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原標題:
*ST輔仁:關於對《上海證券交易所對公司2019年年度報告事後審核問詢函》回復的公告
證券代碼：600781 證券簡稱：
*ST輔仁公告編號：2020-056
輔仁藥業集團製藥股份有限公司
關於對《上海證券交易所對公司2019年年度報告事
後審核問詢函》回復的公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述
或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
2020年7月15日，輔仁藥業集團製藥股份有限公司（以下簡稱「公司」）
收到上海證券交易所下發的《上海證券交易所關於對輔仁藥業集團製藥股份有限
公司 2019年年年度報告的事後審核問詢函》（上證公函【2020】0851號）（以下
簡稱「《問詢函》」）。詳見公司7月16日披露的《上海證券交易所對公司2019
年年度報告事後審核問詢函》的公告（公告編號：2020-035）。
公司收到《問詢函》後，積極組織相關人員對《問詢函》中涉及的有關問詢
事項進行落實和準備工作。因《問詢函》所涉及部分問題需進一步核實，為確保
回復內容的準確性和完整性，公司分別於7月21日、7月28日、8月5日、8
月12日、8月19日披露了《關於延期回復上海證券交易所對公司2019年年度
報告事後審核問詢函的公告》（公告編號：2020-036，2020-039，2020-046，2020-049，2020-051）。
現就《問詢函》所涉問詢事項回復並公告如下：
一、關於非標審計意見所涉事項
1、關於控股股東及其關聯方違規佔用資金及對外擔保。根據公司公告，截
至2019年12月31日，公司向控股股東輔仁藥業集團有限公司（以下簡稱輔仁
集團）及關聯方提供借款餘額163,562.50萬元，向輔仁集團及關聯方提供連帶
責任擔保14,000萬元，尚有擔保餘額5,980萬元，公司未對上述資金佔用和對
外擔保計提信用減值損失和預計負債。年審會計師通過查詢公開信息發現，以
ST輔仁及其子公司名義對外借款由控股股東及其關聯方使用、為控股股東及其
關聯方提供擔保，均未按相關規定進行帳務處理並及時披露。
請公司補充披露：（1）結合上述違規擔保和資金佔用事項，說明公司資金
管理、關聯方往來、對外擔保和信息披露等方面內部控制運行是否有效，是否
已經確定相關責任人及其責任，公司是否已採取有效措施進行整改；（2）自查
公司上述資金佔用及違規擔保披露金額是否完整，是否還存在其他尚未披露的
為關聯方提供借款或擔保的事項；（3）結合控股股東及關聯方財務狀況，說明
上述借款資金是否具有可收回性，是否需要計提信用減值損失和預計負債，公
司的會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）結合上述違規擔保和資金佔用事項，說明公司資金管理、關聯方往來、
對外擔保和信息披露等方面內部控制運行是否有效，是否已經確定相關責任人
及其責任，公司是否已採取有效措施進行整改。
經公司自查，公司在資金管理、關聯方往來、對外擔保和信息披露等方面的
控制制度未得到有效執行，未及時履行相關審批程序，信息披露不及時。
主要原因在於實際控制人同時擔任控股股東及其關聯方、上市公司及其子公
司的法定代表人，向控股股東及其關聯方提供借款、提供連帶責任擔保，沒有執
行上市公司內控流程，相應的內部決策程序未履行，相關責任人及其責任正在自
查認定中。
採取的整改措施：
①公司系統性梳理關聯資金往來和對外擔保制度，並及時予以追認和披露；
②完善關聯方交易管理機制，加強人員培訓和責任落實，主動識別、獲取及
確認公司關聯交易的事項，嚴格履行審批程序，及時進行信息披露，杜絕類似情
況發生。
會計師意見：ST輔仁在貨幣資金管理、關聯方往來、對外擔保和信息披露
等方面內部控制運行失效；因公司涉嫌違法違規正在被中國證券監督管理委員會
立案調查，相關責任人及其責任的最終判定需依據監管部門的立案調查結果；公
司已採取相關措施，開展自查和整改工作。
（2）自查公司上述資金佔用及違規擔保披露金額是否完整，是否還存在其
他尚未披露的為關聯方提供借款或擔保的事項。
經公司自查，已發現並披露為控股股東輔仁藥業集團有限公司及其關聯方提
供借款餘額為163,562.50萬元、向控股股東及關聯方提供連帶責任擔保
14,000.00萬元（尚有擔保餘額5,980.00萬元）。截至目前，公司對向控股股東
及其關聯方提供借款和對外擔保的自查工作仍在進行中。
會計師意見：我們通過查詢公開訴訟（仲裁）信息發現，以ST輔仁及其子
公司名義對外借款由控股股東及其關聯方使用、為控股股東及其關聯方提供擔保，
且均未按相關規定進行帳務處理並及時披露。
公司對向控股股東及其關聯方提供借款和對外擔保事項正在進行自查中，未
提供必要的相關資料，我們無法獲取充分、適當的審計證據，以判斷ST輔仁為
控股股東及其關聯方提供資金及擔保金額的完整性，也無法判斷是否還存在其他
未披露的控股股東及其關聯方資金佔用、對外擔保事項。
（3）結合控股股東及關聯方財務狀況，說明上述借款資金是否具有可收回
性，是否需要計提信用減值損失和預計負債，公司的會計處理是否符合《企業
會計準則》的規定。
自上述資金佔用事項發生後，公司一直與實際控制人及控股股東協商佔用資
金的歸還事宜，通過與實際控制人積極磋商，努力推進其非經營性佔用資金的回
收工作，實際控制人及控股股東也一直在全力配合公司制定還款方案。公司和實
際控制人及控股股東都認為能夠妥善解決控股股東及其關聯方的資金佔用問題，
且不會對公司造成損失。基於此，公司認為，控股股東及其關聯方佔用的資金能
夠全部收回，無需計提壞帳準備。
截至本問詢函回復日，控股股東及其關聯方已與公司及其相關債權人達成協
議，控股股東擬使用核心資產53個藥品批准文號，評估價值210,642.17萬元，
解決控股股東及其關聯方資金佔用問題。
是否符合會計準則規定：公司對控股股東及其關聯方佔用的資金基於其未來
的預期信用損失為基礎採用單項計提的方法不對其計提壞帳準備，符合《企業會
計準則第22號——金融工具確認和計量》之金融工具的減值的相關規定。
會計師意見：ST輔仁為控股股東及其關聯方提供資金及擔保事項，未計提
信用減值損失和預計負債，由於信用減值損失和預計負債金額的確定依賴公司管
理層的判斷，雖然我們執行了相應的程序對信用減值損失和預計負債進行檢查，
但未獲取充分、適當的審計證據，無法判斷對財務報表可能產生的影響。
2、關於違約債務的訴訟和仲裁。截至2019年12月31日，公司逾期債務
本金及利息合計238,556.58萬元，佔帳面負債總額40.50%。公司存在違規擔保
及擔保責任引起的代償事項，並因違規擔保涉及多起訴訟。
請公司補充披露：（1）上述違約債務和訴訟仲裁案件是否需要承擔或有負
債，是否需要計提預計負債；（2）是否存在其他未經披露的訴訟和仲裁事項。
請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）上述違約債務和訴訟仲裁案件是否需要承擔或有負債，是否需要計提
預計負債；
2019年6月18日，為積極推進輔仁藥業集團有限
公司債務風險化解工作，
召開了輔仁藥業集團有限公司2019年債權人委員會第1次聯席會議，會議討論
通過了債委會副主席行
中國銀行周口分行提交的對輔仁集團的綜合救助實施方
案。其中各債權人同意在輔仁集團做好自救的基礎上對其進行救助：一是維持授
信各債權人及時完成原有存量業務的續貸，不抽貸、不壓貸。調整結息周期為半
年及以上，穩定輔仁集團融資環境。各金融機構暫停採取法律訴訟手段，對已採
取的查封、凍結、扣劃措施予以解除，保證企業正常資金流轉。二是減息讓利。
各債權人貸款調整為執行基準利率，對到期貸款採用展期、調整還款計劃、「無
還本續貸」、借新還舊、調整授信產品等多種方式辦理，減輕企業財務壓力。三
是大事審議。債委會派代表列席企業內部決策會議，對於企業的重大經營活動、
投資活動、資金使用等進行審議，參與決策。
會議對省政府、周口市委及市政府提出了相關建議：一是建議政府派出工作
組監督企業完善自身公司治理結構，提升管理能力。二是建議周口市政府加強向
省政府報告，爭取協調解決省內外融資租賃等對企業的訴訟問題，協調解決企業
帳戶被查封、資產被凍結問題。三是建議政府籌集資金幫助企業結清金融機構欠
息，督促企業完成續貸工作。四是建議政府利用政府掌握的信息資源及協調管理
優勢，協調有實力公司對輔仁集團優質資產實施併購，為企業注入資金，解決金
融債務欠息問題，為金融機構維持資產質量不下遷創造條件。五是建議政府協調
司法管轄權，將涉及輔仁集團訴訟案件由省高院或周口市中院統一管理。六是本
次會議決議形成後，金融機構在幫扶企業過程中，涉及到監管方面的問題建議給
予盡職免責的政策支持。
公司對違約債務和訴訟（仲裁）案件進行自查，積極與債權人進行協商，相
關借款利息已如實計提，無法預計需要承擔的或有負債金額。
會計師意見：ST輔仁對於違約債務和訴訟（仲裁）案件涉及的或有負債無
法準確估計，且完整性不能得到有效保障，我們無法獲取充分、適當的審計證據，
以合理估計因違約債務和訴訟（仲裁）案件需承擔的預計負債。
（2）是否存在其他未經披露的訴訟和仲裁事項。
經公司自查，自年報報出日截至問詢函回復日，公司新增訴訟（仲裁）事項
如下：
序號
起訴方
應訴方
受理法
院
案由
涉訴金額（元）
案號
訴訟進
展情況
1
廣發銀行股份
有限公司鄭州
鄭汴路支行
河南同源製藥有限公
司、輔仁藥業集團有限
公司、輔仁藥業集團制
藥股份有限公司、開封
製藥（集團）有限公司、
朱文臣
河南省
鄭州高
新技術
產業開
發區人
民法院
金融借款
合同糾紛
29,650,000.00
（2020）豫0191
民初4073號
已開庭
已判決
2
順誠融資租賃
（深圳）有限
公司
河南輔仁堂製藥有限
公司、朱文亮、輔仁藥
業集團有限公司、朱文
臣
深圳市
福田區
人民法
院
融資租賃
合同糾紛
2,791,812.81
（2020）粵0304
執19491號
執行通
知書
3
橫琴金投國際
融資租賃有限
公司
河南輔仁堂製藥有限
公司、輔仁藥業集團有
限公司、朱文臣
珠海橫
琴新區
人民法
院
融資租賃
合同糾紛
27,773,501.28
（2020）粵0491
執3號之一
執行通
知書
4
北京金陽利康
醫藥有限公司
河南輔仁堂製藥有限
公司
河南省
鄭州市
中級人
民法院
買賣合同
糾紛
2,736,000.00
（2020）豫01民
終4843號
執行通
知書
5
青海明諾膠囊
有限公司
河南輔仁堂製藥有限
公司
西寧市
城北區
人民法
院
買賣合同
糾紛
614,442.91
（2019）青0105
民初5116號
執行通
知書
6
湘信融資租賃
有限公司
輔仁藥業集團有限公
司、開封製藥（集團）
有限公司、朱文臣
上海市
浦東法
院
融資租賃
合同糾紛
200,000.00
（2020）滬0115
民初40622號
已起訴
未開庭
7
中國銀行股份
有限公司開封
分行
輔仁藥業集團有限公
司、開封製藥（集團）
有限公司
開封市
禹王臺
區人民
法院
金融借款
合同糾紛
5,000,000.00
（2020）豫0205
執372號
執行通
知書
8
中國銀行股份
有限公司開封
分行
輔仁藥業集團有限公
司、鄭州遠策生物製藥
有限公司、開封製藥
（集團）有限公司
開封市
禹王臺
區人民
法院
金融借款
合同糾紛
14,500,000.00
（2020）豫0205
執374號
執行通
知書
9
中原銀行股份
有限公司周口
分行
輔仁藥業集團有限公
司、朱文臣、河南省宋
河酒業股份有限公司、
輔仁科技控股（北京）
集團股份有限公司、開
封製藥（集團）有限公
司
周口市
川匯區
人民法
院
金融借款
合同糾紛
15,000,000.00
（2020）豫1602
執1252號
執行通
知書
序號
起訴方
應訴方
受理法
院
案由
涉訴金額（元）
案號
訴訟進
展情況
10
中國銀行股份
有限公司開封
分行
開封豫港製藥有限公
司、輔仁藥業集團有限
公司、開封東潤化工有
限公司
開封市
中級人
民法院
金融借款
合同糾紛
120,000,000.00
（2020）豫02執
103號
執行通
知書
公司2019年報已披露訴訟（仲裁）案件160例，經初步統計金額為
564,587.73萬元，具體情況公司正在針對訴訟（仲裁）事項積極自查，由於排
查工作量大，公司將根據自查工作結果及時補充披露。
會計師意見：ST輔仁對於訴訟（仲裁）事項正在進行自查中，我們無法獲
取充分、適當的審計證據，以判斷是否還存在其他未經披露的訴訟（仲裁）事項。
3、關於預付款項、其他應收款的商業實質及可收回性。截至2019年12月
31日，公司預付款項帳面餘額69,920.11萬元，其他應收款扣除披露的資金佔
用163,562.50萬元後帳面餘額21,270.32萬元。年審會計師發現，公司通過亳
州市濟榮堂中藥材銷售有限公司等供應商，鄭州雲之頂商貿有限公司等往來單
位向控股股東及關聯方支付資金、並與子公司進行資金周轉。
請公司補充披露：（1）上述通過供應商和其他往來單位發生的預付帳款和
其他應收款的具體情況，列表說明業務類型、具體事由、形成時間、結算政策、
帳齡、是否具有關聯關係；並結合上述情況說明是否具有商業實質，及是否具
有收回性；（2）結合上述商業實質和資金去向，明確說明是否構成被控股股東
及關聯方的資金佔用。請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）上述通過供應商和其他往來單位發生的預付帳款和其他應收款的具體
情況，列表說明業務類型、具體事由、形成時間、結算政策、帳齡、是否具有
關聯關係；並結合上述情況說明是否具有商業實質，及是否具有收回性；
1、預付帳款
核算主體
核算會計
科目
供應商名稱
具體事
由
年初餘額
借方
貸方
年末餘額
帳齡
結算
政策
河南輔仁堂制
藥有限公司
預付帳款
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
採購中
藥材
-180.94
3,856.22
2,183.85
1,491.43
1年以內
預付
貨款
河南輔仁堂制
藥有限公司
預付帳款
亳州市濟榮堂中藥
材銷售有限公司
採購中
藥材
-2,084.35
10,859.23
1,927.16
6,847.72
1年以內
預付
貨款
小計：
-2,265.29
14,715.45
4,111.01
8,339.15
亳州市祥潤中藥材貿易有限公司關聯關係判斷：經公司自查，公司前期與亳
州市順康中藥材商貿有限公司（已註銷）存在大額資金往來，2014年被認定為
實質上與上市公司有特殊關係的關聯方，亳州市順康中藥材商貿有限公司註銷後，
其控股股東、法定代表人朱廣玉擔任亳州市祥潤中藥材貿易有限公司法定代表人、
總經理職務，仍與公司存在中藥材採購業務，基於實質重於形式原則，故被認定
為其他關聯方。
亳州市濟榮堂中藥材銷售有限公司關聯關係判斷：亳州市濟榮堂中藥材銷售
有限公司成立於2018年5月14日，法定代表人葉健，註冊資本為1000萬元人
民幣，公司股東為葉健，董、監、高分別為葉健、李春雷。公司主要經營中藥材
（系未經炮製及藥品標準或炮製規範允許初加工的中藥材）購銷，農副產品購銷，
食品銷售，中藥材種苗銷售，龜鱉、鹿角及特種水產購銷，藥用礦產品購銷。（依
法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。根據《上海證券交
易所股票上市規則》及《企業會計準則第36號—關聯方披露》對關聯方關係認
定的規定，亳州市濟榮堂中藥材銷售有限公司與公司之間不存在關聯方認定中所
描述的情形，故與公司無關聯關係。
上述供應商交易的商業實質及可收回性：公司控股子公司河南輔仁堂製藥有
限公司本期通過預付款項，分別向亳州市濟榮堂中藥材銷售有限公司、亳州市祥
潤中藥材貿易有限公司支付貨款10,859.23萬元、3,856.22萬元，合計14,715.45
萬元，其中償還上述供應商期初欠款金額分別為2,084.35萬元、180.94萬元，
合計2,265.29萬元；本期實際收到中藥材原材料4,111.01萬元；期末形成預付
上述供應商款項餘額分別為6,847.72萬元、1,491.43萬元，合計8,339.15萬
元。上述供應商均是公司的主要中藥材原材料供應商，長期合作夥伴，期後實際
收到中藥材原材料入庫金額分別為2,018.72萬元、685.15萬元，因此與上述供
應商的交易具備商業實質及可收回性。
2、其他往來單位
單位：萬元
核算主體
核算會計科
目
供應商名稱
具體
事由
年初餘額
借方
貸方
年末餘額
帳齡
壞帳準
備
開封製藥（集
團）有限公司
其他應收款
開封盈天商貿
有限公司
資金
往來
35,038.37
31,844.93
3,193.44
1年以內
159.67
鄭州豫港之星
製藥有限公司
其他應收款
開封盈天商貿
有限公司
資金
往來
871.41
83.00
788.41
1年以內
39.42
輔仁藥業集團
醫藥有限公司
其他應收款
開封盈天商貿
有限公司
資金
往來
538.33
20.00
518.33
1年以內
25.92
小計：
36,448.11
31,947.93
4,500.18
225.01
核算主體
核算會計科
目
供應商名稱
具體
事由
年初餘額
借方
貸方
年末餘額
帳齡
壞帳準
備
開封製藥（集
團）有限公司
其他應收款
許昌寶隆印務
有限公司
資金
往來
6,455.83
6,186.40
269.43
1年以內
13.47
輔仁藥業集團
醫藥有限公司
其他應收款
許昌寶隆印務
有限公司
資金
往來
1,228.00
189.50
1,038.50
1年以內
51.93
小計：
7,683.83
6,375.90
1,307.93
65.40
輔仁藥業集團
醫藥有限公司
其他應付款
鄭州雲之頂商
貿有限公司
資金
往來
1,693.00
3,040.60
1,347.60
1年以內
開封豫港製藥
有限公司
其他應付款
開封盈天商貿
有限公司
資金
往來
161.73
2,643.69
2,481.96
1年以內
小計：
1,854.73
5,684.29
3,829.56
開封盈天商貿有限公司關聯關係判斷：開封盈天商貿有限公司成立於2016
年10月19日，法定代表人劉衛東，註冊資本為1000萬元人民幣，公司股東為
劉衛東，董、監、高分別為劉衛東、梁修道。公司主要經營包裝材料、勞保用品、
辦公用品、電腦、計算機軟體及配件、耗材、化工原料及產品、五金交電、機電
設備及配件、建築材料、初級
農產品、家具、百貨、工藝品、塑料製品、裝潢材
料、紡織品的銷售。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活
動）。根據《上海證券交易所股票上市規則》及《企業會計準則第36號—關聯方
披露》對關聯方關係認定的規定，開封盈天商貿有限公司與公司之間不存在關聯
方認定中所描述的情形，故與公司無關聯關係。
許昌寶隆印務有限公司關聯關係判斷：許昌寶隆印務有限公司成立於2009
年5月27日，法定代表人李書傑，註冊資本為1100萬元人民幣，公司股東為李
書傑，董、監、高分別為李書傑、祁中和。公司主要經營包裝裝潢印刷；紙製品
的加工生產與銷售；普通房屋租賃服務；
太陽能發電。（涉及許可經營項目，應
取得相關部門許可後方可經營）（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方
可經營）（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）。根據《上海證
券交易所股票上市規則》及《企業會計準則第36號—關聯方披露》對關聯方關
系認定的規定，許昌寶隆印務有限公司與公司之間不存在關聯方認定中所描述的
情形，故與公司無關聯關係。
鄭州雲之頂商貿有限公司關聯關係判斷：鄭州雲之頂商貿有限公司成立於
2015年7月22日，法定代表人宋麗麗，註冊資本為100萬元人民幣，公司股東
為宋麗麗，董、監、高分別為宋麗麗、朱帥帥。公司主要經營批發零售：日用百
貨，辦公用品，電子產品，計算機及周邊設備，服裝服飾，鞋帽，皮革製品，通
信設備，通訊器材，機電設備，攝錄器材，安防產品，包裝材料，塑料製品，運
動器材，戶外用品，其他化工產品、化學試劑（不含危險化學品），體育用品，
實驗室用品，儀器儀表。根據《上海證券交易所股票上市規則》及《企業會計準
則第36號—關聯方披露》對關聯方關係認定的規定，鄭州雲之頂商貿有限公司
與公司之間不存在關聯方認定中所描述的情形，故與公司無關聯關係。
上述往來單位資金往來的商業實質及可收回性：公司受實際控制人及控股股
東違規操作的影響，存在違規擔保和控股股東及其關聯方佔用資金的事實，導致
公司股票被實施其他風險警示。上述重大負面事項導致
公司債務逾期引起訴訟、
銀行帳戶被凍結，使得財務結構惡化，影響公司的正常生產經營。公司為保證收
回的貨款維持持續經營、生產經營不至於持續惡化，通過長期合作夥伴進行資金
周轉，保障日常的生產經營，基於歷史合作經驗，公司與上述往來單位的資金不
存在壞帳的可能性，具備交易實質。
（2）結合上述商業實質和資金去向，明確說明是否構成被控股股東及關聯
方的資金佔用。
經公司自查，上述供應商及往來單位期末餘額中不存在被控股股東及其關聯
方資金佔用的情形。截止目前，控股股東及其關聯方資金佔用金額仍在自查中。
會計師意見：ST輔仁存在通過供應商、其他往來單位向控股股東及關聯方
支付資金、以及與子公司進行資金周轉的事實，因公司未提供必要的相關資料，
且供應商管理、貨幣資金管理等方面內部控制運行失效，我們無法就公司與上述
