散戶注意:你的股票一旦出現這五個特徵,總能在莊家拉升前「上轎」

莊家要坐莊某隻股票的前提條件，是能夠收集目標股一定數量的籌碼，即完成建倉工作。收集籌碼建倉才真正意味著莊家坐莊的開始，不管前期做沒做準備工作，只要不進場吸籌，就談不上坐莊。莊家只有吸足了控盤所需的籌碼，才便於日後其他環節的操作。莊家建倉階段的主要任務是在低位大量買進股票，而吸籌是否充分、持倉量的多少，這些對其日後的做盤有著極為重要的作用。莊家建倉的過程就是一個籌碼換手的過程。在這個過程中，莊家為買方，散戶為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才算結束，發動上攻行情的條件才趨於成熟。莊家的吸籌區域就是其持有股票的成本區域。

一、莊家建倉的時間與空間

（一）建倉的時間

莊家建倉時間的長短與其自身的實力、當時的宏觀經濟、上市公司、大盤市況、技術形態等因素有著密切的關係。莊家在股價循環圈內建倉時間越長，收集籌碼越多，未來股價上升的潛力就越大。所以，建倉時間長短是莊家坐莊的一個重要因素。建倉時間對不同的莊家有不同的要求，一般情況下，短線莊家建倉時間為1周左右，中線莊家的建倉時間為2～3個月，長線莊家建倉時間在半年甚至1年以上。新股的建倉時間一般在上市初幾個交易日內即可完成。

（二）建倉的空間

建倉空間是決定莊家獲利空間的重要因素，也是莊家籌碼來源多寡的一個決定要素。如果建倉空間過小，市場沒有拋盤，莊家就拿不到籌碼；如果建倉空間過大，就會縮小莊家的獲利空間。所以，莊家在建倉時，很注意建倉空間的大小。一般情況下，莊家建倉空間是最低價之上的30％左右。在大牛市中，莊家採用拉高建倉，這個空間可以達到50％以上。定位合理的新股在上市後幾個交易日內，股價走勢堅挺，換手積極，這一段時間內的成交就是莊家的積極建倉行為，其建倉空間一般在15％左右。

二、建倉的階段

莊家開始建倉時，股價一般離最近的一個成交密集區下沿已經很遠，且幅度在30％以上。莊家建倉時的吸籌主要包括見底前平臺、做底、見底後平臺、推高吃貨、股價上第二平臺五個階段。不同的莊家吸籌時，在某些階段會有變化，但是總的原理是相同的。

1．見底前平臺

在大盤下跌時，莊家開始接手割肉盤，但如果是單純的橫盤就沒有人賣了，所以還要繼續震蕩，而且沒有大陽線，不會引起短線散戶的警惕。

2．做底

當大盤見底時，人氣往往是最低迷的，這時如果股價跌破見底前平臺，會引來更多的割肉盤。

3．見底後平臺

見底後，稍微進行拉升，一般要超過見底前平臺，使割肉者都踏空，不願買回，這樣莊家就有足夠的時間繼續建倉。由於股價還處於低位，持股者信心仍不足，仍有不少割肉者。但是，隨著平臺的延長，持股者心態趨穩，加上有買盤關注，所以時間越長，莊家吸到的籌碼就越少，當莊家覺得繼續盤下去不划算時，就開始推高股價。

4．推高吃貨

這種推高的走勢，漲幅並不小，但振幅較大，莊家往往避過短線散戶的視線，在漲幅榜上很難找到它。底部橫盤的時間越長，莊家在這個階段吃到的籌碼就越多。

5．股價上第二平臺

經過一段時間的推高，股價有了一定的漲幅，技術指標也到了高位，股民已不再看好此股。此時正是洗出獲利籌碼的時機。這個平臺不管怎樣盤整，看好的人都不多，所以這段時間任由莊家控制，待到莊家覺得持倉量足夠了且時機成熟時，就開始進入拉升階段。根據籌碼分布情況及莊家的實力，後面有可能有第三、第四、第五平臺。

莊家收集籌碼建倉的時候，為了不被市場和散戶察覺，手法會儘量隱蔽，但是只要認真分析一些盤口現象，還是可以找出莊家建倉的規律，下面來分析莊家建倉的五種常用方式：

一、打壓式建倉

打壓式建倉是指股價還在下跌的時候，莊家就開始介入個股進行操作，整個下跌過程就是其建倉過程。在莊家建倉過程中，運用早期吃進的一部分籌碼，不計成本地大幅度向下砸盤，以便打壓股價。隨著股價的持續下跌，莊家可以逐步增加吸籌量，並且到下跌的最後階段，其一見到籌碼就會吃緊，直到基本達到目標倉位。

