來源：新京報
又是一場陣雨。
對於廣東潮汕地區的普寧來講，這樣持續數天的陰雨天在夏季十分常見。普寧市區流沙新河西路的康美醫院門診大廳裡，停留著不少躲雨的人。
這家已經正式運營7年的民營醫院由當地知名醫藥龍頭企業康美藥業一手建立，號稱在當地有著一流的設備和技術、環境。「我們體檢都會來這裡，這裡的很多設備都比較好」，6月8日，一位當地市民告訴新京報貝殼財經記者。
這樣的非營利性綜合性醫院，康美藥業在全國還布局了多家。自康美藥業陷入財務造假引發的系列危機以來，旗下的醫療板塊的變動也牽動市場的注意力。
2019年5月，康美藥業帳面上300億資金不翼而飛後，牽出公司的財務造假案。2020年5月，因康美藥業財務造假的一系列處罰落地，康美藥業實際控制人馬興田等人被市場禁入，馬興谷被推舉出來擔任康美藥業總裁。
6月9日，康美藥業剛剛上任不久的總裁馬興谷現身，與梅河口市政府籤下引入當地國資推進梅河口醫院項目建設的協議。這是康美藥業首次正式引入地方國資。
2020年6月17日晚間，康美藥業終於發布2019年報，去年虧損46.6億元。而截至今年3月底，康美藥業的貨幣資金餘額還不足5億元。而在年報披露後的6月19日，康美藥業召開股東大會，審議通過選舉董事成員的議案。該議案若獲通過，便意味著康美藥業管理層的正式「換血」。
隨著康美藥業危機之下的資金鍊緊張，公司的「聚焦主業，瘦身健體」也更為迫切。
6月7日至14日，新京報貝殼財經記者走訪普寧探訪康美藥業發家之地發現，普寧康美醫院雖然已投入使用多年，但醫院內的一棟醫療樓大部分樓層屬於閒置且未裝修完成的狀態。康美藥業旗下的康美大藥房、康美人生也存在不同程度的閉店情況。公司的普寧中藥城內部，斥資上億建設的中醫館也找不到蹤跡。
康美藥業，依然有很多問題待解。
資金
帳面貨幣資金不足5億，近百億資金被佔用，被銀行憂心資金鍊狀況
6月17日晚間，康美藥業發布了2019年年度報告，並更正了2020年第一季度報告。
從現有數據來看，對康美藥業來說，資金問題依然是極大的壓力。
截至今年3月底，康美藥業的總資產為635.99億元，淨資產只有202億元。負債中，短期借款有34.5億元，長期借款有119.47億元。
這還得益於康美藥業拿到了百億的銀團貸款。2019年12月，康美藥業與建設銀行等14家銀行籤訂《存量貸款銀團合同》，向銀團成員行貸款 100億元，用於償還康美藥業在各銀團成員行的存量流動資金貸款，借款期限三年，每年固定付息兩次。
值得一提的是，康美藥業截至3月底的貨幣資金餘額僅為4.76億元。
普寧當地一家銀行從事信貸業務的工作人員對新京報記者表示，自己所在銀行也在對康美藥業貸款100億的「銀團」行列，其告訴記者，在證監會對康美藥業的處罰落地後，銀行對康美藥業的資金鍊情況也開始擔心，「現在各家銀行擔心它（康美藥業）利息能不能按時還上，只要能還利息，各家銀行還是相對安心點。」
在康美藥業的總資產中，還有近半的資產為存貨。截至3月底，康美藥業存貨帳面價值為313.98億元。
根據康美藥業2019年年度報告，公司報告期末的存貨帳面餘額合計為320億元，帳面價值為314億元。其中，庫存商品的存貨餘額為242.76億元，帳面價值為238億元。
此外，康美藥業至今還有超過總資產10%的資金被控股股東及其關聯方佔用。
截至2019年年底，被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金餘額為94.8億元。
根據康美藥業披露信息，康美藥業實際控制人馬興田向康美藥業出具了不可撤銷的《債務代償計劃承諾書》，擬以現金、中藥材和其他資產償還資金佔用方非經營性佔用的全部公司資金，分三年償還全部佔用資金。
2019年年報中，康美藥業披露的馬興田償還資金計劃。
「消失」
多個工程曾被利用做假，涉及的普寧中藥城中醫館項目無影蹤
提及康美藥業的資金，很多人會想到此前的帳面資金「消失」300億的謎團。那麼，當時康美藥業涉及財務造假的項目如何了？
