國金基金新產品發行 多隻權益基金面臨清盤 高管頻頻變更

　　10月26日，資本邦獲悉，國金鑫悅經濟新動能今日首發，募集時間截止到2020年11月13日。基金管理人為國金基金管理有限公司(下稱：國金基金)，基金託管人為浙商銀行。

　　招募書顯示，該基金的投資目標，主要通過精選中國經濟發展受益行業中具有成長優勢、競爭優勢且估值合理的上市公司，在有效控制投資組合風險的前提下，通過積極主動的資產配置，力爭獲得超越業績比較基準的收益。

　　該基金認為我國經濟正處於歷史發展的新階段，過去經濟增長主要依賴人口紅利、地產開發等支撐，未來增長更多的將源自科技、製造等產業革命帶來的新動能。所以其將重點投資受益於新動能主題的具有成長優勢、競爭優勢且估值合理的上市公司，更好地分享中國經濟健康穩定發展的成果。

　　基金定義的經濟新動能主題指：未來在中國經濟轉型中提供可持續發展動能的產業，具體行業和領域包括：1)新科技、新技術領域：計算機、電子、通信、傳媒、醫藥生物等；(2)新製造、新產品領域：國防軍工、機械設備、新能源等。

　　基金的投資組合比例為：本基金股票資產佔基金資產的比例為60%-95%，其中投資於本基金界定的經濟新動能主題範圍內股票合計不低於非現金基金資產的80%。

　　基金經理為張航，現任管理基金數4隻，在管基金規模11.94億元，現任最多管理的基金類型為偏股混合型。基金經理年限1.53年，歷任長盛基金管理有限公司研究部研究員，新華資產管理有限公司首席策略研究員、消費行業研究組組長、股票投資經理，北京忠誠志業資本管理有限公司研究部研究總監、副總經理。現任國金基金管理有限公司主動權益投資總監、主動權益投資部總經理。

　　目前張航旗下4隻基金中，有兩隻偏股混合型基金包括這次首發的新基，還有一隻偏債混合型國金民豐回報，任職回報7.88%，還有一隻靈活配置型基金。

　　這次新基首發的業績比較基準為：滬深300指數收益率*80%+中證全債指數收益率*20%。

　　滬深300指數是由上海證券交易所和深圳證券交易所授權，由中證指數有限公司編制的包含上海、深圳兩個證券交易所流動性好、規模最大的300隻A股為樣本的成分股指數，是目前中國證券市場中市值覆蓋率高、代表性強、流動性好，同時公信力較好的股票指數。中證全債指數是綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數，也是中證指數公司編制並發布的首隻債券類指數。

　　對於基金管理人國金基金，最近關注基金市場的投資者必定不陌生，公司成立於2011年11月2日，股東為國金證券股份有限公司、蘇州工業園區兆潤投資控股集團有限公司、廣東寶麗華新能源股份有限公司、湧金投資控股有限公司，四家企業共同出資2.8億元人民幣，出資比例分別為49%、19.5%、19.5%和12%。

　　據Choice數據統計，截至目前國金基金資產規模(全部)480.49億元，排名60/154；資產規模(非貨幣)124.63億元，排名93/154；旗下基金數21隻，排名87/154；旗下基金經理7人，排名96/154。

　　固收類基金的「天下」，權益類基金佔比不到3%

　　國金基金成立於2011年11月2日，總部位於北京，擁有四家股東，分別為國金證券股份有限公司、蘇州工業園區兆潤投資控股集團有限公司、廣東寶麗華新能源股份有限公司和湧金投資控股有限公司。其中國金證券持股49%，即國金基金是一家券商系公募基金公司。

　　截至目前旗下合計持有21隻基金，其中股票型基金4隻，規模合計0.49億元，佔比0.10%；混合型基金6隻，規模合計13.52億元，規模佔比2.81%；債券型基金8隻，規模合計110.62億元，規模佔比23.02%；貨幣型基金3隻，規模合計355.86億元，規模佔比74.06%。

　　明顯看出，國金基金成立將近九年，成立規模全仗貨幣型基金「打天下」。

　　作為一家券商系的基金公司，國金基金的權益類產品並沒有得到長足發展，而管理規模一直依靠貨幣基金拉動。旗下10隻權益類基金產品截至目前規模合計不到15億元，佔比不到3%，分別是：國金滬深300指數增強、國金上證50指數增強(LOF)、國金量化多因子、國金紅利增強(LOF)、國金國鑫發起AC、國金鑫新靈活配置(LOF)、國金鑫瑞靈活、國金民豐回報、國金量化多策略、國金鑫意醫藥消費。

　　對於上述情況，據悉，國金基金曾表示，目前正是公司的布局期，「以量化、固收產品為核心」等成為公司戰略方向，重點開展量化投資、固定收益投資和網際網路金融三項核心業務。

　　可事與願違，截至目前旗下權益類基金中，量化基金還是只佔據兩席，分別是：國金量化多因子、國金量化多策略。作為存量主動權益類基金中成立最早的量化基金，國金量化多策略成立於2018年2月1日，Choice數據顯示，近一月其收益率-1.39%，成立以來收益率-5.00%，同類排名倒數第一。截至目前，其單位淨值0.9500，淨值增長率為-1.10%。

　　並且，國金量化多策略2019年前三季度份額淨值增長率均跑輸業績比較基準增長率，僅第四季度上演「逆襲」。四個季度該基金份額淨值增長率分別為17.12%、-5.31%、-3.42%、5.27%，同期業績比較基準增長率分別為17.17%、-0.30%、0.50%、4.96%。

