喪失控制權之前每一次處置價款與處置投資對應的享有該子公司淨資產份額的差額，在

合併財務報表中確認為其他綜合收益，在喪失控制權時一併轉入喪失控制權當期的損益。

處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易不屬於一攬子交易的，在喪失控制權之前，按不喪失控制權的情況下

部分處置對子公司的股權投資的相關政策進行會計處理；在喪失控制權時，按處置子公司一般處理方法進行會計處理。

（3）購買子公司少數股權

本公司因購買少數股權新取得的長期股權投資與按照新增持股比例計算應享有子公司自購買日（或合併日）開始持續計

算的淨資產份額之間的差額，調整合併資產負債表中的資本公積中的股本溢價，資本公積中的股本溢價不足衝減的，調整留

存收益。

（4）不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的股權投資

在不喪失控制權的情況下因部分處置對子公司的長期股權投資而取得的處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公

司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產份額之間的差額，調整合併資產負債表中的資本公積中的股本溢價，資本公積中

的股本溢價不足衝減的，調整留存收益。

7、合營安排分類及共同經營會計處理方法

（1）合營安排的分類

本公司根據合營安排的結構、法律形式以及合營安排中約定的條款、其他相關事實和情況等因素，將合營安排分為共同

經營和合營企業。

未通過單獨主體達成的合營安排，劃分為共同經營；通過單獨主體達成的合營安排，通常劃分為合營企業；但有確鑿證

據表明滿足下列任一條件並且符合相關法律法規規定的合營安排劃分為共同經營：

①合營安排的法律形式表明，合營方對該安排中的相關資產和負債分別享有權利和承擔義務。

②合營安排的合同條款約定，合營方對該安排中的相關資產和負債分別享有權利和承擔義務。

③其他相關事實和情況表明，合營方對該安排中的相關資產和負債分別享有權利和承擔義務，如合營方享有與合營安排

相關的幾乎所有產出，並且該安排中負債的清償持續依賴於合營方的支持。

（2）共同經營會計處理方法

本公司確認共同經營中利益份額中與本公司相關的下列項目，並按照相關企業會計準則的規定進行會計處理：

①確認單獨所持有的資產，以及按其份額確認共同持有的資產；

②確認單獨所承擔的負債，以及按其份額確認共同承擔的負債；

③確認出售其享有的共同經營產出份額所產生的收入；

④按其份額確認共同經營因出售產出所產生的收入；

⑤確認單獨所發生的費用，以及按其份額確認共同經營發生的費用。

本公司向共同經營投出或出售資產等（該資產構成業務的除外），在該資產等由共同經營出售給第三方之前，僅確認因

該交易產生的損益中歸屬於共同經營其他參與方的部分。投出或出售的資產發生符合《企業會計準則第8號——資產減值》

等規定的資產減值損失的，本公司全額確認該損失。

本公司自共同經營購買資產等（該資產構成業務的除外），在將該資產等出售給第三方之前，僅確認因該交易產生的損

益中歸屬於共同經營其他參與方的部分。購入的資產發生符合《企業會計準則第8號——資產減值》等規定的資產減值損失

的，本公司按承擔的份額確認該部分損失。

本公司對共同經營不享有共同控制，如果本公司享有該共同經營相關資產且承擔該共同經營相關負債的，仍按上述原則

進行會計處理，否則，應當按照相關企業會計準則的規定進行會計處理。

8、現金及現金等價物的確定標準

在編制現金流量表時，將本公司庫存現金以及可以隨時用於支付的存款確認為現金。將同時具備期限短（一般從購買日

起三個月內到期）、流動性強、易於轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小四個條件的投資，確定為現金等價物。

9、外幣業務和外幣報表折算

外幣業務交易在初始確認時，採用交易發生日的即期匯率作為折算匯率折合成人民幣記帳。

資產負債表日，外幣貨幣性項目按資產負債表日即期匯率折算，由此產生的匯兌差額，除屬於與購建符合資本化條件

的資產相關的外幣專門借款產生的匯兌差額按照借款費用資本化的原則處理外，均計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非

貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記帳本位幣金額。

以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，由此產生的匯兌差額作為公允價值變動

損益計入當期損益。如屬於可供出售外幣非貨幣性項目的，形成的匯兌差額計入其他綜合收益。

10、金融工具

在本公司成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。

實際利率法是指計算金融資產或金融負債的攤餘成本以及將利息收入或利息費用分攤計入各會計期間的方法。

實際利率，是指將金融資產或金融負債在預計存續期的估計未來現金流量，折現為該金融資產帳面餘額或該金融負債攤

餘成本所使用的利率。在確定實際利率時，在考慮金融資產或金融負債所有合同條款(如提前還款、展期、看漲期權或其他

類似期權等)的基礎上估計預期現金流量，但不考慮預期信用損失。

金融資產或金融負債的攤餘成本是以該金融資產或金融負債的初始確認金額扣除已償還的本金，加上或減去採用實際利

率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，再扣除累計計提的損失準備(僅適用於金融資

產)。

1．金融資產分類和計量

本公司根據所管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特徵，將金融資產劃分為以下三類：

（1）以攤餘成本計量的金融資產。

（2）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。

（3）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

金融資產在初始確認時以公允價值計量，但是因銷售商品或提供服務等產生的應收帳款或應收票據未包含重大融資成分

或不考慮不超過一年的融資成分的，按照交易價格進行初始計量。

對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益，其他類別的金融資產相關交

易費用計入其初始確認金額。

金融資產的後續計量取決於其分類，若且唯若本公司改變管理金融資產的業務模式時，才對所有受影響的相關金融資產

進行重分類。

（1）分類為以攤餘成本計量的金融資產

金融資產的合同條款規定在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付，且管理該金

融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標，則本公司將該金融資產分類為以攤餘成本計量的金融資產。本公司分類為

以攤餘成本計量的金融資產包括貨幣資金、應收票據及應收帳款、其他應收款等。

本公司對此類金融資產採用實際利率法確認利息收入，按攤餘成本進行後續計量，其發生減值時或終止確認、修改產生

的利得或損失，計入當期損益。除下列情況外，本公司根據金融資產帳面餘額乘以實際利率計算確定利息收入：

1）對於購入或源生的已發生信用減值的金融資產，本公司自初始確認起，按照該金融資產的攤餘成本和經信用調整的

實際利率計算確定其利息收入。

2）對於購入或源生的未發生信用減值、但在後續期間成為已發生信用減值的金融資產，本公司在後續期間，按照該金

融資產的攤餘成本和實際利率計算確定其利息收入。若該金融工具在後續期間因其信用風險有所改善而不再存在信用減值，

本公司轉按實際利率乘以該金融資產帳面餘額來計算確定利息收入。

（2）分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產

金融資產的合同條款規定在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付，且管理該金

融資產的業務模式既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標，則本公司將該金融資產分類為以公允價值計量

且其變動計入其他綜合收益的金融資產。

本公司對此類金融資產採用實際利率法確認利息收入。除利息收入、減值損失及匯兌差額確認為當期損益外，其餘公允

價值變動計入其他綜合收益。當該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，

計入當期損益。

以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的應收票據及應收帳款列報為應收款項融資，其他此類金融資產列報為其他債

權投資，其中：自資產負債表日起一年內到期的其他債權投資列報為一年內到期的非流動資產，原到期日在一年以內的其他

債權投資列報為其他流動資產。

（3）指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產

在初始確認時，本公司可以單項金融資產為基礎不可撤銷地將非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計

入其他綜合收益的金融資產。

此類金融資產的公允價值變動計入其他綜合收益，不需計提減值準備。該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益

的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。本公司持有該權益工具投資期間，在本公司收取股利的權利已經

確立，與股利相關的經濟利益很可能流入本公司，且股利的金額能夠可靠計量時，確認股利收入並計入當期損益。本公司對

此類金融資產在其他權益工具投資項目下列報。

權益工具投資滿足下列條件之一的，屬於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：取得該金融資產的目的主

要是為了近期出售；初始確認時屬於集中管理的可辨認金融資產工具組合的一部分，且有客觀證據表明近期實際存在短期獲

利模式；屬於衍生工具（符合財務擔保合同定義的以及被指定為有效套期工具的衍生工具除外）。

（4）分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

不符合分類為以攤餘成本計量或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產條件、亦不指定為以公允價值計

量且其變動計入其他綜合收益的金融資產均分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

本公司對此類金融資產採用公允價值進行後續計量，將公允價值變動形成的利得或損失以及與此類金融資產相關的股利

和利息收入計入當期損益。

本公司對此類金融資產根據其流動性在交易性金融資產、其他非流動金融資產項目列報。

（5）指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

在初始確認時，本公司為了消除或顯著減少會計錯配，可以單項金融資產為基礎不可撤銷地將金融資產指定為以公允價

值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

混合合同包含一項或多項嵌入衍生工具，且其主合同不屬於以上金融資產的，本公司可以將其整體指定為以公允價值計

量且其變動計入當期損益的金融工具。但下列情況除外：

1）嵌入衍生工具不會對混合合同的現金流量產生重大改變。

2）在初次確定類似的混合合同是否需要分拆時，幾乎不需分析就能明確其包含的嵌入衍生工具不應分拆。如嵌入貸款

的提前還款權，允許持有人以接近攤餘成本的金額提前償還貸款，該提前還款權不需要分拆。

本公司對此類金融資產採用公允價值進行後續計量，將公允價值變動形成的利得或損失以及與此類金融資產相關的股利

和利息收入計入當期損益。

本公司對此類金融資產根據其流動性在交易性金融資產、其他非流動金融資產項目列報。

2．金融負債分類和計量

本公司根據所發行金融工具的合同條款及其所反映的經濟實質而非僅以法律形式，結合金融負債和權益工具的定義，在

初始確認時將該金融工具或其組成部分分類為金融負債或權益工具。金融負債在初始確認時分類為：以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金融負債、其他金融負債、被指定為有效套期工具的衍生工具。

金融負債在初始確認時以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，相關的交易費用直接

計入當期損益；對於其他類別的金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。

金融負債的後續計量取決於其分類：

（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

此類金融負債包括交易性金融負債（含屬於金融負債的衍生工具）和初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融負債。

滿足下列條件之一的，屬於交易性金融負債：承擔相關金融負債的目的主要是為了在近期內出售或回購；屬於集中管理

的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式模式；屬於衍生工具，但是，被指定且為有

效套期工具的衍生工具、符合財務擔保合同的衍生工具除外。交易性金融負債（含屬於金融負債的衍生工具），按照公允價

值進行後續計量，除與套期會計有關外，所有公允價值變動均計入當期損益。

在初始確認時，為了提供更相關的會計信息，本公司將滿足下列條件之一的金融負債不可撤銷地指定為以公允價值計量

且其變動計入當期損益的金融負債：

1）能夠消除或顯著減少會計錯配。

2）根據正式書面文件載明的企業風險管理或投資策略，以公允價值為基礎對金融負債組合或金融資產和金融負債組合

進行管理和業績評價，並在企業內部以此為基礎向關鍵管理人員報告。

本公司對此類金融負債採用公允價值進行後續計量，除由本公司自身信用風險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收

益之外，其他公允價值變動計入當期損益。除非由本公司自身信用風險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收益會造成或

擴大損益中的會計錯配，本公司將所有公允價值變動（包括自身信用風險變動的影響金額）計入當期損益。

（2）其他金融負債

除下列各項外，公司將金融負債分類為以攤餘成本計量的金融負債，對此類金融負債採用實際利率法，按照攤餘成本進

行後續計量，終止確認或攤銷產生的利得或損失計入當期損益：

1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。

2）金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金融負債。

3）不屬於本條前兩類情形的財務擔保合同，以及不屬於本條第1）類情形的以低於市場利率貸款的貸款承諾。

財務擔保合同是指當特定債務人到期不能按照最初或修改後的債務工具條款償付債務時，要求發行方向蒙受損失的合同

持有人賠付特定金額的合同。不屬於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，在初始確認

後按照損失準備金額以及初始確認金額扣除擔保期內的累計攤銷額後的餘額孰高進行計量。

3．金融資產和金融負債的終止確認

（1）金融資產滿足下列條件之一的，終止確認金融資產，即從其帳戶和資產負債表內予以轉銷：

1）收取該金融資產現金流量的合同權利終止。

2）該金融資產已轉移，且該轉移滿足金融資產終止確認的規定。

（2）金融負債終止確認條件

金融負債（或其一部分）的現時義務已經解除的，則終止確認該金融負債（或該部分金融負債）。

本公司與借出方之間籤訂協議，以承擔新金融負債方式替換原金融負債，且新金融負債與原金融負債的合同條款實質上

不同的，或對原金融負債（或其一部分）的合同條款做出實質性修改的，則終止確認原金融負債，同時確認一項新金融負債，

帳面價值與支付的對價（包括轉出的非現金資產或承擔的負債）之間的差額，計入當期損益。

本公司回購金融負債一部分的，按照繼續確認部分和終止確認部分在回購日各自的公允價值佔整體公允價值的比例，對

該金融負債整體的帳面價值進行分配。分配給終止確認部分的帳面價值與支付的對價（包括轉出的非現金資產或承擔的負債）

之間的差額，應當計入當期損益。

4．金融資產轉移的確認依據和計量方法

本公司在發生金融資產轉移時，評估其保留金融資產所有權上的風險和報酬的程度，並分別下列情形處理：

（1）轉移了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的，則終止確認該金融資產，並將轉移中產生或保留的權利和義務

單獨確認為資產或負債。

（2）保留了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的，則繼續確認該金融資產。

（3）既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬的（即除本條（1）、（2）之外的其他情形），則

根據其是否保留了對金融資產的控制，分別下列情形處理：

1）未保留對該金融資產控制的，則終止確認該金融資產，並將轉移中產生或保留的權利和義務單獨確認為資產或負債。

2）保留了對該金融資產控制的，則按照其繼續涉入被轉移金融資產的程度繼續確認有關金融資產，並相應確認相關負

債。繼續涉入被轉移金融資產的程度，是指本公司承擔的被轉移金融資產價值變動風險或報酬的程度。

在判斷金融資產轉移是否滿足上述金融資產終止確認條件時，採用實質重於形式的原則。公司將金融資產轉移區分為金

融資產整體轉移和部分轉移。

（1）金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將下列兩項金額的差額計入當期損益：

1）被轉移金融資產在終止確認日的帳面價值。

2）因轉移金融資產而收到的對價，與原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額（涉

及轉移的金融資產為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產）之和。

（2）金融資產部分轉移且該被轉移部分整體滿足終止確認條件的，將轉移前金融資產整體的帳面價值，在終止確認部

分和繼續確認部分（在此種情形下，所保留的服務資產應當視同繼續確認金融資產的一部分）之間，按照轉移日各自的相對

公允價值進行分攤，並將下列兩項金額的差額計入當期損益：

1）終止確認部分在終止確認日的帳面價值。

2）終止確認部分收到的對價，與原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額（涉及轉移的

金融資產為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產）之和。

金融資產轉移不滿足終止確認條件的，繼續確認該金融資產，所收到的對價確認為一項金融負債。

5．金融資產和金融負債公允價值的確定方法

存在活躍市場的金融資產或金融負債，以活躍市場的報價確定其公允價值，除非該項金融資產存在針對資產本身的限售

期。對於針對資產本身的限售的金融資產，按照活躍市場的報價扣除市場參與者因承擔指定期間內無法在公開市場上出售該

金融資產的風險而要求獲得的補償金額後確定。活躍市場的報價包括易於且可定期從交易所、交易商、經紀人、行業集團、

定價機構或監管機構等獲得相關資產或負債的報價，且能代表在公平交易基礎上實際並經常發生的市場交易。

初始取得或衍生的金融資產或承擔的金融負債，以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎。

不存在活躍市場的金融資產或金融負債，採用估值技術確定其公允價值。在估值時，本公司採用在當前情況下適用並且

有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術，選擇與市場參與者在相關資產或負債的交易中所考慮的資產或負債特徵相一

致的輸入值，並儘可能優先使用相關可觀察輸入值。在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，使用不可觀

