德業股份IPO:低價轉讓子公司輸送利益 實控人家族頻繁拆藉資金

2021-01-08 一搜財經資訊

中國證券監督管理委員會第十八屆發行審核委員會定於2020年11月19日召開2020年第166次發行審核委員會工作會議，屆時將審議：寧波德業科技股份有限公司(下稱：德業股份)等公司的A股IPO申請事項。

德業股份主要從事蒸發器、冷凝器和變頻控制晶片等部件以及除溼機和空氣源熱泵熱風機等環境電器產品的研發、生產和銷售。德業股份於2019年6月20日報送招股書申報稿，於2020年4月15日更新報送招股書申報稿。艾思睿投資是公司的控股股東，持股比例為50.63%。張和君通過直接及間接方式合計控制公司86.00%的股份，為公司的實際控制人。

德業股份擬募集資金10.21億元，其中，1.86億元用於年產150萬套熱交換器系列產品生產線建設項目，3.71億元用於年產55萬臺環境電器系列產品生產線建設項目，1.86億元用於年產74.9萬套電路控制系列產品生產線建設項目，7711.63萬元用於研發中心建設項目，2億元用於補充流動資金項目。

公司2017年至2019年，實現營收分別為：15.06億元、16.91億元、25.7億元;歸屬母公司淨利潤分別為：9302.28萬元、1.02億元、2.6億元。

低價轉讓子公司輸送利益

佛山市順德區和翔模具塑料有限公司成立於2004年11月，成立初期德業股份持股75%，香港德業持股25%，主營業務為家用電器塑料部件的生產與加工，原法人代表和董事長是張君和，也是德業股份實控人董事長。2017順德和翔總資產有3103萬元，可是在2018年1月德業股份申報IPO之前卻以130萬元緊急低價轉讓給自然人黃靖北了。這其中是否存在利益輸送呢？

被法院強制執行10次

根據(2007)甬侖執字第00977號、(2008)甬侖執字第01124號、(2008)甬侖執字第01123號、(2008)甬侖執字第01125號、(2008)甬侖執字第01308號、(2008)甬侖執字第02166號、(2008)甬侖執字第2450號、(2009)甬侖民執字第00353號、(2009)甬侖民執字第00765號、(2009)甬侖民執字第03042號信息顯示，德業股份在2007年-2009年間被寧波市北侖區人民法院強制執行10次。

重大行政處罰未披露

根據甬環行罰[2007]45號信息顯示，2007年6月德業股份新增一條用於金屬表面處理的生產線，該建設項目無環境保護行政主管部門批准的環境影響評價文件擅自開工建設並建成投入生產，違反了《中華人民共和國環境影響評價法》第二十五條、《浙江省建設項目環境保護管理辦法》第四條第一款的規定。被寧波市環境保護局責令貴公司在接到本處罰決定書之日起停止金屬表面處理生產線的生產，限期補辦環境影響評價文件審批手續，並處以罰款十萬元整。我們查看德業股份的招股書並沒有披露。

過度依賴美的 第一大客戶和第一大供應商都是美的

招股書中顯示，2016年至2018年，德業股份前五大客戶貢獻的銷售收入佔當期營業收入的比例分別為83.36%、88.54%、77.84%。其中，德業股份來源於第一大客戶"美的"的銷售收入分別為65,612.01萬元、115,829.87萬元和117,467.67萬元，佔當期營業收入的比例分別為70.53%、76.91%和69.48%。與此同時，2016年至2018年，德業股份向前五大供應商採購集中度分別為76.58%、79.72%、70.35%。其中，德業股份向第一大供應商"美的"採購金額分別為46,793.86萬元、80,144.41萬元、82,670.81萬元，佔採購總額的比例分別為66.03%、69.42%、60.64%。德業股份第一大客戶與供應商都是美的，而且佔比如此之高。財務走帳是否也存在不正規之處？

實控人家族頻繁拆借公司資金

2016年德業股份實控人張和君從公司處拆出資金15,499.75萬元，其配偶陸亞珠及兩個兒子張棟斌、張棟業也分別從德業股份拆出資金463.57萬元、1,609.49萬元、400.00萬元。此外，張和君控制的企業穎盛貿易也從德業股份處拆出資金7,335.00萬元。上述合計拆出資金高達2.53億元。招股書披露，2016年德業股份關聯方資金拆出期初餘額為11,667.22萬元，期間資金拆出25,307.81萬元，利息收入911.86萬元，期間資金歸還15,150.76萬元，期末餘額為14,230.85萬元。2017年，張和君從德業股份拆出資金1,175.22萬元、其配偶陸亞珠拆出資金668.70萬元、兩個兒子張棟斌、張棟業分別拆出525.90萬元、500.00萬元，四人合計拆出2,869.82萬元。如此大額的拆借公司資金，其資金動向很可疑。