區間長度	淨值增長率%(1)	淨值增長率標準差%(2)	業績比較基準收益率%(3)	業績比較基準收益率標準差%(4)
2019年一季報(過去三個月)	17.12	1.06	17.17	0.93
2019年中報(過去三個月)	-5.31	1.36	-0.30	0.91
2019年三季報(過去三個月)	-3.42	0.93	0.50	0.57
2019年年報(過去三個月)	5.27	0.77	4.96	0.44
2020年一季報(過去三個月)	-3.73	1.74	-4.77	1.15
2020年中報(過去三個月)	3.53	0.90	7.48	0.54
數據來源：東方財富Choice數據

　　今年以來，國金量化多策略先是一季度延續2019年四季度「好趨勢」，基金份額淨值增長率達-3.73%，同期業績比較基準增長率-4.77%，跑贏。但之後又反覆無常，2020年二季度份額淨值增長率繼續「跑輸」業績比較基準增長率。

　　權益類基金八成「迷你基」，4隻基金面臨清盤

　　上述了解到，國金基金旗下10隻權益類基金產品，分別是：國金滬深300指數增強、國金上證50指數增強(LOF)、國金量化多因子、國金紅利增強(LOF)、國金國鑫發起AC、國金鑫新靈活配置(LOF)、國金鑫瑞靈活、國金民豐回報、國金量化多策略、國金鑫意醫藥消費。

　　其中8隻基金截至目前，最新規模達不到2億元，分別是：國金滬深300指數增強、國金上證50指數增強(LOF)、國金量化多因子、國金紅利增強(LOF)、國金鑫新靈活配置(LOF)、國金鑫瑞靈活、國金民豐回報、國金量化多策略。規模如下：

證券代碼	證券名稱	基金規模[截止日期]最新(2020-10-26) [單位]億元	基金經理(現任)
005443.OF	國金量化多策略	1.4197	宮雪、馬芳
005018.OF	國金民豐回報	0.3180	徐豔芳、張航
502020.OF	國金上證50指數增強(LOF)	0.2466	宮雪
501000.OF	國金鑫新靈活配置(LOF)	0.1612	宮雪
167601.OF	國金滬深300指數增強	0.1258	宮雪
006195.OF	國金量化多因子	0.0936	宮雪、馬芳
501072.OF	國金紅利增強(LOF)	0.0281	宮雪
002155.OF	國金鑫瑞靈活	0.0017	宮雪
數據來源：東方財富Choice數據

　　根據上述表格，和相關基金2020年中報顯示，10隻基金中規模5000萬之下隨時面臨清盤的基金有7隻。

　　國金滬深300指數增強、國金量化多因子、國金紅利增強(LOF)、國金鑫新靈活配置(LOF)等4隻基金存在連續六十個工作日基金資產淨值低於五千萬的情形。

　　國金鑫瑞靈活、國金民豐回報、國金上證50指數增強(LOF)等3隻基金存在連續二十個工作日基金資產淨值低於五千萬的情形。

　　要知道，基金合同生效後，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產淨值低於5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當向中國證監會報告並提出解決方案，如轉換運作方式、與其他基金合併或者終止基金合同等，並召開基金份額持有人大會進行表決。

　　高管人員變動頻繁，年內已3次

　　2019年7月3日，國金基金髮布關於高級管理人員變更的公告，原基金管理人副總經理韓東霞，個人原因離任，離任日期2019年7月1日。

　　2019年7月22日，國金基金髮布關於高級管理人員變更的公告，新任基金管理人副總經理聶武鵬，其歷任深圳天虹商場有限公司培訓專員，TCL集團招聘、培訓經理，深圳迅雷網絡技術有限公司高級招聘經理，自2008年5月10日加入國金基金管理有限公司。

　　2019年9月18日，國金基金髮布關於高級管理人員變更的公告，新任基金管理人副總經理陳琨，其歷任平安證券南京營業部營銷部、銀證通部營銷總監，平安集團渠道發展事業部團隊主管，中海基金管理有限公司機構業務部高級經理，渠道業務部副總監，營銷中心渠道副總監、區域總監、副總經理，總經理室總經理助理，南華基金管理有限公司副總經理。

　　2020年2月29日，國金基金髮布關於高級管理人員變更的公告，離任基金管理人副總經理索峰，離任原因為個人原因。

　　2020年9月19日，國金基金髮布關於高級管理人員變更的公告，新任基金管理人副總經理林霄，彼時資料顯示林霄歷任新浪網技術(中國)有限公司運營部編輯，陽光保險集團股份有限公司電子商務部市場總監，安邦保險集團股份有限公司電子商務部運營總監。自2013年7月13日加入國金基金管理有限公司，先後擔任市場營銷部總經理、網際網路金融中心總經理，現任總經理助理兼網金總監、網際網路金融中心總經理。

　　2020年10月17日，國金基金髮布關於高級管理人員變更的公告，新任基金管理人副總經理于濤，資料顯示于濤於2018年8月加入國金基金，曾任總經理助理兼固定收益投資總監。

　　業內人士認為，基金行業高管變更的原因或與資管行業考核壓力相對較大有關，從而導致行業流動性加劇。

（文章來源：資本邦）

(原標題：國金基金新產品發行，多隻權益基金面臨清盤，高管頻頻變更)

(責任編輯：DF075)