採用打壓方式建倉的莊家，資金實力都是非常強大的。莊家在建倉的過程中，不斷地對股價進行打壓，因此其收集籌碼的整個過程中，股價一直呈現出下跌的狀態。採用打壓方式建倉的莊家，在選擇建倉時機方面也是很有講究的。其一般都是選擇大盤處於弱勢下跌的時候，並且選擇一些具有利空消息發布的個股，然後在建倉的過程中，利用大盤弱勢和利空消息不斷打壓股價，並且同時對其建倉。

打壓方式建倉可以分為直線式快速打壓建倉和緩慢震蕩打壓建倉兩種。

在直線式打壓的過程中，當莊家收集到一部分籌碼之後，會快速地把股價大幅度打壓下去，有的甚至是打壓到跌停板或者是跌停板附近，然後又快速地將股價大幅度拉起，莊家的目的是製造恐慌性拋盤。在緩慢震蕩打壓建倉的過程中，股價在下跌的過程會不斷地出現反彈的走勢，但反彈的力度都比較弱，反彈幅度也是非常有限的。在這個過程中，股價的重心一直處於下移的狀態。

採用打壓方式建倉，K線走勢圖上最明顯的特徵就是股價處於下跌趨勢，但又與其他股票下跌不太一樣。從時間的角度來看，採用打壓方式建倉的莊家，不會長時間打壓股價。因此，莊家開始建倉之後，K線走勢圖上的跌勢持續時間一般不會太長。

打壓建倉都會在成交量上留下跡象。在建倉過程中，莊家不但要吃進籌碼，而且還要用一部分資金來打壓股價，這樣在成交量方面還是能夠看得出來。在直線式打壓過程中，成交量會出現價跌量增的現象。在震蕩式打壓的過程中，成交量會呈現出不規則的放大，也就是說成交量時大時小。

由於莊家採用打壓方式建倉是在股價下跌的過程中不斷吸籌建倉的，散戶把握起來比較困難，如果過早進場操作的話，很有可能買在股價比較高的位置。散戶在遇到打壓建倉方式的個股時，不但要分析判斷是否有莊家進場建倉，還要把握好進場的時機。一般來說，當莊家建倉接近尾聲的時候，股價的下跌速度會明顯放緩，並且K線走勢圖上會出現止跌信號，比如底部十字星之類的信號。有的會在股價下跌一段幅度後，在底部收出一根長長的大陽線，並且在接下來的幾天裡股價都處於比較強勢的態勢，這些都是莊家建倉接近尾聲的特徵。散戶可以在出現這些特徵之後進場參與操作，但前提必須是確定有莊家進場建倉。

二、拉鋸式建倉

拉鋸式建倉就是莊家在很短的時間內把股價拉上去，在散戶還沒來得及反應時，又把股價重重地砸下來，大多數散戶經不住莊家反覆的這種折騰，只好離場而去，把籌碼送給莊家。莊家採用拉鋸方式建倉，股票的價格會大起大落。有時莊家會不計成本地快速吃進籌碼，或者是快速打壓股價，使得股價呈現出快漲快跌的走勢，從而讓散戶有種坐過山車的感覺。由於採用這種方式建倉的莊家實力都很強大，選擇的目標個股大部分都是股價處於底部區域，或者是處於相對低位的個股。莊家開始建倉之後，就會造成股價大幅度的上下波動，並且在盤面上可以看到股價會反覆地走出這種震蕩的走勢形態。莊家把股價快速拉高之後，又快速地打壓，藉此打擊散戶持股的信心。

莊家採用拉鋸方式建倉的過程中，股價在K線走勢圖上會呈現出劇烈震蕩的局面，經常會出現大陽線和大陰線的走勢形態。

採用拉鋸方式建倉，成交量整體上呈現出放大的現象，當股價向上震蕩時，成交量是逐步放大的。當股價震蕩上漲到一定程度時，股價一般都會出現衝高回落的走勢，此時成交量就會出現放出巨量的現象。隨著股價的回落，成交量就會出現逐步縮量的現象。當股價回落企穩後，就會出現突然放量的形態，此時說明股價即將告別這次震蕩下跌的走勢，很快就會迎來震蕩反彈的行情。