察輸入值。

6．金融工具減值

本公司以預期信用損失為基礎，對分類為以攤餘成本計量的金融資產、分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收

益的金融資產以及財務擔保合同，進行減值會計處理並確認損失準備。

預期信用損失，是指以發生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。信用損失，是指本公司按照原實際利

率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量與預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金短缺的現值。其中，對於

本公司購買或源生的已發生信用減值的金融資產，應按照該金融資產經信用調整的實際利率折現。

對由收入準則規範的交易形成的應收款項，本公司運用簡化計量方法，按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計

量損失準備。

對於購買或源生的已發生信用減值的金融資產，在資產負債表日僅將自初始確認後整個存續期內預期信用損失的累計變

動確認為損失準備。在每個資產負債表日，將整個存續期內預期信用損失的變動金額作為減值損失或利得計入當期損益。即

使該資產負債表日確定的整個存續期內預期信用損失小於初始確認時估計現金流量所反映的預期信用損失的金額，也將預期

信用損失的有利變動確認為減值利得。

除上述採用簡化計量方法和購買或源生的已發生信用減值以外的其他金融資產，本公司在每個資產負債表日評估相關金

融工具的信用風險自初始確認後是否已顯著增加，並按照下列情形分別計量其損失準備、確認預期信用損失及其變動：

（1）如果該金融工具的信用風險自初始確認後並未顯著增加，處於第一階段，則按照相當於該金融工具未來 12 個月

內預期信用損失的金額計量其損失準備，並按照帳面餘額和實際利率計算利息收入。

（2）如果該金融工具的信用風險自初始確認後已顯著增加但尚未發生信用減值的，處於第二階段，則按照相當於該金

融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備，並按照帳面餘額和實際利率計算利息收入。

（3）如果該金融工具自初始確認後已經發生信用減值的，處於第三階段，本公司按照相當於該金融工具整個存續期內

預期信用損失的金額計量其損失準備，並按照攤餘成本和實際利率計算利息收入。

金融工具信用損失準備的增加或轉回金額，作為減值損失或利得計入當期損益。除分類為以公允價值計量且其變動計入

其他綜合收益的金融資產外，信用損失準備抵減金融資產的帳面餘額。對於分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收

益的金融資產，本公司在其他綜合收益中確認其信用損失準備，不減少該金融資產在資產負債表中列示的帳面價值。

本公司在前一會計期間已經按照相當於金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量了損失準備，但在當期資產負債

表日，該金融工具已不再屬於自初始確認後信用風險顯著增加的情形的，本公司在當期資產負債表日按照相當於未來12個月

內預期信用損失的金額計量該金融工具的損失準備，由此形成的損失準備的轉回金額作為減值利得計入當期損益。

（1）信用風險顯著增加

本公司利用可獲得的合理且有依據的前瞻性信息，通過比較金融工具在資產負債表日發生違約的風險與在初始確認日發

生違約的風險，以確定金融工具的信用風險自初始確認後是否已顯著增加。對於財務擔保合同，本公司在應用金融工具減值

規定時，將本公司成為做出不可撤銷承諾的一方之日作為初始確認日。

本公司在評估信用風險是否顯著增加時會考慮如下因素：

1）債務人經營成果實際或預期是否發生顯著變化；

2）債務人所處的監管、經濟或技術環境是否發生顯著不利變化；

3）作為債務抵押的擔保物價值或第三方提供的擔保或信用增級質量是否發生顯著變化，這些變化預期將降低債務人按

合同規定期限還款的經濟動機或者影響違約概率；

4）債務人預期表現和還款行為是否發生顯著變化；

5）本公司對金融工具信用管理方法是否發生變化等。

於資產負債表日，若本公司判斷金融工具只具有較低的信用風險，則本公司假定該金融工具的信用風險自初始確認後並

未顯著增加。如果金融工具的違約風險較低，借款人在短期內履行其合同現金流量義務的能力很強，並且即使較長時期內經

濟形勢和經營環境存在不利變化，但未必一定降低借款人履行其合同現金流量義務的能力，則該金融工具被視為具有較低的

信用風險。

（2）已發生信用減值的金融資產

當對金融資產預期未來現金流量具有不利影響的一項或多項事件發生時，該金融資產成為已發生信用減值的金融資產。

金融資產已發生信用減值的證據包括下列可觀察信息：

1）發行方或債務人發生重大財務困難；

2）債務人違反合同，如償付利息或本金違約或逾期等；

3）債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或合同考慮，給予債務人在任何其他情況下都不會做出的讓步；

4）債務人很可能破產或進行其他財務重組；

5）發行方或債務人財務困難導致該金融資產的活躍市場消失；

6）以大幅折扣購買或源生一項金融資產，該折扣反映了發生信用損失的事實。

金融資產發生信用減值，有可能是多個事件的共同作用所致，未必是可單獨識別的事件所致。

（3）預期信用損失的確定

本公司基於單項和組合評估金融工具的預期信用損失，在評估預期信用損失時，考慮有關過去事項、當前狀況以及未來

經濟狀況預測的合理且有依據的信息。

本公司以共同信用風險特徵為依據，將金融工具分為不同組合。本公司採用的共同信用風險特徵包括：金融工具類型、

信用風險評級、帳齡組合、逾期帳齡組合、合同結算周期、債務人所處行業等。相關金融工具的單項評估標準和組合信用風

險特徵詳見相關金融工具的會計政策。

本公司按照下列方法確定相關金融工具的預期信用損失：

1）對於金融資產，信用損失為本公司應收取的合同現金流量與預期收取的現金流量之間差額的現值。

2）對於財務擔保合同，信用損失為本公司就該合同持有人發生的信用損失向其做出賠付的預計付款額，減去本公司預

期向該合同持有人、債務人或任何其他方收取的金額之間差額的現值。

3）對於資產負債表日已發生信用減值但並非購買或源生已發生信用減值的金融資產，信用損失為該金融資產帳面餘額

與按原實際利率折現的估計未來現金流量的現值之間的差額。

本公司計量金融工具預期信用損失的方法反映的因素包括：通過評價一系列可能的結果而確定的無偏概率加權平均金

額；貨幣時間價值；在資產負債表日無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得的有關過去事項、當前狀況以及未來經濟狀

況預測的合理且有依據的信息。

（4）減記金融資產

當本公司不再合理預期金融資產合同現金流量能夠全部或部分收回的，直接減記該金融資產的帳面餘額。這種減記構成

相關金融資產的終止確認。

7．金融資產及金融負債的抵銷

金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，沒有相互抵銷。但是，同時滿足下列條件的，以相互抵銷後的淨額在資

產負債表內列示：

（1）本公司具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；

（2）本公司計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。

11、應收票據

本公司對應收票據的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見本附註五、（十）6.金融工具減值。

本公司對在單項工具層面能以合理成本評估預期信用損失的充分證據的應收票據單獨確定其信用損失。當在單項工具層

面無法以合理成本評估預期信用損失的充分證據時，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的判

斷，依據信用風險特徵將應收票據劃分為若干組合，在組合基礎上計算預期信用損失。確定組合的依據如下：

組合名稱

確定組合的依據

計提方法

無風險銀行承兌

票據組合

出票人具有較高的信用評級，歷史上未發生票據違約，

信用損失風險極低，在短期內履行其支付合同現金流量

義務的能力很強

參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來

經濟狀況的預期計量壞帳準備

12、應收帳款

本公司對應收帳款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見本附註五、（十一）6.金融工具減值。

本公司對在初始確認後已經發生信用減值的應收帳款單獨確定其信用損失。

當在單項工具層面無法以合理成本評估預期信用損失的充分證據時，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及

對未來經濟狀況的判斷，依據信用風險特徵將應收帳款劃分為若干組合，在組合基礎上計算預期信用損失。確定組合的依據

如下：

組合名稱

確定組合的依據

計提方法

帳齡組合

應收帳款的帳齡作為信用

風險特徵

參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況及未來經濟狀況的預測，按照整個存續期

預期信用損失率，計算預期信用損失

關聯方組合

合併財務報表範圍內關聯

方之間的應收帳款

參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預期計量預期信用

損失

13、其他應收款

其他應收款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

本公司對其他應收款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見本附註四、（十）6.金融工具減值。

本公司對在初始確認後已經發生信用減值的其他應收款單獨確定其信用損失。

當在單項工具層面無法以合理成本評估預期信用損失的充分證據時，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及

對未來經濟狀況的判斷，依據信用風險特徵將其他應收款劃分為若干組合，在組合基礎上計算預期信用損失。確定組合的依

據如下：

組合名稱

確定組合的依據

計提方法

帳齡組合

其他應收款的帳齡作為信

用風險特徵

參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況及未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞

口和未來12個月或整個存續期信用損失率，計算預期信用損失

關聯方組合

合併財務報表範圍內關聯

方之間的其他應收款

參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預期計量預期信用

損失

14、存貨

1．存貨的分類

存貨是指本公司在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中

耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周轉材料、委託加工材料、產成品（庫存商品）、發出商品等。

2．存貨的計價方法

存貨在取得時，按成本進行初始計量，包括採購成本、加工成本和其他成本。存貨發出時按月末一次加權平均法計價。

3．存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法

期末對存貨進行全面清查後，按存貨的成本與可變現淨值孰低提取或調整存貨跌價準備。產成品、庫存商品和用於出售

的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額，

確定其可變現淨值；需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將

要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其

可變現淨值以合同價格為基礎計算，若持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售

價格為基礎計算。

以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢復，並在原已計提的存貨跌價準備金額內轉回，轉回的金

額計入當期損益。

4．存貨的盤存制度

採用永續盤存制。

5．低值易耗品和包裝物的攤銷方法

周轉材料採用五五攤銷法攤銷。

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第8號——上市公司從事零售相關業務》的披露要求

期末按照單個存貨項目計提存貨跌價準備；但對於數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別計提存貨跌價準備；與在同一

地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合併計提存貨跌

價準備。

15、合同資產

本公司已向客戶轉讓商品而有權收取對價的權利，且該權利取決於時間流逝之外的其他因素的，確認為合同資產。本公

司擁有的無條件(即，僅取決於時間流逝)向客戶收取對價的權利作為應收款項單獨列示。

本公司對合同資產的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見本附註五、（十）金融工具減值。

16、合同成本

1、合同履約成本

本公司對於為履行合同發生的成本，不屬於除收入準則外的其他企業會計準則範圍且同時滿足下列條件的作為合同履約

成本確認為一項資產：

（1）該成本與一份當前或預期取得的合同直接相關，包括直接人工、直接材料、製造費用（或類似費用）、明確由客

戶承擔的成本以及僅因該合同而發生的其他成本；

（2）該成本增加了企業未來用於履行履約義務的資源。

（3）該成本預期能夠收回。

該資產根據其初始確認時攤銷期限是否超過一個正常營業周期在存貨或其他非流動資產中列報。

2、合同取得成本

本公司為取得合同發生的增量成本預期能夠收回的，作為合同取得成本確認為一項資產。增量成本是指本公司不取得合

同就不會發生的成本，如銷售佣金等。對於攤銷期限不超過一年的，在發生時計入當期損益。

3、合同成本攤銷

上述與合同成本有關的資產，採用與該資產相關的商品或服務收入確認相同的基礎，在履約義務履行的時點或按照履約

義務的履約進度進行攤銷，計入當期損益。

4、合同成本減值

上述與合同成本有關的資產，帳面價值高於本公司因轉讓與該資產相關的商品預期能夠取得剩餘對價與為轉讓該相關商

品估計將要發生的成本的差額的，超出部分應當計提減值準備，並確認為資產減值損失。

計提減值準備後，如果以前期間減值的因素發生變化，使得上述兩項差額高於該資產帳面價值的，轉回原已計提的資

產減值準備，並計入當期損益，但轉回後的資產帳面價值不超過假定不計提減值準備情況下該資產在轉回日的帳面價值。

17、持有待售資產

1．劃分為持有待售確認標準

本公司將同時滿足下列條件的非流動資產或處置組確認為持有待售組成部分：

（1）根據類似交易中出售此類資產或處置組的慣例，在當前狀況下即可立即出售；

（2）出售極可能發生，即本公司已經就一項出售計劃作出決議，且獲得確定的購買承諾，預計出售將在一年內完成。

確定的購買承諾，是指本公司與其他方籤訂的具有法律約束力的購買協議，該協議包含交易價格、時間和足夠嚴厲的違

約懲罰等重要條款，使協議出現重大調整或者撤銷的可能性極小。

2．持有待售核算方法

本公司對於持有待售的非流動資產或處置組不計提折舊或攤銷，其帳面價值高於公允價值減去出售費用後的淨額的，應

當將帳面價值減記至公允價值減去出售費用後的淨額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提持有待售

資產減值準備。

對於取得日劃分為持有待售類別的非流動資產或處置組，在初始計量時比較假定其不劃分為持有待售類別情況下的初始

計量金額和公允價值減去出售費用後的淨額，以兩者孰低計量。

上述原則適用於所有非流動資產，但不包括採用公允價值模式進行後續計量的投資性房地產、採用公允價值減去出售費

用後的淨額計量的生物資產、職工薪酬形成的資產、遞延所得稅資產、由金融工具相關會計準則規範的金融資產、由保險合

同相關會計準則規範的保險合同所產生的權利。

18、債權投資

本公司對債權投資的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見本附註五、（十）6.金融工具減值。

19、其他債權投資

本公司對其他債權投資的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見本附註五、（十）6.金融工具減值。

20、長期應收款

本公司對長期應收款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見本附註五、（十）6.金融工具減值。

21、長期股權投資

1．初始投資成本的確定

（1）企業合併形成的長期股權投資，具體會計政策詳見本附註五、（六）同一控制下和非同一控制下企業合併的會計

處理方法。

（2）其他方式取得的長期股權投資

以支付現金方式取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權

投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。

以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本；發行或取得自身權益工具

時發生的交易費用，可直接歸屬於權益性交易的從權益中扣減。

在非貨幣性資產交換具備商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的

長期股權投資以換出資產的公允價值為基礎確定其初始投資成本，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠；不滿

足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的帳面價值和應支付的相關稅費作為換入長期股權投資的初始投資成本。

通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎確定。

2．後續計量及損益確認

（1）成本法

本公司能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資採用成本法核算，並按照初始投資成本計價，追加或收回投資調整長

期股權投資的成本。

除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，本公司按照享有被投資單位宣告

分派的現金股利或利潤確認為當期投資收益。

（2）權益法

本公司對聯營企業和合營企業的長期股權投資採用權益法核算；對於其中一部分通過風險投資機構、共同基金、信託公

司或包括投連險基金在內的類似主體間接持有的聯營企業的權益性投資，採用公允價值計量且其變動計入損益。

長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的差額，不調整長期股權投資的

初始投資成本；初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的差額，計入當期損益。

本公司取得長期股權投資後，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收

益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的帳面價值；並按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，

相應減少長期股權投資的帳面價值；對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整

長期股權投資的帳面價值並計入所有者權益。

本公司在確認應享有被投資單位淨損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被

投資單位的淨利潤進行調整後確認。本公司與聯營企業、合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照應享有的比例計算歸

屬於本公司的部分予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。

本公司確認應分擔被投資單位發生的虧損時，按照以下順序進行處理：首先，衝減長期股權投資的帳面價值。其次，長

期股權投資的帳面價值不足以衝減的，以其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益帳面價值為限繼續確認投資損失，

衝減長期應收項目等的帳面價值。最後，經過上述處理，按照投資合同或協議約定企業仍承擔額外義務的，按預計承擔的義

務確認預計負債，計入當期投資損失。

被投資單位以後期間實現盈利的，公司在扣除未確認的虧損分擔額後，按與上述相反的順序處理，減記已確認預計負債

的帳面餘額、恢復其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益及長期股權投資的帳面價值後，恢復確認投資收益。

3．長期股權投資核算方法的轉換

（1）公允價值計量轉權益法核算

本公司原持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的按金融工具確認和計量準則進行會計處理的權益性投

