10月15日,顧家家居(603816.SH)和喜臨門(603008.SH)雙雙公告顧家家居擬成為喜臨門最大股東事項,受此消息影響,喜臨門當日漲停。
公告披露,顧家家居於10月14日與喜臨門的最大股東紹興華易投資有限公司(以下簡稱「華易投資」)籤訂股權轉讓意向書,顧家家居擬通過現金支付的方式,以每股不低於15.2元、總價不低於13.8億元的價格,收購華易投資持有的喜臨門股份,預計收購股份不低於23%。
截止公告日,華易投資持有喜臨門43.85%的股份,其中通過「紹興華易投資有限公司」 證券帳戶直接持22.83%的股份,通過「華易投資—中信建投證券—16華易可交換債擔保及信託財產專戶」證券帳戶持有21.02%的股份。若股權轉讓順利完成,顧家家居成為喜臨門的最大股東,華易投資為第二大股東。
雖然股份尚未正式轉讓,股權轉讓意向書的有效期長達半年,股權轉讓途中仍可能出現諸多變數。
目前,喜臨門市值接近51億元,雖低於顧家家居172億元市值,但在2012年上市之初號稱「床墊第一股」的喜臨門,已經生產床墊30多年。
2018年上半年,喜臨門營收18.43億元,同比增長55.62%,歸屬上市公司淨利利潤1.22億元,同比增長29.55%。喜臨門還稱2018年是公司的品牌年,今年上半年入選CCTV「國家品牌計劃——行業領跑者」榜單,是唯一入選的家居用品行業品牌。
2015年,喜臨門收購綠城傳媒(現更名為「晟喜華視」)100%股權收購,開始涉足電視劇作品的投資、製作、發行、運營及衍生業務。雖影視劇營收目前只佔喜臨門總營收一成左右,但電視劇業務的毛利率明顯高於家居產品。今年上半年,喜臨門參與投資拍攝的網劇《鎮魂》在優酷播出,儘管該劇現已下架,但截止收官日播放量破28億。
自2012年上市以來,華易投資一直是喜臨門最大股東。Wind數據顯示,2012年-2015年,華易投資均佔喜臨門35.71%的股份。2016年年報顯示,華易投資佔股45.23%,2017年佔股43.91%,截止2018年10月15日佔股43.85%。
從目前股價來看,顧家家居溢價收購喜臨門。不過,華易投資要承擔業績對賭,詳細業績對賭情況目前尚未有公告。
顧家家居認為,若能成功將喜臨門變為控股子公司,預計未來可以為公司帶來產業整合資源協同機會和經營、投資收益。顧家家居主要從事沙發、軟床、床墊等軟體家具以及全屋定製家居產品的研究、開發、生產與銷售,旗下擁有「顧家工藝沙發」、「KUKA HOME全皮沙發」、「布藝沙發」、「功能沙發」、「KUKAART 歐美」、「米檬生活」、「軟床」、「床墊」、「全屋定製」九大產品系列,沙發、軟床和床墊的營收佔到主營收的68%。喜臨門主要產品為床墊、軟床、沙發和配套家具,這三項營收佔到主營收入的83%。