以拉鋸方式建倉的股票，其價格的波動幅度是比較大的。做短線的散戶可在莊家建倉的過程中參與操作，在股價的波動中賺取差價。不過在操作過程中，要把握好每一次股價震蕩的高點和低點。每次股價震蕩出現高點和低點時，K線走勢上都會出現一些明顯的特徵。做中長線的散戶，可以在莊家建倉時跟隨莊家進行戰略性的建倉布局，即在每次股價震蕩回落時買進。

三、橫盤震蕩式建倉

當股價從高位下行至相對低位的時候，股票具有一定的投資價值，這時莊家會進場吸貨。莊家建倉是有目的、有計劃的行為，其介入某隻股票後，會在某一個價格高點掛上大量賣單，給股價上行帶來很大的壓力。同時，莊家也會在某一個價格低點掛上大量買單，使股價在一個箱體內做小幅震蕩整理，K線圖上的走勢幾乎呈一條橫線運行。一些散戶由於經不住股價長時間橫盤震蕩整理的考驗，不得不拋出手中的籌碼，而莊家就會趁機吸入，逐步完成建倉工作。橫盤震蕩方式建倉，莊家一般都是在股價下跌之後，在底部潛伏下來，慢慢地吃進籌碼，不會讓股價有太大幅度的上漲，同時也不會讓股價過度下跌。因此，在莊家建倉階段，股價會在一個比較小的區間內來回震蕩。

莊家採用橫盤震蕩的方式建倉時，一般來說，橫盤震蕩的時間越長，則後期股價上漲的空間越大。如果莊家處於橫盤震蕩的建倉階段，散戶就要密切關注，因為這是極好的買入機會。

採用橫盤震蕩方式建倉，在K線走勢圖上，可以發現個股在橫盤震蕩之前，股價是在下跌通道中運行的。在下跌過程中，盤面上收出的主要是陰線。當莊家開始建倉後，K線圖上，這時就會呈現出小幅震蕩的走勢形態。在整個建倉過程中，K線圖上表現出陰陽交替的走勢形態，以小陰小陽線收盤。當莊家收集到一定數量的籌碼之後，有時也會突然在某一天把股價迅速拉高，此時，K線圖上就會出現大陽線走勢。但是莊家這種拉高，-一般都不會超過三天。股價被拉高后，也會很快回落到大平臺上繼續進行橫盤整理。

橫盤震蕩式建倉的成交量要分兩個階段分析。第一個階段是莊家建倉之前，當股價剛開始從頂部下跌時，成交量上呈現出放量的現象，但隨著股價的不斷下跌，成交量反而會呈現出縮量的現象，並且當股價經過大幅下跌之後，成交量就會呈現出一段地量的走勢。第二階段就是莊家開始建倉後，莊家為了收集籌碼在成交量上就會留下一些跡象，在整個底部橫盤的過程中，成交量也呈現出低迷的狀態，並且偶爾出現一兩天的放量現象。

莊家採用橫盤震蕩方式建倉，有兩個散戶比較容易識別的特徵，一是股價經歷了一波長期大幅的下跌過程後，已經到了跌無可跌的狀態；二是莊家開始建倉之後，股價會在底部區域形成長時間的橫盤走勢，這個時間至少在兩個月以上。中短線的散戶都不應該在股價處於下跌通道時參與操作，而是要等到莊家建倉到了尾聲的時候，才可以趁股價回落時進場。

四、「V」形式建倉

「V」形式建倉就是先下後上的建倉方式，是指股價還在下跌的趨勢中時，莊家就開始對該股進行建倉，不斷地收集坐莊籌碼。這裡所說的莊家在股價下跌過程中就對其進行建倉，並不是說股價剛開始下跌，莊家就入駐建倉，而是當股價已經下跌了一波行情之後，莊家在股價繼續下跌的過程中不斷地收集籌碼，並且隨著股價的不斷下跌，逐步增加收集的籌碼數量。當股價見底時，莊家已經收集到了一部分籌碼。股價見底後，莊家遇到拋出的籌碼就買入。沒有收集夠的籌碼，莊家會在股價見底後的回升過程中繼續收集，直到收集到足夠坐莊和控盤的目標倉位。