供應商和往來單位的商業實質和可收回性，以及是否存在關聯方關係獲取充分、
適當的審計證據，我們也無法判斷預付款項、其他應收款項目是否存在被控股股
東及其關聯方資金佔用的情況。
4、關於應收帳款。公司全資子公司開封製藥（集團）有限公司（以下簡稱
開封製藥）2019年度主營業務收入464,294.92萬元，2019年末應收帳款帳面
餘額377,603.72萬元，其中1年以內應收帳款餘額343,880.34萬元，佔2019
年度主營業務收入的74.07%。2019年度，開封製藥向聖光集團醫藥物流有限公
司等96家客戶銷售7.26億元、開封製藥全資子公司河南同源製藥有限公司向
安徽益信堂醫藥有限公司等226家客戶銷售1.58億元，上述客戶2019年度銷
售款當期均未回款。
請公司補充披露：（1）近三年來開封製藥應收帳款佔營業收入的比重、當
期銷售當期回款的金額、比例，以及當期回款中前期應收帳款的回款情況和本
期銷售的回款情況，說明2019年回款情況是否正常；（2）截至目前，2019年開
封製藥新增的應收帳款回款情況；（3）近三年來，聖光集團醫藥物流有限公司
等96家客戶、及安徽益信堂醫藥有限公司等226家客戶當期銷售當期回款的金
額和比例，2019年當期銷售均未回款的具體原因及合理性；（4）上述銷售是否
真實，並提供相關證據；（5）上述應收帳款壞帳準備計提方法、金額，及是否
充分；（6）近三年開封製藥主要經營業績是否真實準確。請年審會計師和重組
財務顧問發表明確意見。
公司回覆：
（1）近三年來開封製藥應收帳款佔營業收入的比重、當期銷售當期回款的
金額、比例，以及當期回款中前期應收帳款的回款情況和本期銷售的回款情況，
說明2019年回款情況是否正常；
開封製藥2017年實現營業收入527,240.84萬元，應收帳款佔營業收入的比
重46.93%，當期回款中歸屬前期銷售形成的應收款金額168,934.66萬元，前期
應收款當期回款比例91.19%，當期回款中歸屬當期銷售形成的應收款金額
382,767.20萬元，當期銷售當期回款比例62.57%。
開封製藥2018年實現營業收入573,881.50萬元，應收帳款佔營業收入的比
重52.42%，當期回款中歸屬前期銷售形成的應收款金額228,432.79萬元，前期
應收款當期回款比例92.33%，當期回款中歸屬當期銷售形成的應收款金額
383,744.90萬元，當期銷售當期回款比例57.74%。
開封製藥2019年實現營業收入471,290.51萬元，應收帳款佔營業收入的比
重80.12%，當期回款中歸屬前期銷售形成的應收款金額264,366.91萬元，前期
應收款當期回款比例87.88%，當期回款中歸屬當期銷售形成的應收款金額
248,025.65萬元，當期銷售當期回款比例46.19%。按照「先銷售先回款」口徑
統計，開封製藥與客戶約定的帳期為180天，存在未按照合同帳期回款的情況。
（2）截至目前，2019年開封製藥新增的應收帳款回款情況；
開封製藥2019年實現銷售形成的應收帳款金額536,997.88萬元，2019年
當期回款中歸屬當期銷售形成的應收款金額248,025.65萬元，2020年1-7月收
回前期應收帳款132,348.46萬元，累計回款比例70.83%。
（3）近三年來，聖光集團醫藥物流有限公司等96家客戶、及安徽益信堂
醫藥有限公司等226家客戶當期銷售當期回款的金額和比例，2019年當期銷售
均未回款的具體原因及合理性；
聖光集團醫藥物流有限公司等96家客戶當期銷售當期回款的金額和比例：
聖光集團醫藥物流有限公司等96家客戶2017年當期實現銷售應收帳款金額
100,235.37萬元，當期回款總額79,150.24萬元，其中：當期回款中歸屬前
期應收款金額25,241.93萬元，當期回款中歸屬當期銷售應收款金額
53,908.31萬元，當期銷售當期回款比例53.78%。
聖光集團醫藥物流有限公司等96家客戶2018年當期實現銷售應收帳款金額
105,916.30萬元，當期回款總額84,297.39萬元，其中：當期回款中歸屬前
期應收款金額44,196.62萬元，當期回款中歸屬當期銷售應收款金額
40,100.77萬元，當期銷售當期回款比例37.86%。
聖光集團醫藥物流有限公司等96家客戶2019年當期實現銷售應收帳款金額
72,644.83萬元，當期回款總額57,374.90萬元，其中：當期回款中歸屬前期應
收款金額57,374.90萬元。
安徽益信堂醫藥有限公司等226家客戶當期銷售當期回款的金額和比例：
安徽益信堂醫藥有限公司等226家客戶2017年當期實現銷售形成應收帳款
金額21,233.05萬元，當期回款總額18,290.74萬元，其中：當期回款中歸屬前
期應收款金額6,540.52萬元，當期回款中歸屬當期銷售應收款金額11,750.22
萬元，當期銷售當期回款比例55.34%。
安徽益信堂醫藥有限公司等226家客戶2018年當期實現銷售形成應收帳款
金額28,163.46萬元，當期回款總額21,238.22萬元，其中：當期回款中歸屬前
期應收款金額9,642.03萬元，當期回款中歸屬當期銷售應收款金額11,596.19
萬元，當期銷售當期回款比例41.17%。
安徽益信堂醫藥有限公司等226家客戶2019年當期實現銷售形成應收帳款
金額15,800.92萬元，當期回款總額13,366.07萬元，其中：當期回款中歸屬前
期應收款金額13,366.07萬元。
開封製藥客戶結構比較穩定，且相對集中，大部分客戶均為長期業務合作單
位，建立了較好的信賴關係，受市場環境的影響，加之公司部分回款銀行帳戶被
凍結，影響了回款結算，客戶回款周期有所延長，公司正在積極催收。按照「先
銷售先回款」口徑統計，以上客戶當期回款金額均歸屬前期實現銷售形成的應收
款，本期實現銷售形成的應收款中，部分是尚未到合同約定帳期，部分存在未按
照合同帳期回款。
（4）上述銷售是否真實，並提供相關證據；
公司產品銷售模式：經銷商買斷模式下，公司開具出庫單後安排發貨，貨物
交付客戶後確認收入；經銷商代銷模式下，公司開具出庫單後安排發貨，貨物抵
達並經經銷商最終銷售後確認收入。
開封製藥向聖光集團醫藥物流有限公司等96家客戶及安徽益信堂醫藥有限
公司等226家客戶的銷售主要通過經銷商買斷模式實現銷售，公司憑藉在醫藥行
業的多年積累，已構建了覆蓋全國各地區的數千家經銷商資料庫，建立長期穩定
的戰略合作關係，通過經銷商籤訂銷售合同，再由經銷商銷售至醫院等終端客戶。
經銷商按照銷售合同的約定以及最終用戶的需求情況向公司發送訂單，公司按其
訂單將產品發送至經銷商倉庫或其指定的地點，經銷商確認收到產品後，向其開
具發票，確認收入。公司上述銷售業務真實，收入確認符合收入確認政策。
（5）上述應收帳款壞帳準備計提方法、金額，及是否充分；
公司最近5年應收帳款帳齡遷徙率變化情況：
單位：萬元
帳齡
2019年
2018年
2017年
2016年
2015年
2014年
1年以內
354,512.58
286,338.78
245,337.84
181,070.44
131,552.34
111,937.11
1至2年
29,602.24
12,695.25
2,595.83
3,934.11
7,810.96
3,815.39
2至3年
2,324.61
952.66
893.81
1,170.14
1,347.73
2,821.59
3至4年
801.27
747.60
652.89
550.71
1,453.45
977.18
4至5年
669.74
551.13
400.38
476.98
653.35
985.42
5年以上
2,834.16
5,410.41
5,409.82
5,233.12
4,821.98
4,103.55
上年5年以上本年未
收回金額
5,410.41
5,409.82
5,233.12
4,821.98
4,103.55
-
合計
390,744.60
306,695.83
255,290.57
192,435.50
147,639.81
124,640.24
（續）
帳齡
2018至
2019年遷
徙率
2017至
2018年遷
徙率
2016至
2017年遷
徙率
2015至
2016年遷
徙率
2014至
2015年遷
徙率
5年平均
遷徙率
歷史損失
率
前瞻性調
整損失率
1年以內
10.34%
5.17%
1.43%
2.99%
6.98%
5.38%
0.21%
5.00%
1至2年
18.30%
36.70%
22.72%
14.98%
35.32%
25.60%
3.87%
15.00%
2至3年
84.09%
83.64%
55.80%
40.86%
51.51%
63.18%
15.13%
35.00%
3至4年
89.24%
84.41%
72.70%
32.82%
66.86%
69.21%
23.95%
60.00%
4至5年
0.00%
0.15%
37.04%
62.93%
72.91%
34.61%
34.61%
100.00%
5年以上
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
聖光集團醫藥物流有限公司等96家客戶按原壞帳計提比例與按遷徙率計算
預計信用損失對比分析如下：
單位：萬元
帳齡
年末餘額
年報計提比例
年報計提金額
原壞帳計提
比例
按原壞帳比
例計提金額
差異
1年以內
72,644.63
5.00%
3,632.23
5.00%
3,632.23
0.00
1至2年
11,652.18
15.00%
1,747.83
15.00%
1,747.83
0.00
2至3年
488.27
35.00%
170.89
30.00%
146.48
-24.41
3至4年
0.95
60.00%
0.57
50.00%
0.48
-0.09
4至5年
0.46
100.00%
0.46
100.00%
0.46
0.00
5年以上
1.66
100.00%
1.66
100.00%
1.66
0.00
合計
84,788.15
6.55%
5,553.64
6.52%
5,529.14
-24.50
安徽益信堂醫藥有限公司等226家客戶按原壞帳計提比例與按遷徙率計算
預計信用損失對比分析如下：
單位：萬元
帳齡
年末餘額
年報計提比例
年報計提金額
原壞帳計提
比例
按原壞帳比
例計提金額
差異
1年以內
15,800.92
5.00%
790.05
5.00%
790.05
0.00
1至2年
3,165.38
15.00%
474.81
15.00%
474.81
0.00
2至3年
170.72
35.00%
59.75
30.00%
51.22
-8.53
3至4年
152.51
60.00%
91.51
50.00%
76.26
-15.25
4至5年
53.37
100.00%
53.37
100.00%
53.37
0.00
5年以上
合計
19,342.90
7.60%
1,469.49
7.47%
1,445.71
-23.78
聖光集團醫藥物流有限公司等96家客戶年報計提預計信用損失金額比按原
壞帳比例計提金額多24.50萬元；安徽益信堂醫藥有限公司等226家客戶年報計
提預計信用損失金額比按原壞帳比例計提金額多23.78萬元；公司認為年報按照
歷史損失率調整前瞻性信息的方法計提預計信用損失更為謹慎。
（6）近三年開封製藥主要經營業績是否真實準確。
在收到上海證券交易所年報審核問詢函後，公司組織對開封製藥近三年來實
現銷售的客戶應收帳款進行全面核查，2017年、2018年度開封製藥經營成果真
實準確，2019年度受實際控制人及控股股東違規操作的影響，存在違規擔保及
控股股東及關聯方佔用資金的事實，導致公司融資困難、資金緊缺、銀行帳戶被
部分凍結，衝擊市場對公司的信心，影響了客戶和供應商與公司的合作關係，從
而導致公司經營業績下降，應收帳款增加，公司已充分考慮上述事項的影響，真
實準確記錄了開封製藥的經營業績。
會計師意見：結合近三年開封製藥客戶應收帳款回款情況，開封製藥2017
年度、2018年度生產經營、銷售回款正常，未發現經營業績異常情況；2019年
度銷售回款情況與約定的信用帳期明顯不符，我們未能獲取充分、適當的審計證
據，以判斷開封製藥當期銷售回款及期後回款的真實性；基於公司生產經營受挫，
經營業績下降的情況下，應收帳款大幅增加，審計中我們發現開封製藥貨幣資金
內部控制運行存在重大缺陷，我們雖然執行了訪談、函證、檢查等必要審計程序，
仍無法判斷前述應收帳款及壞帳準備的確認、計量和列報是否恰當，以及對與之
相關報表科目的影響。
5、關於持續經營假設,截至2019年末,公司資金流動性困難，面臨債務逾
期無法償還以及對外擔保承擔連帶賠償的資金壓力，同時涉及多起訴訟、部分
銀行帳戶及資產被凍結,持續經營能力存在重大不確定性。請公司補充披露採用
持續經營假設為基礎編制2019年年度報告的具體依據。
公司回覆：
截至2019年12月31日，本集團資金流動性緊張，面臨債務逾期無法償還
以及對外擔保承擔連帶賠償的資金壓力，同時涉及較多訴訟，部分銀行帳戶及資
產被凍結。這些情況表明存在可能導致對集團持續經營能力產生重大疑慮的不確
定性。集團管理層擬採取相關措施改善流動性，預計能夠獲取足夠的資金以支持
本集團可預見未來十二個月的經營需要。因此本集團2019年度財務報表仍然按
照持續經營假設編制。
本集團擬採取以下措施改善持續經營能力：
（1）提高經營管理效益
集團對目前經營團隊進行整合，經營效率一般的人員和部門進行精簡調整。
同時加強集團成本費用的管控，降低必要費用的支出，減少非必要費用的支出。
（2）多種途徑化解債務風險
①加強與各債權銀行的有效溝通。在政府的支持及幫扶下，積極與各債權銀
行保持溝通，續貸保障工作平穩進行，積極協調部分銀行調減相關貸款利息；爭
取將部分到期的流動負債調整為中長期負債，提升與集團經營周期的匹配度。
②通過多種渠道和方式解決逾期負債，協商調整還款方案，恢復正常現金流。
（3）加強客戶供應商的戰略合作
以集團優質資產及研發技術優勢，尋找戰略合作者，調整業務結構和合作模
式，帶動集團經營業務增長。
經評價，管理層認為本集團以及本集團之財務報表按持續經營之基準編制是
恰當的。
二、關於主營業務經營
6、關於主要經營業績。報告期內公司實現營業收入517,108.60萬元，較
上年下降18.14%;歸屬於上市公司股東的淨利潤為46,099.22萬元，較上年下降
48.12%。主要由於公司資金周轉緊張，部分產品生產銷售受到影響，整體毛利
較上年減少55,212.42萬元。請公司補充披露：（1）量化分析2019年營業收入
和毛利同比大幅下降的原因；（2）結合毛利率以及期間費用率的具體情況，量
化分析2019年歸母淨利潤同比下降48.12%的原因。請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）量化分析2019年營業收入和毛利同比大幅下降的原因；
營業收入2019年較2018年下降18.14%，毛利率2019年較2018年下降0.92%。
其中：主營業務收入2019年較2018年下降17.91%，毛利率2019年較2018年
下降0.12%；其他業務收入2019年較2018年下降31.72%，毛利率2019年較2018
年下降55.09%。
主營業務收入按劑型劃分，公司營業收入變動情況如下：
單位：萬元
項目
2019年
本期收入
本期成本
本期毛利
毛利率
佔總收入
的比重
收入變動
比率
毛利率變
動比率
收入變動
權重
主營業務收入小計
509,910.45
287,328.91
222,581.54
43.65%
98.61%
-17.91%
-0.12%
-17.66%
片劑
90,563.18
41,649.29
48,913.89
54.01%
17.51%
-21.58%
4.54%
-3.78%
粉針劑
84,069.72
39,673.04
44,396.68
52.81%
16.26%
-14.07%
-3.55%
-2.29%
水針劑
88,273.89
39,042.06
49,231.83
55.77%
17.07%
-26.31%
2.20%
-4.49%
口服液
59,687.04
37,955.16
21,731.88
36.41%
11.54%
-1.14%
-3.16%
-0.13%
原料藥
47,360.65
34,903.64
12,457.01
26.30%
9.16%
-3.89%
-3.93%
-0.36%
其他產品
25,562.93
17,444.44
8,118.49
31.76%
4.94%
56.62%
7.49%
2.80%
藥品藥械經銷
69,906.28
51,739.18
18,167.10
25.99%
13.52%
-34.44%
0.64%
-4.66%
衝劑
22,290.52
14,722.57
7,567.95
33.95%
4.31%
6.81%
3.98%
0.29%
膠囊劑
11,322.10
5,386.18
5,935.92
52.43%
2.19%
-23.31%
-4.50%
-0.51%
膠劑
10,794.67
4,735.64
6,059.03
56.13%
2.09%
-45.55%
0.66%
-0.95%
固體飲料
79.47
77.71
1.76
2.21%
0.02%
2.21%
0.00%
其他業務收入小計
7,198.15
7,006.20
191.95
2.67%
1.39%
-31.72%
-55.09%
-0.44%
營業收入合計
517,108.60
294,335.11
222,773.49
43.08%
100.00%
-18.14%
-0.92%
-18.14%
（續）
項目
2018年
本期收入
本期成本
本期毛利
毛利率
佔總收入的比重
主營業務收入小計
621,189.75
349,292.60
271,897.15
43.77%
98.33%
片劑
115,489.45
58,359.15
57,130.30
49.47%
18.28%
粉針劑
97,839.77
42,693.84
55,145.93
56.36%
15.49%
水針劑
119,796.12
55,619.27
64,176.85
53.57%
18.96%
口服液
60,372.89
36,481.25
23,891.64
39.57%
9.56%
原料藥
49,278.91
34,380.13
14,898.78
30.23%
7.80%
其他產品
16,321.27
12,359.57
3,961.70
24.27%
2.58%
藥品藥械經銷
106,632.69
79,596.46
27,036.23
25.35%
16.88%
衝劑
20,870.24
14,615.84
6,254.40
29.97%
3.30%
膠囊劑
14,763.19
6,357.98
8,405.21
56.93%
2.34%
膠劑
19,825.22
8,829.11
10,996.11
55.47%
3.14%
固體飲料
其他業務收入小計
10,541.56
4,452.80
6,088.76
57.76%
1.67%
營業收入合計
631,731.31
353,745.40
277,985.91
44.00%
100.00%
主營業務收入按劑型劃分，根據各劑型收入佔比的權重，主要是由於片劑、
水針、藥品藥械經銷等收入下降導致主營業務收入下降，具體變動情況如下：
1）片劑主要產品變動情況
片劑營業收入2019年較2018年下降24,926.27萬元，毛利率2019年較2018
年增長4.54%。對比分析主要片劑產品的變動情況，平均單價較2018年增長4.38%，
銷售量較2018年下降28.75%，主要是由於銷售量的下降導致本期收入大幅下降。
片劑主要產品變動情況如下：
單位：萬元
種類
2019年
銷量
平均
單價
本期收入
本期成本
本期毛利
本期毛
利率
收入變動
金額
收入增
長率
銷量變
動比率
單價變
動比率
片劑
90,563.18
41,649.29
48,913.89
54.01%
-24,926.27
其中：
安乃近片
116.75
38.30
4,471.59
3,839.85
631.74
14.13%
-1,048.40
-18.99%
-28.47%
13.25%
保泰松片
1,040.42
6.13
6,377.19
5,275.96
1,101.23
17.27%
-2,018.41
-24.04%
-26.37%
3.20%
苯妥英鈉片
1,058.29
6.95
7,357.93
2,655.13
4,702.80
63.91%
-2,451.01
-24.99%
-26.33%
1.76%
次硝酸鉍片
110.81
54.39
6,027.21
2,302.41
3,724.80
61.80%
-3,444.53
-36.37%
-37.38%
1.63%
複方甘草片
670.10
8.22
5,505.42
1,278.49
4,226.93
76.78%
-1,557.45
-22.05%
-29.67%
10.93%
氯黴素片
44.48
126.98
5,648.49
3,833.22
1,815.27
32.14%
-2,499.98
-30.68%
-41.93%
19.36%
土黴素片
134.29
38.66
5,191.81
3,936.28
1,255.53
24.18%
-840.62
-13.93%
-18.54%
5.66%
鹽酸小檗鹼片
390.75
13.28
5,188.07
3,410.65
1,777.42
34.26%
-4,311.20
-45.38%
-56.80%
26.48%
香菇菌多糖片
2,381.