根據證監會調查結果，康美藥業2018年年報涉及的財務造假中，有調增固定資產、調增在建工程、調增投資性房地產合計36.05億元。
康美藥業在2018年年報中將前期未納入報表的亳州華佗國際中藥城、 普寧中藥城、普寧中藥城中醫館、亳州新世界、甘肅隴西中藥城、玉林中藥產業園等6個工程項目納入表內，而這6個工程項目均不滿足會計確認和計量條件。
近日，新京報記者多次來到普寧康美中藥城走訪，並未找到上述提及的普寧中藥城中醫館項目。
6月7日，普寧康美中藥城的保安及多家商戶告訴記者，中藥城內並沒有康美藥業的中醫館，也從來沒有聽說過中藥城中有中醫館。6月11日，記者以採訪為由向康美藥業一位行政管理人員了解中醫館的具體位置，其表示中醫館目前尚未對外開放，自己也不知道中醫館在哪一棟樓。
6月7日的普寧康美中藥城一側入口。（李雲琦 攝）
根據康美藥業的2018年年度報告，普寧中藥城中醫館項目預算數為1.5億元，截至2018年年底該項目的完成進度為100%。
而中醫館項目，則是康美藥業在2016年就提及的概念。記者聯繫到康美藥業中醫館客服人員，其表示，目前康美藥業僅在廣州天河區、番禹區有兩個中醫館在營業，尚未有其他新的中醫館項目開館。
6月16日，記者針對普寧中藥城的具體位置及現狀等問題發送郵件給康美藥業，截至發稿尚未得到回覆。
普寧康美中藥城本身的經營，從外表看並不受此影響，但根據康美藥業定期報告，這裡卻出現了收入「倒退」的現象。
這裡被稱為是全國最全的貴細中藥材交易集散地，共有單元式商鋪935套。普寧康美中藥城內部，店家很多都是早早在康美藥業手中買下了店鋪，只有部分為康美藥業持有並對外出租。
6月7日，記者來到普寧康美中藥城，隨處可見做藥材生意的店家們在忙碌著。
疫情後的中藥城，早早就正常復工，但一些店家的生意並不是十分理想。
「今年（收入）不行」，做了三十年中藥材生意的常先生搖著頭說，往年生意好時自家店鋪能有七八百萬的收入，今年如果能有四百萬，就滿足了，還不算虧得太狠。
他兩年前在康美藥業旗下租賃了一個店鋪，每年10萬元的租金，3年的合同將在年底到期，「如果明年還是10萬（年租）我就再另外找地方，現在有的（年租）已經到7萬了。」
新京報記者在普寧康美中藥城看到，一些門店正掛出招租的廣告。一位中藥城業主在某藥材商集中的微信群裡，連續數日發布自己的招租信息。
6月7日，廣東普寧康美中藥城裡的一個招租店鋪，隔壁商家剛剛在這裡處理完藥材。 （李雲琦 攝）
在前兩年，中藥城裡的一些商鋪需要貸款，康美藥業還會幫忙提供擔保。記者聯繫到普寧康美中藥城的一位管理人員了解到，目前對外直租的店鋪門面剩下並不多，也不再有其他的幫扶政策。
根據康美藥業2019年年報，康美中藥城（普寧）公司的報告期末總資產有17.8億元，淨資產有13.04億元。2019年的營業收入為11.11億元，淨利潤為3917.6萬元。
而根據康美藥業2019年半年度報告，康美中藥城（普寧）公司的報告期末總資產有24.9億元，淨資產為16.47億元。僅2019年上半年，這家公司的營業收入就有12.3億元，淨利潤2億元。
康美藥業披露的2019年半年度報告中顯示，康美中藥城（普寧）公司的營業收入為12.3億元。
以此倒推，很容易看出普寧康美中藥城2019年下半年的業績不佳。如果康美藥業2019年半年報數據真實，那麼這家公司下半年的收入為-1.2億元。記者注意到，康美藥業此後也並未更正過2019年半年度報告。
經營著普寧康美中藥城的主體公司為何會出現負收入？是否公司2019年半年度報告中財務數據也存在與事實不相符的情況？6月18日，新京報記者致電康美藥業，接線人員表示證券部工作人員正在出差，無法轉接。
停滯
旗下康美醫院收尾停工已久，價值2億的後勤保障樓無影蹤
康美藥業曾耗資數億元建設的康美醫院後勤保障樓狀況如何？
位於普寧市的康美醫院，自2013年就開始運營。6月8日，新京報記者來到康美醫院了解到，康美醫院主要分為三個主體樓，一期住院樓A棟、一期住院樓8棟、二期醫療樓。
