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（1）行業：7 月移動遊戲市場規模同比增幅為 27.36%，環比增加7.9%，遊戲行業維持高增速。2020H1 移動遊戲市場實際銷售收入達到 1046.73 億元，同比增長 35.81%。自研遊戲出海收入達 75.89 億美元,約合 533.62 億元，同比增長 36.32%。（2）產品及廠商收入：國內暢銷榜中，新遊佔比提升，頭部遊戲類型呈現多元化。青瓷《最強蝸牛》、完美世界《新神魔大陸》進入收入榜 TOP10。椰島遊戲《江南百景圖》、網易《Sky 光.遇》進入下載榜 TOP10。（3）版號情況：2020 年 7 月共發放版號 169 個。8 月 6 日發放進口遊戲版號 28 款。騰訊《使命召喚手遊》、網易《哈利波特：魔法覺醒》、字節代理《航海王熱血航線》、B 站《魔法少女小圓》、心動網絡《人類跌落夢境》、遊族《星球大戰》、電魂網絡《巔峰戰場》等多個重點產品獲得版號。（4）重點廠商新遊排期：網易《天諭手遊》、《陰陽師：妖怪屋》（已開啟終測）；完美世界《夢幻新誅仙》、《戰神遺蹟》；三七互娛頁轉手重點項目《榮耀大天使》、《浮生妖繪卷》、SLG 手遊《Final Order》（預計 Q3 上線）；寶通科技二次元手遊《終末陣線：伊諾貝塔》（B 站獨代，預約人數超 17 萬）、《WST》（已開啟測試，預計 Q2-Q3 歐美地區上線 》；吉比特《魔淵之刃》（9.17）、《不朽之旅》（9.10）、《榮譽指揮官》（8.26）、《一念逍遙》；世紀華通《慶餘年》；遊族網絡《少年三國志：零》（Q3 上線）、《盜墓筆記》；掌趣科技《街霸：對決》、《全民奇蹟 2》、《黑暗之潮》（騰訊獨代）；字節獨代、凱撒文化研發的二次元 MMO 手遊《火影忍者：巔峰對決》（已開啟預約）。完美世界：《新笑傲江湖》迎來年度版本大更新，《新神魔大陸》首月流水達 4 億。三七互娛：《雲上城之歌》上線，《奇蹟 MU：跨時代》出海表現優異。吉比特：《最強蝸牛》熱度不減，3 款新品定檔8-9 月上線。遊族網絡：《少年三國志 2》、《紅：伊甸園的驕傲》日韓市場表現，推動出海收入提升。騰訊：Q2 遊戲業務增長 62%，《DNF》手遊暫緩上線。網易：Q2 遊戲業務收入增速為 21%，頭部產品表現穩定。手遊市場 7 月收入同比增長 27%，線上娛樂景氣度不減。長期看 5G背景下雲遊戲開啟新增長階段，維持行業「推薦」評級。關注具備強大自研實力的完美世界，具備買量優勢的三七互娛，具備長線化運營能力的吉比特，海外發行能力凸顯自研進入收穫期的寶通科技。遊戲流水錶現不及預期、版號發放不及預期、政策監管等。1.行業數據追蹤1.1 行業規模及增速7 月移動遊戲市場規模同比增幅為 27.36%，環比增加 7.9%，遊戲行業維持高增速。2020 年 7 月移動遊戲市場規模達到 170.70 億元，同比增長 27.36%，環比增長 7.93%，得益於暑期遊戲用戶增長，在線時長和遊戲收入隨之提升，近期上線新遊表現良好，行業增速維持高位。