9.38
22,333.5
4,118.46
18,215.04
81.56%
-5,344.32
-19.31
-22.15
3.65%
75
0
%
%
合計
5,947.64
11.45
68,101.21
30,650.45
37,450.76
54.99%
-23,515.92
-25.67%
-28.75%
4.38%
（續）
種類
2018年
銷量
平均單價
本期收入
本期成本
本期毛利
本期毛利率
片劑
115,489.45
58,359.15
57,130.30
49.47%
其中：
安乃近片
163.22
33.82
5,519.99
6,173.09
-653.10
-11.83%
保泰松片
1,413.07
5.94
8,395.60
5,862.86
2,532.74
30.17%
苯妥英鈉片
1,436.44
6.83
9,808.94
3,652.50
6,156.44
62.76%
次硝酸鉍片
176.97
53.52
9,471.74
3,658.66
5,813.08
61.37%
複方甘草片
952.82
7.41
7,062.87
1,659.38
5,403.49
76.51%
氯黴素片
76.60
106.38
8,148.47
7,192.67
955.80
11.73%
土黴素片
164.85
36.59
6,032.43
5,124.52
907.91
15.05%
鹽酸小檗鹼片
904.55
10.50
9,499.27
7,397.32
2,101.95
22.13%
香菇菌多糖片
3,059.47
9.05
27,677.82
5,124.44
22,553.38
81.49%
合計
8,347.99
10.97
91,617.13
45,845.44
45,771.69
49.96%
2）水針劑主要產品變動情況
水針劑營業收入2019年較2018年下降31,522.23萬元，毛利率2019年較
2018年增長2.20%。對比分析主要水針劑產品的變動情況，平均單價較2018年
增長40.83%，銷售量較2018年下降57.69%，主要是由於銷售量的下降導致本期
收入大幅下降。
水針劑主要產品變動情況如下：
單位：萬元
種類
2019年
銷量
平均
單價
本期收入
本期成本
本期毛利
本期毛
利率
收入變
動金額
收入增
長率
銷量變動
比率
單價變動
比率
水針劑
88,273.89
39,042.06
49,231.83
55.77%
-31,522.23
其中：
硫酸慶大黴素
注射液
1,093.28
2.80
3,064.27
2,557.78
506.48
16.53%
-2,379.66
-43.71%
-47.30%
6.87%
利巴韋林注射
液
673.74
3.66
2,463.61
847.56
1,616.05
65.60%
-1,709.11
-40.96%
-48.78%
15.46%
香丹注射液
1,693.90
8.21
13,914.53
5,964.80
7,949.74
57.13%
-7,516.38
-35.07%
-72.97%
140.06%
丹參注射液
-2,379.35
-100.00%
-100.00%
-100.00%
鹽酸川芎嗪注
射液
1,273.64
4.09
5,208.06
2,859.23
2,348.83
45.10%
-3,199.70
-38.06%
-36.71%
-2.15%
硫酸阿米卡星
注射液
1,543.55
6.70
10,343.85
7,429.23
2,914.62
28.18%
-3,444.37
-24.98%
-30.51%
7.89%
補骨脂注射液
/6支裝
116.33
8.64
1,005.33
29.55
975.78
97.06%
-2,274.82
-69.35%
-73.34%
14.89%
補骨脂注射液
/2支裝
228.92
9.27
2,123.07
105.69
2,017.38
95.02%
-3,014.78
-58.68%
-66.54%
23.44%
合計
6,623.36
5.76
38,122.72
19,793.84
18,328.88
48.08%
-25,918.18
-40.47%
-57.69%
40.83%
（續）
種類
2018年
銷量
平均單
價
本期收入
本期成本
本期毛利
本期毛利
率
水針劑
119,796.12
55,619.27
64,176.85
53.57%
其中：
硫酸慶大黴素注射液
2,074.42
2.62
5,443.93
4,326.45
1,117.48
20.53%
利巴韋林注射液
1,315.32
3.17
4,172.72
1,356.60
2,816.12
67.49%
香丹注射液
6,266.35
3.42
21,430.92
11,186.03
10,244.89
47.80%
丹參注射液
645.08
3.69
2,379.35
689.38
1,689.97
71.03%
鹽酸川芎嗪注射液
2,012.54
4.18
8,407.76
4,368.69
4,039.07
48.04%
硫酸阿米卡星注射液
2,221.28
6.21
13,788.22
10,180.60
3,607.62
26.16%
補骨脂注射液/6支裝
436.27
7.52
3,280.15
124.86
3,155.29
96.19%
補骨脂注射液/2支裝
684.20
7.51
5,137.85
312.93
4,824.92
93.91%
合計
15,655.46
4.09
64,040.90
32,545.54
31,495.36
49.18%
3）藥品器械經銷類
藥品藥械經銷營業收入2019年較2018年下降36,726.41萬元，毛利率2019
年較2018年增長0.64%。對比分析藥品藥械經銷類主要產品的變動情況，平均
單價較2018年增長2.72%，銷售量較2018年下降96.75%，主要是由於銷售量的
下降導致本期收入大幅下降。
藥品藥械經銷主要產品變動情況如下：
單位：萬元
種類
2019年
銷量
平均
單價
本期收入
本期成本
本期毛利
本期毛
利率
收入變
動金額
收入增
長率
銷量變動
比率
單價變動
比率
藥品藥械經銷
69,906.28
51,739.18
18,167.10
25.99%
-36,726.41
其中：
恩替卡韋分散
片（潤眾）
46.68
68.39
3,192.67
3,039.62
153.04
4.79%
-2,837.39
-47.05%
-48.21%
2.21%
輔仁嬰兒健脾
散
2.75
2.35
6.47
3.58
2.89
44.69%
-2,335.72
-99.72%
-99.72%
-2.49%
雷貝拉唑鈉腸
溶膠囊（濟諾）
32.39
38.72
1,254.00
1,167.20
86.80
6.92%
-2,339.45
-65.10%
-65.61%
1.49%
硫酸氫氯吡格
雷片/波立維
18.00
105.03
1,890.46
1,852.16
38.31
2.03%
-1,930.27
-50.52%
-51.74%
2.53%
注射用丹參多
酚酸鹽
33.96
49.50
1,680.93
1,302.93
378.00
22.49%
-2,455.85
-59.37%
-61.35%
5.12%
當歸補血丸
（輔仁）
-1,949.14
-100.00%
-100.00%
益母草口服液
（輔仁）
-2,276.86
-100.00%
-100.00%
杞菊地黃丸
（輔仁）
-2,193.40
-100.00%
-100.00%
雙黃連口服液
（輔仁）
-5,672.26
-100.00%
-100.00%
孕婦清火丸
（輔仁）
-2,345.77
-100.00%
-100.00%
知柏地黃丸
（輔仁）
-3,284.59
-100.00%
-100.00%
合計
133.78
59.98
8,024.53
7,365.49
659.04
8.21%
-29,620.70
-78.68%
-96.75%
2.72%
（續）
種類
2018年
銷量
平均單
價
本期收入
本期成本
本期毛利
本期毛
利率
藥品藥械經銷
106,632.69
79,596.46
27,036.23
25.35%
其中：
恩替卡韋分散片（潤眾）
90.13
66.91
6,030.06
5,667.28
362.78
6.02%
輔仁嬰兒健脾散
971.48
2.41
2,342.19
1,254.87
1,087.32
46.42%
雷貝拉唑鈉腸溶膠囊（濟諾）
94.19
38.15
3,593.45
3,559.40
34.05
0.95%
硫酸氫氯吡格雷片/波立維
37.30
102.44
3,820.73
3,712.30
108.43
2.84%
注射用丹參多酚酸鹽
87.86
47.09
4,136.78
1,528.24
2,608.54
63.06%
當歸補血丸（輔仁）
377.71
5.16
1,949.14
1,137.56
811.58
41.64%
益母草口服液（輔仁）
377.48
6.03
2,276.86
1,302.04
974.82
42.81%
杞菊地黃丸（輔仁）
508.59
4.31
2,193.40
1,316.59
876.80
39.97%
雙黃連口服液（輔仁）
573.65
9.89
5,672.26
4,441.02
1,231.24
21.71%
孕婦清火丸（輔仁）
452.94
5.18
2,345.77
2,028.18
317.60
13.54%
知柏地黃丸（輔仁）
544.57
6.03
3,284.59
2,345.55
939.04
28.59%
合計
4,115.90
9.15
37,645.23
28,293.03
9,352.20
24.84%
綜上分析：營業收入2019年較2018年下降18.14%，毛利率2019年較2018
年下降0.92%。其中：
主營業務收入2019年較2018年下降17.91%，毛利率2019年較2018年下
降0.12%，主要原因是由於受實際控制人和控股股東的違規操作，對公司形成資
金佔用，導致公司資金周轉困難，部分產品因原材料供應不及時，開工率不足，
影響了產品生產經營，從而導致銷售量下降，業績出現大幅下滑。
其他業務收入2019年較2018年下降31.72%，毛利率2019年較2018年下
降55.09%，主要原因是由於2019年未確認控股股東委託資產託管經營收益（詳
見事項11、關於託管資產的經營情況回復），導致本期其他業務收入和毛利率大
幅下降。
會計師意見：ST輔仁2019年較2018年營業收入和毛利大幅下降原因符合
公司實際情況。
（2）結合毛利率以及期間費用率的具體情況，量化分析2019年歸母淨利
潤同比下降48.12%的原因。
公司2019年營業收入、營業毛利、期間費用、歸母淨利潤較2018年的變動
情況如下：
單位：萬元
項目
2019年
2018年
金額
變動幅度
變動金額
變動金額佔歸
母淨利潤減少
的比例
金額
變動
幅度
營業收入
517,108.60
-18.14%
-114,622.71
268.08%
631,731.31
項目
2019年
2018年
金額
變動幅度
變動金額
變動金額佔歸
母淨利潤減少
的比例
金額
變動
幅度
營業成本
294,335.11
-16.79%
-59,410.29
138.95%
353,745.40
營業毛利
222,773.49
-19.86%
-55,212.42
129.13%
277,985.91
稅金及附加
6,109.47
-27.09%
-2,269.99
5.31%
8,379.46
銷售費用
67,295.36
-18.01%
-14,785.97
34.58%
82,081.33
管理費用
23,966.48
-8.94%
-2,351.65
5.50%
26,318.13
研發費用
21,269.73
-7.09%
-1,624.20
3.80%
22,893.93
財務費用
35,202.28
43.98%
10,753.12
-25.15%
24,449.16
歸屬於母公司股東的
淨利潤
46,099.23
-48.12%
-42,756.39
100.00%
88,855.62
毛利率
43.08%
-0.92%
17.92%
44.00%
銷售費用率
13.01%
0.02%
-0.40%
12.99%
管理費用率
4.63%
0.46%
-9.10%
4.17%
研發費用率
4.11%
0.49%
-9.50%
3.62%
財務費用率
6.81%
2.94%
-57.03%
3.87%
歸屬於母公司股東的
淨利潤率
8.91%
-5.16%
100.00%
14.07%
通過上表對比分析：歸屬於母公司股東淨利潤較2018年下降42,756.39萬
元，下降比例48.12%，主要系營業毛利、銷售費用下降、財務費用上升所致：
1）營業毛利下降55,212.42萬元，毛利率較上年下降0.92%，佔歸母淨利
潤減少金額的比例129.13%，佔歸母淨利潤率下降比例的17.92%（權重）。營業
毛利下降原因見「事項6、（1）量化分析2019年營業收入和毛利同比大幅下降
的原因」回復。
2）銷售費用下降14,785.97萬元，銷售費用率較上年上升0.02%，整體變
動幅度較小，主要原因是由於營業收入的下降導致銷售費用率小幅上升。
3）財務費用構成及變動情況如下：
單位：萬元
項目
2019年
2018年
金額
佔比
變動額
變動幅度
金額
佔比
利息支出
30,355.76
86.23%
12,058.60
65.90%
18,297.16
74.84%
減：利息收入
625.27
1.78%
16.35
2.69%
608.92
2.49%
利息淨支出
29,730.49
84.46%
12,042.25
68.08%
17,688.24
72.35%
匯兌損失
-15.07
-0.04%
-16.23
-1399.14%
1.16
0.00%
減：匯兌收益
0.04
0.00%
-8.38
-99.52%
8.42
0.03%
匯兌淨損失
-15.11
-0.04%
-7.85
108.13%
-7.26
-0.03%
銀行融資諮詢費
431.03
1.22%
-1,318.80
-75.37%
1,749.83
7.16%
融資租賃利息支出
4,923.64
13.99%
1,830.11
59.16%
3,093.53
12.65%
貼現息
70.31
0.20%
-1,737.59
-96.11%
1,807.90
7.39%
手續費及其他
61.92
0.18%
-55.00
-47.04%
116.92
0.48%
合計
35,202.28
100.00%
10,753.12
43.98%
24,449.16
100.00%
財務費用上升10,753.12萬元，佔歸母淨利潤減少金額的比例-25.15%，佔
歸母淨利潤率下降比例的-57.03%（權重）。財務費用上升主要系利息支出、融資
租賃利息支出增加所致，由於
公司債務逾期涉及訴訟、且部分融租租賃業務由於
違約導致提前到期，計提大量的利息支出，從而導致財務費用大幅上升。
會計師意見：ST輔仁2019年較2018年歸屬於母公司淨利潤出現大幅度的
下降，歸屬於母公司淨利潤指標的變動主要影響系營業收入、營業成本、期間費
用、信用減值損失、營業外收入和營業外支出等會計科目，我們對以上科目的變
動情況執行了相應的審計程序，特別對應收款項的信用減值損失、預計負債的計
提進行了分析和了解，但無法得到滿意的審計結果，我們無法對ST輔仁2019
年度歸屬於母公司淨利潤的變動情況是否真實反映公司的財務狀況作出判斷。
7、關於期間費用。報告期內公司銷售費用和管理費用分別為67,295.36萬
元和23,966.48萬元；同比下降18.01%和8.94%。銷售費用主要包括市場推廣
費46,422.03萬元，佔銷售費用比重為68.98%。請公司補充披露：（1）結合市
場推廣費、職工薪酬、銷售人員人數、薪資水平等說明本期銷售費用同比下降
較快的原因及合理性；（2）結合管理費用具體構成說明本期管理費用同比下降
較快的原因及合理性。請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）結合市場推廣費、職工薪酬、銷售人員人數、薪資水平等說明本期銷
售費用同比下降較快的原因及合理性；
公司銷售費用構成及變動情況如下
單位：萬元
項目
2019年度
2018年度
金額
佔比
費用率
變動額
變動幅度
金額
佔比
費用率
主營業務收入
509,910.45
-111,279.30
-17.91%
621,189.75
市場推廣費
46,422.03
68.98%
9.10%
-9,191.98
-16.53%
55,614.01
67.75%
8.95%
宣傳廣告費
8,322.81
12.37%
1.63%
7.19
0.09%
8,315.62
10.13%
1.34%
職工薪酬
5,915.01
8.79%
1.16%
-2,984.89
-33.54%
8,899.90
10.84%
1.43%
運輸費
3,232.88
4.80%
0.63%
-2,914.21
-47.41%
6,147.09
7.49%
0.99%
差旅費
1,355.22
2.01%
0.27%
-9.57
-0.70%
1,364.79
1.66%
0.22%
辦公費
479.63
0.71%
0.09%
57.44
13.61%
422.19
0.51%
0.07%
業務招待費
311.23
0.46%
0.06%
-224.00
-41.85%
535.23
0.65%
0.09%
折舊費
5.07
0.01%
0.00%
-1.12
-18.09%
6.19
0.01%
0.00%
其他
1,251.48
1.86%
0.25%
475.18
61.21%
776.3
0.95%
0.12%
合計
67,295.36
100.00%
13.20%
-14,785.97
-18.01%
82,081.33
100.00%
13.21%
通過上表對比分析：2019年度，公司銷售費用較上期下降14,785.97萬元，
下降比例18.01%，銷售費用率較上期下降0.01%；主要系市場推廣費、職工薪酬、
運輸費下降。
1）市場推廣費：2019年較上期下降金額9,191.98萬元，下降比例16.53%，
費用率較上期上升0.15%，公司本期銷售模式、銷售政策較上期並沒有發生重大
變化，主營業務收入較上期下降17.91%，由於主營業務收入的下降，導致市場
推廣費下降。
2）職工薪酬：公司銷售人員平均薪酬如下
單位：萬元
2019年末銷售
人員數
2019年薪酬
2019年平均
薪酬
2018年末銷售
人員數
2018年薪酬
2018年平均薪
酬
659
5,915.01
8.98
681
8,899.90
13.07
公司銷售人員職工薪酬2019年較上期下降金額2,984.89萬元，人均薪酬較
上期下降4.09萬元。公司薪酬政策遵循按勞分配、效率優先、兼顧公平和可持
續發展的基本原則，將貢獻、能力、崗位責任大小作為薪酬分配的依據，針對銷
售人員依據經營業績完成情況調整薪酬待遇，受2019年度經營業績下降的原因，
導致銷售人員人均薪酬下降。