採用這種方式建倉的莊家，選擇的目標個股必須是經過一段時間下跌以後的股票。因此，在盤面上可以看到股價一直處於下跌的趨勢之中，股價走勢表現得非常低迷。

採用「V」形式建倉，在K線圖走勢中，股價會呈現出一路陰跌的現象。

在股價下跌過程中，經常會出現向下跳空的大陰線走勢，或者是連續出現小陰線的陰跌形態，很難見到大陽線出現，並且K線圖上主要是以陰陽交錯的小陽線和小陰線收盤。

莊家採用「V」形式建倉進場後，會用少量的資金逐漸收集籌碼。因此，在這個下跌的階段，盤面會呈現出縮量下跌的走勢。當股價下跌接近尾聲後，有的莊家為了能夠在低位收集到更多的低價籌碼，會採用對倒的手法大幅度地打壓股價，這時盤面上就會突然出現成交量放大的現象。

一般的散戶很難在股價下跌的過程中判斷是否有莊家對該股進行建倉，因為在股價下跌過程中，莊家的建倉行為一般都是很隱蔽的，整個下跌過程中不會出現任何反彈走勢。所以，在跟莊的過程中，無論是做短線還是做中長線，看見股價已經下跌了一波行情之後，不要覺得一定會有莊家入駐而急於買進操作，有些股票雖然價格很低，但不一定就能引起莊家的青睞。當股價見底開始回升時，如果散戶只看回升這一階段盤面上呈現出來的跡象，也不足以判斷出來一定有莊家入駐該股，因為當股價深幅下跌後，本身有技術性反彈的要求。沒有莊家入駐的股票，當股價下跌到關鍵技術位時，也會呈現出這些跡象。散戶在實際操作過程中遇到這種走勢形態的個股，一定要結合整個下跌過程和回升過程該股表現出來的各種跡象，去綜合判斷是否有莊家入駐。

五、倒「V」形式建倉

倒「V」形式建倉也就是先上後下式建倉。當個股的股價較低，市場見底，莊家趁機介入，收集大量的廉價籌碼，股價走勢呈微幅上漲。由於此時莊家吸納的籌碼不足以達到坐莊的目標，並且市場散戶看好目標股，也不願拋出手中的籌碼。於是，莊家便打壓股價，製造下跌的趨勢，使市場散戶擔心股價再次下跌而拋出手中的籌碼。此時莊家則大力收集散戶籌碼，直到自己倉位滿了為止。

股價經過一波下跌行情之後，莊家才會採用倒「V」形式建倉，其中表現最明顯的一個特徵，就是股價在底部迎來一波反彈行情，但股價反彈的幅度很有限，一般不會超過20%。反彈之後，股價就繼續回落下跌，有的甚至會回落到剛開始反彈的低點位置。一般大家把這種現象稱之為二次探底。

採用先上後下的方式建倉，從K線走勢圖上可以看到，當股價從底部開始上漲時，一般都是小幅度地盤升，很少會出現急速上漲的走勢。當莊家收集到一定數量的籌碼後，為了能夠再吃進低價的籌碼，莊家就會利用已經收集到的籌碼，通過拋售或對倒，對股價進行打壓。在這種情況下，K線走勢上就會看到股價調頭向下。當股價回落臨近結束的時候，K線走勢圖上會收出止跌信號的K線，比如十字星形態，或者收出一根帶長長下影線的K線等。

採用先下後上的方式建倉，散戶如果仔細觀察盤面，就可以在成交量上發現一些莊家建倉的跡象。當股價經歷長期下跌之後，成交不會很活躍，有的甚至會出現地量現象。當莊家採用倒「V」形式開始對該股進行建倉時，不但股價會呈現出上漲的走勢，而且成交量也會出現溫和放量的現象，並且在股價上漲階段是逐步放量的。當股價上漲到一定程度時，莊家開始打壓股價，再次收集籌碼，成交量則表現出先放量後縮量的現象。

散戶在跟莊的過程中，要結合種種盤面特徵，綜合分析莊家是否已經開始對目標個股入駐建倉。莊家採用倒「V」形方式來建倉的個股，對於做短線的散戶來說，在莊家建倉階段沒有什麼獲利空間，最好不要進場操作，摸透了莊家的操作手法和風格後，在其馬上要啟動拉升股價時，再進場參與短線操作。