目前，一期住院樓的A棟和B棟都在正常使用中。但康美醫院的二期醫療樓除二層為醫美中心對患者開放，10樓、11樓為員工宿舍外，其餘樓層均為封閉狀態，且大部分未裝修完工。
6月8日的普寧康美醫院，圖片右側的大樓主體即為二期醫療樓，目前為半封閉狀態。
記者注意到，該大樓內部也並無施工人員正在施工，部分樓層的吊頂、電梯、內部房間均沒有正式完工。在一個安全通道出入口處，記者看到門上貼上了封條，封條日期顯示為2018年2月8日。
普寧康美醫院二期醫療樓的五層，裡面尚未裝修完成，也無正在施工跡象。 （李雲琦 攝）
康美藥業曾在2017年年報中披露，已經建設康美醫院管理服務中心及配套後勤保障樓，項目進度當時顯示為「本期已完工」，當時該項目的期末餘額顯示為2.34億元。
6月8日，記者來到康美醫院，工作人員表示，該醫院並未有單獨的管理服務中心及配套後勤保障樓，僅有上述二期醫療樓承擔了部分員工宿舍的功能。
那麼，康美醫院的後勤保障樓項目到底在哪裡？與二期醫療樓是否為同一項目？6月16日，新京報記者就上述問題以郵件方式向康美藥業了解相關情況，截至發稿尚未得到回覆。
在普寧，康美藥業還有旗下重要的倉儲和物流基地：康美物流港。
康美物流港距離普寧康美中藥城約兩公裡。6月11日，記者在該物流港看到，共有A、B、C不同分類的3種倉庫。這3類倉庫中，除了主要運往各鄉鎮醫院所需要藥物的B類庫出貨口有車輛頻繁出入外，主要有食品庫、醫療器械庫、中藥材庫的A庫與B庫的往來車輛都並不多。
根據康美藥業2019年年報，康美藥業大部分醫療器械的銷售代理權已於 2019 年 12 月 31 日之前到期。
在康美物流港的辦公大樓一樓，閒置著許多辦公桌椅。一名康美物流員工對記者表示，公司已經有裁員計劃，但具體裁員崗位並不了解。
6月11日的普寧康美物流港辦公大樓一層大廳，閒置著許多辦公桌。 （李雲琦攝）
根據康美藥業2019年年度報告，公司在職員工數量合計為9209人。而在2018年年報中，公司在職員工數量合計12596人。以此計算，2019年度康美藥業人員縮減比例達到了26.9%。
關店
收縮進行時：大藥房關店，康美人生分支機構66%已註銷
事實上，自2018年年底康美藥業被證監會立案調查後，康美藥業就一直處於風口浪尖。在2019年1月，康美藥業停止了大力擴張的腳步，提出「聚焦主業，瘦身健體」。
這八個字也一直被放在康美藥業官網上最為醒目的位置。
新京報記者走訪發現，瘦身之下的康美藥業，此前大力布局的醫藥零售業務已經明顯收縮，部分門店也已經關停。
廣東普寧，與當地知名的康美醫院僅距離幾百米的北環大道與鬥文商業街交叉路口，原本的康美大藥房門店已經成了一家做二手車生意的門店，在店外一側拉下的捲簾門上，還依稀能看見康美藥業的商標。新店主告訴記者，自己的店鋪在今年1月份就已經開張，並不知道原本在此的康美大藥房何時關店的。
在普寧的溪尾街道，原本的康美大藥房溪尾分店也已經關閉。記者來到溪尾分店看到，康美大藥房已經搬走，原本的店鋪正在裝修計劃成為一家水果店鋪。一名此前經常在這家店買藥的顧客告訴記者，這家店鋪已經關門一兩個月的時間。
在普寧文竹南路，一家康美大藥房分店也已經關門，門口貼著「本鋪出租」的廣告。
6月14日的康美大藥房普寧文竹南路分店，門前已經成為市民停車擺攤的地方。 （李雲琦 攝）
據了解，康美藥業旗下有康美大藥房連鎖有限公司、康美智慧藥房連鎖（廣東）有限公司（曾用名：廣東康美之戀大藥房連鎖有限公司 、廣東康美之戀大藥房有限公司 ）。
根據企查查數據，康美大藥房連鎖有限公司旗下有45個分支機構，其中有7家為註銷狀態。
在康美智慧藥房連鎖（廣東）有限公司旗下，也有分支機構45個，均為旗下在廣東開設的各個藥房連鎖分店。截至6月17日，上述45個分支機構中有16家已經註銷，註銷比例接近40%，在業狀態的有28家，存續狀態的有1家。
值得注意的是，正在營業中的康美大藥房內，經營狀況也並不十分如意。