3）運輸費：主營業務收入分地區銷售和變動情況如下
單位：萬元
分地區
2019年
2018年
主營業務收入
佔比
變動金額
變動幅度
主營業務收入
佔比
東北地區
24,059.65
4.72%
-5,905.85
-19.71%
29,965.50
4.82%
華北地區
45,923.32
9.01%
-5,132.16
-10.05%
51,055.48
8.22%
華中地區
267,960.64
52.55%
-75,246.79
-21.92%
343,207.43
55.25%
華東地區
92,498.49
18.14%
-9,515.41
-9.33%
102,013.90
16.42%
西南地區
29,733.32
5.83%
-5,005.44
-14.41%
34,738.76
5.59%
西北地區
19,112.14
3.75%
-5,744.50
-23.11%
24,856.64
4.00%
華南地區
28,723.31
5.63%
-5,389.00
-15.80%
34,112.31
5.49%
境外市場
1,899.58
0.37%
687.20
56.68%
1,212.38
0.20%
港澳臺地
0.00%
-27.35
-100.00%
27.35
0.00%
合計
509,910.45
100.00%
-111,279.30
-17.91%
621,189.75
100.00%
運輸費用
3,232.88
-2,914.21
-47.41%
6,147.09
佔主營業務收入比
例
0.63%
-0.36%
0.99%
2019年銷售運輸費用較2018年下降金額2,914.21萬元，下降比例47.41%，
公司生產基地全部在河南境內，客戶主要集中在華中、華北地區，主營業務地域
特徵明顯，受主營業務收入下降的影響，導致運輸費用大幅下降。
（2）結合管理費用具體構成說明本期管理費用同比下降較快的原因及合理
性。
公司管理費用構成及變動情況如下
單位：萬元
項目
2019年度
2018年度
金額
佔比
費用率
變動額
變動幅度
金額
佔比
費用率
主營業務收入
509,910.45
-111,279.30
-17.91%
621,189.75
折舊費
9,971.35
41.61%
1.96%
1,644.82
19.75%
8,326.53
31.64%
1.34%
職工薪酬
6,476.25
27.02%
1.27%
-1,773.86
-21.50%
8,250.11
31.35%
1.33%
水、電、房租費
1,486.35
6.20%
0.29%
-238.86
-13.85%
1,725.21
6.56%
0.28%
無形資產攤銷
955.32
3.99%
0.19%
37.75
4.11%
917.57
3.49%
0.15%
業務招待費
812.76
3.39%
0.16%
-328.51
-28.78%
1,141.27
4.34%
0.18%
辦公費
755.83
3.15%
0.15%
-219.63
-22.52%
975.46
3.71%
0.16%
差旅費
329.41
1.37%
0.06%
-222.08
-40.27%
551.49
2.10%
0.09%
修理、檢驗費
281.90
1.18%
0.06%
-88.83
-23.96%
370.73
1.41%
0.06%
中介服務費
226.54
0.95%
0.04%
-992.68
-81.42%
1,219.22
4.63%
0.20%
其他
2,670.77
11.14%
0.52%
-169.77
-5.98%
2,840.54
10.79%
0.46%
合計
23,966.48
100.00%
4.70%
-2,351.65
-8.94%
26,318.13
100.00%
4.24%
通過上表對比分析：2019年度，公司管理費用較上期下降2,351.65萬元，
下降比例8.94%，管理費用率較上期上升0.46%；主要系折舊費上升、職工薪酬、
業務招待費、辦公費、差旅費、中介服務費下降。
1）折舊費：2019年較上期上升金額1,644.82萬元，上升比例19.75%，主
要系本期完工轉固資產計提折舊所致，詳見「事項15、在建工程」回復。
2）職工薪酬：公司行政及後勤人員平均薪酬如下：
單位：萬元
2019年末行政及
後勤人員數
2019年薪酬
2019年平均薪
酬
2018年末行政
及後勤人員數
2018年薪酬
2018年平均薪
酬
701
6,476.25
9.24
1242
8,250.11
6.64
公司行政及後勤人員職工薪酬2019年較上期下降金額1,773.86萬元，人均
薪酬較上期上升2.60萬元。受控股股東及其關聯方資金佔用的影響，導致公司
資金周轉困難，公司目前已經採取精簡行政及後勤機構，對經營團隊進行整合，
行政及後勤人員大幅下降，職工薪酬總額大幅下降。
3）業務招待費、辦公費、差旅費、中介服務費下降合計1,762.89萬元，主
要系公司2019年度壓縮行政管理機構和人員的費用開支規模，減少一切非必要
開支，維持正常生產經營。
會計師意見：ST輔仁2019年較2018年銷售費用、管理費用下降原因符合
公司實際情況。
8、關於研發投入。報告期內公司發生研發投入21,269.73萬元，同比減少
7.09%，當期全部費用化。請公司補充披露：（1）研發投入同行業比較情況，以
及研發投入佔營業收入比重是否具有合理性；（2）主要研發項目的進展情況和
大致計劃。請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）研發投入同行業比較情況，以及研發投入佔營業收入比重是否具有合
理性；
2019年，公司研發投入同行業比較情況如下：
單位：萬元
證券代碼
證券簡稱
研發費用
營業收入
研發費用佔營業收
入比例
603669.SH
靈康藥業3,804.37
163,500.04
2.33
300254.SZ
仟源醫藥4,895.14
113,180.14
4.33
300006.SZ
萊美藥業16,404.35
185,901.08
8.82
300194.SZ
福安藥業10,802.22
278,074.06
3.88
600789.SH
魯抗醫藥14,084.89
373,271.89
3.77
000566.SZ
海南海藥9,188.69
244,528.93
3.76
002370.SZ
亞太藥業7,009.90
70,929.11
9.88
平均值
5.25
ST輔仁
21,269.73
517,108.60
4.11
數據來源：可比上市公司2019年度報告
公司研發項目結合醫藥行業研發流程以及公司自身研發的特點，在進入臨床
實驗二期開始發生的支出，作為資本化的研發支出；其餘研發支出，則作為費用
化的研發支出。
公司的研發支出主要包括新藥研發和一致性評價支出，受公司資金周轉困難
的影響，營業收入較上期下降18.14%，研發投入較上期下降7.09%，結合可比公
司研發費用佔比，公司的研發費用佔比低於可比公司研發費用佔比均值，與公司
實際情況相符，具備合理性。
（2）主要研發項目的進展情況和大致計劃。
項目
研發所處階段
項目進展情況
已申報
的廠家
數量
已批准的
國產仿製
廠家數量
大致計劃
艾潰靈口服液項目
已獲臨床批件
待開展臨床試驗
1
0
即將開展臨床，預計完
成時間2025年
甘精胰島素項目
臨床前
已完成工藝路線
打通
6
2
預計2026年進入臨床
實驗
凝血7因子-Fc融
合蛋白項目
臨床前
成藥性工作已經
完成
0
0
已完成工藝放大，預計
2026年完成
凝血8因子-Fc融
合蛋白項目
臨床階段
完成全部工藝開
發
0
0
進入臨床三期，預計
2023年完成
補骨脂凝膠項目
臨床階段
進入臨床階段後
期
2
0
預計2025年完成
頭孢洛林脂原料藥
及粉針項目
臨床前研究
完成實驗室規模
供應放大實驗
2
0
還需要進行：產品合成
路徑的優化與改進，產
品工業生產中試放大，
中試品粉針劑質量研
究，產品工藝批生產與
質量研究，原料+製劑產
品註冊上報預計2023
年6月完成
中藥配方顆粒關鍵
技術及產業化研究
已申報197個
項目，獲批110
個項目
已申報197個項
目，獲批110個
項目
2
6
2022年6月完成341品
種研究
會計師意見：ST輔仁研發費用佔營業收入比重處於同行業可比公司中等水
平，研發投入符合公司實際情況；主要研發項目進展與公司回復相符；受資金投
入、行政審批等客觀因素的影響，研發項目的大致完成計劃存在不確定性。
9、關於經營活動現金流量淨額。2019年，經營活動產生的現金流量淨額為
19,800.62萬元，同比下降80.82%，減少83,433.33萬元。請公司結合經營活
動現金流量流入和流出情況，進一步說明經營活動產生的現金流量淨額同比下
降80.82%的具體原因及合理性。請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
公司經營活動現金流量構成情況如下：
單位：萬元
項目
2019年度
2018年度
變動額
變動幅度
銷售商品、提供勞務收到的現金
482,801.66
600,584.58
-117,782.92
-19.61%
收到其他與經營活動有關的現金
5,185.15
3,506.28
1,678.87
47.88%
經營活動現金流入小計
487,986.81
604,090.86
-116,104.05
-19.22%
購買商品、接受勞務支付的現金
312,342.85
294,001.90
18,340.95
6.24%
支付給職工以及為職工支付的現金
25,482.11
31,167.40
-5,685.29
-18.24%
支付的各項稅費
57,577.63
80,725.27
-23,147.64
-28.67%
支付其他與經營活動有關的現金
72,783.60
94,962.33
-22,178.73
-23.36%
經營活動現金流出小計
468,186.19
500,856.90
-32,670.71
-6.52%
經營活動產生的現金流量淨額
19,800.62
103,233.96
-83,433.34
-80.82%
通過上表對比分析：公司2019年經營活動產生的現金流量淨額較上期減少
83,433.34萬元，下降比例80.82%，主要系銷售商品、提供勞務收到的現金減少
117,782.92萬元、購買商品、接受勞務支付的現金增加18,340.95萬元、支付
的各項稅費減少23,147.64萬元、支付其他與經營活動有關的現金減少
22,178.73萬元所致。
1）銷售商品、提供勞務收到的現金減少117,782.92萬元，下降比例19.61%，
影響該現金流量的會計科目變動情況如下：
單位：萬元
項目
應收帳款
預收帳款
營業收入
銷售商品、提供勞務
收到的現金
2019年度/2019年末
390,744.60
9,144.90
517,108.60
482,801.66
2018年度/2018年末
306,695.83
7,477.21
631,731.31
600,584.58
變動金額
84,048.77
1,667.69
-114,622.71
-117,782.92
變動幅度
27.40%
22.30%
-18.14%
-19.61%
通過上表分析，2019年公司營業收入較上期減少114,622.71萬元，下降比
例18.14%；應收帳款較上期增加84,048.77萬元，上升比例27.40%；預收帳款
較上期增加1,667.69萬元，上升比例22.30%；與銷售商品、提供勞務收到的現
金變化趨勢一致，各科目綜合變動造成銷售商品、提供勞務收到的現金大幅下降。
2）購買商品、接受勞務支付的現金增加18,340.95萬元，上升比例6.24%，
影響該現金流量的會計科目變動情況如下：
單位：萬元
項目
存貨
預付帳款
應付帳款
營業成本
購買商品、接受勞
務支付的現金
2019年度/2019年末
36,803.24
69,920.11
21,206.47
294,335.11
312,342.85
2018年度/2018年末
61,432.07
42,425.97
24,939.19
353,745.40
294,001.90
變動金額
-24,628.83
27,494.14
-3,732.72
-59,410.29
18,340.95
變動幅度
-40.09%
64.80%
-14.97%
-16.79%
6.24%
通過上表分析，2019年公司營業成本較上期減少59,410.29萬元，下降比
例16.79%；存貨較上期減少24,628.83萬元，下降比例40.09%；預付帳款較上
期增加27,494.14萬元，上升比例64.80%；應付帳款較上期減少3,732.72萬元，
下降比例14.97%；預付帳款和應付帳款的變化趨勢導致購買商品、接受勞務支
付的現金增加，存貨和營業成本的變化趨勢導致購買商品、接受勞務支付的現金
下降，但導致購買商品、接受勞務支付的現金上升的變化幅度遠高於導致下降的
變化幅度，與購買商品、接受勞務支付的現金變化趨勢一致，各科目綜合變動造
成購買商品、接受勞務支付的現金大幅增加。
3）支付的各項稅費減少23,147.64萬元，下降比例28.67%，應交稅費科目
中各項稅費變動情況如下：
單位：萬元
項目
2019年度繳納金額
2018年度繳納金額
變動額
變動幅度
增值稅
34,334.14
49,511.58
-15,177.44
-30.65%
企業所得稅
17,795.38
22,808.97
-5,013.59
-21.98%
房產稅
483.41
480.43
2.98
0.62%
土地使用稅
701.94
924.79
-222.85
-24.10%
印花稅
205.79
951.22
-745.43
-78.37%
城市維護建設稅
2,190.67
3,320.33
-1,129.66
-34.02%
教育費附加
1,114.36
1,655.29
-540.93
-32.68%
地方教育費附加
605.00
920.69
-315.69
-34.29%
車船稅
1.20
4.07
-2.87
-70.52%
水資源稅
126.23
138.63
-12.40
-8.94%
環保稅
19.51
9.27
10.24
110.46%
合計
57,577.63
80,725.27
-23,147.64
-28.67%
通過上表分析，2019年公司支付的各項稅費減少主要系增值稅及其附加稅、
企業所得稅較上期現金流出大幅減少所致，而增值稅及其附加稅和企業所得稅的
變動因素，主要系營業收入、營業成本、利潤總額的變動影響：
單位：萬元
項目
2019年
2018年
變動額
變動幅度
營業收入
517,108.60
631,731.31
-114,622.71
-18.14%
營業成本
294,335.11
353,745.40
-59,410.29
-16.79%
利潤總額
65,122.58
110,766.26
-45,643.68
-41.21%
通過上述兩表綜合分析，2019年公司營業收入較上期減少114,622.71萬元，
下降比例18.14%，營業成本較上期減少59,410.29萬元，下降比例16.79%，支
付的增值稅較上期減少15,177.44萬元，下降比例30.65%；按照2019年度平均
增值稅率13.75%測算，營業收入減少對應的增值稅-銷項稅應減少約15,760.62
萬元；增值稅衍生的附加稅-城市維護建設稅、教育費附加、地方教育費附加下
降比例分別為34.02%、32.68%、34.29%，支付的增值稅及其附加稅種的變化趨
勢與經營業績指標的變化趨勢一致。
2019年公司利潤總額減少45,643.68萬元，下降比例41.21%，支付的企業
所得稅減少5,013.59萬元，下降比例21.98%；按照公司企業所得稅實際稅負15%
測算，利潤總額減少對應的企業所得稅減少約6,846.55萬元，支付的企業所得
稅變化趨勢與經營業績指標的變化趨勢一致。
因此，2019年公司支付的各項稅費較上期大幅減少主要系經營業績的大幅
下降所致，具備合理性。
4）支付其他與經營活動有關的現金減少22,178.73萬元，下降比例23.36%，
影響該現金流量的變動情況如下：
單位：萬元
項目
本年發生額
上年發生額
變動金額
變動幅度
銷售費用、管理費用、
研發費用
70,109.68
93,652.60
-23,542.92
-25.14%
銀行手續費
61.92
116.92
-55.00
-47.04%
其他往來
1,783.54
496.30
1,287.24
259.37%
其他
828.46
696.51
131.95
18.94%
合計
72,783.60
94,962.33
-22,178.73
-23.36%
（續）
項目
2019年
2018年
金額
變動幅度
變動金額
金額
銷售費用
67,295.36
-18.01%
-14,785.97
82,081.33
管理費用
23,966.48
-8.94%
-2,351.65
26,318.13
研發費用
21,269.73
-7.09%
-1,624.20
22,893.93
合計
112,531.57
-14.29%
-18,761.82
131,293.39
其中：現金流出
70,109.68
-25.14%
-23,542.92
93,652.60
現金流出佔比
62.30%
-9.03%
71.33%
通過上表分析，2019年公司支付其他與經營活動有關的現金減少主要系銷
售費用、管理費用、研發費用（以下簡稱「三項費用」）較上期現金流出大幅減
少所致，2019年公司三項費用較上期減少金額18,761.82萬元，下降比例14.29%，
減少原因見「事項7、關於期間費用」回復。受控股股東及其關聯方資金佔用的
影響，導致公司資金周轉困難，三項費用現金流出較上期減少23,542.92萬元，
下降比例25.14%，現金流出佔比同比下降9.03%，與支付其他與經營活動有關的
現金變化趨勢一致。
綜合以上因素，由於受控股股東及其關聯方資金佔用的影響，導致
公司債務出現大量違約、資金周轉困難，影響正常生產經營，銷售業績出現大幅下滑，
部分原材料供應商需要預付款採購，導致公司經營活動現金流流入下降幅度遠
高於經營活動現金流流出下降幅度，具備合理性。
會計師意見：ST輔仁2019年經營活動現金流量淨額較2018年大幅下降，
下降趨勢與公司實際情況相符，因公司存在通過與合作供應商和往來單位進行資
金周轉的事實，且貨幣資金內部控制運行存在重大缺陷，我們無法判斷經營活動
現金流量流入、流出的下降幅度是否合理。
10、關於業績承諾。2017年11月，公司在重大資產重組中，與輔仁集團等
交易對方籤訂了《發行股份購買資產之補充協議》，承諾在業績補償期間進行業
績補償。2019年開封製藥實現扣除非經常性損益後的淨利潤為56,193.15萬元，
業績承諾未完成，完成率為64.32%。請公司結合相關協議籤署情況，說明2019
年業績承諾未完成的後續具體安排。請財務顧問和年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
重大資產重組交易對方對標的資產業績補償約定情況：
根據公司重大資產重組方案中與交易對方籤訂的盈利預測補償協議及其相
關補充協議，重大資產重組標的資產的業績補償安排：業績補償義務人為發行股
份購買資產協議及其補充協議中約定的取得本公司發行股份的交易對方。業績補