做中長線的散戶，可以逐步跟隨莊家進場布局。在莊家剛開始建倉的階段，散戶不要因為想在低位拿到低價籌碼而急於買進，因為這樣操作風險是相當大的，一旦莊家發現該股不適合坐莊操作，那麼他就會放棄建倉，股價隨後將會繼續下跌。中長線散戶應該待莊家再次打壓股價收集籌碼的時候逐步進場。

量價異動看主力意圖

市場相當關注成交量的放大,但放量往往並不是那麼簡單。在分析成交量時,投資者不能因循守舊,一定要注意放量之前的股價運行情況,同時也要考慮現在是誰在買,又是誰在賣,賣出的股票可能是從哪個階段裡來的,如果你是主力你會怎麼做,等等。經過這樣的思考後,對於放量現象就可以理解了,就可以發現主力的真正意圖。

平開放量急漲

有些股票在平開後,15-30分鐘這段時間內,其成交量超過了平常一天的成交量,且股價快速上漲,這就是平開放量急漲。如果大盤開盤後就放量急漲,個股跟著出現平開放量急漲是正常現象；如果大盤開盤後平穩或下跌,那麼個股再出現平開放量急漲現象就不正常了,即使個股出現利好消息,也應該是高開而不是平開,所以投資者要關注這種現象。如下圖所示。

一般來說,平開放量急漲有兩種原因：第一是個股將有利好消息發布,內部人員開始搶單,但這樣的買量不會太大,個股後續漲勢不會持續；第二是主力開始有所動作,這可能是其真實的穩步上推行為,也可能是虛假的做成交量的行為,但不會是吸籌行為,因為這樣的吸籌動作太明顯且成本太高。

如果是穩步上推,主力的目的就是給出足夠的時間,讓市場跟風者交換掉前期不穩定的獲利籌碼,以大換手來穩步推高股價,當拋盤太多而跟風盤承接不住時,後面就會出現下跌的情況；如果是做成交量以吸引市場眼球,那麼主力常常會將成交量放大到日常交易量的數倍,而此時的股價往往是在階段性的高位。

如果是主力在做量,那麼其真實用意常常會有兩種,具體看盤技巧如下表所示。

總之,平開放量急漲是主力不需要籌碼的表現,有一定的短線機會,但投資者需要注意大盤的環境及股價的位置。

底部放量

一般來說,股價底部是不會有大成交量的,因為深套者已經麻木,沒有拋出欲望,所以這時即使買方再強悍也不會得到太多籌碼,所以底部放量是不正常的,是主力所為。

一、底部放量上漲

既然股價處於長期低位中,那麼絕大部分的籌碼肯定已經被高高地套在上面,而且手拿資金準備買進該股的投資者也一定是鳳毛麟角,因此出現大成交量的唯一理由就是殘存主力的對倒,為了吸引市場資金的跟進。這裡特別要說明的是,即使該股的基本面突然出現利好,放出的大量也很有可能是主力所為,因為好消息的出臺並不會導致大量的高位套牢盤放血。所以說,底部放量上漲一般都是盤中主力所為,同時也說明該股還有主力沒有「死掉」。如果我們通過長期觀察而知道該股只擁有主力而非控盤莊家,那麼只要底部的放量並非巨量,後市走強大盤的可能性還是極大的。如果該股是屬於控盤程度較高的莊家,那麼其未來走勢將難以超過大盤。如下圖所示。

二、底部放置下跌

股價從高位跌到底部一定是有原因的,如大盤狀況不好、公司業績下降、個股題材透支等。在這些利空環境下,主力是很難全身而退的,即使通過短期小底的放量上漲減倉,也很難減掉較多的倉位,而最終結果往往是帳面虧損繼續增加,交易費用不斷支付。那麼在底部放量下跌是什麼原因呢？原因可能有如下三種。

(1)主力在進行最後的打壓動作,即主力通過一些利空消息,製造帶量的破位K線圖形（對倒放量下跌）,迫使最後的賣單湧出,自己則全盤接納,即實現打壓建倉。如果股價經過快速下跌後,幾天之內又能回到原價位,那麼多數情況是屬於這種原因。如下圖所示。

(2)主力強行出貨。這常常是主力資金鍊斷裂的結果。有時候,為了能賣個好的價位,主力會在出貨之前將股價上拉做一個試盤動作,如果市場買盤比較多,主力就會「先養後殺」；如果市場買盤比較少,主力則會直接「殺雞取卵」,這就會導致盤面出現數日或數十日的暴跌,最後個股常常跌得面目全非,而主力能獲得多少資金就獲得多少。