募資項目疑造假披露

據招股書披露，德業股份IPO擬募集資金102,061.24萬元，分別擬投入18,605.46萬元用於"年產150萬套熱交換器系列產品生產線建設項目"、37,101.47萬元用於"年產55萬臺環境電器系列產品生產線建設項目"、18,642.68萬元用於"年產74.9萬套電路控制系列產品生產線建設項目"、7,711.63萬元用於"研發中心建設項目"及2億元用於"補充流動資金項目"。對於除補充流動資金之外的其他四個項目的建設期，招股書顯示分別計劃用1年、1年、1年、18個月的時間完成建設，完成建設後開始投產。然而環評文件顯示，上述四個項目的計劃開工時間均為2019年11月，預計投產時間均為2022年10月，項目建設周期均為36個月。為何招股書和環評文件出入如此之大？是否涉造假披露為了圈錢？

消費者投訴無門

有消費者在網上投訴，在寧波德業科技股份有限公司淘寶德業工廠店購買了貴公司生產的抽溼機，到手後只有機器，沒有濾網，聯繫客服也一直不處理，聯繫廠家也投訴無門。

德業股份如此帶病衝擊主板，是否能過會呢？

相關焦點

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    來源：叩叩財訊德業科技IPO「美的造」：偷稅疑雲未了，報告期內實控人挪款炒股，大學女教授股改前夜數千萬資金豪賭上市何卓蔚 導讀：與諸多家族企業一樣，德業科技存在著內控明顯失效的風險，實控人家族甚至一度將其視為「提款機」，在報告期內，對其進行大量的違規的資金拆借，拆出的資金被實控人家族用來個人消費和買房等，甚至還被源源不斷地流入股市。
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    德業股份的實控人張和君通過直接和間接持股的方式持有公司86%的股權，張和君是德業股份的董事長兼總經理，他的妻子陸亞珠也是公司股東之一（公司目前只有11個股東），他的兩個兒子張棟斌和張棟業也進入公司董事會擔任董事，張棟業除了是公司的董事還是公司的副總經理。德業股份頗具家族企業特徵，外界常常懷疑家族企業的內控是否真實有效，實控人及其親屬是否因權力過大而輕易侵害到公司利益。
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  • ...華通線纜、德業股份、正和生態、無錫振華5家公司A股IPO過會
    中國證監會第十八屆發審委第166次審核會議於2020年11月19日召開，傳智播客、華通線纜、德業股份、正和生態、無錫振華5家公司過會。 11月20日，資本邦獲悉，中國證券監督管理委員會第十八屆發行審核委員會2020年第166次發審委會議於2020年11月19日召開，5家公司的A股IPO申請事項均獲審核通過，分別是：江蘇傳智播客教育科技股份有限公司(下稱傳智播客)、河北華通線纜集團股份有限公司(下稱華通線纜)、寧波德業科技股份有限公司(下稱德業股份)、北京正和恒基濱水生態環境治理股份有限公司
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    （原標題：電鰻快報|商絡電子IPO危局：持股亂象帶來利益輸送大風險）《電鰻快報》文/尹秋彤南京商絡電子股份有限公司(下稱「商絡電子」)於2020年10月30日首發過會，不過經《電鰻快報》調查發現，該公司此次IPO招股書存在很多疑點
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    近日，一家新三板掛牌公司被主辦券商出具了關聯方資金佔用與信披違規的風險提示公告。據了解，主辦券商在梳理該掛牌公司的資金流水以及個人出具的相關說明時，發現公司對外拆借的資金中有部分最終轉入了原實控人、控股股東的個人帳戶內，此行為或涉嫌關聯方資金佔用以及信披違規。
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  • 矩子科技:實控人拆藉資金高達上億,曾購買發票虛構交易
    需注意的是，截至2018年6月，公司貨幣資金11,818.03萬元，而用於銀行存款的資金額達11,801.02萬元，公司的現金流淨額為0.73億元，遠超同期淨利。與此同時，報告期內，公司兩次分紅8,250萬。
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    導讀：壹網壹創很早之前便明白對於百雀羚單一的「依賴」問題並非長久之計，據叩叩財訊獲悉，其也曾希望能再攀「高枝」，甚至在2015年為了傍上新的「金主」不惜涉嫌輸送數千萬利益。2016年1月，奧悅貿易股份制改制並更名為壹網壹創科技股份有限公司，劉希哲以持有162.8639萬股的股份和4.39%的持股比例位列其第六大股東之列。2017年4月，掛牌新三板的壹網壹創引入投資機構中金佳泰，此時劉希哲便通過部分轉讓股權的方式部分套現，其此時共向中金佳泰轉讓30.50萬股，轉讓價格為每股31.83元，套現970萬元。