償義務人以開封製藥（集團）有限公司定價基準日的評估報告載明的淨利潤數作
為補償期內各年度對開封製藥（集團）有限公司的承諾淨利潤。業績補償義務人
承諾開封製藥（集團）有限公司2017年度、2018年度、2019年度實現的淨利潤
分別不低於73,585.77萬元、80,821.78萬元、87,366.76萬元。上述承諾淨利
潤以合併報表口徑下扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤為準。
若開封製藥（集團）有限公司業績補償期間實現的淨利潤低於淨利潤承諾數，
則首先由輔仁藥業集團有限公司以其在本次交易中取得本公司發行的股份進行
補償，輔仁藥業集團有限公司在本次交易中認購的全部本公司股份全部補償完畢，
仍不足的，由其他業績補償義務人進行補償，其他業績補償義務人中，北京克瑞
特投資中心（有限合夥）承擔股份補償義務的股份數為其在本次交易中取得本公
司發行的股份的100%，其他各業績補償義務人承擔股份補償義務的股份數為其
各自在本次交易中取得本公司發行的股份的77.15%的部分，其他業績補償義務
人各自具體補償股份數按其各自承擔股份補償義務股份數佔合併承擔股份補償
義務股份總數的比例計算分配；剩餘不足部分，由輔仁藥業集團有限公司以現金
補償。本次承諾補償股份數佔本次發行股份數的90%。
標的資產業績承諾未完成的後續具體安排：根據控股股東輔仁藥業集團有限
公司於2020年8月24日向公司發來的《關於
*ST輔仁（600781）2019年重大資
產重組標的資產未完成業績承諾對應補償股份的事項說明》，因輔仁藥業集團有
限公司持有的上市公司股份被凍結及抵押，解除質押及凍結談判存在不確定性，
且所需審批時間較長，為及時保護上市公司利益，願意優先使用藥品文號作價補
償；同時輔仁集團也將嘗試通過置換擔保物、債務重組等方式儘快釋放被質押和
凍結的股票用於回購註銷。目前也在與多家債權人進行溝通，或通過輔仁藥業集
團有限公司持有的不受限制的藥品批准文號收益權等作為置換擔保物以釋放被
質押和輪候凍結的股票，待本次解除質押股票完成時，輔仁藥業集團有限公司可
推進股份註銷工作。
會計師意見：輔仁集團債務逾期嚴重、涉及大量訴訟，主要銀行帳戶及有效
資產被凍結、查封，且持有的ST輔仁股票處於被輪候凍結狀態。雖然輔仁集團
擬通過置換擔保物和債務重組的方式釋放被質押和輪候凍結的股票，但仍存在重
大不確定性，且相關措施尚未具體實施，我們無法判斷輔仁集團對標的資產業績
承諾未完成的後續具體安排是否具備可行性。
11、關於託管資產的經營情況。2018年1月，公司與控股股東輔仁集團籤
訂《託管服務協議》，約定輔仁集團將其目前的藥業資產等委託公司經營管理，
託管收益為委託資產每年度產生營業利潤的20%。2018年和2019年託管收益分
別為5019.96萬元和0萬元。請公司補充披露：（1）上述託管資產服務的具體
實施情況，結合託管資產的採購、生產、銷售、日常管理、資金等生產經營各
方面，明確說明託管後輔仁集團及公司的具體職責和分工情況；（2）2018年和
2019年託管資產經審計的營業利潤具體情況，輔仁集團是否已如期支付2018年
確定的託管收益；（3）結合託管資產經營情況，說明2019年託管收益為0的原
因和合理性。請年審會計師和託管資產經營會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）上述託管資產服務的具體實施情況，結合託管資產的採購、生產、銷
售、日常管理、資金等生產經營各方面，明確說明託管後輔仁集團及公司的具
體職責和分工情況；
2018年1月5日，公司與控股股東輔仁藥業集團有限公司共同籤訂了《關
於輔仁藥業集團有限公司藥品生產相關資產與業務的託管服務協議》，根據協議
約定，為支持上市公司完善產業鏈及促進其業務進展，並有效解決標的資產開封
製藥（集團）有限公司（簡稱：開藥集團）置入上市公司後同業競爭問題，輔仁
集團將其目前本部的藥業資產（具體指全部藥品生產車間，以及所對應的生產資
質、藥品註冊批件及相關資產，簡稱：委託資產）委託給上市公司經營管理。根
據協議約定，具體實施情況如下：
1）上市公司接受輔仁集團委託，根據協議約定對扣除輔仁集團非醫藥類資
產後的受託資產進行託管，通過指定開藥集團行使與委託資產相關的經營管理權，
包括但不限於維持委託資產的生產、銷售及其他與經營相關的其他事項。
委託資產主要包含1個藥品生產許可證，生產範圍含片劑、硬膠囊劑、顆粒
劑、口服溶液劑、糖漿劑、合劑、凍乾粉針劑、粉針劑、小容量注射劑、大容量
注射劑、幹混懸劑；8個藥品GMP證書；276個藥品註冊批件（其中154個藥品
批件處於在產狀態）；33個在研藥品明細；18條生產線及與藥品相關的倉庫、廠
房、土地使用權等資產。與其相關的生產、銷售及其他事項，根據協議約定由開
藥集團管理層和委派的人員進行日常管理。
2）在藥品採購招投標涉及雙方同品類產品時，輔仁集團保證該等招投標的
決策權由開藥集團行使，以保證上市公司以及上市公司全體股東的利益。
根據協議約定，涉及同類產品招投標過程中，由開藥集團供應部門牽頭髮布
邀標或通過中介機構發布招標公告，供應部門對生產採購品種，向至少三家供應
商進行詢價，由招標、邀標委員會進行評標，選取中標供應商，開藥集團總經理
審批後，報於相關公司執行。
3）託管資產相關的原材料採購、藥品的生產、研發、銷售、倉儲等部門直
接由開藥集團管理，該等部門的負責人由上市公司推薦並由輔仁集團聘任。
輔仁集團的生產總監、研發總監、銷售總監、採購總監、倉儲總監、財務部
長等職能部門負責人均由上市公司（開藥集團）推薦，輔仁集團聘任，工資由輔
仁集團發放，日常生產經營情況向開藥集團管理層匯報，並參加落實開藥集團生
產經營班子會議。
4）雙方確認，輔仁集團關於委託資產的日常經營管理權由開藥集團行使，
但委託資產的所有權仍歸屬於輔仁集團，因此，輔仁集團託管資產不納入上市公
司合併報表範圍內；基於協議宗旨，在協議有效期內，未經協議雙方書面同意，
任何一方不得擅自處置委託資產。
經公司自查，輔仁集團關於委託資產的日常經營管理權已由開藥集團行使，
輔仁集團託管資產沒有納入上市公司合併報表範圍內，在協議有效期內沒有未經
協議雙方書面同意擅自處置委託資產的事情發生。
5）輔仁集團同意將與委託資產相關印鑑（輔仁集團公章除外）全部交由開
藥集團保管並使用，因開藥集團行使受託事項需要使用輔仁集團公章時，輔仁集
團應盡最大全力予以配合，若因輔仁集團怠於配合導致產生損失的，相關損失由
輔仁集團負責賠償。
輔仁集團的財務章、發票章、合同章全部交由開藥集團保管，託管資產相關
人員和業務部門用章時，首先由其提出用章申請，由開藥集團相關業務負責人審
批，有關業務需要使用輔仁集團公章時，輔仁集團均能配合。
6）按照協議約定，輔仁集團不得對開藥集團的管理進行任何幹涉，除在建
在研藥品生產項目外，不得作出擴大委託資產產能、業務規模的決定，在建在研
藥品生產項目完成所形成的藥品生產資產亦列入託管服務範圍，不得通過新設藥
業子公司、收購其他藥業子公司的股權或收購藥品註冊批件等方式擴大產能與業
務規模。
經公司自查，輔仁集團委託資產中的在建和在研項目，仍處於在建和在研狀
態，不存在通過新設藥業子公司、收購其他藥業子公司的股權和藥品註冊批件擴
大產能和業務規模的情況。
7）委託管理期內，保證委託資產的所有設施（包括但不限於生產設備、建
築物、場地及其他生產生活辦公設施）的完整性和實際運行能力不受人為影響，
但屬於正常折舊或正常使用期限屆滿應當報廢或拆除的除外。託管方應當自本協
議籤署日起三個月內製定和完善針對委託資產所有設施的定期檢修、維護和保養
等相關制度，並予以嚴格執行。
經公司自查，開藥集團制定了委託資產的定期檢修、維護和保養制度，並嚴
格執行定期檢修、維護和保養制度，保障委託資產的完整性和實際運行能力不受
人為影響，在委託管理期內沒有發生報廢、拆除、損壞的情況。
（2）2018年和2019年託管資產經審計的營業利潤具體情況，輔仁集團是
否已如期支付2018年確定的託管收益；
2018年度託管資產經審計的營業利潤實現情況：公司委託北京興華會計師
事務所（特殊普通合夥）對託管藥業資產利潤實現情況進行了專項審計，出具了
專項審計報告【2019】京會興專字第73000001號，託管藥業資產實現營業總收
入379,303.11萬元，營業總成本354,041.29萬元，其他收益1,344.00萬元，
營業利潤26,605.81萬元。根據託管協議約定：託管服務費5,321.16萬元，每
年支付一次，於委託資產運營情況的專項審計報告出具之日起20個工作日內支
付。輔仁集團沒有按照協議約定支付託管服務費。
2019年度託管資產經審計的營業利潤情況：託管藥業資產實現營業總收入
273,578.59萬元，營業總成本290,078.34萬元，其他收益180.00萬元，營業
利潤-16,319.75萬元。輔仁集團2019年度出現了債務危機，大量債務逾期和訴
訟正在自查中，截至公司2019年報批准報出日，年審會計師審計項目組對託管
藥業資產進行了審閱，無法實現盈利。
（3）結合託管資產經營情況，說明2019年託管收益為0的原因和合理性。
託管藥業資產協議約定：本協議項下每一管理年度的託管服務費為委託資產
每年度所產生營業利潤的20%。公司將聘請具有證券期貨從業資格的審計機構所
對委託資產的運營情況進行專項審計，以確定委託資產託管期限內每一會計年度
的營業利潤。若委託管理時間不足完整自然年度的，按實際委託管理時間佔自然
年度的比例計算。
公司根據年審會計師對託管藥業資產審閱的結果，與實際控制人及控股股東
輔仁集團對協議中託管服務費的約定進一步確認，根據雙方真實意思表達，託管
藥業資產出現虧損情況下無需支付託管服務費，因此2019年沒有確認託管服務
費，具備合理性。
會計師意見：ST輔仁與控股股東輔仁集團履行了託管服務協議約定的相關
職責；2019年託管藥業資產出現虧損，不確認託管服務費符合託管服務協議及
雙方的真實意思表達。
12、關於資金佔用。截至2019年末,公司向控股股東輔仁集團及關聯方提
供借款餘額163, 562.50萬元。2020年6月22日,公司與輔仁集團等相關方共
同籤署《債務清償協議》 ,資金佔用方輔仁集團等,擬以其持有的藥品文號共計
53個,價值210,642. 17萬元,償還所欠本集團債務,該事項尚未提交董事會、股
東大會審議。你公司應當嚴格按照《關於規範上市公司與關聯方資金往來及上
市公司對外擔保若干問題的通知》的要求,對巨額資金佔用事項,要求相關方制
定切實可行的清償方案,不得使用不符合規定要求的資產進行清償。
你公司全體董事、監事和高級管理人員應當對控股股東及關聯方以持有的
藥品文號對巨額資金佔用進行清償的方案，進行仔細研究,審慎履行決策程序,
維護中小股東合法權益。
你公司獨立董事應該高度關注控股股東及關聯方以資抵債方案是否符合相
關規定,是否有利於維護中小股東合法權益,是否會造成對上市公司利益的再次
侵害。
公司回覆：
公司全體董事、監事和高級管理人員應當對控股股東及關聯方以持有的
藥品文號對巨額資金佔用進行清償的方案，進行仔細研究擬清償的藥品批准
文號經中威正信（北京）資產評估有限公司評估，擬清償的53個藥品批准文
號價值為2,106,421,700元，用於清償前述總計1,635,649,648.74元的出借
資金，可足額償還欠款；本方案由河南天基律師事務所出具了關於輔仁藥業
集團有限關於藥品持有人變更的法律意見書，法律意見書明確了藥品批准文
號具有可轉讓性.。上述文號已經授權上市公司託管經營並且這些文號控股股
東已經投入使用。鑑於佔用資金的控股股東面臨多起訴訟查封，有效資產均
已被凍結，目前僅有藥品文號尚可進行轉讓，轉讓後，能夠歸屬於上市公司
同一業務體系，並有利於增強上市公司獨立性和核心競爭力，減少關聯交易。
在目前的情況下，我公司認為是解決資金佔用問題的最佳方案，同時也有利
保護中小股東的合法權益，不會造成對上市公司利益的再次侵害。
三、關於資金佔用和違規擔保
13、關於違規擔保。截至2019年12月31日，公司向控股股東輔仁集團及
關聯方提供連帶責任擔保14,000.00萬元，尚有擔保餘額5,980.00萬元，輔仁
藥業公司未對上述對外擔保計提信用減值損失和預計負債。請公司補充披露：（1）
未經決策程序為控股股東及關聯方提供擔保的具體情況，包括債權人、是否涉
訴及所處階段、法院是否已生效判決及公司是否承擔相應責任；（2）公司為上
述違規擔保事項計提預計負債的具體情況及依據。請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）未經決策程序為控股股東及關聯方提供擔保的具體情況，包括債權人、
是否涉訴及所處階段、法院是否已生效判決及公司是否承擔相應責任；
經公司自查，截止2019年12月31日，公司及其子公司為控股股東輔仁集
團及其關聯方提供擔保餘額為5,980.00萬元，具體如下：
單位：萬元
受益人
被擔保方
擔保金額
擔保餘額
擔保起始
日
擔保到期
日
擔保是否
已經履行
完畢
是否涉
及訴訟
河南光谷置業
有限公司
輔仁藥業集團
有限公司
3,000.00
1,500.00
2018-5-27
2020-5-27
否
是
（注1）
河南中財拍賣
有限責任公司
輔仁藥業集團
有限公司
5,000.00
2,200.00
2018-7-5
2020-7-5
否
是
（注2）
鄭州農業擔保
股份有限公司
河南省宋河酒
實業有限公司
3,000.00
880.00
2019-1-4
2021-1-4
否
是
（注3）
白保玲
朱文臣
3,000.00
1,400.00
2019-7-23
2021-7-23
否
是
（注4）
合計
14,000.00
5,980.00
注1：
1）案件當事人：
原告：河南光谷置業有限公司
被告：輔仁藥業集團有限公司
被告：輔仁科技控股（北京）集團有限公司
被告：輔仁藥業集團製藥股份有限公司
被告：朱文臣
2） 案件基本情況：借貸合同糾紛。
3）原告訴求請求： 判令被告支付原告貸款16,675,589.70元及利息； 訴訟費
用由被告承擔。
4）判決情況：案件已由河南省鄭州市管城回族區人民法院民事調解書(2019)豫0104
民初3447號對雙方當事人進行調解，調解結果：被告分批次支付原告貸款共計
15,216,373.00元。
注2：
1）案件當事人
原告：河南中財拍賣有限責任公司
被告：輔仁藥業集團有限公司
被告：河南省宋河酒業股份有限公司
被告：輔仁藥業集團製藥股份有限公司
被告：朱文臣
被告：朱學究
被告：魏慶明
2）案件基本情況：借款合同糾紛。
3） 原告訴求請求： 判令被告支付原告貸借款本金23,000,000.00元及利息；訴訟費
用由被告承擔。
4）判決情況：案件已由河南省鄭州市金水區人民法院執行裁定書(2019)豫0105執11178
之二號，查封執行了被執行人輔仁藥業集團製藥股份有限公司名下位於上海市徐匯區建國西
路285號1301、1302、1303房產三套及對應的土地使用權【產權證號：滬（2017）徐字不
動產權第001880號、滬（2017）徐字不動產權第001594號、滬（2017）徐字不動產權第
001752號】，本裁定送達後即發生法律效力。
注3：
1） 案件當事人
原告：鄭州農業擔保股份有限公司
被告：河南省宋河酒實業有限公司
被告：輔仁藥業集團製藥股份有限公司
被告：輔仁藥業集團有限公司
被告：朱文臣
2） 案件基本情況：借貸合同糾紛。
3） 原告訴求請求： 判令被告支付原告貸款19,040,600.00元； 訴訟費用由被告
承擔。
4）判決情況：案件已由河南省鄭州市管城回族區人民法院民事調解書(2019)豫0102
民初204號對雙方當事人進行調解，調解結果： 被告分批次支付原告貸款共計
19,040,600.00元。
注4：
1） 案件當事人
原告：白保玲
被告：朱文臣
被告：朱景升
被告：魏慶明
被告：河南省宋河酒業股份有限公司
被告：輔仁藥業集團有限公司
被告：輔仁藥業集團製藥股份有限公司
被告：輔仁科技控股（北京）集團有限公司
2）案件基本情況：借貸合同糾紛。
3）原告訴求請求： 判令被告支付原告貸款本金及利息14,000,000.00元； 訴
訟費用由被告承擔。
4）判決情況：案件已由河南省鄭州市高新技術產業區人民法院執行通知書(2019)豫
0191執字9548號，執行結果：被告支付原告貸款共計14,000,000.00元。
截至目前，公司對向控股股東及其關聯方提供借款和對外擔保的自查工作仍
在進行中。
（2）公司為上述違規擔保事項計提預計負債的具體情況及依據。
公司為控股股東及其關聯方違規擔保事項，未計提預計負債。上述違規擔保
事項發生後，公司積極與被擔保方進行協商，優先償還違規擔保涉及的違約債務，
無法預計需要承擔的或有負債金額。
會計師意見：ST輔仁存在違規擔保及擔保責任引起的代償事項，並因違規
擔保涉及多起訴訟，因公司未提供必要的相關資料，我們無法獲取充分、適當的
審計證據，以合理估計因違規擔保及擔保責任需承擔的或有負債，我們也無法判
斷是否還存在其他未經披露的違規擔保及擔保責任涉及的訴訟（仲裁）事項以及
對財務報表可能產生的影響。
四、關於財務數據
14、關於應收帳款。2019年末公司應收帳款帳面餘額為39.07億元，帳面
價值為36.38億元，其中帳齡1年以下的應收帳款35.45億元，基本按照組合
計提壞帳準備。期末前五名應收帳款匯總金額為2.72億元，佔總餘額的6.96%。
請公司補充披露：（1）應收帳款帳面餘額前五大客戶的具體情況，包括餘額、
帳齡、形成時間和事由；（2）按照組合計提壞帳準備的具體過程，結合回款情
況說明是否具有謹慎性。請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）應收帳款帳面餘額前五大客戶的具體情況，包括餘額、帳齡、形成時
間和事由；
單位：萬元
項目
年末餘額
1年以內
1至2年
事由
周口市
仁和藥業有限公司
6,089.84
5,750.88
338.96
藥品銷售
河南恩濟藥業有限公司
5,747.72
5,269.48
478.24
藥品銷售
商丘市華傑醫藥有限公司
5,324.60
5,201.59
123.01
藥品銷售
河南
九州通醫藥有限公司
5,185.12
5,007.09
178.03
藥品銷售
洛陽明康藥業有限公司
4,834.92
4,583.74
251.18
藥品銷售
合計
27,182.20
25,812.78
1,369.42
（2）按照組合計提壞帳準備的具體過程，結合回款情況說明是否具有謹慎
性。
公司年報按照歷史損失率調整前瞻性信息的方法計提預計信用損失，計提預
計信用損失比例的計算過程詳見「事項4、關於應收帳款、（5）上述應收帳款壞
帳準備計提方法、金額，及是否充分」回復，按歷史損失率調整前瞻性信息計提
預計信用損失比例與原壞帳計提比例對比如下：
帳齡
年報計提比例
原壞帳計提比例
差異
1年以內
5.00%
5.00%
0.00%
1至2年
15.00%
15.00%
0.00%
2至3年
35.00%
30.00%
5.00%
3至4年
60.00%
50.00%
10.00%
4至5年
100.00%
100.00%
0.00%
5年以上
100.00%
100.00%
0.00%
按照組合計提壞帳準備對比如下：
單位：萬元
帳齡
年末餘額
年報計提比例
年報計提金額
原壞帳計提
比例
按原壞帳比
例計提金額
差異
1年以內
354,512.58