資，因追加投資等原因能夠對被投資單位施加重大影響或實施共同控制但不構成控制的，按照《企業會計準則第22號——金

融工具確認和計量》確定的原持有的股權投資的公允價值加上新增投資成本之和，作為改按權益法核算的初始投資成本。

原持有的股權投資分類為可供出售金融資產的，其公允價值與帳面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公

允價值變動轉入改按權益法核算的當期損益。

按權益法核算的初始投資成本小於按照追加投資後全新的持股比例計算確定的應享有被投資單位在追加投資日可辨認

淨資產公允價值份額之間的差額，調整長期股權投資的帳面價值，並計入當期營業外收入。

（2）公允價值計量或權益法核算轉成本法核算

本公司原持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的按金融工具確認和計量準則進行會計處理的權益性投

資，或原持有對聯營企業、合營企業的長期股權投資，因追加投資等原因能夠對非同一控制下的被投資單位實施控制的，在

編制個別財務報表時，按照原持有的股權投資帳面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。

購買日之前持有的股權投資因採用權益法核算而確認的其他綜合收益，在處置該項投資時採用與被投資單位直接處置相

關資產或負債相同的基礎進行會計處理。

購買日之前持有的股權投資按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定進行會計處理的，原計入

其他綜合收益的累計公允價值變動在改按成本法核算時轉入當期損益。

（3）權益法核算轉公允價值計量

本公司因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置後的剩餘股權改按《企業會計準

則第22號——金融工具確認和計量》核算，其在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與帳面價值之間的差額計入當期損

益。

原股權投資因採用權益法核算而確認的其他綜合收益，在終止採用權益法核算時採用與被投資單位直接處置相關資產或

負債相同的基礎進行會計處理。

（4）成本法轉權益法

本公司因處置部分權益性投資等原因喪失了對被投資單位的控制的，在編制個別財務報表時，處置後的剩餘股權能夠對

被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按權益法核算，並對該剩餘股權視同自取得時即採用權益法核算進行調整。

（5）成本法轉公允價值計量

本公司因處置部分權益性投資等原因喪失了對被投資單位的控制的，在編制個別財務報表時，處置後的剩餘股權不能對

被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定進行會計處

理，其在喪失控制之日的公允價值與帳面價值間的差額計入當期損益。

4．長期股權投資的處置

處置長期股權投資，其帳面價值與實際取得價款之間的差額，應當計入當期損益。採用權益法核算的長期股權投資，在

處置該項投資時，採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎，按相應比例對原計入其他綜合收益的部分進行會

計處理。

處置對子公司股權投資的各項交易的條款、條件以及經濟影響符合以下一種或多種情況，將多次交易事項作為一攬子交

易進行會計處理：

（1）這些交易是同時或者在考慮了彼此影響的情況下訂立的；

（2）這些交易整體才能達成一項完整的商業結果；

（3）一項交易的發生取決於其他至少一項交易的發生；

（4）一項交易單獨看是不經濟的，但是和其他交易一併考慮時是經濟的。

因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權的，不屬於一攬子交易的，區分個別財務報表和合併財務報

表進行相關會計處理：

（1）在個別財務報表中，對於處置的股權，其帳面價值與實際取得價款之間的差額計入當期損益。處置後的剩餘股權

能夠對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按權益法核算，並對該剩餘股權視同自取得時即採用權益法核算進行

調整；處置後的剩餘股權不能對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按《企業會計準則第22號——金融工具確認

和計量》的有關規定進行會計處理，其在喪失控制之日的公允價值與帳面價值間的差額計入當期損益。

（2）在合併財務報表中，對於在喪失對子公司控制權以前的各項交易，處置價款與處置長期股權投資相應對享有子公

司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產份額之間的差額，調整資本公積（股本溢價），資本公積不足衝減的，調整留存

收益；在喪失對子公司控制權時，對於剩餘股權，按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與

剩餘股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日開始持續計算的淨資產的份額之間的差額，計入

喪失控制權當期的投資收益，同時衝減商譽。與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益等，在喪失控制權時轉為當期投資

收益。

處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易屬於一攬子交易的，將各項交易作為一項處置子公司股權投資並喪失

控制權的交易進行會計處理，區分個別財務報表和合併財務報表進行相關會計處理：

（1）在個別財務報表中，在喪失控制權之前每一次處置價款與處置的股權對應的長期股權投資帳面價值之間的差額，

確認為其他綜合收益，在喪失控制權時一併轉入喪失控制權當期的損益。

（2）在合併財務報表中，在喪失控制權之前每一次處置價款與處置投資對應的享有該子公司淨資產份額的差額，確認

為其他綜合收益，在喪失控制權時一併轉入喪失控制權當期的損益。

5．共同控制、重大影響的判斷標準

如果本公司按照相關約定與其他參與方集體控制某項安排，並且對該安排回報具有重大影響的活動決策，需要經過分享

控制權的參與方一致同意時才存在，則視為本公司與其他參與方共同控制某項安排，該安排即屬於合營安排。

合營安排通過單獨主體達成的，根據相關約定判斷本公司對該單獨主體的淨資產享有權利時，將該單獨主體作為合營企

業，採用權益法核算。若根據相關約定判斷本公司並非對該單獨主體的淨資產享有權利時，該單獨主體作為共同經營，本公

司確認與共同經營利益份額相關的項目，並按照相關企業會計準則的規定進行會計處理。

重大影響，是指投資方對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制

這些政策的制定。本公司通過以下一種或多種情形，並綜合考慮所有事實和情況後，判斷對被投資單位具有重大影響：（1）

在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表；（2）參與被投資單位財務和經營政策制定過程；（3）與被投資單位之

間發生重要交易；（4）向被投資單位派出管理人員；（5）向被投資單位提供關鍵技術資料。

22、投資性房地產

投資性房地產計量模式

不適用

23、固定資產

（1）確認條件

固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，並且使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產在

同時滿足下列條件時予以確認：

（1）與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；

（2）該固定資產的成本能夠可靠地計量。

（2）折舊方法

類別

折舊方法

折舊年限

殘值率

年折舊率

房屋及建築物

其他

20年

5%

4.75%

機器設備

其他

3-10年

5%

9.5%-31.67%

運輸工具

其他

5年

5%

19%

電子及其他設備

其他

3-10年

5%

9.5%-31.67%

1、固定資產的折舊

固定資產折舊按其入帳價值減去預計淨殘值後在預計使用壽命內計提。對計提了減值準備的固定資產，則在未來期間

按扣除減值準備後的帳面價值及依據尚可使用年限確定折舊額；已提足折舊仍繼續使用的固定資產不計提折舊。

本公司根據固定資產的性質和使用情況，確定固定資產的使用壽命和預計淨殘值。並在年度終了，對固定資產的使用

壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核，如與原先估計數存在差異的，進行相應的調整。

2、固定資產的後續支出

與固定資產有關的後續支出，符合固定資產確認條件的，計入固定資產成本；不符合固定資產確認條件的，在發生時計

入當期損益。

3、固定資產處置

當固定資產被處置、或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢

或毀損的處置收入扣除其帳面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。

（3）融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法

當本公司租入的固定資產符合下列一項或數項標準時，確認為融資租入固定資產： 1）在租賃期屆滿時，租賃資產

的所有權轉移給本公司。 2）本公司有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低於行使選擇權時租賃資產

的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定本公司將會行使這種選擇權。 3）即使資產的所有權不轉移，但租賃期

佔租賃資產使用壽命的大部分。 4）本公司在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允

價值。 5）租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有本公司才能使用。 融資租賃租入的固定資產，按租賃開始

日租賃資產公允價值與最低租賃付款額的現值兩者中較低者，作為入帳價值。最低租賃付款額作為長期應付款的入帳價值，

其差額作為未確認融資費用。在租賃談判和籤訂租賃合同過程中發生的，可歸屬於租賃項目的手續費、律師費、差旅費、印

花稅等初始直接費用，計入租入資產價值。未確認融資費用在租賃期內各個期間採用實際利率法進行分攤。 本公司採用

與自有固定資產相一致的折舊政策計提融資租入固定資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，在租賃

資產使用壽命內計提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較

短的期間內計提折舊。

24、在建工程

1、在建工程初始計量

本公司自行建造的在建工程按實際成本計價，實際成本由建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出構成。

2、在建工程結轉為固定資產的標準和時點

在建工程項目按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的全部支出，作為固定資產的入帳價值。所建造的在建工程

已達到預定可使用狀態，但尚未辦理竣工決算的，自達到預定可使用狀態之日起，根據工程預算、造價或者工程實際成本等，

按估計的價值轉入固定資產，並按本公司固定資產折舊政策計提固定資產的折舊，待辦理竣工決算後，再按實際成本調整原

來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。

25、借款費用

1．借款費用資本化的確認原則

本公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以資本化，計入相關資產成本；其

他借款費用，在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。

符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資

產、投資性房地產和存貨等資產。

借款費用同時滿足下列條件時開始資本化：

（1）資產支出已經發生，資產支出包括為購建或者生產符合資本化條件的資產而以支付現金、轉移非現金資產或者承

擔帶息債務形式發生的支出；

（2）借款費用已經發生；

（3）為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。

2．借款費用資本化期間

資本化期間，指從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫停資本化的期間不包括在內。

當購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。

當購建或者生產符合資本化條件的資產中部分項目分別完工且可單獨使用時，該部分資產借款費用停止資本化。

購建或者生產的資產的各部分分別完工，但必須等到整體完工後才可使用或可對外銷售的，在該資產整體完工時停止借

款費用資本化。

3．暫停資本化期間

符合資本化條件的資產在購建或生產過程中發生的非正常中斷、且中斷時間連續超過3個月的，則借款費用暫停資本化；

該項中斷如是所購建或生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用狀態或者可銷售狀態必要的程序，則借款費用繼續資本

化。在中斷期間發生的借款費用確認為當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始後借款費用繼續資本化。

4．借款費用資本化金額的計算方法

專門借款的利息費用（扣除尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進行暫時性投資取得的投資收益）及其輔

助費用在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態前，予以資本化。

根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資

本化的利息金額。資本化率根據一般借款加權平均利率計算確定。

借款存在折價或者溢價的，按照實際利率法確定每一會計期間應攤銷的折價或者溢價金額，調整每期利息金額。

26、無形資產

（1）計價方法、使用壽命、減值測試

無形資產是指本公司擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。

1、無形資產的初始計量

外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬於使該項資產達到預定用途所發生的其他支出。購買無形

資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。

債務重組取得債務人用以抵債的無形資產，以該無形資產的公允價值為基礎確定其入帳價值，並將重組債務的帳面價值

與該用以抵債的無形資產公允價值之間的差額，計入當期損益。

在非貨幣性資產交換具備商業實質且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的

無形資產以換出資產的公允價值為基礎確定其入帳價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠；不滿足上述前

提的非貨幣性資產交換，以換出資產的帳面價值和應支付的相關稅費作為換入無形資產的成本，不確認損益。

以同一控制下的企業吸收合併方式取得的無形資產按被合併方的帳面價值確定其入帳價值；以非同一控制下的企業吸收

合併方式取得的無形資產按公允價值確定其入帳價值。

內部自行開發的無形資產，其成本包括：開發該無形資產時耗用的材料、勞務成本、註冊費、在開發過程中使用的其他

專利權和特許權的攤銷以及滿足資本化條件的利息費用，以及為使該無形資產達到預定用途前所發生的其他直接費用。

2、無形資產的後續計量

本公司在取得無形資產時分析判斷其使用壽命，劃分為使用壽命有限和使用壽命不確定的無形資產。

（1）使用壽命有限的無形資產

對於使用壽命有限的無形資產，在為企業帶來經濟利益的期限內按直線法攤銷。使用壽命有限的無形資產預計壽命及

依據如下：

項目

預計使用壽命

依 據

軟體

3年或受益期

土地使用權

受益期

每期末，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行覆核，如與原先估計數存在差異的，進行相應的調整。

經覆核，本期期末無形資產的使用壽命及攤銷方法與以前估計未有不同。

（2）使用壽命不確定的無形資產

無法預見無形資產為企業帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產。

對於使用壽命不確定的無形資產，在持有期間內不攤銷，每期末對無形資產的壽命進行覆核。如果期末重新覆核後仍為

不確定的，在每個會計期間繼續進行減值測試。

經覆核，該類無形資產的使用壽命仍為不確定。

27、長期資產減值

本公司在資產負債表日判斷長期資產是否存在可能發生減值的跡象。如果長期資產存在減值跡象的，以單項資產為基

礎估計其可收回金額；難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。

資產可收回金額的估計，根據其公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。

可收回金額的計量結果表明，長期資產的可收回金額低於其帳面價值的，將長期資產的帳面價值減記至可收回金額，

減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。資產減值損失一經確認，在以後會計期間

不得轉回。

資產減值損失確認後，減值資產的折舊或者攤銷費用在未來期間作相應調整，以使該資產在剩餘使用壽命內，系統地

分攤調整後的資產帳面價值（扣除預計淨殘值）。

因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。

在對商譽進行減值測試時，將商譽的帳面價值分攤至預期從企業合併的協同效應中受益的資產組或資產組組合。在對

包含商譽的相關資產組或者資產組組合進行減值測試時，如與商譽相關的資產組或者資產組組合存在減值跡象的，先對不包

含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，計算可收回金額，並與相關帳面價值相比較，確認相應的減值損失。再對包

含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，比較這些相關資產組或者資產組組合的帳面價值（包括所分攤的商譽的帳面

價值部分）與其可收回金額，如相關資產組或者資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的，確認商譽的減值損失。

28、長期待攤費用

1、攤銷方法

長期待攤費用，是指本公司已經發生但應由本期和以後各期負擔的分攤期限在1年以上的各項費用。

長期待攤費用在受益期內按直線法分期攤銷。

2、攤銷期限

類別

攤銷期限

備註

經營租賃固定資產改良

受益期

服務費

受益期

29、合同負債

本公司將已收或應收客戶對價而應向客戶轉讓商品的義務部分確認為合同負債。

30、職工薪酬

（1）短期薪酬的會計處理方法

短期薪酬是指本公司在職工提供相關服務的年度報告期間結束後十二個月內需要全部予以支付的職工薪酬，離職後福利和辭

退福利除外。本公司在職工提供服務的會計期間，將應付的短期薪酬確認為負債，並根據職工提供服務的受益對象計入相關

資產成本和費用。e

（2）離職後福利的會計處理方法

離職後福利是指本公司為獲得職工提供的服務而在職工退休或與企業解除勞動關係後，提供的各種形式的報酬和福利，

短期薪酬和辭退福利除外。

本公司的離職後福利計劃分類為設定提存計劃和設定受益計劃。

離職後福利設定提存計劃主要為參加由各地勞動及社會保障機構組織實施的社會基本養老保險、失業保險等。在職工為

本公司提供服務的會計期間，將根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

本公司按照國家規定的標準定期繳付上述款項後，不再有其他的支付義務。.

