股票中什麼是主力和莊家?華豐金服

在股市中，主力和莊家是兩個出現頻率較高的詞彙，也是容易被投資者弄混淆的詞彙。那麼，什麼是主力，什麼又是莊家呢？二者存在什麼樣的關係呢？

顧名思義，主力即指主要的力量，在股市中，主力在一隻股票裡面持有了一定的數量，但還沒有達到控盤的程度，也就是說，股票主力是指持股數量較多的機構或大戶，每隻股票都存在主力。

莊家是指在一隻股票裡面控制了流通盤的一定比例，並達到了控盤的程度，從而能在較大程度上決定該個股的走勢。一般來說，股票莊家都擁有雄厚的資金，擁有或即將擁有大量該股票。如果某隻股票沒有公開及未公開的利好利空消息，卻忽然嚴重背離大盤走勢，則多半是股票莊家在操作。

可以說，在股市中，主力和莊家有很大的相似性，莊家一定是主力，但主力不一定是莊家。在一隻股票裡，莊家只能是一個，而主力可以是好幾個；一隻股票裡可能沒有莊家，但必然有主力。一般來說，莊家可以操控一隻股票的價格，而主力只能短期影響股價的波動。個股的莊家是比較穩定的大資金在其中操作，一般都是不斷地高拋低吸來獲利，而且操作的時間很長；個股的主力比較靈活，他們可以憑藉手中的大量資金，很突然地操作一波上漲或者打壓下跌，然後離開，時間上相對較短。如果莊家和主力的資金足夠強大，也可以做多隻股票的莊家或者主力。

因此，主力和股票莊家都是以影響股價漲跌並從中獲利的。實際上，基於主力和莊家的相似性，很多時候，人們把主力和莊家兩個詞彙混用。一般來說，莊家大多佔有某隻證券50%以上的發行量，有時，莊家的控量也不一定達到50%，需看各品種而定，一般達到10%~0%即可控盤。另外，由於期貨的交易量和資金量巨大，所以在期貨市場上很少出現莊家。

綜上所述，莊家實際上是持有大量流通股的股東，如果莊家坐莊某隻股票，就可以影響甚至控制它在二級場（如證券發行市場）的股價。在股市中，「莊家」的相對概念是「散戶」，即進行零星小額買賣的投資者，這一般是指小額投資者，或個人投資者。

在我國，莊家的發展有一個過程。早在1990年3月，隨著深圳股票市場的活躍，莊家活動也隨之發展起來。由於種種原因，當時的莊家主要是在場外、街頭，用大唱利好（或利空）等手法，來影響股價升跌。

我國股市上第一次出現莊家的大規模活動，是在1990年6月，深圳的股票大戶聯手炒上海股票。當時，深圳的股票熱潮愈演愈烈，而上海股市卻相對冷清。這時，深圳一群眼光獨到的大戶，聯手攜巨資3000萬元人民幣奔襲上海股市，並大肆購買股票，把上海股價炒得飛揚起來，從而開啟了我國股市上的莊家第一次正式操控股票走勢的先河，莊家也從街頭轉移到了股市，成為影響股市走向的一種重要力量。

一般來說，莊家炒股票的直接目的就是獲利。與散戶不同的是，莊家可以控制股票的走勢和價格，也就是說散戶獲利是靠期待股價上漲，而莊家則是自己拉動股價上漲。因此，莊家炒作股票通常包括四部分，即建倉、拉高、整理、出貨；另外，我們也可以用3個字來描述莊家炒作股票的過程，即「吃」「拉」「出」。

在「吃」的階段，莊家會選擇在股價較低時，而且希望越低越好；在吃貨結束之後，一般會有一個急速的拉升過程，即進入「拉」的階段；當莊家認為出貨時機未到時，就需要在高位進行橫盤整理，一般是打個差價，部分散戶可能在此時認為有利可圖，就予以出貨，而莊家出貨則一般要做到頭部，這時，成交量大、股價振幅大，即為「出」的階段。

通常情況下，莊家成本線要低於市場成本線，莊家獲利線又高於市場成本線，在市場成本線與莊家獲利線之間，是比較大幅度的莊家獲利空間。

總之，在股市中，主力和莊家是散戶投資者務必要密切關注的。實際上，主力和莊家的獲利，很大部分便是源於廣大散戶投資者的被套。當主力對某隻股票的影響達到控盤程度時，主力就演進成了莊家，所以，在股市中識別主力和莊家，對於推測股價走勢非常重要。