5.00%
17,725.63
5.00%
17,725.63
0.00
帳齡
年末餘額
年報計提比例
年報計提金額
原壞帳計提
比例
按原壞帳比
例計提金額
差異
1至2年
29,602.24
15.00%
4,440.34
15.00%
4,440.34
0.00
2至3年
2,324.61
35.00%
813.61
30.00%
697.38
116.23
3至4年
801.27
60.00%
480.76
50.00%
400.64
80.12
4至5年
669.74
100.00%
669.74
100.00%
669.74
0.00
5年以上
2,834.16
100.00%
2,834.16
100.00%
2,834.16
0.00
合計
390,744.60
6.90%
26,964.24
6.85%
26,767.89
196.35
公司年報按照計算的歷史損失率調整前瞻性信息後計提預計信用損失金額
26,964.24萬元，按原壞帳準備政策計提金額26,767.89萬元，年報比按原壞帳
準備政策多計提196.35萬元。
按照組合分類期後回款情況如下：
單位：萬元
帳齡
年末餘額
期後回款金額
期後回款比例
1年以內
354,512.58
121,827.88
34.36%
1至2年
29,602.24
16,644.12
56.23%
2至3年
2,324.61
701.13
30.16%
3至4年
801.27
6.26
0.78%
4至5年
669.74
0.33
0.05%
5年以上
2,834.16
1.87
0.07%
合計
390,744.60
139,181.59
35.62%
會計師意見：ST輔仁2019年存在應收帳款未按照合同帳期回款，回款期明
顯延長的情況，我們無法對歷史損失率的前瞻性信息獲取充分、適當的審計證據，
無法判斷年末應收帳款按照組合計提的壞帳準備金額是否充分。
15、關於在建工程。2019年公司在建工程期末餘額為8.48億元，較期初餘
額8.33億元增加0.15億元，主要包括開魯廠區生產線及配套工程6.39億元、
生物製藥產業園9419.76萬元等。請公司補充披露：（1）開魯廠區在建工程較
期初餘額6.61億元減少0.22億元的原因和依據；（2）2019年上述主要在建工
程項目投建速度放緩的原因和合理性、上述項目的施工進度是否正常；並結合
資金的大致去向，說明公司是否與施工方存在關聯關係；（3）原料六廠車間等
多個項目工程進度已經為100%，但仍未轉為固定資產進行核算的原因和合理性。
請年審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）開魯廠區在建工程較期初餘額6.61億元減少0.22億元的原因和依據；
公司原料藥生產基地建設工程項目-開魯廠區生產線及配套工程本年變動情
況如下：
單位：萬元
項目名稱
預算數
年初餘額
本年增加
金額
本年轉入固定
資產金額
年末餘額
工程進度
（%）
開魯廠區生產線
及配套工程
90,716.70
66,102.47
579.11
2,828.03
63,853.55
93.24
本年部分配套設施已完工、並達到可使用狀態，轉入固定資產核算明細如下：
單位：萬元
項目名稱
預算數
完工轉入固定
資產金額
備註
餐廳
750.75
2,605.64
建築面積3,003㎡
4幢倉庫
4,482.00
建築面積17,928㎡
傳達室
45.00
61.08
建築面積180㎡
其他（大門、圍牆、消防水池、循環水池等）
1,318.40
161.31
本年轉入固定資產核
算：大門和圍牆
合計
6,596.15
2,828.03
本年新增投入明細如下：
單位：萬元
項目名稱
年初金額
本期新增金額
年末金額
施工方名稱
備註
土建工程
21,520.25
36.55
21,556.80
工程物資領用
及施工電費
廠區總圖動力
配電工程
2,288.55
129.94
2,418.49
江蘇江淨空調設備有限公
司
建築面積
1,080㎡
環保處理工程
6,481.52
379.62
6,861.14
上海一環環保工程有限公
司
建築面積
2,800㎡
消防工程
554.57
33.00
587.57
河南博誠消防工程有限公
司/北京奧信建築工程設
備有限公司通遼分公司
合計
30,844.89
579.11
31,424.00
公司原料藥生產基地建設工程項目-開魯廠區生產線及配套工程較年初減少
0.22億元，主要原因是本期在建工程核算項目新增加579.11萬元，完工轉入固
定資產核算減少2,828.03萬元，綜合因素導致在建工程年末較年初減少
2,248.92萬元。
（2）2019年上述主要在建工程項目投建速度放緩的原因和合理性、上述項
目的施工進度是否正常；並結合資金的大致去向，說明公司是否與施工方存在
關聯關係；
公司主要在建工程項目明細如下：
單位：萬元
項目名稱
預算數
年初餘額
本年增加金
額
本年轉入固定
資產金額
年末餘額
工程進度
（%）
生物製藥產業
園土建工程
99,949.50
9,375.46
44.30
9,419.76
10.00
開魯廠區生產
線及配套工程
90,716.70
66,102.47
579.11
2,828.03
63,853.55
93.24
合計
190,666.20
75,477.93
623.41
2,828.03
73,273.31
1）生物製藥產業園主要用於生物大分子藥物研發及產業化，主要建設內容
包括新建生物製品生產車間、中試車間及公用工程和輔助設施，並進行大分子藥
物研發、中試及生產。項目主體建築面積105,200平方米，項目建設期2.5年，
計劃總投資99,949.50萬元，其中建設投資71,188萬元，研發項目投資20,000
萬元，鋪底流動資金8,761.50萬元。具體情況如下：
單位：萬元
項目名稱
項目投資額
項目用地
立項備案情況
環評批覆情況
生物大分子藥物研發及產業化項目
99,949.50
牟國用（2016）
第038號
豫工信鄭中牟
藥[2016]00005
鄭環審
[2016]74號
（續）
序號
項目名稱
建築
工程費
設備
購置費
安裝
工程費
其他費用
合計
1
固定資產費用
23,753
31,672.6
2,865
7,064.7
65,355.3
1.1
工程費用
23,753
31,672.6
2,865
58,290.6
1.1.1
主要生產項目
10,500
24,423.6
2,150
37,073.6
1.1.1.1
抗腫瘤凍乾粉針車間
1,500
5,000
310
6,810
1.1.1.2
重組蛋白凍乾粉針車間
1,500
5,000
310
6,810
1.1.1.3
重組蛋白水針車間
1,500
5,000
280
6,780
1.1.1.4
抗生素凍幹製劑車間
1,800
3,600
530
5,930
1.1.1.5
片劑和硬膠囊製劑車間
1,500
2,000
200
3,700
1.1.1.6
綜合中試車間
2,700
3,823.6
520
7,043.60
1.1.2
輔助生產項目
11,780
3,810
154
15,744
1.1.2.1
倉庫
1,700
3,060
113
4,873
1.1.2.2
辦公樓
2,880
450
26
3,356
1.1.2.3
實驗及檢驗車間
7,200
300
15
7,515
1.1.3
公用工程項目
1,473
3,439
561
5,473
1.1.3.1
給排水工程
220
285
310
815
1.1.3.2
環保設施
200
900
90
1,190
1.1.3.3
總圖運輸、綠化、道路
700
20
2
722
1.1.3.4
供熱系統
103
1,004
60
1,167
1.1.3.5
變配電系統
120
950
75
1,145
1.1.3.6
消防系統
130
280
24
434
1.2
固定資產其他費用
7,064.7
7,064.7
1.2.1
建設管理費
1,788.7
1,788.7
1.2.2
勘察設計費、可研、環評等
450
450
序號
項目名稱
建築
工程費
設備
購置費
安裝
工程費
其他費用
合計
1.2.3
聯合試運轉費
250
250
1.2.4
GMP認證、報建費及其他零
星費用
230
230
1.2.5
土地費用
4,346
4,346
2
其他資產費用
20,246
20,246
2.1
辦公及生活家具購置費
36
36
2.2
生產準備費
210
210
2.3
產品研發費用
20,000
20,000
3
預備費
5,586.7
5,586.7
4
建設投資合計
23,753
31,672.6
2,865
32,897.4
91,188
5
動態投資
建設期利息
-
6
鋪底流動資金
8,761.5
8,761.5
項目總投資
23,753
31,672.6
2,865
41,658.9
99,949.50
生物製藥產業園主要用於生物大分子藥物研發及產業化落地配套建設項目，
根據項目投資計劃，建設周期2.5年，應該建設完成。該項目是公司重大資產重
組時募集配套資金投資建設項目，由於項目所要承接的凝血7因子、8因子-Fc
融合蛋白研發項目尚處於研發臨床階段，該項目的募集配套資金計劃被取消後，
公司一直使用自有資金投資建設，受公司資金緊張的影響，工程建設進度沒有按
照計劃投入。截止年初，項目土建工程投資金額9,375.46萬元，本期增加44.30
萬元，為河南依諾電梯工程有限公司提供的電梯安裝及施工服務，截止年末，項
目投資金額9,419.76萬元，工程進度約為10%，其中主要為許昌大成實業集團
有限公司提供的土建和廠房建設，累計投資金額7,501.57萬元。
許昌大成實業集團有限公司關聯關係判斷：許昌大成實業集團有限公司成立
於1997年4月23日，法定代表人高峰，註冊資本為33600萬元人民幣，公司股
東分別為高峰、李智新、王秉權、李耀、高紅偉、張京衛、王志遠、張志娜，董、
監、高分別為高峰、李智新、王志遠。公司主要經營工程設備、模板的租賃及安
裝；房屋租賃；房屋買賣代理服務；園林綠化工程；土石方工程；電梯安裝工程；
金屬門窗工程；房屋拆除服務；體育場地設施工程。根據《上海證券交易所股票
上市規則》及《企業會計準則第36號—關聯方披露》對關聯方關係認定的規定，
許昌大成實業集團有限公司與公司之間不存在關聯方認定中所描述的情形，故與
公司無關聯關係。
河南依諾電梯工程有限公司關聯關係判斷：河南依諾電梯工程有限公司成立
於2004年11月8日，法定代表人田建軍，註冊資本3150萬元人民幣，公司股
東分別為田建軍、孫小玲，公司董、監、高分別為田建軍、孫小玲。公司主要經
營電梯的安裝、改造、維修（憑有效許可證在核定的範圍內經營，未取得許可證
前不得經營）；家用電器維修；電梯及配件的銷售。根據《上海證券交易所股票
上市規則》及《企業會計準則第36號—關聯方披露》對關聯方關係認定的規定，
河南依諾電梯工程有限公司與公司之間不存在關聯方認定中所描述的情形，故與
公司無關聯關係。
2）開魯廠區生產線及配套工程主要用於原料藥生產基地建設，主要建設內
容包括一期建成年產1,000噸鹽酸多西環素合成原料藥生產線1條，二期建成年
產1,000噸鹽酸多西環素合成原料藥生產線1條、發酵原料藥硫酸慶大黴素400
噸生產線2條。項目主體建築面積95,840平方米，項目建設期為3年，計劃總
投資90,716.70萬元，具體情況如下：
單位：萬元
項目名稱
項目投資額
配套融資擬
投資額
項目用地
立項備案情況
環評批覆情況
原料藥生產基地建設
工程項目
90,716.70
90,716.70
開國用（2016）
第124號
開經信字
[2015]43號
開環審字
[2016]31號
（續）
序號
項目名稱
投資額
備註
1
土建工程
25,278.40
1.1
鹽酸多西環素生產車間
2,592.00
建築面積10,368㎡
1.2
鹽酸多西環素生產附屬車間
2,592.00
建築面積10,368㎡
1.3
硫酸慶大黴素生產車間
2,592.00
建築面積10,368㎡
1.4
硫酸慶大黴素生產附屬車間
1,026.00
建築面積4,104㎡
1.5
辦公樓
2,376.00
建築面積9,504㎡
1.6
檢測中心
2,376.00
建築面積9,504㎡
1.7
宿舍樓
1,808.50
建築面積7,234㎡
1.8
公寓樓
1,188.75
建築面積4,755㎡
1.9
餐廳
750.75
建築面積3,003㎡
1.10
4幢倉庫
4,482.00
建築面積17,928㎡
1.11
危險品倉庫
675.00
建築面積2,700㎡
1.12
配電站
270.00
建築面積1,080㎡
1.13
鍋爐房
216.00
建築面積864㎡
1.14
廢水處理站
700.00
建築面積2,800㎡
1.15
供水站
270.00
建築面積1,080㎡
1.16
傳達室
45.00
建築面積180㎡
1.17
其他（大門、圍牆、消防水池、循環水池等）
1,318.40
2
主體設備工程
42,413.50
2.1
鹽酸多西環素設備及安裝投資
17,735.40
2.1.1
氯代、退熱冰設備
785.60
2.1.2
脫水設備
1,897.60
2.1.3
氫化設備
1,513.60
2.1.4
成鹽設備
568.00
序號
項目名稱
投資額
備註
2.1.5
烘乾設備
424.60
2.1.6
蒸餾設備
628.80
2.1.7
冷凍設備
1,423.60
2.1.8
制氮及儲罐設備
697.60
2.1.9
配套設備
2,436.00
2.1.10
設備、管道安裝
3,200.00
2.1.11
電氣安裝
1,600.00
2.1.12
防腐保溫
960.00
2.1.13
淨化安裝
1,600.00
2.2
硫酸慶大黴素設備及安裝投資
24,678.10
2.2.1
發酵工序設備
6,187.00
2.2.2
酸化工序設備
494.90
2.2.3
溶配工序設備
571.20
2.2.4
洗滌、洗脫工序設備
314.90
2.2.5
濃縮工序設備
831.10
2.2.6
轉鹽、炭脫工序設備
291.40
2.2.7
純化水製備工序設備
1,333.00
2.2.8
噴霧工序設備
514.60
2.2.9
動力控制系統設備
9,660.00
2.2.10
設備、管道安裝
1,600.00
2.2.11
電氣安裝
1,600.00
2.2.12
防腐保溫
800.00
2.2.13
淨化安裝
480.00
3
配套工程
11,400.00
3.1
供氣工程
500.00
3.2
供水工程
500.00
3.3
供電工程
1,000.00
3.4
消防工程
400.00
3.5
三通一平綠化工程
3,000.00
3.6
環保工程
6,000.00
4
土地購置費
6,000.00
5
建設單位管理費
220.00
6
設計\環評\勘探費
650.00
7
監理費
150.00
8
招標費
150.00
9
生產職工培訓費
150.00
10
聯合試運轉費
180.00
固定資產投資合計
86,591.90
鋪底流動資金
4,124.80
合計
90,716.70
開魯廠區生產線及配套工程主要用於原料藥生產基地建設，根據項目投資計
劃，建設周期3年，應該建設完成。該項目是公司重大資產重組時募集配套資金
投資建設項目，由於受醫藥行業及資本市場股價不斷下跌的影響，公司募集配套
資金沒有得到實施，公司一直使用自有資金投資建設，受公司資金緊張的影響，
工程建設進度沒有按照計劃投入。截止年末，開魯廠區生產線及配套工程累計投
資約81,761.18萬元，項目進度約93.24%，其中已達到可使用狀態並轉入固定
資產科目核算14,918.35萬元，尚在在建工程科目核算63,853.55萬元，主要為
支付江蘇江淨空調設備有限公司提供生產線淨化設備的安裝及施工服務
22,274.79萬元、支付河南省鴻興工程有限公司提供廠房建設及施工服務
12,605.12萬元、支付河南省通和建築工程有限公司提供廠房建設及施工服務
12,082.91萬元、支付河南省優築建設工程有限公司提供廠房建設及施工服務
5,975.42萬元、支付江蘇空間新盛建設工程有限公司提供廠房建設及施工服務
3,617.34萬元。
江蘇江淨空調設備有限公司關聯關係判斷：江蘇江淨空調設備有限公司成立
於2015年7月21日，法定代表人趙吉慶，註冊資本5200萬元人民幣，股東分
別為趙吉慶、揚州萬通裝飾有限公司，董、監、高為趙吉慶、趙濤，公司主要經
營空氣淨化、醫療、製藥、電子、
太陽能行業工程施工。（依法須經批准的項目，
經相關部門批准後方可開展經營活動）。
經自查，公司全資子公司開封製藥原董事曾在2017年10月之前參股江蘇江
淨空調設備有限公司，於2017年10月16日轉讓了該股份，基於實質重於形式
原則，故被認定為其他關聯方。
河南省鴻興工程有限公司關聯關係判斷：河南省鴻興工程有限公司成立於
2008年4月22日，法定代表人孟寶山，註冊資本1600萬元人民幣，股東分別
為李邑鴻、王宗寶、時豔華，董、監、高分別為孟寶山、王宗寶。公司主要經營
範圍為：土方工程、公路工程、綠化工程、裝飾工程施工；工程機械銷售、租賃；
工程諮詢服務。根據《上海證券交易所股票上市規則》及《企業會計準則第36
號—關聯方披露》對關聯方關係認定的規定，河南省鴻興工程有限公司與公司之
間不存在關聯方認定中所描述的情形，故與公司無關聯關係。
河南省通和建築工程有限公司關聯關係判斷：河南省通和建築工程有限公司
成立於2010年4月7日，法定代表人梁振華，註冊資本10500萬元人民幣，股
東分別為梁振華、賀登獻，董、監、高分別為梁振華、賀登獻。公司主要經營範
圍：地基基礎工程、土石方工程、水利水電工程、建築裝修裝飾工程、防水防腐
保溫工程、市政公用工程、機電工程、電子與智能化工程、建築機電安裝工程、
建築幕牆工程、鋼結構工程、建築工程施工；五金、鋼結構建築材料銷售。根據
《上海證券交易所股票上市規則》及《企業會計準則第36號—關聯方披露》對
關聯方關係認定的規定，河南省通和建築工程有限公司與公司之間不存在關聯方
認定中所描述的情形，故與公司無關聯關係。
河南省優築建設工程有限公司關聯關係判斷：河南省優築建設工程有限公司
成立於2008年1月11日，法定代表人劉嘉良，註冊資本10900萬元人民幣，股
東分別為劉陽光、劉玉龍，董、監、高分別為劉嘉良、劉陽光。公司主要經營範
圍：房屋建築工程、市政公用工程、鋼結構工程、建築裝修裝飾工程、建築機電
安裝工程、地基與基礎工程、電力工程、消防設施工程、公路工程、水利水電工
程、土石方工程、園林綠化工程、電子與智能化工程（不含防盜報警運營服務）、
防水防腐保溫工程、環保工程、建築幕牆工程、城市及道路照明工程、古建築工
程、特種工程、橋梁工程、隧道工程、輸變電工程的施工；建築勞務分包。根據
《上海證券交易所股票上市規則》及《企業會計準則第36號—關聯方披露》對
關聯方關係認定的規定，河南省優築建設工程有限公司與公司之間不存在關聯方
認定中所描述的情形，故與公司無關聯關係。
江蘇空間新盛建設工程有限公司關聯關係判斷：江蘇空間新盛建設工程有限
公司成立於2001年3月29日，法定代表人徐海東，註冊資本11088萬元人民幣，
股東分別為褚元山、徐海東、徐兆清、褚堂國、周長傑、李昌定、徐平、徐彬，
董、監、高分別為徐海東、徐兆清、褚堂國、周長傑、李昌定、徐逸超。公司主
要經營範圍：房屋建築工程、機電安裝工程、化工石油工程、管道工程、裝飾裝
