《科創板日報》（上海，研究員 何律衡）訊，2月24日晚間，華為在巴塞隆納舉辦終端產品與戰略線上發布會。除了「最貴手機」Mate Xs外，「千呼萬喚始出來」的HMS服務壓軸發布，同時發布的榮耀V30 PRO和榮耀9X PRO預裝基於HMS的應用市場App Gallery，成為首批正式搭載HMS服務的機型。
受上述消息影響，25日早盤HMS相關概念股迎來大漲，截至上午收盤，網達軟體大漲9.64%，接近漲停，四維圖新漲5.34%。多家機構認為，HMS服務的正式發布，不僅標誌著華為在全球HMS生態建設上邁出重要一步，並且在移動端有望掀起國產化浪潮。
谷歌暫停授權倒逼HMS誕生 最終目的打造「HMS+鴻蒙OS」
何為HMS服務？HMS全稱為華為移動服務（Huawei Mobile Services，縮寫 HMS），是華為雲服務開放能力的合集，是跨平臺、跨設備的服務，目前包含華為應用商店、華為瀏覽器、華為移動雲、華為閱讀器、華為音樂、華為郵箱等14個HMS核心服務，是華為針對海外市場對標谷歌GMS推出的自主生態系統。
去年5月，谷歌響應美國政府號召，暫停向華為手機提供GMS服務，致使華為海外用戶無法使用包括應用商店、谷歌地圖在內的多項核心服務。數據顯示，在谷歌暫停授權後，19Q2/Q3/Q4華為在歐洲出貨量同比下滑16%、0%、26%。突如其來的挑戰，間接將華為HMS Core快速推向前臺。
8月9日，華為消費者業務雲服務總裁張平安發表主題演講，面向全球首提HMS生態；12月21日，華為消費者BG總裁餘承東在花粉大會上透露，華為目前大概召集了4000-5000工程師在大規模開發HMS；2020年1月15日，華為面向全球發布了HMS Core 4.0，上線了大量新功能，其中不少支持融合華為芯-端-雲能力。
自相關概念被首度提出以來，截至今年1月，短短5個月時間裡，HMS已經在全球超過170多個國家和地區投入使用，有130多萬開發者入駐HMS，華為應用商店月活用戶超過4億，約5.5萬個APP上架。
招商證券認為，HMS的誕生是華為的必然選擇。除了消弭谷歌暫停授權對海外手機市場的影響外，HMS還將是華為自主研發作業系統鴻蒙OS未來替換安卓系統前的重要嘗試。華泰證券稱，目前榮耀手機的HMS+安卓生態只是暫時的過度，華為的終極目的是打造HMS+鴻蒙OS生態，替代GMS+安卓生態。
華為終端最後一片拼圖 國產軟體或迎歷史轉折
東興證券認為，此次HMS服務的正式發布，標誌著華為移動端生態的進一步完善，是華為鴻蒙生態直面谷歌安卓，重構全球移動端市場的開山之筆。在IT重構的科技創新大邏輯之下，華為HMS將面臨巨大發展空間。
具體看，GMS目前25億月活用戶貢獻了逾400億美元營收，假設華為月活用戶人均貢獻營收10-20美元，相比於谷歌，華為HMS服務的創收空間廣闊。
而作為華為移動終端的最後一塊拼圖，HMS服務對國產軟體的推動力同樣不容忽視。安信證券認為，HMS服務的推出，將成為國產軟體產業的歷史性轉折點，有望帶動生態體系內國產軟體企業發展壯大，走向全球。
自2018年開發者大會全面啟動「耀星計劃」以來，幫助開發者實現了1500億次曝光和5000多萬次應用下載和更新。2019年HDC會議上，華為宣布「耀星計劃」全面升級，從10億元人民幣增至10億美元。西南證券認為，基於以上事實，預計華為HMS產業鏈有7倍以上的成長空間。其中，應用端是重點推薦的領域。
西南證券分析，從硬體、基礎軟體、垂直應用和服務4個層面梳理，華為HMS生態鏈公司優質標的有：
硬體領域：東華軟體（伺服器）、新開普（智慧卡）；基礎軟體：東方通（中間件）、北信源（信息安全）；垂直應用：關注萬興科技(（辦公軟體）、四維圖新（地圖）、卓易科技（Bios）、順網科技（雲遊戲）；服務領域：拓維信息和神州數碼。