上半年整體來看，受疫情因素影響，在線娛樂需求被放大，2020H1 中國遊戲市場實際銷售收入達到 1394.93 億元，同比增長 22.34%。移動遊戲市場實際銷售收入達到1046.73 億元，增速明顯提升，同比增長 35.81%，佔遊戲市場總收入 75.04%。其中自主研發遊戲國內市場實際銷售收入達 1201.4 億元，同比增長 30.38%。同時，中國遊戲企業積極拓展海外市場，在海外市場持續布局，2020 上半年中國自主研發遊戲在海外市場的實際銷售收入達 75.89 億美元,約合 533.62 億元，同比增長 36.32%，保持快速增長。國內暢銷榜 TOP30 中，新遊佔比數量提升。巴別時代代表卡牌手遊續作《放開那三國 3》於 7 月 19 日上線，憑藉精美的二次元畫風、多元的策略戰鬥機制、開放的卡牌養成系統、以及豐富的玩法體驗，全平臺發布後當日即登上 iOS 免費榜第一，目前位於暢銷榜 17 位。古風模擬經營類手遊《江南百景圖》於 7 月 2 日上線國服，連續多日登上免費榜第一，最高至暢銷榜第 11 位。完美世界《新神魔大陸》基本維持在暢銷榜前 10。出海廠商方面，7 月出海發行商前七位置保持不變，FunPlus 憑藉《阿瓦隆之王：龍之戰役》、《火槍紀元》、《State of Survival》等頭部產品的穩定表現，穩居榜單第一。遊族三國題材卡牌遊戲《少年三國志 2》在韓國上線，以及在日本發行的二次元卡牌新作《紅：伊甸園的驕傲》的優異表現排名上升 5 位，來到第 8 名。港澳臺服《明日方舟》收入表現亮眼，助力代理商心動網絡排名上升 4 位，位列第 20 名。掌趣科技旗下《一拳超人：最強之男》延續在東南亞地區的良好表現，相對上月排名上升 6 位，位列第 26 名。
7 月中國手遊全球收入廠商排行方面，前 30 家發行商 7 月全球範圍內收入 18.3 億美元，約合人民幣 127.5 億，環比 6 月增長 10.9%，佔當期全球手遊收入 27%。
1.3 近期重點新遊情況
8-9 月上線遊戲表現及待上線遊戲進度：多款重點產品 8 月陸續開測，包括兩款女性向手遊，網易《時空中的繪旅人》以及騰訊《光與夜之戀》。凱撒文化研發 SLG手遊《榮耀新三國》由騰訊獨代，8 月即將限量測試，網易重點產品《天諭》手遊也將於 8 月 21 日開啟測試，吉比特旗下雷霆遊戲代理《榮譽指揮官》、《不朽之旅》以及重點產品《魔淵之刃》上線時間定檔，莉莉絲代理《萬國覺醒》也將於 9月上線。
1.4 版號及政策
版號情況：2020 年 7 月共發放版號 169 個，7 月第三批版號共發放 57 個，包括51 款手遊、7 款客戶端遊戲，其中休閒益智類 19 款。8 月 6 日發放進口遊戲版號28 款，騰訊《使命召喚手遊》、switch 遊戲《健身環大冒險》，網易《哈利波特：魔法覺醒》、《全面戰爭：競技場》，字節代理《航海王熱血航線》，B 站《魔法少女小圓》，心動網絡《人類跌落夢境》、《另一個伊甸超越時空的貓》，遊族《星球大戰》，電魂網絡《巔峰戰場》，愷英網絡《刀劍神域黑衣騎士：王牌》，西山居《加勒比海盜：榮譽之海》等一批重點手遊過審。國產版號方面，7 月第二、三批版號中，包含吉比特全資子公司雷霆互動的《劍開仙門》、《守護神域》和《怪物工程師》、暢遊的《黎明之海》、西山居《武林閒俠》及《風暴魔域 2》、中青寶的《星光創造營》、浙數文化《飛行棋大冒險》。客戶端遊戲方面，騰訊 NEXT Studios發行的休閒類遊戲《只只大冒險》、心動網絡的《逆向坍塌》獲得版號，《逆向坍塌》目前 TapTap 評分高達 10 分，有 28.5 萬人預約。截至 2020 年 8 月 6 日，國家新聞出版署總計發放 752 款國產遊戲版號以及 55 款進口遊戲版號。
1.5 渠道及買量
