上半年券商債券承銷放榜:中信證券領跑政府債與地方債,綠色債國君...

2020-12-13 財聯社

財聯社(北京,記者 陳靖)訊今年以來,在各項利好政策的推波助瀾下,各類債券發行持續加速。7月21日晚間,中證協發布2020年上半年證券公司債券承銷業務專項統計,包括地方債、綠色債、創新創業債三大項,分列了各項數據指標。

Wind數據統計,2020年上半年各類機構發行債券再創新高,達到25.80萬億,同比增長18%。2020年上半年,37家證券公司作為綠色公司債券主承銷商或綠色資產證券化產品管理人(滬深交易所市場)共承銷發行40隻產品,合計金額448.66億元,其中資產證券化產品8隻94.93億元。

11家證券公司承銷發行11隻創新創業公司債,合計金額50.90億元。地方政府債發行量最大,達到3.49萬億,同比增長22%。65家證券公司參與地方政府債券合計中標金額2700.35億元,合計中標地區21個。

中證協從三大維度全面統計了券商債券承銷業務情況,包括:綠色公司債券(含資產證券化產品)主承銷(或管理人)家數、綠色公司債券(含資產證券化產品)已發行金額、創新創業公司債主承銷家數、創新創業公司債已發行金額、地方政府債券實際中標金額、地方政府債券實際中標地區數。

具體看來,從綠色公司債券已發行金額來看,中信建投以70.41億元排在首位,中信證券以57.09億元列第二位,華泰證券以28.71億元列第三位。行業人士分析認為,儘管前十券商債券承銷份額稍有下滑,但與其他券商的債券承銷份額相比差距仍然較大,馬太效應十分顯著。

在雙創債方面,僅東吳證券、中信證券、安信證券、渤海證券、海通證券、首創證券、愛建證券、國泰君安、招商證券、浙商證券和中金公司上榜,11家證券公司承銷發行11隻創新創業公司債,合計金額50.90億元。

從地方政府債券實際中標金額來看,中信證券以317.43億元遙遙領先,東方證券以268.44億元位列第二,超過100億元的還有5家券商,分別為中信建投 (195.17億元)、華泰證券(139.01億元)、申萬宏源證券(139.01億元)、國泰君安(108.23億元)和光大證券(106.31億元)。

承銷發行綠色債197.73億,國泰君安資管、中信建投、申港證券居三前

37家證券公司作為綠色公司債券主承銷商或綠色資產證券化產品管理人(滬深交易所市場)共承銷發行40隻產品,合計金額448.66億元,其中資產證券化產品8隻94.93億元。

從綠色公司債券已發行金額來看,中信建投以70.41億元排在首位,中信證券以57.09億元列第二位,華泰證券以28.71億元列第三位。同時,綠色公司債券已發行金額超過20億元的還有申港證券(28.00億元)、浙商證券(24.60億元)、東興證券(23.53億元)、國泰君安資管(21.80億元)。

行業人士分析認為,儘管前十券商債券承銷份額稍有下滑,但與其他券商的債券承銷份額相比差距仍然較大,馬太效應十分顯著。

綠色公司債券主承銷家數方面,東吳證券、中信證券分別以3.50家和3.20家(包括聯合主承銷)位居榜首,中信建投以3.15家緊隨其後,申港證券以3.00家居第四位,華泰證券、中金公司以2.20家並列第五位。

同時, 東興證券、長城證券、浙商證券以2.00家並列第六位,財達證券、財通證券、長江證券、長江資管、國金證券、國開證券、國泰君安資管、華泰資管、華西證券、江海證券、首創證券、興證資管分別承銷1家並列第七位。

11家券商承銷雙創債50.90億

為拓寬中小企業融資渠道,監管部門2016年開始大力推進創新創業公司債(「雙創債」)試點。但由於雙創債利率居高、券商對發行人設置隱形財務指標門檻等原因,少有應者,券商參與雙創債的熱情仍有待提升。

在雙創債方面,僅東吳證券、中信證券、安信證券、渤海證券、海通證券、首創證券、愛建證券、國泰君安、招商證券、浙商證券和中金公司上榜,11家證券公司承銷發行11隻創新創業公司債,合計金額50.90億元。

從雙創債已發行金額來看,中信證券以16.80億元排在首位,海通證券以9.00億元列第二位,浙商證券以6.00億元列第三位。

蘇寧金融研究院特約研究員何南野告訴記者,「由於公司債一直以來是投行業務的重要組成部分,是業績收入的主要來源之一。此次,上交所推出短期公司債,預計將進一步放大公司債的規模,給券商提供更多樣化的業務機會。短期公司債的放開,使券商切入到短期融資的業務領域,給與券商更多與銀行中票短融業務競爭的機會,對券商業績有較好的刺激作用。」

合計中標地方債2700.35億,中信證券以317.43億元遙遙領先

今年上半年,各類債券種地方政府債發行量最大,達到3.49萬億,同比增長22%。從地方政府債券來看,65家證券公司參與地方政府債券合計中標金額2700.35億元,合計中標地區21個。

從地方政府債券實際中標金額來看,中信證券以317.43億元遙遙領先,東方證券以268.44億元位列亞軍,超過100億元的還有5家券商,分別為:中信建投 (195.17億元)、華泰證券(139.01億元)、申萬宏源證券(139.01億元)、國泰君安(108.23億元)和光大證券(106.31億元)。

從地方政府債券實際中標地區數來看,中信建投中標21個地區居首,東方證券、國泰君安、海通證券、華泰證券、廣發證券、中信證券、中標20個地區居前列。

近年來,地方政府債券作為地方政府融資的重要工具,在穩投資、擴內需、補短板等方面的作用越來越顯著。地方債市場發展迅猛,為地方經濟發展提供支持,也推動了地方債務的顯性化進程。

一位券商投行人士在接受記者採訪時表示,相較於與銀行、信託等機構,券商2020年在債券承銷業務方面的業績可圈可點,將有利於提高整體業績收入,特別在再融資政策利好的大背景下,券商投行中債券業務有望進一步增厚券商的經營業績。

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