●站在當前時點來看，我國工控行業發展已經具備了明確的政策支撐、廣泛的現實需求以及堅實的產業基礎，未來幾年有望獲得持續增長。從企業角度看，我國製造業轉型升級也已箭在弦上。我國人口老齡化趨勢加快，人力成本快速上漲，企業用工壓力持續增加，機械生產替代手工勞動的經濟性越加突顯。
●根據工控網數據，預計2018年至2020年，我國工控市場將以9%的複合增速持續增長，預計到2020年，行業產值將超過2000億元。其中，電子製造設備、醫療設備、食品機械、暖通空調以及市政和汽車等領域都將產生可觀的工控自動化需求。
●我國工控產業伴隨著製造業的崛起而發展，雖然外資品牌仍佔據大部分市場，但國內已經誕生了很多優秀公司，上市企業的數量也在不斷增加，中國民族品牌的力量正在不斷壯大。民族品牌研發投入持續加強，產品線日益豐富，系統解決方案能力大幅提升，在產品質量、售後服務及品牌認知度上都實現了長足發展，對國外產品的替代將進入加速階段。
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工業控制自動化是指通過運用工業控制方法和技術，對工業生產過程中的各種機械裝備進行監測及控制，從而實現生產自動化程度的提升及節能減排等效果。工控產品的上遊為各類電子元器件、電力電子器件以及鈑金結構件等，行業的下遊是來自紡織、印刷、工具機、鋰電、3C等諸多行業的不同需求。工控自動化產品作為工業製造業的核心基礎零部件，其需求與下遊製造業的景氣程度密切相關。
埃森哲研究顯示，隨著以工控為基礎的工業網際網路的應用及普及，到2020年，將對中國經濟增長產生顯著的正向影響，其中製造業受益最大，預計對經濟增長的增量貢獻至少超過2000億美元，甚至會超過6000億美元的水平。
我國工業控制自動化行業的發展與下遊製造業的崛起密切相關。20世紀80年代初，發達國家的製造業向中國轉移，中國成為世界製造業工廠，紡織服裝等行業的生產向中國集中，相關產品的出口金額持續上漲。2005年，因歐美等國家取消了對我國的配額限制，紡織服裝、鋼鐵、化學製品等行業進一步出現井噴式增長。這些行業的快速發展，對於生產機械需求激增，進一步帶動了機械核心零部件——工控產品的需求。國外企業的先進經驗及國內可觀的市場容量，為中國本土工控企業誕生創造了條件。國內優秀工控企業陸續上市，競爭實力進一步增強。2010年我國多家本土工控企業成功登陸A股，這些公司上市後不僅品牌影響力得到了增強，更獲得了資本市場的資金支持，可以有更多的資金投入到研發以及進行外延併購整合，中國企業的產品品類與產品質量也得到了顯著提升與改善，縮小了與外資企業的差距，市場競爭實力得到進一步增強。
站在當前時點，我國經濟已經步入發展新階段，由高速增長階段轉向高質量發展階段。今年以來，相關政策明確提出，降低製造業稅率，大幅提高企業新購入儀器設備稅前扣除上限，並對先進位造業、研發機構等在一定時期內未抵扣完的進項稅額予以一次性退還等，這些鼓勵製造業發展的政策，必將推動製造強國戰略和產業升級加速落地。而工業控制自動化產品被稱作工業體系的「麵粉」，工控是實現製造業產業升級、建設製造強國的核心，工控行業的發展情況決定了製造業水平的高低。
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作為製造業大國，當前我國的工業自動化水平與主要發達國家相比仍有較大差距，傳統製造業產業升級需求明顯。一方面，許多行業的生產環境不利於人工操作，自動化替代人工趨勢將不斷推進；另一方面，採用自動化生產方式，可以帶來產品一致性、生產效率以及能源使用效率的提升，實現生產的降本增效。