記者進入普寧康美大藥房中信分店內購買藿香正氣水，而店員推薦的3款藥品中有兩款都將在3個月內過期。在另一家康美大藥房，記者也發現了類似現象，準備購買的一款涼茶類產品也同樣臨近過期。
「我們賣得少的都沒有再進貨」，店裡的工作人員這樣表示。
瘦身下的康美藥業，正在收縮的還有康美人生門店。康美人生，被康美藥業定位為養生體驗館，主要出售一些高端貴細藥材。
在普寧長春路街道，距離康美藥業老總部不遠的一家康美人生店鋪已經很久沒有開店。隔壁康美大藥房的工作人員稱，原本的康美人生店鋪裡的部分滋補類藥材已經轉移到康美大藥房，此後康美人生的店鋪是否再開也不能確定。
6月8日，普寧長春路的康美人生店鋪已經久未營業。 （李雲琦 攝）
記者在企查查上查詢發現，康美人生的主要運營主體為深圳市康美人生醫藥連鎖有限公司，該公司旗下有53家分支機構，目前其中的35家已經為註銷狀態，佔比為66%。
6月17日，新京報記者向康美藥業了解旗下康美大藥房、康美智慧藥房、康美人生的運營狀況，截至發稿尚未得到回應。
換帥
36歲新總裁上任後引入地方國資
對於康美藥業來講，最新的希望就是管理團隊的更換與引進國資的動作。
新上任的總裁馬興谷為80後，戴著眼鏡，身穿白色襯衫與黑色西褲出現在康美藥業的籤約場合中，顯得文質彬彬。
在康美藥業的員工心裡，馬興谷的形象親和力十足，「見到我們都是客客氣氣的，還給我們發煙」，一位康美藥業員工對新京報記者表示。
5月，康美藥業收到證監會的《行政處罰決定書》，馬興田、許冬瑾夫婦被採取終身證券市場禁入措施。緊接著， 36歲的馬興谷接任公司總裁職位。
根據康美藥業披露，馬興谷在2003年起就擔任廣東電視臺監製、普寧市壹啟商業運營管理有限公司總經理。2016 年起擔任康美實業投資控股有限公司副總經理。
馬興田與馬興谷是何關係，康美藥業尚未公開披露。6月13日，新京報記者來到馬興田的出生地普寧市碗仔村，記者在村內張貼的一張《答謝神恩榜》看到，馬興田以3.8萬元的捐款位列第一，緊隨其後的就是捐款1萬元的馬興谷。
當地村民告訴記者，這張榜單為過年時村裡的祭拜活動各家的出錢名單，馬興田也經常會回鄉參與到過年時的祭拜活動中。
6月9日，剛剛接棒康美藥業總裁職位的馬興谷現身，與梅河口市政府籤下了合作條約，這是康美藥業首次正式引入地方國資。
康美藥業官網6月10日發布的文章，圖片右側為馬興田。 （來源：康美藥業官網）
根據雙方約定，康美藥業控股孫公司梅河口市愛民公司擬開展增資擴股，梅河口人民政府指定財源投資出資7億元參與本次增資，康美醫投作為愛民公司現有股東同步增資。此次增資資金將全部用於康美梅河口醫療健康中心（醫療園區、醫養園區）項目建設，包括醫療設備採購、裝修工程等，並確保項目於2020年10月1日前全部交付使用。
康美梅河口醫療健康中心項目，是康美藥業與梅河口市合作投入最大的項目。
早在2013年，康美藥業就大力布局醫療業務，先後在普寧自建了三級甲等醫院康美醫院，於吉林通化、梅河口、湖北通城、內蒙古通遼布局了醫療產業，大力參與公立醫院改革。
根據梅河口人民政府消息，此次宣布引入地方國資的梅河口醫療健康中心項目，原本在2017年就完成了4個板塊主體建築冷封閉，預計在2019年全部完工。2019年康美藥業資金鍊一度緊張後，該項目至今尚未建設完成。
根據梅河口市政府官網，該項目建成投資40億元，項目規劃中包括醫療園區、醫養園區、中醫藥產業、教學園區等板塊。在梅河口市政府新聞中，當地領導也都十分喜歡前往梅河口中心醫院調研，項目建成後，會成為吉林省東南部最大的醫療健康產業園區。
那麼未來，康美藥業是否還會再與地方國資合作呢？
6月12日，新京報記者來到普寧市國資局。國資局局長回應新京報記者稱，「整個康美的事情就是證監委（局）在處理，他們是民營企業，平常我們正常地方產業有扶持這一塊兒的話，我們就去扶持他，作為國資我們跟他們沒有什麼關係。」
新京報貝殼財經記者 李雲琦 編輯 李薇佳 校對 柳寶慶