(3)換人坐莊。有時候,主力知道自己已經無法從市場上全身而退,就會尋找新的買家介入。一旦找到新的買家,他們就會約定在盤中交換籌碼,但新買家常常會要求以更低的價格接盤,於是主力就會將股價砸下後再與新買家交換籌碼。這種情況在盤面上不會出現連續暴跌,幅度往往在兩個跌停板之間,並且新莊入駐後,股價往往還會下跌,迫使浮籌湧出。

三、盤整放量

盤整放量的情況相對複雜。比如大盤一路盤跌,股價應該也是盤跌,但現在依然只是盤整,那就說明有資金在承接,只要不是特別大的量,表明有主力護盤,但並不一定表明後市漲勢一定超過大盤,這還是取決於該主力護盤的動機和資金狀況。如果大盤同樣是盤整,那麼該股的放量盤整就是主力自己所為了,目的無非是吸引市場的買單。如果量實在太大,那麼也有換主力的可能,不妨仔細觀察盤中的每一筆交易,看出端倪。如果大盤迴升而該股盤整放量,那麼多數是主力認賠出局。

分析和判斷大盤和個股是否底部放量,必須從一個較長的時間跨度來看,並且必須結合當時的宏觀面、政策面、企業的基本面,以及技術面的送配、除權等方面因素進行綜合的、全面的分析,而不能僅僅根據當前的股價和成交量就作出底部放量的判斷。特別是以下幾種情況,「底部」其實是腰部：

一是經過大幅除權之後,股價雖然在低位,但復權價仍高高在上,此時放出的巨量往往是莊家對倒放出來的煙霧彈,實質是誘人上鉤,投資者不可輕易上當。

二是在長期下跌趨勢中構築的短期底部,並不說明股價已「安全著陸」,極有可能是股價的短暫反彈,反彈之後有可能展開新的一輪下跌,此時是出貨的信號而不是入場的信號。判斷「短底」與長期底部的標準,一般可用長期均線來檢驗,「短底」一般不會突破長期均線,而長期底部往往能站在長期均線上方,這樣的底部才堅實。

三是在長期跌勢中突然持續放量,成交量比平時顯著放大,但股價漲幅極其有限,甚至大盤走勢不佳,該股卻逆市放量飄紅,這樣的底部放量極其可疑。

底部無量漲停

有時候股價在底部出現漲停時也會有無量的情況,即底部無量漲停。如果股價在一路連續下跌並屢創歷史新低時出現無量漲停而該股或者該股所在行業的基本面沒有任何變化的話,就可以大致斷定是盤中被套的主力所為,後市並無樂觀可言。

一、下跌放量底部有量而漲停無量

股價必然是從高處跌落到目前底部的,而在前期的跌落過程中放出了很大的量就表明有主力在出逃,在到底部以後又出現了放量,一般來說主力出問題的股票在暴跌以後吸引大量的短線客,因此在底部放量是非常正常的。但如果底部出現連續放量就不能單純地理解為短線客所為,應該是新主力的介入。但新主力不一定是強莊,也未必是長莊。

當新的主力在底部拿到一定的浮動籌碼以後即開始拉升,由於新主力的成本就在這裡,所以內心希望能將股價拉得高一些,新主力手中還有一定的資金,不用靠市場來推動就能達到漲停,不用對倒。而市場上的短線客已經將籌碼交給了新主力,其他中線或長線資金在股價上漲後絕不會立刻賣出,這就決定了漲停無量。

二、下跌無量底部無量漲停也無量

下跌無量底部也無量,說明這兩個階段都沒有主力參與,但接下來的無量漲停,說明有老主力隱藏其中。既然漲停無量,就表明主力沒有減倉意願,而且願意再增加倉位,說明有一定的實力,後市還可看高一線。

跟莊實戰策略——具體跟莊技巧

1、計算莊家的利潤率

在跟莊的過程中，投資者應該密切關注莊家的利潤率，這樣有助於成功跟莊。那麼在實踐中，投資者應如何判斷莊家的利潤呢？一隻股票要拉升到什麼幅度，莊家才有獲利的空間呢？

坐莊的主要目的是為了獲利，莊家在坐莊過程中所付出的全部費用就是他的成本。莊家在股票操作的過程中，有一個莊家的最低利潤預估和行業的平均利潤率。考慮中國股市的實際情況，基本上是以股價翻倍的位置作為賣出目標。