目前，我國汽車行業進入微增長新階段，自動化生產助力企業競爭力提升。2000年以後，隨著私家車興起，我國汽車產業進入增長快車道，但從2011年開始，汽車產業增長也出現明顯趨緩。根據中汽協數據，2017年，我國汽車實現銷售總量為2887.39萬輛，同比增長3.04%。其中，乘用車和商用車分別銷售2471.83萬輛和416.06萬輛，分別同比增長1.4%、13.95%，乘用車銷量同比增速出現明顯下降。行業目前已進入發展相對成熟的階段，未來汽車市場微增長態勢或將持續。在這樣的背景下，車企之間的競爭進一步深化，各品牌在產品質量、成本控制、核心技術等方面都將全面發力，從而爭奪增長緩慢的市場份額。在此情況下，自動化生產的應用將助力企業在效率提升、產品標準化以及人工成本控制等方面獲取較大的競爭優勢。
汽車整車貿易逆差長期存在，中國汽車製造仍有較大提升空間。我國汽車整車進出口貿易逆差已經存在多年，2016年貿易逆差金額達到335.27億美元，2017年進口金額為510.3億美元，出口金額為140.6億美元，貿易逆差在2016年的基礎上進一步擴大。國內汽車在國際汽車市場中的競爭力弱，一方面是與我國經濟環境有關，另一方面則反映出我國汽車行業在核心技術和創新能力等方面與國外先進公司尚存在一定差距，品牌認知度還有較大提升空間。我國汽車的核心技術短板不僅包括汽車零部件等產品的技術，在自動化生產的應用程度上，與發達國家也有較大差距。由此，中國汽車產業在通過提升自動化水平從而增強國際競爭力方面，仍有較大的進步空間。
新興產業快速發展帶動對工控產品的需求增長
新興產業增速強勁。以新能源汽車、集成電路、工業機器人為代表的新產業帶動全國規模以上工業增加值增長明顯。根據國家統計局數據，2018年1月至2月我國規模以上工業增加值累計同比增長7.2%，增速比去年12月份提升1個百分點，相比去年同期提高了0.9個百分點。其中，增長較快的三大領域為新能源汽車、集成電路以及工業機器人，累計產量分別同比增長178.1%、33.3%和25.1%。
我國已成為全球最大的新能源汽車市場，動力電池的自動化生產勢在必行。2017年我國新能源汽車產銷量分別達到79.4萬輛和77.7萬輛，連續三年位居世界第一，我國已成為全球最大的新能源車市場。動力電池作為最核心的關鍵零部件，其相關技術與性能對新能源汽車的發展具有重要影響。當前國內生產動力電池的企業不下百家，但由於自動化程度低，大多企業呈現出生產效率低、良品率低等特點，這使得動力電池在技術以及一致性問題上難有實質性突破，嚴重影響了動力電池整體性能，也制約著新能源車行業的發展。未來包括動力電池在內的新能源汽車製造將走向大規模和智能化，呈現出高精度、高速度和高可靠性的特點，而這些特點的實現則是以無人化、可視化和信息化的智能製造方式來完成。
工業機器人的應用程度是一個國家工業自動化水平的重要標誌，根據國際機器人聯合會的統計數據，2016年我國工業機器人的使用密度僅為68臺/萬人，不僅大幅低於韓國631臺/萬人、新加坡488臺/萬人、德國309臺/萬人、日本303臺/萬人的水平，距離74臺/萬人的世界平均水平尚有一定的差距。根據工控網預測，我國工業機器人保有量將從2018年的52萬臺，增加至2020年的112萬臺，年均複合增速為18.52%。
工控網預計，2018年中國數控金屬成形工具機產量將達到3.62萬臺，2022年產量將達到4.58萬臺，2018年至2022年年均複合增長率約為6.06%。工業機器人保有量以及數控工具機的快速增加，體現了智能製造水平的提升與推進，進一步促進工控產品需求增長。
人力成本快速上漲製造業自動化經濟性凸顯
