在宣布即將「改嫁」蒙牛後,時隔僅2天,妙可藍多進一步「拋出」相關具體安排。
12月13日晚間,妙可藍多發布公告稱,擬非公開發行股票募資不超過30億元,發行股票數量不超過10097.61萬股,佔本次發行前公司總股本的30%,內蒙古蒙牛乳業(集團)股份有限公司(下稱「蒙牛」)將以現金方式認購本次非公開發行的全部股票。本次交易完成後,上市公司控股股東將變更為蒙牛。
據披露,本次非公開發行的定價基準日為公司首次審議並同意本次非公開發行方案的董事會決議公告日。本次非公開發行價格以不低於定價基準日之前20個交易日上市公司股票交易均價的80%為原則,經友好協商,確定為29.71元/股。
回頭來看,雙方的此次「聯姻」更像是一次「親上加親」。在過去1年內,蒙牛通過協議受讓妙可藍多股權、與其籤署戰略合作協議、增資上市公司控股子公司等方式不斷加深雙方合作。
具體而言,早在今年1月,妙可藍多公告稱,引入蒙牛作為戰投方,蒙牛擬受讓公司5%的股份,以及增資入股全資子公司吉林廣澤乳品科技公司,兩項交易總計7.45億元。據悉,吉林廣澤乳品科技公司是妙可藍多奶酪業務的生產主體,但近兩年一直未盈利,其在2018年虧損6.1萬元,2019年上半年虧損120.06萬元。此次股權轉讓後,蒙牛成為妙可藍多的第二大股東。
隨後的3月份,妙可藍多發布定增預案,擬向控股股東柴琇實控的東秀實業、蒙牛發行不超過5870.71萬股。其中,蒙牛計劃認購金額為3.15億元。但這份定增預案在8月份被中止。
就在市場以為雙方的合作出現變數時,妙可藍多於12月9日公告稱,蒙牛或將謀取上市公司控制權。
最新披露的預案顯示,按本次非公開發行數量上限計算,本次發行完成後,蒙牛持有上市公司的股份比例將從5%升至23.80%,柴琇及其下屬公司東秀商貿合計持有上市公司的股份比例將從19.88%減少至15.95%。由於蒙牛的間接控股股東蒙牛乳業為港股上市公司且其股權結構較為分散,因此本次交易完成後,上市公司不存在實際控制人。
蒙牛緣何如此「鍾情」妙可藍多?背後緣由與其近年來著力打造奶酪業務有關。作為乳製品中增速最快的細分品類,奶酪已是乳製品行業中為數不多的藍海市場,包括光明、伊利等在內的頭部乳企均紛紛在爭相布局。而蒙牛在2018年通過設立奶酪事業部,正式進軍奶酪市場。2020年,蒙牛又投資了20億元擴張低溫產品產能,其中低溫酸奶工廠和奶酪工廠設計產能均為亞洲第一。
再看妙可藍多,身為國內唯一一家以奶酪為核心業務的A股上市公司,其在2016年向以奶酪為核心的乳製品業務轉型進軍。通過3年時間發展,妙可藍多2019年的奶酪業務實現銷售收入9.21億元,相比2016年的年均複合增長率高達88.33%,遠高於公司總體營收50.51%的年均複合增長率。
妙可藍多今年業績依舊呈現快速發展,其前三季度實現營業收入18.76億元,同比增長61.92%,歸母淨利潤5284.47萬元,同比大增348.5%。亮眼的業績表現也令公司股價一飛沖天,到今年8月初,妙可藍多股價年內漲幅一度超過200%。以公司股票停牌前一日股價39.17元計算,年內漲幅也超過168%。