璜工程、市政公用工程、鋼結構工程、電力工程、消防設施工程、防腐保溫工程、
爐窯工程施工，空氣淨化工程、建築智能化工程施工，鍋爐安裝、改造、維修，
設計、諮詢服務,房屋修繕，建築安裝勞務分包，建築材料、建築機械設備銷售，
自營和代理各類商品及技術的進出口業務，起重設備安裝、運輸，模板腳手架搭
拆，城市道路照明工程，電子設備安裝工程，建築智能化工程施工，無損檢測服
務。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）一般項目：
生產性廢舊金屬回收；再生資源銷售（除依法須經批准的項目外，憑營業執照依
法自主開展經營活動）一般項目：園林綠化工程施工；對外承包工程；工程管理
服務；土石方工程施工；水汙染治理（除依法須經批准的項目外，憑營業執照依
法自主開展經營活動）。根據《上海證券交易所股票上市規則》及《企業會計準
則第36號—關聯方披露》對關聯方關係認定的規定，江蘇空間新盛建設工程有
限公司與公司之間不存在關聯方認定中所描述的情形，故與公司無關聯關係。
（3）原料六廠車間等多個項目工程進度已經為100%，但仍未轉為固定資產
進行核算的原因和合理性。
公司在建工程項目本年變動情況：
單位：萬元
項目名稱
預算數
年初餘額
本年增加金
額
本年轉入固
定資產金額
本年其他
減少金額
年末餘額
原料六車間GMP改造工程
708.00
89.44
543.15
632.59
原料車間大修工程
3,040.00
3,020.99
3,020.99
粉針車間及廠區大修工程
23,500.00
28,714.73
28,714.73
粉針車間設備更新改造工程
1,518.89
1,518.89
生物製藥產業園土建工程
99,949.50
9,375.46
44.30
9,419.76
開魯廠區生產線及配套工程
90,716.70
66,102.46
7,470.69
9,719.60
63,853.55
中成藥配方顆粒及破壁飲片
生產線車間工程
15,350.00
7,368.55
7,395.91
3,291.85
267.52
11,205.09
合計
233,264.20
82,935.91
48,708.66
46,898.65
267.52
84,478.40
（續）
工程名稱
工程累計投入
佔預算比例
工程進度
利息資本化累
計金額
其中：本年利
息資本化金額
本年利息資
本化率
資金來源
原料藥車間GMP
改造工程
89.35%
100.00%
自有資金
原料車間大修工
程
99.37%
100.00%
自有資金
粉針車間及廠區
大修工程
128.65%
100.00%
自有資金
粉針車間設備更
新改造工程
100.00%
自有資金
生物製藥產業園
土建工程
9.42%
10.00%
自有資金
開魯廠區生產線
及配套工程
88.70%
93.24%
2,750.75
銀行借款
自有資金
中成藥配方顆粒
及破壁飲片生產
線車間工程
111.98%
90.00%
自有資金
截至年末，公司除生物製藥產業園土建工程、開魯廠區生產線及配套工程、
中成藥配方顆粒及破壁飲片生產線車間工程三個主要在建項目尚未達到完工狀
態，其餘已完工項目均轉入固定資產核算，不存在已完工、並達到可使用狀態未
轉入固定資產核算的在建項目。
會計師意見：ST輔仁原料藥生產基地建設工程項目-開魯廠區生產線及配套
工程減少的原因和依據與公司回復情況相符；重大在建項目的工程進度沒有按照
項目立項計劃投入，投建速度放緩的原因和合理性，以及關聯關係判斷與公司回
復情況相符；截止年末，不存在已完工、並達到可使用狀態未轉入固定資產核算
的在建項目。
16、關於已逾期未歸還短期借款。2019年末公司已逾期未償還的短期借款
總額為24.60億元。請公司補充披露：（1）上述短期借款的償還情況和償還計
劃，包括償還日期、償還金額、償還資金來源等；（2）列表披露2020年借款餘
額到期的明細情況，以及償還計劃和償還資金來源計劃；（3）結合上述債務到
期及償還情況說明公司是否會出現流動性風險，並請充分揭示相關風險。請年
審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）上述短期借款的償還情況和償還計劃，包括償還日期、償還金額、償
還資金來源等；
公司2019年末已逾期未償還的短期借款總額為24.60億元，其中已取得展
期78,077.39萬元，展期情況如下：
貸款單位
借款年末金額
借款利率（%）
逾期時間
是否展期
展期時間
中國
光大銀行鄭州分行
5,500.00
6.09
2019-6-20
是
2019-9-27至
2020-9-26
中國
光大銀行鄭州分行
2,500.00
5.655
2019-6-20
是
2019-9-27至
2020-9-26
中國
光大銀行鄭州分行
3,000.00
5.655
2019-6-20
是
2019-9-27至
2020-9-26
中國
光大銀行鄭州分行
4,000.00
5.655
2019-6-20
是
2019-9-27至
2020-9-26
浦發銀行鄭州分行
2,900.00
5.655
2019-6-20
是
2019-7-30至
2020-7-28
浦發銀行鄭州分行
100.00
5.655
2019-6-20
是
2019-8-1至
2020-7-30
華夏銀行鄭州分行
3,000.00
5.655
2019-6-20
是
2019-8-29至
2020-8-29
華夏銀行鄭州分行
5,000.00
6.09
2019-6-20
是
2019-8-29至
2020-8-29
中原銀行股份有限公司開
封分行
2,497.00
6.525
2019-6-20
是
2019-9-12至
2020-9-12
平頂山銀行鄭州分行
5,000.00
5.22
2019-6-20
是
2019-11-4至
2020-11-2
平頂山銀行鄭州分行
5,000.00
5.22
2019-6-20
是
2019-11-12至
2020-11-10
貸款單位
借款年末金額
借款利率（%）
逾期時間
是否展期
展期時間
華夏銀行鄭州分行
4,000.00
6.09
2019-6-20
是
2019-8-29至
2020-8-29
鹿邑縣農村信用合作聯社
2,950.00
4.35
2019-4-20
是
2019-4-21至
2020-4-20
中國
工商銀行鹿邑支行
3,450.00
4.8272
2019-5-20
是
2019-5-21至
2020-5-20
中原銀行信陽趙家橋支行
2,000.00
6.96
2019-6-20
是
2019-11-15至
2020-11-15
中原銀行信陽趙家橋支行
1,000.00
6.96
2019-6-20
是
2019-9-12至
2020-9-12
中原銀行信陽趙家橋支行
2,283.39
6.96
2019-6-20
是
2019-6-25至
2020-6-25
平頂山銀行鄭州分行花園
路支行
3,000.00
5.0025
2019-6-20
是
2019-11-4至
2020-11-2
平頂山銀行鄭州分行花園
路支行
2,000.00
5.0025
2019-6-20
是
2019-12-24至
2020-12-22
信陽珠江村鎮銀行
1,800.00
7.5256
2019-6-20
是
2019-1-4至
2020-7-20
信陽珠江村鎮銀行
1,800.00
6.2713
2019-6-20
是
2019-9-30至
2020-7-20
華夏銀行鄭州分行營業部
4,000.00
6.09
2019-6-20
是
2019-8-29至
2020-8-29
中國
光大銀行鄭州經開區
支行
4,000.00
5.22
2019-7-20
是
2019-6-21至
2020-6-20
中原銀行開封分行
2,997.00
6.525
2019-6-20
是
2019-9-12至
2020-9-12
中原銀行信陽趙家橋支行
4,300.00
6.96
2019-6-20
是
2019-11-18至
2020-5-18
合計
78,077.39
截至目前，公司為確保日常生產經營，暫停了全部到期和逾期借款的償還計
劃，正在通過政府協調訴訟的司法管轄權、積極與債權人進行協商，短期內通過
展期、降息、調整結息周期等方式保證公司正常資金運轉，未來將通過以股抵債、
股權處置、資產處置、引進戰略投資者、合作經營等方式妥善制定償債方案，化
解債務風險。
（2）列表披露2020年借款餘額到期的明細情況，以及償還計劃和償還資
金來源計劃；
截至2020年12月31日，有息負債借款到期明細列示如下：
單位：萬元
貸款單位
會計科目
借款金額
到期日
中國
工商銀行開封分行
短期借款
2,000.00
2019-11-26
中國銀行開封分行
短期借款
1,450.00
2020-6-27
中國農業發展銀行開封分行
短期借款
2,000.00
2019-9-6
中國農業發展銀行開封分行
短期借款
3,000.00
2019-9-6
中國農業發展銀行開封分行
短期借款
500.00
2019-9-6
中國
光大銀行鄭州分行
短期借款
5,500.00
2020-9-26
中國
光大銀行鄭州分行
短期借款
2,500.00
2020-9-26
中國
光大銀行鄭州分行
短期借款
3,000.00
2020-9-26
中國
光大銀行鄭州分行
短期借款
4,000.00
2020-9-26
中國
工商銀行開封分行
短期借款
3,600.00
2019-9-11
中國
工商銀行開封分行
短期借款
2,700.00
2019-9-17
中國
工商銀行開封分行
短期借款
2,200.00
2019-11-15
浦發銀行鄭州分行
短期借款
2,900.00
2020-7-28
浦發銀行鄭州分行
短期借款
100.00
2020-7-30
華夏銀行鄭州分行
短期借款
3,000.00
2020-8-29
華夏銀行鄭州分行
短期借款
5,000.00
2020-8-29
中原銀行股份有限公司開封分行
短期借款
2,497.00
2020-9-12
平頂山銀行鄭州分行
短期借款
5,000.00
2020-11-2
平頂山銀行鄭州分行
短期借款
5,000.00
2020-11-10
中信銀行鄭州經三路支行
短期借款
3,000.00
2019-5-17
廣發銀行鄭州分行鄭汴路支行
短期借款
4,877.00
2020-3-6
中國
光大銀行焦作分行
短期借款
3,000.00
2020-9-24
中國
農業銀行武陟縣支行
短期借款
1,200.00
2020-1-21
華夏銀行鄭州分行
短期借款
4,000.00
2020-8-29
焦作市中旅銀行武陟縣支行
短期借款
2,000.00
2020-6-17
焦作市中旅銀行武陟縣支行
短期借款
3,000.00
2020-7-1
中國
工商銀行武陟支行
短期借款
2,000.00
2020-3-20
中國
工商銀行武陟支行
短期借款
3,000.00
2020-2-14
中國
工商銀行武陟支行
短期借款
5,000.00
2020-1-14
內蒙古銀行通遼分行新城支行
短期借款
2,000.00
2019-7-2
鹿邑縣農村信用合作聯社
短期借款
2,950.00
2020-4-20
中國農業發展銀行鹿邑縣支行
短期借款
3,000.00
2019-9-9
中國農業發展銀行鹿邑縣支行
短期借款
4,000.00
2019-9-11
中原銀行周口分行
短期借款
1,889.50
2020-10-31
中國
工商銀行鹿邑支行
短期借款
3,450.00
2020-5-20
貸款單位
會計科目
借款金額
到期日
中國
工商銀行鹿邑支行
短期借款
3,000.00
2019-9-24
中國
工商銀行鹿邑支行
短期借款
2,000.00
2019-10-24
中國
工商銀行鹿邑支行
短期借款
2,300.00
2019-11-1
中國
工商銀行鹿邑支行
短期借款
1,000.00
2020-1-23
中國銀行鹿邑支行
短期借款
2,000.00
2019-9-12
中原銀行信陽趙家橋支行
短期借款
2,000.00
2020-11-15
中原銀行信陽趙家橋支行
短期借款
1,000.00
2020-9-12
中原銀行信陽趙家橋支行
短期借款
2,283.39
2020-6-25
中國農業發展銀行信陽市湖東支行
短期借款
1,900.00
2019-10-16
中國農業發展銀行信陽市湖東支行
短期借款
2,700.00
2019-9-17
中國農業發展銀行信陽市湖東支行
短期借款
1,900.00
2019-9-3
中國
工商銀行信陽工區路支行
短期借款
2,000.00
2019-10-24
中國
工商銀行信陽工區路支行
短期借款
2,000.00
2019-11-28
中國
工商銀行信陽工區路支行
短期借款
2,000.00
2020-1-10
平頂山銀行鄭州分行花園路支行
短期借款
3,000.00
2020-11-2
平頂山銀行鄭州分行花園路支行
短期借款
2,000.00
2020-12-22
信陽珠江村鎮銀行
短期借款
1,800.00
2020-7-20
信陽珠江村鎮銀行
短期借款
1,800.00
2020-7-20
華夏銀行鄭州分行營業部
短期借款
4,000.00
2020-8-29
廣發銀行鄭州鄭汴路支行
短期借款
2,965.00
2020-3-25
中國
光大銀行鄭州經開區支行
短期借款
4,000.00
2020-6-20
華鑫國際信託有限公司
短期借款
4,700.00
2020-6-19
中國
工商銀行開封分行
短期借款
1,500.00
2019-11-13
中國
工商銀行開封分行
短期借款
3,500.00
2019-12-5
中原銀行開封分行
短期借款
2,997.00
2020-9-12
中信銀行鄭州分行
短期借款
4,900.00
2020-3-15
中國銀行開封分行
短期借款
12,000.00
2019-10-30
平安國際融資租賃有限公司
短期借款
210.00
2019-12-6
農投商業保理（深圳）有限公司
短期借款
5,000.00
2019-2-26
中國
建設銀行開封分行
短期借款
2,996.53
2019-5-2
中國農業發展銀行開封分行
短期借款
2,000.00
2019-9-26
中國農業發展銀行開封分行
短期借款
4,800.00
2019-9-24
中原銀行信陽趙家橋支行
短期借款
4,300.00
2020-5-18
中國農業發展銀行信陽市湖東支行
短期借款
1,900.00
2019-8-20
中國農業發展銀行鹿邑縣支行
短期借款
1,000.00
2019-9-11
中國農業發展銀行開封分行
短期借款
2,100.00
2019-9-26
中國
光大銀行鄭州分行營業部
短期借款
250.00
2019-6-15
中國
建設銀行開封分行
短期借款
1,500.00
2019-9-28
貸款單位
會計科目
借款金額
到期日
中國
建設銀行開封分行
短期借款
500.00
2019-12-26
中國銀行開封分行
短期借款
500.00
2019-9-18
中國銀行開封分行
短期借款
1,500.00
2019-11-26
中國銀行開封分行
短期借款
1,000.00
2019-12-12
中信銀行鄭州經三路支行
短期借款
2,000.00
2019-5-15
中信銀行鄭州經三路支行
短期借款
2,924.99
2019-5-17
渤海國際信託股份有限公司
短期借款
30,000.00
2020-7-30
華夏銀行鄭州分行
短期借款
1,000.00
2020-3-27
中國
工商銀行開魯支行
長期借款-
一年內到期
9,700.00
2019-6-21
中國農業發展銀行開封分行
長期借款-
一年內到期
2,000.00
2020-3-19
中國農業發展銀行開封分行
長期借款-
一年內到期
3,900.00
2020-3-19
河南汴京農村商業銀行
長期借款-
一年內到期
3,000.00
2020-11-9
信陽市明港長臺關農村信用合作社
長期借款-
一年內到期
1,350.00
2020-11-12
中國農業發展銀行開封分行
長期借款-
一年內到期
7,200.00
2020-3-4
中國
工商銀行開封分行
長期借款-
一年內到期
18,390.00
2019-12-26
中國
工商銀行開魯支行
長期借款-
一年內到期
19,400.00
2019-6-21
湘信融資租賃有限公司
其他應付款
3,706.04
2019-8-1
遠東國際融資租賃有限公司
其他應付款
5,821.25
2019-3-14
北京市文化科技融資租賃股份有限公司
長期應付款-
一年內到期
23.61
2020-3-15
北京市文化科技融資租賃股份有限公司
長期應付款-
一年內到期
25.00
2020-6-15
北京市文化科技融資租賃股份有限公司
長期應付款-
一年內到期
673.01
2020-9-15
北京市文化科技融資租賃股份有限公司
長期應付款-
一年內到期
156.02
2020-12-15
北京市文化科技融資租賃股份有限公司
長期應付款-
一年內到期
22.92
2020-2-15
北京市文化科技融資租賃股份有限公司
長期應付款-
一年內到期
25.00
2020-5-15
北京市文化科技融資租賃股份有限公司
長期應付款-
一年內到期
607.24
2020-8-15
貸款單位
會計科目
借款金額
到期日
北京市文化科技融資租賃股份有限公司
長期應付款-
一年內到期
378.73
2020-11-15
平安國際融資租賃有限公司-2.4千萬
其他應付款
1,518.73
2019-4-18
平安國際融資租賃有限公司1.4千萬
其他應付款
1,034.33
2019-4-27
順誠融資租賃(深圳)有限公司
其他應付款
466.93
2019-5-29
廣融達金融租賃有限公司
其他應付款
5,918.30
2019-4-10
橫琴金投國際融資租賃有限公司
其他應付款
2,677.35
2019-3-10
北京亦莊國際融資租賃有限公司
其他應付款
1,777.26
2019-4-16
陸金申華融資租賃（上海）有限公司
其他應付款
1,690.62
2019-9-15
上海富匯融資租賃股份有限公司-4千萬
其他應付款
741.63
2019-3-30
上海富匯融資租賃股份有限公司-4.5千萬
其他應付款
834.33
2019-6-15
上海富匯融資租賃股份有限公司-1.5千萬
其他應付款
1,112.44
2019-6-11
上海中成融資租賃有限公司
長期應付款-
一年內到期
266.27
2020-7-9
河南資產管理公司
其他應付款
7,823.66
2019-7-11
河南資產管理公司
其他應付款
31,294.66
2020-7-11
河南資產管理公司
其他應付款
5,200.00
2019-3-28
中原資產管理公司
其他應付款
33,824.25
2019-3-27
合計
419,599.99
截至目前，公司為確保日常生產經營，暫停了全部到期和逾期借款的償還計
劃，正在通過政府協調訴訟的司法管轄權、積極與債權人進行協商，短期內通過
展期、降息、調整結息周期等方式保證公司正常資金運轉，未來將通過以股抵債、
股權處置、資產處置、引進戰略投資者、合作經營等方式妥善制定償債方案，化
解債務風險。
（3）結合上述債務到期及償還情況說明公司是否會出現流動性風險，並請
充分揭示相關風險。