（3）辭退福利的會計處理方法

辭退福利是指本公司在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減而給予職工的補

償，在本公司不能單方面撤回解除勞動關係計劃或裁減建議時和確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本費用時兩者孰早

日，確認因解除與職工的勞動關係給予補償而產生的負債，同時計入當期損益。

本公司向接受內部退休安排的職工提供內退福利。內退福利是指，向未達到國家規定的退休年齡、經本公司管理層批准

自願退出工作崗位的職工支付的工資及為其繳納的社會保險費等。本公司自內部退休安排開始之日起至職工達到正常退休年

齡止，向內退職工支付內部退養福利。對於內退福利，本公司比照辭退福利進行會計處理，在符合辭退福利相關確認條件時，

將自職工停止提供服務日至正常退休日期間擬支付的內退職工工資和繳納的社會保險費等，確認為負債，一次性計入當期損

益。內退福利的精算假設變化及福利標準調整引起的差異於發生時計入當期損益。

（4）其他長期職工福利的會計處理方法

其他長期職工福利是指除短期薪酬、離職後福利、辭退福利之外的其他所有職工福利。

對符合設定提存計劃條件的其他長期職工福利，在職工為本公司提供服務的會計期間，將應繳存金額確認為負債，並計

入當期損益或相關資產成本；除上述情形外的其他長期職工福利，在資產負債表日使用預期累計福利單位法進行精算，將設

定受益計劃產生的福利義務歸屬於職工提供服務的期間，並計入當期損益或相關資產成本。

31、預計負債

1、預計負債的確認標準

與或有事項相關的義務同時滿足下列條件時，本公司確認為預計負債：

該義務是本公司承擔的現時義務；

履行該義務很可能導致經濟利益流出本公司；

該義務的金額能夠可靠地計量。

2. 預計負債的計量方法

本公司預計負債按履行相關現時義務所需的支出的最佳估計數進行初始計量。

本公司在確定最佳估計數時，綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。對於貨幣時間價值影

響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現後確定最佳估計數。

最佳估計數分別以下情況處理：

所需支出存在一個連續範圍（或區間），且該範圍內各種結果發生的可能性相同的，則最佳估計數按照該範圍的中間值

即上下限金額的平均數確定。

所需支出不存在一個連續範圍（或區間），或雖然存在一個連續範圍但該範圍內各種結果發生的可能性不相同的，如或

有事項涉及單個項目的，則最佳估計數按照最可能發生金額確定；如或有事項涉及多個項目的，則最佳估計數按各種可能結

果及相關概率計算確定。

本公司清償預計負債所需支出全部或部分預期由第三方補償的，補償金額在基本確定能夠收到時，作為資產單獨確認，

確認的補償金額不超過預計負債的帳面價值。

32、股份支付

1、股份支付的種類

本公司的股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。

2、權益工具公允價值的確定方法

對於授予的存在活躍市場的期權等權益工具，按照活躍市場中的報價確定其公允價值。對於授予的不存在活躍市場的期

權等權益工具，採用期權定價模型等確定其公允價值，選用的期權定價模型考慮以下因素：（1）期權的行權價格；（2）期

權的有效期；（3）標的股份的現行價格；（4）股價預計波動率；（5）股份的預計股利；（6）期權有效期內的無風險利率。

在確定權益工具授予日的公允價值時，考慮股份支付協議規定的可行權條件中的市場條件和非可行權條件的影響。股份

支付存在非可行權條件的，只要職工或其他方滿足了所有可行權條件中的非市場條件（如服務期限等），即確認已得到服務

相對應的成本費用。

3、確定可行權權益工具最佳估計的依據

等待期內每個資產負債表日，根據最新取得的可行權職工人數變動等後續信息作出最佳估計，修正預計可行權的權益工

具數量。在可行權日，最終預計可行權權益工具的數量與實際可行權數量一致。

4、會計處理方法

以權益結算的股份支付，按授予職工權益工具的公允價值計量。授予後立即可行權的，在授予日按照權益工具的公允價

值計入相關成本或費用，相應增加資本公積。在完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的，在等待期內的每個資

產負債表日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成

本或費用和資本公積。在可行權日之後不再對已確認的相關成本或費用和所有者權益總額進行調整。

以現金結算的股份支付，按照本公司承擔的以股份或其他權益工具為基礎計算確定的負債的公允價值計量。授予後立即

可行權的，在授予日以本公司承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，相應增加負債。在完成等待期內的服務或達到規定

業績條件以後才可行權的以現金結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權情況的最佳估計為基礎，按

照本公司承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用和相應的負債。在相關負債結算前的每個資產負債表

日以及結算日，對負債的公允價值重新計量，其變動計入當期損益。

若在等待期內取消了授予的權益工具，本公司對取消所授予的權益性工具作為加速行權處理，將剩餘等待期內應確認的

金額立即計入當期損益，同時確認資本公積。職工或其他方能夠選擇滿足非可行權條件但在等待期內未滿足的，本公司將其

作為授予權益工具的取消處理。

33、收入

收入確認和計量所採用的會計政策

1、收入確認的一般原則

本公司在履行了合同中的履約義務，即在客戶取得相關商品或服務控制權時，按照分攤至該項履約義務的交易價格確認

收入。

履約義務，是指合同中本公司向客戶轉讓可明確區分商品或服務的承諾。

取得相關商品控制權，是指能夠主導該商品的使用並從中獲得幾乎全部的經濟利益。

本公司在合同開始日即對合同進行評估，識別該合同所包含的各單項履約義務，並確定各單項履約義務是在某一時段內

履行，還是某一時點履行。滿足下列條件之一的，屬於在某一時間段內履行的履約義務，本公司按照履約進度，在一段時間

內確認收入：(1)客戶在本公司履約的同時即取得並消耗本公司履約所帶來的經濟利益；(2)客戶能夠控制本公司履約過程中

在建的商品；(3)本公司履約過程中所產出的商品具有不可替代用途，且本公司在整個合同期間內有權就累計至今已完成的

履約部分收取款項。否則，本公司在客戶取得相關商品或服務控制權的時點確認收入。

對於在某一時段內履行的履約義務，本公司根據商品和勞務的性質，採用產出法/投入法確定恰當的履約進度。產出法

是根據已轉移給客戶的商品對於客戶的價值確定履約進度（投入法是根據公司為履行履約義務的投入確定履約進度）。當履

約進度不能合理確定時，公司已經發生的成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的成本金額確認收入，直到履約進度能夠

合理確定為止。

同類業務採用不同經營模式導致收入確認會計政策存在差異的情況

2、特定交易的收入處理原則

（1）附有銷售退回條款的合同

在客戶取得相關商品控制權時，按照因向客戶轉讓商品而預期有權收取的對價金額（即，不包含預期因銷售退回將退還

的金額）確認收入，按照預期因銷售退回將退還的金額確認負債。

銷售商品時預期將退回商品的帳面價值，扣除收回該商品預計發生的成本（包括退回商品的價值減損）後的餘額，在「應

收退貨成本」項下核算。

（2）附有質量保證條款的合同

評估該質量保證是否在向客戶保證所銷售商品符合既定標準之外提供了一項單獨的服務。公司提供額外服務的，則作為

單項履約義務，按照收入準則規定進行會計處理；否則，質量保證責任按照或有事項的會計準則規定進行會計處理。

（3）附有客戶額外購買選擇權的銷售合同

公司評估該選擇權是否向客戶提供了一項重大權利。提供重大權利的，則作為單項履約義務，將交易價格分攤至該履約

義務，在客戶未來行使購買選擇權取得相關商品控制權時，或者該選擇權失效時，確認相應的收入。客戶額外購買選擇權的

單獨售價無法直接觀察的，則綜合考慮客戶行使和不行使該選擇權所能獲得的折扣的差異、客戶行使該選擇權的可能性等全

部相關信息後，予以合理估計。

（4）向客戶授予智慧財產權許可的合同

評估該智慧財產權許可是否構成單項履約義務，構成單項履約義務的，則進一步確定其是在某一時段內履行還是在某一時

點履行。向客戶授予智慧財產權許可，並約定按客戶實際銷售或使用情況收取特許權使用費的，則在下列兩項孰晚的時點確認

收入：客戶後續銷售或使用行為實際發生；公司履行相關履約義務。

（5）售後回購

①因與客戶的遠期安排而負有回購義務的合同：這種情況下客戶在銷售時點並未取得相關商品控制權，因此作為租賃交

易或融資交易進行相應的會計處理。其中，回購價格低於原售價的視為租賃交易，按照企業會計準則對租賃的相關規定

進行會計處理；回購價格不低於原售價的視為融資交易，在收到客戶款項時確認金融負債，並將該款項和回購價格的差

額在回購期間內確認為利息費用等。公司到期未行使回購權利的，則在該回購權利到期時終止確認金融負債，同時確認

收入。

②應客戶要求產生的回購義務的合同：經評估客戶具有重大經濟動因的，將售後回購作為租賃交易或融資交易，按照本

條1）規定進行會計處理；否則將其作為附有銷售退回條款的銷售交易進行處理。

（6）向客戶收取無需退回的初始費的合同

在合同開始（或接近合同開始）日向客戶收取的無需退回的初始費[如俱樂部的入會費等,按實際說明]應當計入交易價格。

公司經評估，該初始費與向客戶轉讓已承諾的商品相關，並且該商品構成單項履約義務的，則在轉讓該商品時，按照分攤至

該商品的交易價格確認收入；該初始費與向客戶轉讓已承諾的商品相關，但該商品不構成單項履約義務的，則在包含該商品

的單項履約義務履行時，按照分攤至該單項履約義務的交易價格確認收入；該初始費與向客戶轉讓已承諾的商品不相關的，

該初始費則作為未來將轉讓商品的預收款，在未來轉讓該商品時確認為收入。

公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第8號——上市公司從事零售相關業務》的披露要求

3、具體確認原則

（1）在線B2C模式及自營手機APP

客戶通過網上平臺向公司下單，公司收到客戶訂單後發貨，根據發貨及交付客戶的快遞數據計算平均到貨期為4天，公

司在發貨後4天確認收入。

（2）統一入倉模式

公司將貨物運送至代理商指定地點，根據寄售合同約定的對帳時間，收到銷售清單核對無誤後確認收入。

（3）線下體驗店

門店營業員收款並將貨物交給客戶後確認收入。

（4）線下銷售

客戶直接向公司下單，公司收到客戶訂單後發貨，根據發貨及交付客戶的快遞數據計算公司平均到貨期為4天，公司在

發貨後4天確認收入。

（5）加盟店

加盟店直接向公司下單，公司收到加盟店訂單後將貨物運送至加盟店，加盟店驗收合格後確認收入。

（6）其他

其他銷售模式主要包括公司接收訂單平臺方發貨、平臺方接收訂單公司發貨等。

公司接收訂單平臺方發貨：公司將貨物運送至平臺指定地點，客戶通過平臺向公司下單，公司指令平臺發貨，公司根

據合同約定的對帳時間，收到平臺銷售清單核對無誤後確認收入。

平臺方接收訂單公司發貨：客戶向平臺下單，平臺收到客戶訂單後指令公司發貨，公司根據發貨及交付客戶的快遞數

據計算平均到貨期為4天，公司在發貨後4天確認收入。

34、政府補助

1．類型

政府補助，是本公司從政府無償取得的貨幣性資產與非貨幣性資產。根據相關政府文件規定的補助對象，將政府補助

劃分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。

與資產相關的政府補助，是指本公司取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助。與收益相關的政府補

助，是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。

2．政府補助的確認

對期末有證據表明公司能夠符合財政扶持政策規定的相關條件且預計能夠收到財政扶持資金的，按應收金額確認政府

補助。除此之外，政府補助均在實際收到時確認。

政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值

不能夠可靠取得的，按照名義金額（人民幣1元）計量。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。

3．會計處理方法

本公司根據經濟業務的實質，確定某一類政府補助業務應當採用總額法還是淨額法進行會計處理。通常情況下，本公

司對於同類或類似政府補助業務只選用一種方法，且對該業務一貫地運用該方法。

與資產相關的政府補助，應當衝減相關資產的帳面價值或確認為遞延收益。與資產相關的政府補助確認為遞延收益的，

在所建造或購買資產使用壽命內按照合理、系統的方法分期計入損益。

與收益相關的政府補助，用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，在確認相關費用或損失的期

間計入當期損益或衝減相關成本；用於補償企業已發生的相關費用或損失的，取得時直接計入當期損益或衝減相關成本。

與企業日常活動相關的政府補助計入其他收益或衝減相關成本費用；與企業日常活動無關的政府補助計入營業外收支。

收到與政策性優惠貸款貼息相關的政府補助衝減相關借款費用；取得貸款銀行提供的政策性優惠利率貸款的，以實際

收到的借款金額作為借款的入帳價值，按照借款本金和該政策性優惠利率計算相關借款費用。

已確認的政府補助需要返還時，初始確認時衝減相關資產帳面價值的，調整資產帳面價值；存在相關遞延收益餘額的，

衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益；不存在相關遞延收益的，直接計入當期損益。

35、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

遞延所得稅資產和遞延所得稅負債根據資產和負債的計稅基礎與其帳面價值的差額(暫時性差異)計算確認。於資產負債

表日，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量。

1、確認遞延所得稅資產的依據

本公司以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減的應納稅所得額為限，

確認由可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產。但是，同時具有下列特徵的交易中因資產或負債的初始確認所產生的遞延

所得稅資產不予確認：（1）該交易不是企業合併；（2）交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。

對於與聯營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，確認相應的遞延所得稅資產：暫時性差異在可

預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。

2、確認遞延所得稅負債的依據

公司將當期與以前期間應交未交的應納稅暫時性差異確認為遞延所得稅負債。但不包括：

（1）商譽的初始確認所形成的暫時性差異；

（2）非企業合併形成的交易或事項，且該交易或事項發生時既不影響會計利潤，也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧

損）所形成的暫時性差異；

（3）對於與子公司、聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，該暫時性差異轉回的時間能夠控制並且該暫時性差異在

可預見的未來很可能不會轉回。

36、租賃

（1）經營租賃的會計處理方法

（1）經營租入資產

公司租入資產所支付的租賃費，在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法進行分攤，計入當期費用。公司支付的與

租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用。

資產出租方承擔了應由公司承擔的與租賃相關的費用時，公司將該部分費用從租金總額中扣除，按扣除後的租金費用

在租賃期內分攤，計入當期費用。

（2）經營租出資產

公司出租資產所收取的租賃費，在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法進行分攤，確認為租賃收入。公司支付的

與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用；如金額較大的，則予以資本化，在整個租賃期間內按照與租賃收入確認相

同的基礎分期計入當期收益。

公司承擔了應由承租方承擔的與租賃相關的費用時，公司將該部分費用從租金收入總額中扣除，按扣除後的租金費用在租賃

期內分配。

（2）融資租賃的會計處理方法

（1）融資租入資產：公司在承租開始日，將租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入

帳價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入帳價值，其差額作為未確認的融資費用。融資租入資產的認定依據、計價和