莊家在坐莊的過程中，不管使用何種手段，都必須是從低價買入、到高價賣出，這是股票操作的規律。莊家要獲利，就必須要把股價從低價位推到高價位。股價漲升的幅度，主要看莊家的實力、大盤的情況而有所不同。但是，要獲得坐莊的這個行業的平均利潤，都必須要有一個最低的拉升幅度，即從低位到高位間要有100%的上漲幅度。

一般來說，一隻股票上漲100%（這裡的100%是指股價從一段行情的最低價到最高價的幅度），這個時候莊家的利潤率應該維持在30%~40%之間。如果40%為淨利潤，毛利潤大約在50%，其中包括了10%的資金成本，這是莊家的正常收益。例如，某隻股票的最低價為10元，莊家吸貨一般要消耗20%左右的空間，即股價在12元附近為莊家的吸貨成本，拆藉資金年利息一般在10%左右。中線莊家坐莊時間一般要經歷半年以上甚至一年的時間，利息成本要消耗5%~10%。坐莊過程中所經歷的吸籌、洗盤、震倉、拉升、出貨等環節都要耗去大量資金，這一過程的成本一般在10%~20%之間，並且莊家不可能完全在高位派發完手中的籌碼。例如，股價從10元上漲到20元，高位派發空間需要20%~30%，即股價在17~20元之間都是莊家的派發空間，這樣又耗去升幅的20%~30%。各種成本累計高達60%~70%，這就是莊家坐莊的「行業平均成本」，即目標個股上升100%的幅度，莊家實際只能獲利30%~40%。

當然，這個比例會有出入，如果莊家融資能力強，操盤手的水平較高，莊家的公關策略和消息發布比較到位，所獲利潤可以增加5%~10%，毛利潤可達60%。如果這個莊家實力較差，融資能力弱，市場環境差，那麼，利潤率將下降5%~10%，但毛利潤絕不低於30%。30%~40%的利潤區域是莊家坐莊的行業平均利潤，如果低於這個利潤，則很多莊家將會退出這個高風險行業。

2、如何判斷是莊家買單還是普通買單

市場上常常會出現一些較大的買單，這些買單有一些是莊家的，還有一些可能來自一些大戶或實力不強的機構。我們把大戶或實力不強的機構此次計劃買人的總數量統一歸結為一張大買單的範疇。二者雖然在買入數量上都比較大，但莊家的買單與普通的大買單在運作的方向和時間上是有本質區別的。

從方向上來說，普通的大買單只是一張買進的指令單，交易員可以將這張大買單分解成一批稍小的買單，但他的原則權限上不能超出這張單子，所以只能買進而不能賣出，在方向上呈單一性；而莊家就不同了，儘管莊家也有買入階段和賣出階段，但在具體的操作中始終是雙向的，即使是在建倉階段也不例外。建倉的目的是為了在某一個價格區域儘可能多地買進籌碼，為了達到這一目的，有時候莊家會賣出一些籌碼來打低股價，以吸引更多的拋盤，在低位吸引到更多便宜籌碼。

從時間上來說，普通的大買單多則幾天少則當天就可以完成，以後就會人去樓空。而莊家的運作短則數月，有時長達數年。

在發現有連續性的較大買單出現時，就要求散戶投資者判斷是一張普通的大買單還是莊家的買單。可以從以下細節著手研判：

1.急或者不急

手拿指令單的交易員一定是比較著急的，想儘快完成這張大買單，在具體的操作上就會體現出來：比如一路向上掃貨，將上檔拋盤盡數納入囊中；比如每當有稍大壓盤出來就打掉，使得上檔好像總是沒有什麼大的壓盤。對於莊家來說，股價運作絕不是一天兩天的事，所以不會著急，而且不管是屬於建倉、拉升或者出貨中的哪一個階段，一般都會在上方掛一些較大的賣單。所以，可以從買單的積極程度，是否有搶籌跡象來判斷是莊家買單還是普通的大單。

2.對敲或者不對敲

普通的大買單的單向性決定了交易員只有買進的權利而沒有賣出的權利，因此普通大買單在實施的過程中絕對不會出現對敲現象；而莊家運作則不同，因為市場喜歡成交量活躍的股票，所以莊家會大量使用對敲的手段。對敲與否就可以作為判別是莊家買單或普通的大買單的一個依據。