公司目前的債務結構中短期債務佔比為93.22%，造成公司流動性壓力較大。
下一步，公司將積極加強與債權人的溝通，與債權人達成和解，通過債務重組、
債務展期、引進戰略投資者等方式確定妥善償債方案，化解債務風險。同時公司
要重點抓管理，提高公司管理水平，建立科學的管理機制，提高公司資產利用率。
會計師核查意見：
我們核查了上述借款的展期協議和2020年到期的債務明細，公司回復情況
屬實，截至目前公司尚未有具體的資金來源和還款計劃，結合公司資產的受限情
況，我們認為公司的資金周轉困難，影響了正常生產經營，公司業績存在持續下
滑的風險，流動性風險已經顯現。
17、關於關聯交易。報告期內，公司與江蘇江淨空調設備有限公司、豪州
市祥潤中藥材商貿有限公司等多家關聯方發生多筆關聯交易，發生額為9699.33
萬元，較上期1631.09萬元增長較快。請公司補充披露：（1）結合以前年度交
易情況，說明報告期內關聯交易同比大幅增長的原因和合理性；（2）上述關聯
交易的定價機制，並結合同類非關聯交易價格以及市場價格，說明關聯交易價
格是否具有公允性；（3）是否已按照規定履行決策程序。請年審會計師發表明
確意見。
公司回覆：
（1）結合以前年度交易情況，說明報告期內關聯交易同比大幅增長的原因
和合理性；
公司年報關聯交易披露情況如下：
單位：元
關聯方
關聯交易內容
本年發生額
上年發生額
江蘇江淨空調設備有限公司
工程設備款及維護費
48,413,940.34
148,258,607.23
亳州市祥潤中藥材商貿有限公司
原材料
21,838,542.87
86,085,008.32
河南省宋河酒實業有限公司
酒
10,470,735.10
1,276,175.18
鹿邑縣豫祥商貿有限公司
煤
6,635,128.83
5,066,944.36
峨眉山通惠製藥有限公司
藥品
2,932,588.00
1,515,617.22
上海輔仁醫藥研發有限公司
房屋租賃及修理費用
2,843,175.08
1,116,655.40
河南輔仁醫藥科技開發有限公司
研發
1,872,544.93
輔仁藥業集團有限公司
藥品
1,168,838.93
95,669.96
上海凱銳斯生物科技有限公司
研發
700,000.00
16,120,195.80
北京遠策藥業有限責任公司
藥品
100,000.00
95,087.39
輔仁藥業集團熙德隆腫瘤藥品有限公司
藥品
17,827.00
合計
96,993,321.08
16,310,953.15
年報披露上年發生額合計16,310,953.15元有誤，上年發生額合計應為
259,629,960.86元。修改後報告期內關聯交易變動情況如下：
單位：萬元
關聯方
關聯交易內容
2019年
2018年
發生額
變動額
變動幅度
發生額
江蘇江淨空調設備有限公司
工程設備款及維
護費
4,841.39
-9,984.47
-67.34%
14,825.86
亳州市祥潤中藥材商貿有限公司
原材料
2,183.86
-6,424.64
-74.63%
8,608.50
關聯方
關聯交易內容
2019年
2018年
發生額
變動額
變動幅度
發生額
河南省宋河酒實業有限公司
酒
1,047.07
919.45
720.46%
127.62
鹿邑縣豫祥商貿有限公司
煤
663.51
156.82
30.95%
506.69
峨眉山通惠製藥有限公司
藥品
293.26
141.7
93.49%
151.56
上海輔仁醫藥研發有限公司
房屋租賃及修理
費用
284.32
172.65
154.61%
111.67
河南輔仁醫藥科技開發有限公司
研發
187.26
187.26
100.00%
輔仁藥業集團有限公司
藥品
116.88
107.31
1121.32%
9.57
上海凱銳斯生物科技有限公司
研發
70.00
-1,542.02
-95.66%
1,612.02
北京遠策藥業有限責任公司
藥品
10.00
0.49
5.15%
9.51
輔仁藥業集團熙德隆腫瘤藥品有
限公司
藥品
1.78
1.78
100.00%
合計
9,699.33
-16,263.67
-62.64%
25,963.00
2019年，公司關聯交易較上期減少16,263.67萬元，下降比例62.64%，主
要原因：
1）其他關聯方-江蘇江淨空調設備有限公司提供生產線淨化設備的安裝及施
工交易減少9,984.47萬元，下降比例67.34%。江蘇江淨空調設備有限公司是公
司重大在建項目原料藥生產基地建設工程項目-開魯廠區生產線及配套工程的生
產車間淨化設備主要供應商，截止年末，該在建工程完工進度約93.24%。2019
年，公司受控股股東及其關聯方資金佔用的影響，導致資金周轉困難，為維持正
常生產經營，已採取暫緩建設新的投資項目（必要的技改項目除外），導致本期
與江蘇江淨空調設備有限公司的交易大幅度下降，與公司實際情況相符，具備合
理性。
2）其他關聯方-亳州市祥潤中藥材商貿有限公司提供的中藥材原材料採購交
易減少6,424.64萬元，下降比例74.63%。亳州市祥潤中藥材商貿有限公司是公
司子公司河南輔仁堂製藥有限公司的中藥材原材料的主要供應商，供應中藥材主
要包括龜甲、三七、大黃、當歸等，用於生產膠囊劑及膠劑產品。
河南輔仁堂製藥有限公司營業收入及存貨變動情況如下：
單位：萬元
項目
2019年
2018年
金額
變動額
變動幅度
金額
營業收入
44,929.81
-11,213.91
-19.97%
56,143.72
其中：
片劑
763.45
-137.61
-15.27%
901.06
衝劑
21,963.21
1,329.20
6.44%
20,634.01
膠囊劑
11,180.88
-3,510.45
-23.89%
14,691.33
膠劑
10,787.74
-9,048.17
-45.62%
19,835.91
存貨
3,585.30
-6,075.49
-62.89%
9,660.79
其中：
項目
2019年
2018年
金額
變動額
變動幅度
金額
原材料
302.04
-913.12
-75.14%
1,215.16
通過上表對比分析，河南輔仁製藥有限公司本期營業收入膠囊劑、膠劑和存
貨-原材料均呈現下降態勢，下降幅度與中藥材原材料採購下降幅度一致，受經
營業績下滑的影響，導致本期原材料採購大幅下降，與公司實際情況相符，具備
合理性。
（2）上述關聯交易的定價機制，並結合同類非關聯交易價格以及市場價格，
說明關聯交易價格是否具有公允性；
主要中藥材原材料採購價格與市場價格對比情況如下：
單位：元
供應商名稱
採購主要中藥
材原材料名稱
2019年
中藥材市場價
格（或交易均
價）
採購數量（公斤）
金額
均價
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
白芍
20,445.60
344,320.92
16.84
17.20
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
白朮
25,086.10
672,845.56
26.82
27.40
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
板蘭根
33,567.00
477,729.00
14.23
15.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
柴胡
5,834.00
509,699.31
87.37
95.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
陳皮
11,528.40
128,314.64
11.13
11.50
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
茺蔚子
4,000.00
154,000.00
38.50
40.50
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
刺五加
8,450.00
148,440.00
17.57
19.50
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
大黃
9,006.40
257,548.50
28.60
30.60
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
大青葉
41,558.00
179,389.10
4.32
5.20
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
當歸
51,859.10
1,749,910.65
33.74
39.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
黨參
27,599.60
1,597,812.13
57.89
61.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
地黃
21,648.50
305,673.60
14.12
15.50
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
地龍
765.00
174,223.35
227.74
245.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
防風
6,718.00
1,436,448.00
213.82
218.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
茯苓
21,473.60
556,261.30
25.90
27.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
甘草
19,074.90
307,174.08
16.10
16.50
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
崗梅
63,700.00
473,551.30
7.43
7.50
供應商名稱
採購主要中藥
材原材料名稱
2019年
中藥材市場價
格（或交易均
價）
採購數量（公斤）
金額
均價
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
龜甲
3,510.40
628,911.11
179.16
195.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
桂枝
12,236.00
103,510.21
8.46
9.20
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
何首烏
9,763.30
282,800.90
28.97
30.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
紅參
1,053.50
380,407.50
361.09
365.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
槐花
8,237.20
112,546.40
13.66
14.20
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
黃精
4,000.00
317,800.00
79.45
82.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
黃芪
23,059.60
504,132.93
21.86
22.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
黃芩
6,102.40
165,460.00
27.11
28.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
金銀花
6,946.60
1,255,769.79
180.77
181.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
金盞銀盤
37,303.00
115,048.20
3.08
3.10
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
荊芥
19,608.00
158,798.50
8.10
8.30
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
牡丹皮
13,061.00
357,892.00
27.40
28.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
蒲公英22,135.10
381,829.60
17.25
17.50
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
青黛
8,364.00
626,276.00
74.88
75.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
青皮
15,764.00
183,676.00
11.65
12.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
人參
1,244.00
403,689.52
324.51
325.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
三叉苦
79,376.00
385,883.00
4.86
5.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
三七
4,025.30
935,160.75
232.32
235.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
山藥
7,254.80
111,759.10
15.40
15.50
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
山楂
26,337.10
227,413.98
8.63
9.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
天花粉
6,897.20
177,072.05
25.67
26.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
土木香
11,928.00
206,292.30
17.29
17.80
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
細辛
7,625.30
478,453.50
62.75
63.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
野菊花
44,348.00
2,184,086.40
49.25
50.00
亳州市祥潤中藥材
貿易有限公司
紫蘇梗
14,343.40
113,528.08
7.92
8.50
公司《關聯交易管理辦法》對關聯交易定價規定，關聯交易定價應當公允，
交易事項有可比的獨立第三方的市場價格或收費標準的，可以優先參考該價格或
標準確定交易價格。報告期內，公司與江蘇江淨空調設備有限公司、豪州市祥潤
中藥材商貿有限公司等關聯方發生的關聯交易事項，均屬於有可比的獨立第三方
的市場價格，在各方協商一致的基礎上按照市場價格執行。因此，公司發生的關
聯交易價格是公允的。
（3）是否已按照規定履行決策程序。
公司《關聯交易管理辦法》第四章 關聯交易披露及決策程序規定：
公司與關聯法人擬發生的交易金額在300萬元以上，且佔公司最近一期經審
計淨資產絕對值0.5％以上的關聯交易（公司提供擔保除外），應當及時披露。
公司與關聯人擬發生的關聯交易達到以下標準之一的，除應當及時披露外，
還應當提交董事會和股東大會審議：（一）交易（公司提供擔保、受贈現金資產、
單純減免公司義務的債務除外）金額在3000萬元以上，且佔公司最近一期經審
計淨資產絕對值5％以上的重大關聯交易。公司擬發生重大關聯交易的，應當提
供具有執行證券、期貨相關業務資格的證券服務機構對交易標的出具的審計或者
評估報告。對於第七章所述與日常經營相關的關聯交易所涉及的交易標的，可以
不進行審計或者評估；（二）公司為關聯人提供擔保。
公司《關聯交易管理辦法》第七章 日常關聯交易披露和決策程序的特別規
定：各類日常關聯交易數量較多的，公司可以在披露上一年年度報告之前，按類
別對公司當年度將發生的日常關聯交易總金額進行合理預計，根據預計結果提交
董事會或者股東大會審議並披露。對於預計範圍內的日常關聯交易，公司應當在
年度報告和半年度報告中按照本辦法第三十四條的要求進行披露。實際執行中超
出預計總金額的，公司應當根據超出金額重新提交董事會或者股東大會審議並披
露。
根據以上有關規定，報告期內，公司沒有對當年度將發生的日常關聯交易總
金額進行合理預計，提交董事會或者股東大會審議並披露。
會計師意見：報告期內，ST輔仁關聯交易同比下降原因與公司實際情況相
符；關聯交易價格具有公允性；公司沒有對當年度將發生的日常關聯交易總金額
進行合理預計，並提交董事會或者股東大會審議並披露。
18、關於貨幣資金。報告期末公司貨幣資金年末餘額為3738.89萬元，同
比減少97.74%，主要系存在關聯方借款所致。其中受銀行帳戶凍結等原因貨幣
資金受限2421.76萬元。請公司補充披露：（1）結合關聯方借款的具體時間和
金額，說明報告期末貨幣資金同比減少97.74%的原因和合理性；（2）結合貨幣
資金情況，明確說明公司2018年度現金分紅款項劃轉的具體計劃和時間。請年
審會計師發表明確意見。
公司回覆：
（1）結合關聯方借款的具體時間和金額，說明報告期末貨幣資金同比減少
97.74%的原因和合理性；
受金融強去槓桿、資本市場表現低迷，導致公司股價跌幅巨大，從而導致了
控股股東股票質押跌破預警線、平倉線，急需資金補償股票質押、到期融資本金
及利息等，實際控制人為避免到期債務逾期導致實際控制人、控股股東及其關聯
方出現徵信風險，從而給上市公司也帶來重大負面影響，故形成了較大金額的資
金佔用。經公司自查，形成資金佔用餘額163,562.50萬元，從而導致報告期末
貨幣資金同比減少97.74%，截至目前，公司對向控股股東及其關聯方提供借款
的具體時間、佔用金額及方式等仍在進行自查。
（2）結合貨幣資金情況，明確說明公司2018年度現金分紅款項劃轉的具
體計劃和時間。
截止目前，公司尚未有確定的現金分紅資金安排計劃，公司將在資金充分準
備後另行安排2018年年度權益分派事項，相關進展將及時公告。
會計師意見：ST輔仁對向控股股東及其關聯方提供借款的具體時間、佔用
金額及方式仍在自查中，也未有確定的資金安排計劃以實現2018年度現金分紅。
我們未能獲取充分、適當的審計證據，無法對ST輔仁為控股股東及其關聯方提
供資金的完整性、合理性及現金分紅具體措施發表意見。
特此公告
輔仁藥業集團製藥股份有限公司董事會
2020年8月25日
中財網