折舊方法詳見本附註23.固定資產。

公司採用實際利率法對未確認的融資費用，在資產租賃期間內攤銷，計入財務費用。

（2）融資租出資產：公司在租賃開始日，將應收融資租賃款，未擔保餘值之和與其現值的差額確認為未實現融資收益，

在將來收到租金的各期間內確認為租賃收入，公司發生的與出租交易相關的初始直接費用，計入應收融資租賃款的初始計量

中，並減少租賃期內確認的收益金額。

37、重要會計政策和會計估計變更

（1）重要會計政策變更

√ 適用 □ 不適用

會計政策變更的內容和原因

審批程序

備註

財政部於 2017 年 7 月5日修訂印發了《企業會計準則

第 14 號——收入》（財會[2017]22 號），要求在境內外同

時上市的企業以及在境外上市並採用國際財務報告準則

或企業會計準則編制財務報表的企業，自 2018 年 1 月

1 日起施行；其他境內上市企業，自 2020 年 1 月 1 日

起施行；執行企業會計準則的非上市企業，自 2021 年 1

月 1 日起施行。公司2020年1月1日起按財政部要求施

行新收入準則。

2020年4月28日公司第二屆董事會第十

二次會議、第二屆監事會第八次會議，審

議通過了《關於會計政策變更的議案》

本公司首次執行該準

則對財務報表無影響。

財政部於2019年 5月 9日發布關於印發修訂《企業會計

準則第7號-非貨幣性資產交換》（財會[2019]8號），對準

則體系內部協調與明確具體準則適用範圍進行了修訂。修

訂後的準則自2019年 6月10日起施行。

2019 年 5 月 16 日，財政部發布關於印發修訂《企業會

計準則第 12 號—債務重組》（財會〔2019〕9 號），對準

則體系內部協調與債務重組定義進行了修訂。修訂後的準

則自 2019 年 6 月 17 日起施行。

2020年4月28日公司第二屆董事會第十

二次會議、第二屆監事會第八次會議，審

議通過了《關於會計政策變更的議案》

本公司首次執行該準

則對財務報表無影響。

1、《企業會計準則第 14 號——收入》變更的主要內容：

① 將現行收入和建造合同兩項準則納入統一的收入確認模型；

② 以控制權轉移替代風險報酬轉移作為收入確認時點的判斷標準；

③ 對於包含多重交易安排的合同的會計處理提供更明確的指引；

④ 對於某些特定交易（或事項）的收入確認和計量給出了明確規定。

2、《企業會計準則第 7 號—非貨幣性資產交換》變更的主要內容：

① 重新明確了非貨幣性資產交換的概念和應適用其他準則的情形，明確了貨幣性資產是指企業持有的貨幣資金和收取固定

或可確定金額的貨幣資金的權利。

② 增加規範非貨幣性資產交換的確認時點，即換入資產應在符合資產定義並滿足資產確認條件時予以確認，換出資產應在

滿足資產終止確認條件時終止確認；

③ 明確了不同條件下非貨幣交換的價值計量基礎和核算方法及相關信息披露要求等。

3、《企業會計準則第 12 號—債務重組》變更的主要內容：

① 將原「債權人讓步行為」改為將「原有債務重新達成協議的交易行為」。

② 重組方式中債務轉為「資本」改為債務轉為「權益工具」。

③ 將重組債權和債務的會計處理規定索引至新金融工具準則，從而與新金融工具準則協調一致，同時刪除關於或有應收、

應付金額遵循或有事項準則的規定。

④ 將以非現金資產償債情況下資產處置損益的計算方法與收入準則協調一致。

（2）重要會計估計變更

□ 適用 √ 不適用

（3）2020年起首次執行新收入準則、新租賃準則調整執行當年年初財務報表相關項目情況

適用

是否需要調整年初資產負債表科目

□ 是 √ 否

不需要調整年初資產負債表科目的原因說明

公司自2020年1月1日起執行新收入準則，本次會計政策變更未導致收入確認方式發生重大變化，對公司前期財務指標無重大

影響，因此不調整年初資產負債表科目。

（4）2020年起首次執行新收入準則、新租賃準則追溯調整前期比較數據說明

□ 適用 √ 不適用

六、稅項

1、主要稅種及稅率

稅種

計稅依據

稅率

增值稅

銷售貨物、應稅銷售服務收入、無形資

產或者不動產

13%、9%、6%、3%

城市維護建設稅

應納流轉稅額

7%

企業所得稅

應納稅所得額

25%，20%，15%

教育費附加

應納流轉稅額

3%

地方教育附加

應納流轉稅額

2%，1.5%

水利建設基金

營業收入、增值稅

0.06%，0.5%

存在不同企業所得稅稅率納稅主體的，披露情況說明

納稅主體名稱

所得稅稅率

本公司

25%

安徽松鼠小美電子商務有限公司

20%

安徽松鼠小賤電子商務有限公司

25%

安徽中創食品檢測有限公司

15%

安徽

三隻松鼠

雲商營銷有限責任公司

25%

三隻松鼠

（無為）有限責任公司

25%

三隻松鼠

（南京）食品技術研究開發有限公司

20%

三隻松鼠

（南京）企業管理有限公司

25%

蕪湖市鏡湖區

三隻松鼠

市場營銷有限責任公司

20%

松鼠雲供國際貿易有限公司

20%

安徽

三隻松鼠

供應鏈管理有限公司

20%

安徽倉鼠物流有限公司

20%

安徽雲造科技有限公司

20%

安徽

三隻松鼠

智供銷售有限公司

20%

安徽

三隻松鼠

華東供應鏈管理有限公司

20%

安徽鐵功基快食品有限公司

20%

安徽小鹿藍藍嬰童食品有限公司

20%

安徽養了個毛孩寵物食品有限公司

20%

安徽喜小雀喜禮有限公司

20%

2、稅收優惠

注1：松鼠小美、松鼠南京、鏡湖萬達、松鼠雲供、松鼠供應鏈、倉鼠物流、安徽雲造、松鼠智供、華東供應鏈、鐵功

基、小鹿藍藍、養了個毛孩、喜小雀符合《關於實施小型微利企業普惠性所得稅減免政策有關問題的公告》（國家稅務總局

公告2019年第2號）的條件，被認定為小型微利企業。自2019年1月1日至2021年12月31日，對小型微利企業年應納稅所得額

不超過100萬元的部分，減按25%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業所得稅。

注2：中創檢測於2019年9月9日被認定為高新技術企業（證書編號為GR201934000573），有效期三年。根據《中華人

民共和國企業所得稅法》規定，享受高新技術企業所得稅優惠政策，報告期按15%的稅率計繳企業所得稅。

七、合併財務報表項目注釋

1、貨幣資金

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

庫存現金

576,511.70

707,940.80

銀行存款

1,238,529,857.96

897,570,869.04

其他貨幣資金

24,542,754.92

72,045,411.23

合計

1,263,649,124.58

970,324,221.07

因抵押、質押或凍結等對使用

4,481,977.87

6,827,384.20

有限制的款項總額

其他說明

期末貨幣資金增加較大，主要系經營積累所致

2、應收帳款

（1）應收帳款分類披露

單位： 元

類別

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

金額

比例

金額

計提比

例

金額

比例

金額

計提比例

其中：

按組合計提壞帳準

備的應收帳款

229,634,940.47

100.00%

54,982.84

0.02%

229,579,957.63

260,342,053.29

100.00%

39,893.54

0.02%

260,302,159.75

其中：

帳齡組合

229,634,940.47

100.00%

54,982.84

0.02%

229,579,957.63

260,342,053.29

100.00%

39,893.54

0.02%

260,302,159.75

合計

229,634,940.47

100.00%

54,982.84

0.02%

229,579,957.63

260,342,053.29

100.00%

39,893.54

0.02%

260,302,159.75

按組合計提壞帳準備：

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額

壞帳準備

計提比例

3個月以內

228,956,901.70

3個月-1年

367,032.18

18,351.61

5.00%

1-2年

304,861.51

30,486.15

10.00%

3年以上

6,145.08

6,145.08

100.00%

合計

229,634,940.47

54,982.84

--

如是按照預期信用損失一般模型計提應收帳款壞帳準備，請參照其他應收款的披露方式披露壞帳準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

帳齡

期末餘額

1年以內（含1年）

229,323,933.88

其中：3個月以內

228,956,901.70

3個月至1年

367,032.18

1至2年

304,861.51

3年以上

6,145.08

3至4年

6,145.08

合計

229,634,940.47

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

類別

期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提

收回或轉回

核銷

其他

按組合計提壞帳

準備的應收帳款

39,893.54

15,089.30

54,982.84

合計

39,893.54

15,089.30

54,982.84

（3）本期實際核銷的應收帳款情況

應收帳款核銷說明：

本期無實際核銷的應收帳款。

（4）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

單位： 元

單位名稱

應收帳款期末餘額

佔應收帳款期末餘額合計數的

比例

壞帳準備期末餘額

第一名

116,764,606.10

50.85%

第二名

15,497,219.29

6.75%

第三名

14,834,022.70

6.46%

第四名

11,516,870.29

5.02%

第五名

10,049,519.23

4.38%

合計

168,662,237.61

73.46%

（5）因金融資產轉移而終止確認的應收帳款

本期無因金融資產轉移而終止確認的應收帳款。

（6）轉移應收帳款且繼續涉入形成的資產、負債金額

無

3、應收款項融資

應收款項融資本期增減變動及公允價值變動情況

□ 適用 √ 不適用

如是按照預期信用損失一般模型計提應收款項融資減值準備，請參照其他應收款的披露方式披露減值準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

4、預付款項

（1）預付款項按帳齡列示

單位： 元

帳齡

期末餘額

期初餘額

金額

比例

金額

比例

1年以內

120,203,041.87

99.96%

68,794,068.17

92.45%

1至2年

48,363.00

0.04%

5,215,190.65

7.01%

2至3年

12,133.27

0.02%

3年以上

383,811.32

0.52%

合計

120,251,404.87

--

74,405,203.41

--

（2）按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款情況

單位名稱

期末餘額（元）

佔預付帳款總額的比例

第一名

32,779,018.74

27.26%

第二名

6,889,282.50

5.73%

第三名

6,133,056.00

5.10%

第四名

4,513,962.23

3.75%

第五名

4,011,161.99

3.34%

合計

54,326,481.46

45.18%

5、其他應收款

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

其他應收款

57,535,059.97

41,085,322.52

合計

57,535,059.97

41,085,322.52

（1）應收利息

1)壞帳準備計提情況

□ 適用 √ 不適用

（2）應收股利

1)壞帳準備計提情況

□ 適用 √ 不適用

（3）其他應收款

1)其他應收款按款項性質分類情況

單位： 元

款項性質

期末帳面餘額

期初帳面餘額

備用金

1,937,482.38

1,014,618.43

保證金及押金

46,455,019.99

38,462,272.58

其他

14,363,746.98

11,260,262.22

合計

62,756,249.35

50,737,153.23

2)壞帳準備計提情況

單位： 元

壞帳準備

第一階段

第二階段

第三階段

合計

未來12個月預期信

用損失

整個存續期預期信用損失

(未發生信用減值)

整個存續期預期信用損失

(已發生信用減值)

2020年1月1日餘額

9,651,830.71

9,651,830.71

2020年1月1日餘額在

本期

——

——

——

——

本期轉回

4,430,641.33

4,430,641.33

2020年6月30日餘額

5,221,189.38

5,221,189.38

損失準備本期變動金額重大的帳面餘額變動情況

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

帳齡

期末餘額

1年以內（含1年）

2,132,716.21

1至2年

99,729.35

2至3年

914,704.70

3年以上

2,074,039.12

3至4年

2,074,039.12

合計

5,221,189.38

3)本期實際核銷的其他應收款情況

其他應收款核銷說明：

本期無實際核銷的其他應收款情況

4)按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位： 元

單位名稱

款項的性質

期末餘額

帳齡

佔其他應收款期末

餘額合計數的比例

壞帳準備期末餘額

第一名

其他

3,864,000.00

1年以內

6.16%

193,200.00

第二名

保證金

2,239,000.00

2-3年

3.57%

1,119,500.00

第三名

保證金

2,117,910.00

1年以內

3.37%

105,895.50

第四名

其他

1,899,925.84

1年以內

3.03%

94,996.29

第五名

保證金

1,972,988.00

1年以內

3.14%

98,649.40

合計

--

12,093,823.84

--

19.27%

1,612,241.19

5)因金融資產轉移而終止確認的其他應收款

本期無因金融資產轉移而終止確認的其他應收款。

6)轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額

無

6、存貨

公司是否需要遵守房地產行業的披露要求

否

（1）存貨分類

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

存貨跌價準備或

合同履約成本減

值準備

帳面價值

帳面餘額

存貨跌價準備或

合同履約成本減

值準備

帳面價值

原材料

137,986,414.00

220,458.41

137,765,955.59

288,513,316.02

12,514.68

288,500,801.34

庫存商品

570,496,675.98

875,970.06

569,620,705.92

2,029,548,612.11

530,304.11

2,029,018,308.00

周轉材料

10,232,688.88

10,232,688.88

8,636,452.00

8,636,452.00

發出商品

35,159,973.04

35,159,973.04

153,515,836.56

26,547.91

153,489,288.65

合計

753,875,751.90

1,096,428.47

752,779,323.43

2,480,214,216.69

569,366.70

2,479,644,849.99

（2）存貨跌價準備和合同履約成本減值準備

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加金額

本期減少金額

期末餘額

計提

其他

轉回或轉銷

其他

原材料

12,514.68

207,943.73

220,458.41

庫存商品

530,304.11

345,665.95

875,970.06

發出商品

26,547.91

26,547.91

合計

569,366.70

553,609.68

26,547.91

1,096,428.47

7、其他流動資產

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

增值稅留抵扣額

92,643,863.08

218,534,418.33

預繳企業所得稅

39,642,815.16

41,070,565.28

合計

132,286,678.24

259,604,983.61

8、長期股權投資

單位： 元

被投資單

位

期初餘額

(帳面價

值)

本期增減變動

期末餘額

(帳面價

值)