3.護盤或者不護盤

護盤就是希望股價的運行在自己的掌握中。莊家的願望是在建倉的時候儘量砸得低一點，而在拉升的時候儘量拉得高一點，而且莊家也有這個護盤的能力；但普通的大買單就不一樣，從投資的角度上講普通大買單與我們普通投資者的小買單是一樣的，就是買進後等待股價上漲然後賣出獲利。至於買進以後股價的走勢怎樣，要麼完全交給市場，要麼完全交給盤中的莊家，一般不會去幹涉股價的運行態勢。所以通過觀察盤中股價的走勢是否受到人為因素的幹擾，即是否有人在護盤也可以作為判斷是普通大買單還是莊家買單的一個依據。

4.順勢或者逆勢

大買單與普通投資者的小買單的主要差別就是數量大小而已，因此運作大買單的交易員在操作時也會表現出與普通散戶一樣的心態，其中最重要的一條就是追漲殺跌；莊家則正好相反，在建倉完成後，沒有打算拉升前，是期望通過不增加倉位的買賣方式來維護股價的，因此當大盤向好時有可能會賣出一些籌碼，而在大盤迴落時買進一些籌碼以阻止股價的進一步回落，這樣也可以高拋低吸，做些差價，以降低成本。所以說這些盤中的買單成交時的股價趨勢是我們研判普通大買單還是莊家買單的一個重要依據。

3、洞察莊家做盤手法，拒絕被莊家蒙蔽

許多投資者經常對個股盤口的一些特殊現象感到迷惑不解，經常被莊家的做盤手法蒙蔽。實際上，只要識破莊家慣用的做盤手法，就可以防止被莊家「騙」。

在這裡，我們挑選幾種莊家慣用的做盤手法給大家解析一下：

1.瞬間大幅高開

開盤時漲停或以很大漲幅高開，瞬間又回落。

莊家此舉目的：一是突破關鍵價位，莊家不想由於紅盤而引起他人跟風，所以做成陰線，達到震倉的目的；二是吸籌的一種方式；三是試盤動作，看看上方拋盤是否沉重。

2.瞬間大幅低開

開盤時跌停或以很大跌幅低開。

莊家此舉目的：一是出貨；二是為了收出大陽，使圖形好看；三是操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯人。

3.收盤前瞬間拉高

在收盤前一兩分鐘，某隻股票盤口顯示突然出現一筆大買單，把股價拉至高位。

這是因為莊家資金實力有限，為節約資金而使股價收於較高位；或者通過尾市「突破襲擊」瞬間拉高，來突破強阻力的關鍵價位。假設某隻股票股價為10元，莊家想要使其收在10.8元，如果上午就拉升至10.8元，為把價位維持在10.8元至收盤，就要在10.8元處接下大量的賣盤，需要的資金量就會很大。採取尾市偷襲的手段，由於大多數投資者尚未反應過來，反應過來也無法賣出，莊家因此能達到自己的目的。

4.收盤前瞬間打壓

在收盤前一兩分鐘突然出現一筆大賣單，把股價砸至低位。莊家此舉目的：一是使日K線形成光腳大陰線或十字星等較難看的圖形，使持股者恐懼而達到震倉的目的；二是為第二天高開並大漲而躋身升幅榜，吸引投資者的注意做準備；三是操盤手把股票低價賣給自己或關聯人。

5.盤中瞬間大幅打壓

盤中跌停或以很大跌幅一筆打低，瞬間又回升。

莊家此舉目的：一是試盤，看看下方接盤的支撐力及市場關注度；二是操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯人；三是作出長下影線，使圖形好看，吸引投資者；四是莊家資金不足，拋出部分籌碼後用所得資金拉升。

6.莊家盤中瞬間大幅拉高

盤中漲停或以很大漲幅一筆拉高，瞬間又回落。

莊家此舉目的是為了試盤，看看上方拋盤是否沉重。

7.盤中現「釣魚」線

個股當日即時走勢中，開始基本上保持某一斜率上行，之後突然直線大幅跳水，形成一根「魚竿」及垂釣的「魚線」圖形。這主要是莊家拉至高位並吸引跟風盤後突然降低價位拋出巨大賣單所致。這時如果接盤不多，莊家出不了多少貨，莊家可能仍會拉升回去，相反股價則會一路下跌。

莊家做盤的手法雖然看起來多種多樣，但總結起來無非是那幾種。識破了莊家以上常用的做盤手法，在操作中理性看待莊家的手法，就不會成為莊家的「犧牲品」。