7 月手遊買量市場整體投放量較高，廣告投放金額佔比明顯上升，整體投放素材量上升。受到遊戲暑期檔推動，本月超 4000 款手遊投放廣告，相比上月投放數量有所增加，手遊廣告投放金額（估算）佔整體 App 推廣廣告投放總金額的 33.29%，同比上升 4.18%。本月手遊廣告數佔比為 21.12%，同比上升 3.36%。據DataEye-ADX 數據顯示，7 月日均投放素材數達 8.5 萬組，環比漲幅 6.25%，新增買量素材數 57.9 萬組，日均新增 1.87 萬組，整體新增素材量漲幅達 2.39%。7 月新增遊戲 1607 款，新增買量遊戲數在 7 月 15 日達到 87 款的高峰，日均新增買量遊戲 52 款。
7 月廣告投放數手遊排行榜 TOP20 中，新品《新神魔大陸》斬獲榜首。本月榜單前兩位是《新神魔大陸》和《三國志•戰略版》，其中《新神魔大陸》投放素材數為1.2 萬組，有近 7 成廣告均投放於騰訊廣告平臺。
騰訊、網易、頭條等大廠投放量增長迅速，買量市場頭部效應明顯。7 月投放公司主體整體數量明顯減少，買量公司主體數 357 家，近 100 家遊戲公司減投、停投。買量市場寡頭效應加劇，中小廠商獲量較難。網易《夢幻西遊網頁版》穩居 7 月買量產品素材榜 TOP1，投放素材達 13380 組。
2.重點上市公司數據跟蹤
2.1 完美世界：《新笑傲江湖》迎來年度版本大更新，《新神魔大陸》獲 7 月手遊推廣榜首
7 月 23 日《新笑傲江湖》手遊迎來年度版本大更新，上線全新的職業「五仙教」以及轉職系統，等級上限突破至 179 級，助力《新笑傲江湖》衝上當日暢銷榜 12 名。《完美世界》排名略有下滑，基本維持在 20-50 名區間內，《新誅仙》表現穩定，最高進入暢銷榜第 31 名。《新神魔大陸》自 7 月 2 日正式公測以來成績亮眼，長期處於暢銷榜前 10 名，獲 7 月手遊推廣榜首，8 月 7 日發布全新資料片，開啟了新職業遊俠，領地戰等重磅玩法，上線首月流水超 4 億。儲備產品中，《夢幻新誅仙》預計 Q3 上線，官網預約人數達到 396 萬，較上月增加 100 萬人。
2.2 三七互娛：新遊《雲上城之歌》上線，奇蹟手遊《MU Archangel》韓國表現優異
國內產品方面，4 月重新上線的《精靈盛典》本月排名維持在 50-100 名之間。《一刀傳世》、《鬥羅大陸》排名有所波動。廣州詩悅研發、三七互娛發行的《雲上城之歌》主打輕度 MMORPG，目前排在暢銷榜榜 46 位。出海方面，奇蹟題材手遊《MU Archangel》5 月上線韓國，由 Webzen，上線至今穩定保持在暢銷榜前 20 位，目前在暢銷榜 11 位。同時上線港澳臺地區，名為《奇蹟 MU：跨時代》，目前遊戲在臺灣地區排名暢銷榜前 10 左右。公司儲備產品豐富。2020 年全年，三七共儲備了十餘款自研新品和幾十款代理產品，計劃發行 10-15 款新遊，涉足 RPG、SLG、卡牌、模擬經營、女性向等多元品類，產品數量和品類豐富度再上臺階。公司 Q3 計劃上線《代號綠色一刀》、《浮生妖繪卷》、《仙念永恆》、《人生》等 8 款產品；Q4 上線《克拉》、《代號 DS》 等 4 款產品。
2.3 吉比特：《最強蝸牛》熱度不減，多款新品定檔 9 月上線
《最強蝸牛》延續亮眼表現，RTS 手遊《榮譽指揮官》、放置手遊《不朽之旅》以及重點產品 Roguelike 類 ARPG 手遊《魔淵之刃》等多款新遊定檔 8-9 月上線。《問道手遊》維持穩定排名，本月最高衝上暢銷榜第 31 名。《最強蝸牛》在暢銷榜、收入榜、下載榜均保持在前十的位置，7 月 22 日上線港澳臺後表現優異，在三區登頂 iOS 免費榜，其中香港、臺灣地區進入暢銷榜 TOP5，澳門地區登上暢銷榜榜首。《不思議迷宮》近期開啟版本更新，新迷宮、新角色上線，排名重回暢銷榜前 200。