減值準備

期末餘額

追加投資

減少投資

權益法下

確認的投

資損益

其他綜合

收益調整

其他權益

變動

宣告發放

現金股利

或利潤

計提減值

準備

其他

一、合營企業

二、聯營企業

安徽松鼠

雲詹氏食

5,805,701.06

44,852.55

1,200,000.00

17,263.82

4,667,817.43

品有限公

司

小計

5,805,701.06

44,852.55

1,200,000.00

17,263.82

4,667,817.43

合計

5,805,701.06

44,852.55

1,200,000.00

17,263.82

4,667,817.43

9、固定資產

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

固定資產

395,647,349.74

395,542,655.27

合計

395,647,349.74

395,542,655.27

（1）固定資產情況

單位： 元

項目

房屋及建築物

機器設備

運輸設備

電子設備及其他

合計

一、帳面原值：

1.期初餘額

331,983,534.44

70,748,916.52

18,388,856.16

82,416,069.61

503,537,376.73

2.本期增加金額

30,924,888.85

11,586,785.40

1,614,530.71

26,030,971.26

70,157,176.22

（1）購置

4,444,551.62

11,586,785.40

1,614,530.71

5,196,244.36

22,842,112.09

（2）在建工程

轉入

26,480,337.23

20,834,726.90

47,315,064.13

（3）企業合併

增加

3.本期減少金額

23,906,072.57

11,340,812.12

1,858,171.81

16,909,821.83

54,014,878.33

（1）處置或報

廢

4,356,630.50

11,314,585.81

1,858,171.81

3,639,970.37

21,169,358.49

其他轉出

19,549,442.07

26,226.31

13,269,851.46

32,845,519.84

4.期末餘額

339,002,350.72

70,994,889.80

18,145,215.06

91,537,219.04

519,679,674.62

二、累計折舊

1.期初餘額

31,971,052.89

20,385,819.71

9,266,122.93

41,034,924.39

102,657,919.92

2.本期增加金額

8,999,123.40

8,141,983.24

2,308,488.78

7,368,906.90

26,818,502.32

（1）計提

8,999,123.40

8,141,983.24

2,308,488.78

7,368,906.90

26,818,502.32

3.本期減少金額

850,343.01

4,725,909.19

1,040,944.69

2,465,069.40

9,082,266.29

（1）處置或報

廢

850,343.01

4,725,909.19

1,040,944.69

2,465,069.40

9,082,266.29

4.期末餘額

40,119,833.28

23,801,893.76

10,533,667.02

45,938,761.89

120,394,155.95

三、減值準備

1.期初餘額

2,670,609.24

2,666,192.30

5,336,801.54

2.本期增加金額

155,634.02

943.47

156,577.49

（1）計提

155,634.02

943.47

156,577.49

3.本期減少金額

1,556,057.40

299,152.70

1,855,210.10

（1）處置或報

廢

1,556,057.40

299,152.70

1,855,210.10

4.期末餘額

1,270,185.86

2,367,983.07

3,638,168.93

四、帳面價值

1.期末帳面價值

298,882,517.44

45,922,810.18

7,611,548.04

43,230,474.08

395,647,349.74

2.期初帳面價值

300,012,481.55

47,692,487.57

9,122,733.23

38,714,952.92

395,542,655.27

（2）暫時閒置的固定資產情況

單位： 元

項目

帳面原值

累計折舊

減值準備

帳面價值

備註

機器設備

3,933,620.58

1,263,011.34

2,670,609.24

0.00

辦公及電子設備

3,675,585.04

1,305,524.65

2,370,060.39

0.00

（3）未辦妥產權證書的固定資產情況

單位： 元

項目

帳面價值

未辦妥產權證書的原因

房屋及建築物

9,217,607.25

正在辦理

10、在建工程

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

在建工程

185,569,383.05

163,428,213.35

合計

185,569,383.05

163,428,213.35

（1）在建工程情況

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

減值準備

帳面價值

帳面餘額

減值準備

帳面價值

產業綜合體（無

為項目）

169,047,368.90

169,047,368.90

156,336,157.77

156,336,157.77

其他

16,522,014.15

16,522,014.15

7,092,055.58

7,092,055.58

合計

185,569,383.05

185,569,383.05

163,428,213.35

163,428,213.35

（2）重要在建工程項目本期變動情況

單位： 元

項目名

稱

預算數

期初餘

額

本期增

加金額

本期轉

入固定

資產金

額

本期其

他減少

金額

期末餘

額

工程累

計投入

佔預算

比例

工程進

度

利息資

本化累

計金額

其中：本

期利息

資本化

金額

本期利

息資本

化率

資金來

源

產業綜

合體（無

為項目）

432,609,000.00

156,336,157.77

16,782,605.60

4,071,394.47

169,047,368.90

募股資

金

其他

7,092,055.58

9,429,958.57

16,522,014.15

其他

合計

432,609,000.00

163,428,213.35

26,212,564.17

4,071,394.47

185,569,383.05

--

--

--

11、無形資產

（1）無形資產情況

單位： 元

項目

土地使用權

專利權

非專利技術

軟體

其他

合計

一、帳面原值

1.期初餘額

118,425,444.00

8,140,846.75

126,566,290.75

2.本期增加

金額

596,127.16

596,127.16

（1）購置

596,127.16

596,127.16

（2）內部

研發

（3）企業

合併增加

3.本期減少金

額

4,751,405.10

4,751,405.10

（1）處置

其他轉出

4,751,405.10

4,751,405.10

4.期末餘額

118,425,444.00

3,985,568.81

122,411,012.81

二、累計攤銷

1.期初餘額

7,021,688.90

3,170,852.42

10,192,541.32

2.本期增加

金額

1,192,378.32

145,843.72

1,338,222.04

（1）計提

1,192,378.32

145,843.72

1,338,222.04

3.本期減少

金額

（1）處置

4.期末餘額

8,214,067.22

3,316,696.14

11,530,763.36

三、減值準備

1.期初餘額

2.本期增加

金額

（1）計提

3.本期減少

金額

（1）處置

4.期末餘額

四、帳面價值

1.期末帳面

價值

110,211,376.78

668,872.67

110,880,249.45

2.期初帳面

價值

111,403,755.10

4,969,994.33

116,373,749.43

12、開發支出

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加金額

本期減少金額

期末餘額

內部開發支

出

其他

確認為無形

資產

轉入當期損

益

品牌版權開

發

5,804,908.53

5,804,908.53

合計

5,804,908.53

5,804,908.53

13、長期待攤費用

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加金額

本期攤銷金額

其他減少金額

期末餘額

經營租入固定資產

改良支出

42,612,010.50

23,574,254.24

20,029,316.12

46,156,948.62

合計

42,612,010.50

23,574,254.24

20,029,316.12

46,156,948.62

14、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

（1）未經抵銷的遞延所得稅資產

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

可抵扣暫時性差異

遞延所得稅資產

可抵扣暫時性差異

遞延所得稅資產

資產減值準備

10,010,769.02

2,496,036.52

15,597,892.49

3,874,291.46

內部交易未實現利潤

4,132.90

1,033.12

4,824,117.03

1,206,029.26

預計負債

1,390,247.53

347,561.88

2,248,851.35

562,212.84

政府補助

52,973,952.72

13,183,608.58

34,200,722.92

8,506,020.31

合計

64,379,102.17

16,028,240.10

56,871,583.79

14,148,553.87

（2）未經抵銷的遞延所得稅負債

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

應納稅暫時性差異

遞延所得稅負債

應納稅暫時性差異

遞延所得稅負債

內部交易未實現利潤

419,648.02

104,912.01

合計

419,648.02

104,912.01

（3）以抵銷後淨額列示的遞延所得稅資產或負債

單位： 元

項目

遞延所得稅資產和負債

期末互抵金額

抵銷後遞延所得稅資產

或負債期末餘額

遞延所得稅資產和負債

期初互抵金額

抵銷後遞延所得稅資產

或負債期初餘額

遞延所得稅資產

16,028,240.10

14,148,553.87

遞延所得稅負債

104,912.01

（4）未確認遞延所得稅資產明細

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

可抵扣虧損

13,519.77

1,764.59

合計

13,519.77

1,764.59

（5）未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期

單位： 元

年份

期末金額

期初金額

備註

2024年

13,519.77

1,764.59

合計

13,519.77

1,764.59

--

15、其他非流動資產

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

減值準備

帳面價值

帳面餘額

減值準備

帳面價值

增值稅留抵扣額

11,410,620.94

11,410,620.94

11,490,369.17

11,490,369.17

預付固定資產購置款

1,669,845.46

1,669,845.46

6,359,448.90

6,359,448.90

預付無形資產購置款

354,534.47

354,534.47

預付長期待攤費用款

166,787.33

166,787.33

預付在建工程工程款

3,565,356.66

3,565,356.66

其他

合計

16,645,823.06

16,645,823.06

18,371,139.87

18,371,139.87

16、短期借款

（1）短期借款分類

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

質押借款

30,000,000.00

信用借款

115,000,000.00

應付利息

0.00

249,972.23

合計

0.00

145,249,972.23

短期借款分類的說明：

主要系公司清償貸款所致。

（2）已逾期未償還的短期借款情況

本期末已逾期未償還的短期借款總額為0.00元。

17、應付票據

本期末已到期未支付的應付票據總額為0.00元。

18、應付帳款

（1）應付帳款列示

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

1 年以內（含 1 年）

612,321,337.29

1,788,629,938.17

1 年以上

34,340.13

15,678.63

合計

612,355,677.42

1,788,645,616.80

19、預收款項

（1）預收款項列示

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

1 年以內（含 1 年）

48,789,863.54

231,579,479.65

1-2 年

8,035,660.76

1,166,504.58

2-3 年

80,410.02

7,193.00

3年以上

7,193.00

合計

56,913,127.32

232,753,177.23

20、應付職工薪酬

（1）應付職工薪酬列示

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

一、短期薪酬

79,136,794.89

222,800,247.73

253,932,861.02

48,004,181.60

二、離職後福利-設定提

存計劃

6,267,455.39

6,267,455.39

三、辭退福利

2,874,378.28

2,874,378.28

合計

79,136,794.89

231,942,081.40

263,074,694.69

48,004,181.60

（2）短期薪酬列示

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

1、工資、獎金、津貼和

補貼

64,454,838.77

190,105,166.39

222,461,496.02

32,098,509.14

2、職工福利費

10,993,415.56

10,993,415.56

3、社會保險費

6,179,256.65

6,179,256.65

其中：醫療保險費

5,576,395.21

5,576,395.21

工傷保險費

181,704.58

181,704.58

生育保險費

421,156.86

421,156.86

4、住房公積金

95,961.00

11,554,045.20

11,650,006.20

5、工會經費和職工教育

經費

14,585,995.12

2,853,646.42

1,533,969.08

15,905,672.46

其他短期薪酬

1,114,717.51

1,114,717.51

合計

79,136,794.89

222,800,247.73

253,932,861.02

48,004,181.60

（3）設定提存計劃列示

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

1、基本養老保險

6,072,717.05

6,072,717.05

2、失業保險費

194,738.34

194,738.34

合計

6,267,455.39

6,267,455.39

21、應交稅費

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

增值稅

22,436,627.23

433,347.21

企業所得稅

7,646,766.68

8,058,127.18

個人所得稅

4,509,265.56

430,792.16

城市維護建設稅

2,437,618.62

3,977,552.54

教育費附加

1,044,955.20

1,704,858.54

其他

2,677,035.74

4,540,971.27

合計

40,752,269.03

19,145,648.90

22、其他應付款

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

其他應付款

289,572,541.78

394,024,958.53

合計

289,572,541.78

394,024,958.53

（1）其他應付款

1)按款項性質列示其他應付款

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

押金及保證金

74,692,188.50

64,521,491.86

運輸費

153,699,277.92

179,819,824.65

平臺服務費

6,135,589.82

6,170,792.95

勞務外包費

7,060,794.61

60,388,857.01

廣告費

13,265,917.10

3,645,901.04

租賃費

4,342,740.65

9,838,025.71

其他

30,376,033.18

69,640,065.31

合計

289,572,541.78

394,024,958.53

23、一年內到期的非流動負債

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

長期借款應付利息

2,619,972.88

849,999.93

合計

2,619,972.88

849,999.93

24、長期借款

（1）長期借款分類

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

信用借款

250,000,000.00

250,000,000.00

合計

250,000,000.00

250,000,000.00

25、預計負債

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

形成原因

未決訴訟

547,660.00

預計退貨

1,390,247.53

1,701,191.35

合計

1,390,247.53

2,248,851.35

--

26、遞延收益

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

形成原因

政府補助

34,200,722.92

20,558,000.00

1,784,770.20

52,973,952.72

合計

34,200,722.92

20,558,000.00

1,784,770.20

52,973,952.72

--

涉及政府補助的項目：

單位： 元

負債項目

期初餘額

本期新增補

助金額

本期計入營

業外收入金

額

本期計入其

他收益金額

本期衝減成

本費用金額

其他變動

期末餘額

與資產相關/

與收益相關

農產品

安全

可追溯電子

商務交易平

6,600.00

6,600.00

0.00

臺

內貿發展項

目資金

48,174.12

6,285.00

41,889.12

高技術產業

發展專項支

持資金

1,244,099.90

129,999.96

1,114,099.94

網際網路文化

品牌企業建

設資金補助

300,000.00

0.00

300,000.00

食品脫脂抗

氧化技術研

究與開發

70,000.08

5,000.04

65,000.04

自建多層廠

房補助

1,038,098.31

33,456.84

1,004,641.47

農業智能物

流系統建設

專項資金

116,670.06

8,025.00

108,645.06

基於

農產品

質量檢測與

追溯技術研

究開發資金

99,555.00

25,222.50

74,332.50

科技「小巨

人」企業財

政補助

460,399.97

40,000.02

420,399.95

省級企業技

術中心獎補

100,000.00

0.00

100,000.00

蕪湖高新技

術產業開發

區產業扶持

金

14,279,711.08

403,595.58

13,876,115.50

促進服務業

發展（物流

部分）財政

獎勵

982,327.20

46,309.20

936,018.00

2017年政府

研發設備獎

補

259,184.00

47,704.58

211,479.42

蕪湖市科學

技術局2018

年蕪湖科技

210,000.00

0.00

210,000.00

計劃項目經

費

蕪湖市「百

人計劃」項

目50%獎勵

資金

1,500,000.00

0.00

1,500,000.00

省級龍頭企

業「甲級隊」

補助

200,000.00

0.00

200,000.00

基礎設施建

設獎勵

9,483,000.00

0.00

9,483,000.00

促進物流標

準化試點項

目

520,483.00

323,945.46

196,537.54

食品安全檢

測與溯源系

統公共服務

平臺

3,000,000.00

0.00

3,000,000.00

獲得省級服

務業標準化

示範試點獎

勵

100,000.00

100,000.00

0.00

2018年購置

研發儀器設

備補助款

133,259.40

24,527.30

108,732.10

2019年第三

批研發儀器

設備補助

49,160.80

58,000.00

28,174.96

78,985.84

2018年度蕪

湖市農業產

業化龍頭企

業新增固定

資產獎補

0.00

500,000.00

154,166.68

345,833.32

三隻松鼠

產

業綜合體

（無為）項

目固定資產

投資獎勵

0.00

20,000,000.00

401,757.08

19,598,242.92

27、股本

單位：元

期初餘額

本次變動增減（+、-）

期末餘額

發行新股

送股

公積金轉股

其他

小計

股份總數

401,000,000.00

401,000,000.00

28、資本公積

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

資本溢價（股本溢價）

553,906,103.51

553,906,103.51

合計

553,906,103.51

553,906,103.51

29、盈餘公積

單位： 元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

法定盈餘公積

96,356,765.47

96,356,765.47

合計

96,356,765.47

96,356,765.47

30、未分配利潤

單位： 元

項目

本期

上期

調整前上期末未分配利潤

844,025,239.93

624,640,692.74

調整後期初未分配利潤

844,025,239.93

624,640,692.74

加：本期歸屬於母公司所有者的淨利潤

187,818,522.17

238,746,681.23

減：提取法定盈餘公積

19,362,134.04

應付普通股股利

100,206,332.66

期末未分配利潤

931,637,429.44

844,025,239.93

調整期初未分配利潤明細：

1)、由於《企業會計準則》及其相關新規定進行追溯調整，影響期初未分配利潤0.00元。

2)、由於會計政策變更，影響期初未分配利潤0.00元。

3)、由於重大會計差錯更正，影響期初未分配利潤0.00元。

4)、由於同一控制導致的合併範圍變更，影響期初未分配利潤0.00元。

5)、其他調整合計影響期初未分配利潤0.00元。

31、營業收入和營業成本

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

收入

成本

收入

成本

主營業務

5,211,157,745.53

3,873,652,971.35

4,484,318,342.24

3,100,901,988.24

其他業務

40,856,733.85

26,728,881.73

27,089,532.77

18,440,458.29

合計

5,252,014,479.38

3,900,381,853.08

4,511,407,875.01

3,119,342,446.53

與履約義務相關的信息：

無

與分攤至剩餘履約義務的交易價格相關的信息：

本報告期末已籤訂合同、但尚未履行或尚未履行完畢的履約義務所對應的收入金額為0.00元。

32、稅金及附加

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

城市維護建設稅

7,862,981.96

14,712,766.19

教育費附加

3,452,420.18

6,305,893.03

房產稅

27,476.39

844,774.74

土地使用稅

2,091,180.96

2,452,931.45

印花稅

2,563,744.59

1,294,744.73

其他

1,508,164.97

8,010.00

地方教育費附加

2,501,746.99

4,201,823.57

合計

20,007,716.04

29,820,943.71

其他說明：

主要系公司流轉稅金減少所致

33、銷售費用

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

運輸費及倉配費

124,209,640.56

329,161,236.09

推廣費及平臺服務費

398,227,418.99

263,787,211.66

職工薪酬

133,395,484.03

83,747,342.99

包裝費

124,935,741.64

128,010,977.27

勞務外包

69,439,534.92

38,298,028.65

客戶體驗費

8,989,350.54

5,926,574.81

租賃費

71,986,130.05

42,497,238.27

折舊

5,186,126.06

6,483,023.57

辦公費

8,497,534.14

4,535,452.11

其他

54,660,758.35

23,993,129.31

合計

999,527,719.28

926,440,214.73

其他說明：

為保障公司新業務模塊的發展，引入人員導致薪酬同比增加。

34、管理費用

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

職工薪酬

61,660,669.85

38,747,130.64

辦公及水電費

3,721,895.02

3,513,396.08

稅金

5,560,807.32

2,864,741.68

存貨盤虧報廢損失

17,776,911.42

6,041,312.64

中介費用

2,814,324.11

2,161,159.02

折舊及攤銷

8,319,304.96

4,991,357.88

會議費

15,883.50

382,198.95

差旅費

1,595,858.12

1,863,828.09

郵電通訊費

1,159,103.98

889,429.30

招待費

553,606.37

804,258.81

其他

13,142,699.61

8,707,948.37

合計

116,321,064.26

70,966,761.46

其他說明：

為保障公司新業務模塊的發展，引入人員導致薪酬同比增加。同時，上半年受疫情影響，存貨報廢同比增加。

35、研發費用

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

職工薪酬

18,260,105.77

17,188,707.08

租賃費

1,594,696.93

998,377.90

折舊

842,756.27

675,135.42

委外

1,759,876.19

1,454,264.46

其他

1,442,410.86

1,146,908.73

合計

23,899,846.02

21,463,393.59

其他說明：

2020年1-6月研發費用增加較大，主要系公司加大研發力度，研發費用隨之增加所致。

36、財務費用

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

利息支出*

2,569,070.38

1,508,333.33

減：利息收入

5,069,204.28

7,412,501.42

匯兌損益

54,913.00

60,270.64

其他

-6,158,652.53

-2,959,753.16

合計

-8,603,873.43

-8,803,650.61

37、其他收益

單位： 元

產生其他收益的來源

本期發生額

上期發生額

政府補助

37,653,589.00

2,435,028.73

個稅手續費返還

89,961.12

增值稅改革抵減

44,053.66

合計

37,787,603.78

2,435,028.73

38、投資收益

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

權益法核算的長期股權投資收益

44,852.55

512,081.53

交易性金融資產在持有期間的投資收益

6,504,351.25

1,739,885.85

合計

6,549,203.80

2,251,967.38

39、信用減值損失

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

其他應收款壞帳損失

4,371,401.67

-2,327,997.81

合計

4,371,401.67

-2,327,997.81

40、資產減值損失

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

二、存貨跌價損失及合同履約成本減值

損失

-527,061.77

-968,273.16

合計

-527,061.77

-968,273.16

41、資產處置收益

單位： 元

資產處置收益的來源

本期發生額

上期發生額

固定資產處置利得或損失

133,447.95

42、營業外收入

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

計入當期非經常性損益的金

額

罰款及賠償收入

4,894,131.55

1,824,915.50

4,894,131.55

其他

1,507,798.43

926,131.31

1,507,798.43

合計

6,401,929.98

2,751,046.81

6,401,929.98

43、營業外支出

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

計入當期非經常性損益的金

額

對外捐贈

1,427,380.12

1,926.46

1,427,380.12

非流動資產毀損報廢損失

1,323,579.11

111,692.64

1,323,579.11

其他

2,454,578.86

372,023.98

2,454,578.86

合計

5,205,538.09

485,643.08

5,205,538.09

44、所得稅費用

（1）所得稅費用表

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

當期所得稅費用

64,052,305.51

89,733,282.92

遞延所得稅費用

-1,879,686.23

-358,020.06

合計

62,172,619.28

89,375,262.86

（2）會計利潤與所得稅費用調整過程

單位： 元

項目

本期發生額

利潤總額

249,991,141.45

按法定/適用稅率計算的所得稅費用

62,497,785.36

子公司適用不同稅率的影響

-778,394.72

非應稅收入的影響

450,561.38

本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異或可抵扣虧

損的影響

2,667.26

所得稅費用

62,172,619.28

45、現金流量表項目

（1）收到的其他與經營活動有關的現金

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

利息收入

4,901,632.74

7,412,501.42

政府補助

56,586,409.94

1,937,200.00

營業外收入

1,366,940.66

1,007,184.54

其他往來款

41,267,757.92

31,762,832.36

合計

104,122,741.26

42,119,718.32

收到的其他與經營活動有關的現金說明：

主要系今年政府補助及保證金的增加所致。

（2）支付的其他與經營活動有關的現金

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

管理費用及研發費用支出

15,653,004.55

26,367,636.58

銷售費用支出

745,253,703.94

619,798,377.89

其他往來款

174,993,492.61

29,820,864.97

其他

76,157,320.99

11,780,482.05

捐贈支出

220,000.00

1,926.46

合計

1,012,277,522.09

687,769,287.95

支付的其他與經營活動有關的現金說明：

本期銷售規模增長，費用增加所致

46、現金流量表補充資料

（1）現金流量表補充資料

單位： 元

補充資料

本期金額

上期金額

1．將淨利潤調節為經營活動現金流量：

--

--

淨利潤

187,818,522.17

266,458,631.60

加：資產減值準備

527,061.77

3,296,270.97

固定資產折舊、油氣資產折耗、

生產性生物資產折舊

17,608,701.39

15,861,255.95

無形資產攤銷

1,271,252.09

1,389,572.73

長期待攤費用攤銷

7,372,462.46

8,558,604.02

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產的損失（收益以「－」號填列）

-1,270,685.44

-111,692.64

財務費用（收益以「－」號填列）

2,567,283.18

1,508,333.33

投資損失（收益以「－」號填列）

-6,549,203.80

-2,251,967.38

遞延所得稅資產減少（增加以

「－」號填列）

-3,123,939.45

-358,020.06

遞延所得稅負債增加（減少以

「－」號填列）

-104,912.01

存貨的減少（增加以「－」號填列）

1,728,689,557.33

754,259,152.57

經營性應收項目的減少（增加以

「－」號填列）

465,510,585.28

51,621,446.91

經營性應付項目的增加（減少以

「－」號填列）

-1,794,272,514.91

-656,859,546.89

其他

2,347,575.33

3,002,569.78

經營活動產生的現金流量淨額

608,391,745.39

446,374,610.89

2．不涉及現金收支的重大投資和籌資活

動：

--

--

3．現金及現金等價物淨變動情況：

--

--

現金的期末餘額

1,259,167,146.71

1,168,712,485.89

減：現金的期初餘額

963,496,836.87

816,797,979.46

現金及現金等價物淨增加額

295,670,309.84

351,914,506.43

（2）現金和現金等價物的構成

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

一、現金

1,259,167,146.71

963,496,836.87

其中：庫存現金

576,511.70

707,940.80

可隨時用於支付的銀行存款

1,238,529,857.96

897,565,869.04

可隨時用於支付的其他貨幣資金

20,060,777.05

65,223,027.03

三、期末現金及現金等價物餘額

1,259,167,146.71

963,496,836.87

47、所有權或使用權受到限制的資產

單位： 元

項目

期末帳面價值

受限原因

貨幣資金

4,481,977.87

凍結的貨幣資金

固定資產

9,217,607.25

未辦妥產權證

合計

13,699,585.12

--

48、政府補助

（1）政府補助退回情況

□ 適用 √ 不適用

八、合併範圍的變更

1、處置子公司

是否存在單次處置對子公司投資即喪失控制權的情形

□ 是 √ 否

是否存在通過多次交易分步處置對子公司投資且在本期喪失控制權的情形

□ 是 √ 否

2、其他原因的合併範圍變動

說明其他原因導致的合併範圍變動（如，新設子公司、清算子公司等）及其相關情況：

本集團本報告期合併範圍比上年增加10戶，具體情況如下：

序號

名稱

變更原因

1

松鼠雲供國際貿易有限公司

新設

2

安徽

三隻松鼠

供應鏈管理有限公司

新設

3

安徽倉鼠物流有限公司

新設

4

安徽雲造科技有限公司

新設

5

安徽

三隻松鼠

智供銷售有限公司

新設

6

安徽

三隻松鼠

華東供應鏈管理有限公司

新設

7

安徽鐵功基快食品有限公司

新設

8

安徽小鹿藍藍嬰童食品有限公司

新設

9

安徽養了個毛孩寵物食品有限公司

新設

10

安徽喜小雀喜禮有限公司

新設

九、在其他主體中的權益

1、在子公司中的權益

（1）企業集團的構成

子公司名稱

主要經營地

註冊地

業務性質

持股比例

取得方式

直接

間接

安徽松鼠小美電

子商務有限公司

安徽省

安徽省

食品零售

100.00%

設立

安徽松鼠小賤電

子商務有限公司

安徽省

安徽省

食品零售

設立

安徽中創食品檢

測有限公司

安徽省

安徽省

食品檢測

100.00%

設立

安徽

三隻松鼠

雲

商營銷有限責任

公司

安徽省

安徽省

食品零售

100.00%

設立

三隻松鼠

（無為）

有限責任公司

安徽省

安徽省

食品生產與分裝

100.00%

設立

三隻松鼠

（南京）

食品技術研究開

發有限公司

江蘇省

江蘇省

食品技術研究開

發

100.00%

設立

三隻松鼠

（南京）

企業管理有限公

司

江蘇省

江蘇省

食品零售

100.00%

設立

蕪湖市鏡湖區三

只松鼠市場營銷

有限責任公司

安徽省

安徽省

食品零售

100.00%

設立

松鼠雲供國際貿

易有限公司

安徽省

安徽省

食品零售

100.00%

設立

安徽

三隻松鼠

供

應鏈管理有限公

司

安徽省

安徽省

供應鏈管理服務

100.00%

設立

安徽倉鼠物流有

限公司

安徽省

安徽省

貨物運輸、貨物

倉儲

100.00%

設立

安徽雲造科技有

限公司

安徽省

安徽省

技術開發

100.00%

設立

安徽

三隻松鼠

智

供銷售有限公司

安徽省

安徽省

產品銷售

100.00%

設立

安徽

三隻松鼠

華

東供應鏈管理有

限公司

安徽省

安徽省

供應鏈管理服務

100.00%

設立

安徽鐵功基快食

品有限公司

安徽省

安徽省

方便速食零售

100.00%

設立

安徽小鹿藍藍嬰

童食品有限公司

安徽省

安徽省

嬰童食品零售

100.00%

設立

安徽養了個毛孩

寵物食品有限公

司

安徽省

安徽省

寵物食品零售

100.00%

設立

安徽喜小雀喜禮

有限公司

安徽省

安徽省

喜禮產品銷售

100.00%

設立

在子公司的持股比例不同於表決權比例的說明：

不適用

持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位、以及持有半數以上表決權但不控制被投資單位的依據：

不適用

對於納入合併範圍的重要的結構化主體，控制的依據：

納入合併範圍以母公司能否取得對子公司業務的控制權為基礎予以確定。母公司擁有對子公司的權力，通過參與子公司的相

關活動而享有可變回報，並且有能力運用對子公司的權力影響其回報金額。

確定公司是代理人還是委託人的依據：

不適用

其他說明：

公司通過松鼠小賤與蕪湖新馬投資有限公司籤訂《注資協議書》，蕪湖新馬投資有限公司注資金額2.5億元，注資形式為名

股實債，松鼠小賤為公司控股子公司。

2、在合營安排或聯營企業中的權益

（1）重要的合營企業或聯營企業

合營企業或聯營

企業名稱

主要經營地

註冊地

業務性質

持股比例

對合營企業或聯

營企業投資的會

計處理方法

直接

間接

安徽松鼠雲詹氏

食品有限公

安徽省

安徽省

食品加工

20.00%

權益法

在合營企業或聯營企業的持股比例不同於表決權比例的說明：

不適用

持有20%以下表決權但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權但不具有重大影響的依據：

不適用

（2）重要聯營企業的主要財務信息

單位： 元

期末餘額/本期發生額

期初餘額/上期發生額

流動資產

53,118,791.18

54,190,732.39

非流動資產

23,791,820.21

24,035,762.33

資產合計

76,910,611.39

78,226,494.72

流動負債

53,342,442.66

48,797,479.30

非流動負債

102,857.28

274,285.83

負債合計

53,445,299.94

49,071,765.13

歸屬於母公司股東權益

23,465,311.45

29,154,729.59

按持股比例計算的淨資產份額

4,693,062.29

5,830,945.92

調整事項

25,244.86

25,244.86

--內部交易未實現利潤

25,244.86

25,244.86

對聯營企業權益投資的帳面價值

4,667,817.43

5,805,701.06

營業收入

24,013,428.44

40,621,948.26

淨利潤

310,581.86

2,740,978.05

綜合收益總額

310,581.86

2,740,978.05

十、與金融工具相關的風險

本公司的主要金融工具包括貨幣資金、股權投資、借款、應收款項、應付款項。在日常活動中面臨各

種金融工具的風險，主要包括信用風險、流動性風險、匯率風險、利率風險。與這些金融工具相關的風險，

以及本公司為降低這些風險所採取的風險管理政策如下所述：

董事會負責規劃並建立本公司的風險管理架構，制定本公司的風險管理政策和相關指引並監督風險管

理措施的執行情況。本公司已制定風險管理政策以識別和分析本公司所面臨的風險，這些風險管理政策對

特定風險進行了明確規定，涵蓋了信用風險、流動性風險、匯率風險、利率風險等諸多方面。本公司定期

評估市場環境及本公司經營活動的變化以決定是否對風險管理政策及系統進行更新。本公司的風險管理由

風險管理委員會按照董事會批准的政策開展。風險管理委員會通過與本公司其他業務部門的緊密合作來識

別、評價和規避相關風險。本公司內部審計部門就風險管理控制及程序進行定期的審核，並將審核結果上

報本公司的審計委員會。本公司通過適當的多樣化投資及業務組合來分散金融工具風險，並通過制定相應

的風險管理政策減少集中於單一行業、特定地區或特定交易對手的風險。

1、信用風險

信用風險是指交易對手未能履行合同義務而導致本公司產生財務損失的風險，管理層已制定適當的信

用政策，並且不斷監察信用風險的敞口。

本公司已採取政策只與信用良好的交易對手進行交易。另外，本公司基於對客戶的財務狀況、從第三

方獲取擔保的可能性、信用記錄及其它因素諸如目前市場狀況等評估客戶的信用資質並設置相應信用期。

本公司對應收票據、應收帳款餘額及收回情況進行持續監控，對於信用記錄不良的客戶，本公司會採用書

面催款、縮簡訊用期或取消信用期等方式，以確保本公司不致面臨重大信用損失。此外，本公司於每個資