儲備產品方面，重點產品 Roguelike 類 ARPG 手遊《魔淵之刃》將於 9 月 17 日全平臺正式上線，比原計劃時間提前一周，目前 TapTap 預約人數近 390 萬人（截至8 月 16 日），評分高達 9.2。《不朽之旅》公測定檔，9 月 10 日全平臺上線。《榮譽指揮官》將於 9 月 1 日上線。本月雷霆信息旗下三款遊戲《惡魔秘境》、《劍開仙門》、《怪物工程師》獲得版號。雷霆旗下的 LightningGames 將正式代理由星空智工作室開發的國產賽博朋克像素風動作遊戲《紀元：變異》PC 版和 PS 版，將於 2020 年 12 月登陸 PS4 平臺。
2.4 遊族網絡：二次元卡牌手遊上線日本，出海收入提升
二次元卡牌手遊《紅：伊甸園的驕傲》日本市場排名創新高度。《少年三國志 2》國服表現平穩，目前排名暢銷榜 34 位，上線日、韓市場後表現優異，7 月最高到達韓國谷歌商店遊戲收入榜第 4 名。二次元卡牌新作《紅：伊甸園的驕傲》在日本市場同樣發揮出色，進入暢銷榜第 15 位，創下公司日本市場手遊表現新高，年底有望引入國內發行。兩款遊戲在海外市場表現亮眼助力遊族網絡出海收入榜單排名上升 5 名，一舉進入前 10 的行列。《少年三國志：零》6 月份上線測試，7 月開啟預約，預計將於暑期上線，目前 TapTap 評分 8.0。《星球大戰》進口版號獲批。
2.5 騰訊：Q2 業績超預期，《DNF》手遊暫緩上線
8 月 12 日騰訊發布公告，Q2 業績超預期，實現收入 1148.8 億元人民幣，同比增長29%，歸母淨利潤 301.53 億元，同比增長 28%。其中網路遊戲收入增長 40%至382.88 億元，手遊收入為 359.88 億元，同比增長 62%，主要由包括《和平精英》、《王者榮耀》在內的國內、海外市場手遊收入增加推動。《和平精英》在 7 月 17 日至 19 日開啟了 717 空投節，同時與特斯拉跨界聯動，將特斯拉合作車型 Model3 和 ModelX、超級充電站和特斯拉主題店等元素場景植入經典的海島地圖，在遊戲中打造首個「虛擬車輛體驗店」。《龍之谷 2》表現有所波動，暢銷榜排名維持在前五十。8 月 4 日西山居研發、騰訊獨代《劍俠情緣 2：劍歌行》上線，首周預估下載量 28.9 萬、收入 81.1 萬美元。原定於 8 月 12 日上線的《DNF 手遊》，因防沉迷系統升級宣布延期，該款手遊在國內經歷了數年調優+測試，目前遊戲的預約量突破了 5000 萬。
2.6 網易：Q2 遊戲業務增速回升，頭部產品收入穩定
8 月 13 日,網易公司發布公告。2020Q2 淨收入 181.8 億元人民幣,同比增長 25.9%；歸屬股東的淨利潤 45.4 億元人民幣,同比增長 35.3%。其中，遊戲業務淨收入為138.3 億元，同比增長 20.9%。《夢幻西遊》、《大話西遊》、《率土之濱》、《夢幻西遊網頁版》暢銷榜排名保持穩定，分別為第 3、第 7、第 11、第 21 名，《陰陽師》本月多次衝入暢銷榜前五，7 月 9 日網易研發的 2.5D 冷兵器沙盒競技手遊《獵手之王》正式登陸 App Store，首發當日即獲得蘋果商店主打推薦，成功獲得 App Store 冒險類遊戲第 1 名，躋身遊戲免費榜第 5 名以及總榜第 16 名。《sky 光.遇》7 月 9 日安卓平臺上線，累計下載 2494 萬次，衝上安卓休閒益智榜單首位。網易持續擴充在角色扮演、卡牌、沙盒、MOBA 等領域的布局，本月《時空中的繪旅人》、《實況球會經理》開啟測試。
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