產負債表日審核金融資產的回收情況，以確保相關金融資產計提了充分的預期信用損失準備。

本公司其他金融資產包括貨幣資金、其他應收款，這些金融資產的信用風險源自於交易對手違約，最

大信用風險敞口為資產負債表中每項金融資產的帳面金額。

本公司持有的貨幣資金主要存放於國有控股銀行和其他大中型商業銀行等金融機構，管理層認為這些

商業銀行具備較高信譽和資產狀況，不存在重大的信用風險，不會產生因對方單位違約而導致的任何重大

損失。本公司的政策是根據各知名金融機構的市場信譽、經營規模及財務背景來控制存放當中的存款金額，

以限制對任何單個金融機構的信用風險金額。

作為本公司信用風險資產管理的一部分，本公司利用帳齡來評估應收帳款和其他應收款的減值損失。

本公司的應收帳款和其他應收款涉及大量客戶，帳齡信息可以反映這些客戶對於應收帳款和其他應收款的

償付能力和壞帳風險。本公司根據歷史數據計算不同帳齡期間的歷史實際壞帳率，並考慮了當前及未來經

濟狀況的預測，如國家GDP增速、基建投資總額、國家貨幣政策等前瞻性信息進行調整得出預期損失率。

對於長期應收款，本公司綜合考慮結算期、合同約定付款期、債務人的財務狀況和債務人所處行業的經濟

形勢，並考慮上述前瞻性信息進行調整後對於預期信用損失進行合理評估。

截止2020年6月30日，相關資產的帳面餘額與預期信用減值損失情況如下：

帳齡

帳面餘額

減值準備

應收帳款

229,634,940.47

54,982.84

其他應收款

62,756,249.35

5,221,189.38

合計

292,391,189.82

5,276,172.22

截止2020年6月30日，本公司對外提供財務擔保的餘額為479.67萬元。於2020年1月1日，本公司管理層

評估了擔保項下相關借款的逾期情況、相關借款人的財務狀況及其所處行業的經濟形勢，認為自該部分財

務擔保合同初始確認後，相關信用風險未顯著增加。因此，本公司按照相當於上述財務擔保合同未來12個

月內預期信用損失的金額計量其減值準備。2020年度，本公司的評估方式與重大假設並未發生變化。根據

本公司管理層的評估，相關財務擔保無重大預期減值準備。

本公司的主要客戶具有可靠及良好的信譽，因此，本公司認為該等客戶並無重大信用風險。由於本公

司的客戶廣泛，因此沒有重大的信用集中風險。

截止2020年6月30日，本公司的前五大客戶的應收帳款佔本公司應收帳款總額73.46%(2019年：

76.51%) 。

2、流動性風險

流動性風險是指本公司在履行以交付現金或其他金融資產的方式結算的義務時發生資金短缺的風險。

本公司下屬成員企業各自負責其現金流量預測。公司下屬財務部門基於各成員企業的現金流量預測結果，

在公司層面持續監控公司短期和長期的資金需求，以確保維持充裕的現金儲備；同時持續監控是否符合借

款協議的規定，從主要金融機構獲得提供足夠備用資金的承諾，以滿足短期和長期的資金需求。此外，本

公司與主要業務往來銀行訂立融資額度授信協議，為本公司履行與商業票據相關的義務提供支持。

截止2020年6月30日，本公司金融負債和表外擔保項目以未折現的合同現金流量按合同剩餘期限列示

如下：

項目

期末餘額

即時償還

1年以內

1-5年

5年以上

合計

非衍生金融負債

應付帳款

—

612,355,677.42

—

—

612,355,677.42

其他應付款

—

289,572,541.78

—

—

289,572,541.78

長期借款及利息

—

2,366,666.59

125,000,000.00

125,000,000.00

252,366,666.59

非衍生金融負債小計

—

904,294,885.79

125,000,000.00

125,000,000.00

904,294,885.79

財務擔保

—

4,796,739.41

—

—

4,796,739.41

合計

—

909,091,625.20

125,000,000.00

125,000,000.00

909,091,625.20

3、匯率風險

（1）本公司的主要經營位於中國境內，主要業務以人民幣結算。但本公司已確認的外幣資產和負債

及未來的外幣交易（外幣資產和負債及外幣交易的計價貨幣主要為美元和澳元）依然存在匯率風險。本公

司財務部門負責監控公司外幣交易和外幣資產及負債的規模，以最大程度降低面臨的匯率風險。

（2）截止2020年6月30日，公司無外幣金融資產和外幣金融負債。

4、利率風險

本公司的利率風險主要產生於銀行借款等。浮動利率的金融負債使本公司面臨現金流量利率風險，固

定利率的金融負債使本公司面臨公允價值利率風險。本公司根據當時的市場環境來決定固定利率及浮動利

率合同的相對比例。

本公司財務部門持續監控公司利率水平。利率上升會增加新增帶息債務的成本以及本公司尚未付清的

以浮動利率計息的帶息債務的利息支出，並對本公司的財務業績產生重大的不利影響，管理層會依據最新

的市場狀況及時做出調整。

截止2020年6月30日，公司無以浮動利率計算的借款。

十一、關聯方及關聯交易

1、本企業的子公司情況

本企業子公司的情況詳見附註九、1（1）。

2、本企業合營和聯營企業情況

本企業重要的合營或聯營企業詳見附註九、3（3）。

本期與本公司發生關聯方交易，或前期與本公司發生關聯方交易形成餘額的其他合營或聯營企業情況如下：

合營或聯營企業名稱

與本企業關係

安徽松鼠雲詹氏食品有限公司

公司持有松鼠雲詹氏20%的股權，為公司的參股公司

3、其他關聯方情況

其他關聯方名稱

其他關聯方與本企業關係

安徽松鼠娛樂有限公司

公司實際控制人章燎源先生控制的公司

安徽松鼠萌工場動漫文化有限公司

公司實際控制人章燎源先生的配偶持股100%的公司

今日資本（香港）有限公司

公司董事徐新女士控制的企業

林宜文

公司董事長章燎源先生關係密切的家庭成員

艾珊珊

公司董事、董事會秘書潘道偉先生關係密切的家庭成員

付書俠

公司監事張影女士關係密切的家庭成員

殷子玄

公司獨立董事王秀麗女士關係密切的家庭成員

周庭

公司財務總監

4、關聯交易情況

（1）購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易

採購商品/接受勞務情況表

單位： 元

關聯方

關聯交易內容

本期發生額

獲批的交易額度

是否超過交易額度

上期發生額

安徽松鼠娛樂有限

公司

動漫製作發行

10,000,000.00

20,000,000.00

否

安徽松鼠萌工場動

漫文化有限公司

動漫設計、動漫制

作發行

0.00

500,000.00

否

安徽松鼠雲詹氏食

品有限公司

採購原材料

43,597,206.93

200,000,000.00

否

39,343,876.39

安徽松鼠雲詹氏食

品有限公司

加工費

0.00

104,750.17

出售商品/提供勞務情況表

單位： 元

關聯方

關聯交易內容

本期發生額

上期發生額

安徽松鼠雲詹氏食品有限公司

出售原材料

4,311,789.15

3,374,453.52

今日資本（香港）有限公司

出售商品

2,318.80

林宜文

出售商品

510.75

艾珊珊

出售商品

219.62

付書俠

出售商品

68.17

殷子玄

出售商品

72.12

周庭

出售商品

25.51

（2）關鍵管理人員報酬

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

董事、監事、高級管理人員薪酬

3,513,004.58

3,324,576.00

5、關聯方應收應付款項

（1）應收項目

單位： 元

項目名稱

關聯方

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面餘額

壞帳準備

預付帳款

安徽松鼠娛樂有限

公司

6,603,773.61

（2）應付項目

單位： 元

項目名稱

關聯方

期末帳面餘額

期初帳面餘額

應付帳款

安徽松鼠雲詹氏食品有限公

司

27,592,769.02

25,913,448.96

其他應付款

安徽松鼠雲詹氏食品有限公

司

491,517.22

2,002,570.70

十二、股份支付

1、股份支付總體情況

□ 適用 √ 不適用

2、以權益結算的股份支付情況

□ 適用 √ 不適用

3、以現金結算的股份支付情況

□ 適用 √ 不適用

4、股份支付的修改、終止情況

無

十三、承諾及或有事項

1、重要承諾事項

資產負債表日存在的重要承諾

資產負債表日公司不存在重要的承諾。

2、或有事項

（1）資產負債表日存在的重要或有事項

①未決訴訟或仲裁形成的或有事項及其財務影響

公司因產品包裝字體「深夜虎皮鳳爪」糾紛事項被杭州時趣信息技術有限公司起訴至杭州市拱墅區人民

法院。截止財務報表批准報出日，該案尚在審理過程中。

②對外提供債務擔保形成的或有事項及其財務影響

2019年11月15日，公司2019年第三次臨時股東大會審議通過了《關於籤訂合作協議暨對外擔保的議

案》。公司與

徽商銀行

籤訂《松鼠小店主訂單貸合作協議》、《最高額保證合同》，及與加盟松鼠小店的

經營者個人及

三隻松鼠

（南京）企業管理有限公司籤訂《委託合同》，同意公司為在

徽商銀行

辦理訂單貸

業務的松鼠小店主（非關聯方）承擔保證責任，根據《最高額保證合同》，公司提供擔保的最高額為5,000.00

萬元人民幣。截至2020年6月30日，公司實際擔保餘額為479.67萬元。

除存在上述或有事項外，截至2020年6月30日，本公司無其他應披露未披露的重要或有事項。

（2）公司沒有需要披露的重要或有事項，也應予以說明

公司不存在需要披露的重要或有事項。

十四、資產負債表日後事項

1、銷售退回

無重要銷售退回的相關情況。

2、其他資產負債表日後事項說明

公司於2020年7月15日，子公司雲商營銷設立其全資子公司福州市倉山區

三隻松鼠

市場營銷有限責任

公司，註冊資本人民幣50萬元。截至本報告披露日，雲商營銷尚未進行出資。

十五、母公司財務報表主要項目注釋

1、應收帳款

（1）應收帳款分類披露

單位： 元

類別

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

金額

比例

金額

計提比

例

金額

比例

金額

計提比例

其中：

按組合計提壞帳準

備的應收帳款

948,051,619.31

100.00%

41,926.16

948,009,693.15

1,010,208,515.34

100.00%

26,836.86

1,010,181,678.48

其中：

帳齡組合

256,865,562.88

25.43%

26,836.86

256,838,726.02

合併範圍內關聯

753,342,952.46

74.57%

753,342,952.46

合計

948,051,619.31

100.00%

41,926.16

948,009,693.15

1,010,208,515.34

100.00%

26,836.86

1,010,181,678.48

按組合計提壞帳準備：

單位： 元

名稱

期末餘額

帳面餘額

壞帳準備

計提比例

3個月以內

589,937,064.22

35,781.08

0.01%

3個月至1年

357,810,800.00

1至2年

297,610.01

2至3年

6,145.08

6,145.08

100.00%

合計

948,051,619.31

41,926.16

--

如是按照預期信用損失一般模型計提應收帳款壞帳準備，請參照其他應收款的披露方式披露壞帳準備的相關信息：

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

帳齡

期末餘額

1年以內（含1年）

947,747,864.22

3個月以內

292,042,155.96

3個月至1年

655,705,708.26

1至2年

297,610.01

2至3年

6,145.08

合計

948,051,619.31

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備情況：

單位： 元

類別

期初餘額

本期變動金額

期末餘額

計提

收回或轉回

核銷

其他

按組合計提預期

信用損失的應收

帳款

26,836.86

15,089.30

41,926.16

合計

26,836.86

15,089.30

41,926.16

（3）本期實際核銷的應收帳款情況

應收帳款核銷說明：

本期無實際核銷的應收帳款。

（4）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

單位： 元

單位名稱

應收帳款期末餘額

佔應收帳款期末餘額合計數

的比例

壞帳準備期末餘額

第一名

732,240,374.34

77.24%

第二名

116,764,606.10

12.32%

第三名

15,497,219.29

1.63%

第四名

14,834,022.70

1.56%

第五名

10,049,519.23

1.06%

合計

889,385,741.66

93.81%

（5）因金融資產轉移而終止確認的應收帳款

本期無因金融資產轉移而終止確認的應收帳款。

（6）轉移應收帳款且繼續涉入形成的資產、負債金額

無

2、其他應收款

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

其他應收款

1,413,591,375.32

1,141,245,566.50

合計

1,413,591,375.32

1,141,245,566.50

（1）其他應收款

1)其他應收款按款項性質分類情況

單位： 元

款項性質

期末帳面餘額

期初帳面餘額

備用金

735,175.87

642,816.21

保證金及押金

9,175,524.11

10,874,324.64

個人保險

2,042,296.58

合併範圍內關聯方往來

1,399,336,668.19

1,123,351,425.64

其他

5,982,749.76

8,501,015.27

合計

1,415,230,117.93

1,145,411,878.34

2)壞帳準備計提情況

單位： 元

壞帳準備

第一階段

第二階段

第三階段

合計

未來12個月預期信

用損失

整個存續期預期信用損失

(未發生信用減值)

整個存續期預期信用損失

(已發生信用減值)

2020年1月1日餘額

4,166,311.84

4,166,311.84

2020年1月1日餘額在

本期

——

——

——

——

本期轉回

2,527,569.23

2,527,569.23

2020年6月30日餘額

1,638,742.61

1,638,742.61

損失準備本期變動金額重大的帳面餘額變動情況

□ 適用 √ 不適用

按帳齡披露

單位： 元

帳齡

期末餘額

1年以內（含1年）

271,248.79

2至3年

296,954.70

3年以上

1,070,539.12

3至4年

1,070,539.12

合計

1,638,742.61

3)本期實際核銷的其他應收款情況

其他應收款核銷說明：

本期無實際核銷的其它應收款。

4)按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位： 元

單位名稱

款項的性質

期末餘額

帳齡

佔其他應收款期末

餘額合計數的比例

壞帳準備期末餘額

第一名

合併範圍內關聯往

來

1,135,894,972.53

1年以內

80.26%

第二名

合併範圍內關聯往

來

100,584,787.17

1年以內

7.11%

第三名

合併範圍內關聯往

來

84,100,992.40

1年以內

5.94%

第四名

合併範圍內關聯往

來

61,175,207.30

1年以內

4.32%

第五名

合併範圍內關聯往

來

8,025,203.10

1年以內

0.57%

合計

--

1,389,781,162.50

--

98.20%

5)因金融資產轉移而終止確認的其他應收款

本期無因金融資產轉移而終止確認的其它應收款。

6)轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額

無

3、長期股權投資

單位： 元

項目

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

減值準備

帳面價值

帳面餘額

減值準備

帳面價值

對子公司投資

223,447,361.60

9,495,967.65

213,951,393.95

216,447,361.60

9,495,967.65

206,951,393.95

對聯營、合營企

業投資

4,650,553.61

4,650,553.61

4,441,533.35

4,441,533.35

合計

228,097,915.21

9,495,967.65

218,601,947.56

220,888,894.95

9,495,967.65

211,392,927.30

（1）對子公司投資

單位： 元

被投資單位

期初餘額(帳

面價值)

本期增減變動

期末餘額(帳面

價值)

減值準備期末

餘額

追加投資

減少投資

計提減值準備

其他

安徽中創食品

檢測有限公司

11,092,500.78

11,092,500.78

354,860.82

三隻松鼠

(南京)

食品技術研究

開發有限公司

10,000,000.00

10,000,000.00

安徽松鼠小賤

電子商務有限

公司

5,000,000.00

5,000,000.00

8,000,000.00

安徽松鼠小美

電子商務有限

公司

858,893.17

858,893.17

1,141,106.83

安徽

三隻松鼠

智供銷售有限

公司

1,000,000.00

1,000,000.00

安徽鐵功基快

食品有限公司

1,000,000.00

1,000,000.00

安徽小鹿藍藍

嬰童食品有限

公司

1,000,000.00

1,000,000.00

安徽喜小雀喜

禮有限公司

1,000,000.00

1,000,000.00

安徽養了個毛

孩寵物食品有

限公司

1,000,000.00

1,000,000.00

松鼠雲供國際

貿易有限公司

2,000,000.00

2,000,000.00

三隻松鼠

（無

為）有限責任公

司

100,000,000.00

100,000,000.00

三隻松鼠

（南

京）企業管理有

限公司

50,000,000.00

50,000,000.00

安徽

三隻松鼠

雲商營銷有限

責任公司

30,000,000.00

30,000,000.00

合計

206,951,393.95

7,000,000.00

213,951,393.95

9,495,967.65

（2）對聯營、合營企業投資

單位： 元

投資單位

期初餘額

(帳面價

值)

本期增減變動

期末餘額

(帳面價

值)

減值準備

期末餘額

追加投資

減少投資

權益法下

確認的投

資損益

其他綜合

收益調整

其他權益

變動

宣告發放

現金股利

或利潤

計提減值

準備

其他

一、合營企業

二、聯營企業

安徽松鼠

雲詹氏食

品有限公

司

4,441,533.35

1,409,020.26

1,200,000.00

4,650,553.61

小計

4,441,533.35

1,409,020.26

1,200,000.00

4,650,553.61

合計

4,441,533.35

1,409,020.26

1,200,000.00

4,650,553.61

4、營業收入和營業成本

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

收入

成本

收入

成本

主營業務

4,753,712,683.06

3,633,985,029.83

4,390,474,099.16

3,107,255,084.73

其他業務

62,778,093.15

45,573,978.59

28,286,456.90

18,158,668.34

合計

4,816,490,776.21

3,679,559,008.42

4,418,760,556.06

3,125,413,753.07

與履約義務相關的信息：

無

與分攤至剩餘履約義務的交易價格相關的信息：

本報告期末已籤訂合同、但尚未履行或尚未履行完畢的履約義務所對應的收入金額為0.00元。

5、投資收益

單位： 元

項目

本期發生額

上期發生額

成本法核算的長期股權投資收益

512,081.53

交易性金融資產在持有期間的投資收益

7,913,371.51

1,739,885.85

合計

7,913,371.51

2,251,967.38

十六、補充資料

1、當期非經常性損益明細表

√ 適用 □ 不適用

單位： 元

項目

金額

說明

非流動資產處置損益

-1,190,131.16

計入當期損益的政府補助（與企業業務密

切相關，按照國家統一標準定額或定量享

受的政府補助除外）

37,787,603.78

主要是產業扶持、新增固定資產獎補、

土地使用稅獎勵等政府補助

除同公司正常經營業務相關的有效套期保

值業務外，持有交易性金融資產、衍生金

融資產、交易性金融負債、衍生金融負債

產生的公允價值變動損益，以及處置交易

性金融資產、衍生金融資產、交易性金融

負債、衍生金融負債和其他債權投資取得

的投資收益

6,504,351.25

除上述各項之外的其他營業外收入和支出

2,723,053.19

其他符合非經常性損益定義的損益項目

79,070.80

減：所得稅影響額

11,475,986.96

合計

34,427,960.90

--

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》定義界定的非經常性損益項目，以及把《公

開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應

說明原因。

□ 適用 √ 不適用

2、淨資產收益率及每股收益

報告期利潤

加權平均淨資產收益率

每股收益

基本每股收益（元/股）

稀釋每股收益（元/股）

歸屬於公司普通股股東的淨利潤

9.44%

0.4684

0.4684

扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤

7.71%

0.3826

0.3826

第十二節 備查文件目錄

（一）載有法定代表人籤名的半年度報告文本；

（二）載有法定代表人、財務負責人、會計機構負責人籤名並蓋章的財務報告文本；

（三）其他有關資料。

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