目前，我國勞動年齡段人口總量及佔比出現雙降，人口老齡化現象嚴重。過去幾十年，我國經濟發展依靠人口紅利實現了快速增長，但這一趨勢已經發生變化。根據國家統計局數據，我國15歲至64歲人口佔總人口比重已經在2010年達到頂峰，最高值為74.5%。此後，勞動年齡段人口佔比開始快速下降，2017年這一比例為71.82%。同時，從人口絕對數量來看，我國勞動年齡段人數在經歷了明顯上漲後，也已經於2013年達到頂峰，數量為10.06億人，此後進入持續下降態勢，2017年15歲至64歲人口總數僅為9.98億人。與此相對應的是，我國65歲以上年齡人口在絕對數量及佔比上都出現明顯提升，2017年老年人口已經達到1.58億人，佔總人口比例為11.4%，人口老齡化趨勢明顯。
人力成本快速上升。2006年至2016年，我國工人實際年均工資複合增速為9.3%，遠高於巴西、加拿大等國家。人口結構變化及人力成本上升將推動製造業自動化程度進一步提升，製造業自動化代替人工的經濟性更加凸顯。
行業空間廣闊技術持續提升
我國自動化市場的發展基本可以分為四個階段：第一階段是2008年以前的快速成長期，伴隨著此階段我國製造業的快步向前，自動化市場也在2007年成功突破千億元規模。隨後進入震蕩調整期，行業增速有所下降。2017年成為我國工控行業發展的重要拐點，市場總規模達到1657億元，同比增長16.5%，其中產品市場規模約為1180億元，服務市場約為470億元，產品和服務市場基本保持同步增長的態勢。在此轉折之後，行業開始進入中速發展的新時期。
根據工控網數據，在「十三五」政策支持和引導下，隨著智能製造及產業升級的持續推進，預計2018年至2020年自動化行業將保持中速增長，行業市場空間將以每年9%的複合增速持續增加，2020年產值將超過2000億元。
消費及新興產業拉動 OEM 自動化市場持續穩定增長
工業自動化市場按照客戶類型的不同，可以分為OEM市場和項目型市場，OEM市場主要是指機械類市場，OEM客戶將供應商的產品及元器件組裝到自己生產的產品中，然後銷售給終端客戶，代表行業如食品機械、包裝機械以及塑料機械等。
消費及新興產業拉動，OEM自動化市場比重提升。2010年自動化市場的復甦主要受電力、石化等項目型市場的帶動，而自2011年以後，這種影響開始逐漸減弱，取而代之的是電子、包裝、食品飲料等消費及新興產業需求的影響。因此，OEM自動化市場佔比逐漸提升。這種變化反映了我國製造業國際競爭力的提升，對應的需求增長具有更大的持續性和穩定性。2017年，我國OEM市場和項目型市場所佔比例幾乎持平。
受生產線自動化程度提升以及設備升級更新需求帶動，2016年我國OEM行業自動化市場出現了明顯的擴張，市場規模超過480億元，預計2016年至2020年行業將以6%左右的增速持續增長，2020年市場規模有望達到600億元。在細分行業中，電子製造設備領域預計將獲得較快增長，增速將超過20%，其次為醫療設備、食品機械、暖通空調、包裝機械以及工具機工具等行業，受益於終端產品或服務市場需求增長，帶動工控自動化需求增加。
製造業升級帶動項目型自動化市場發展
受前期投資大幅增長的影響，冶金、重化工、建材等多行業出現了產能過剩情況，隨著經濟轉型促進產業結構調整，這些傳統產能過剩行業的項目投資逐漸減少。目前，製造業已具備新一輪產能擴張的條件，石化、建材、油氣、造紙等行業正在產業轉型過程中，行業競爭格局改善以及企業盈利能力提升，對於自動化產品的需求將逐漸恢復。預計2016年至2020年，我國項目型自動化市場規模將以5%左右的複合增速穩步增長，預計到2020年將達到560億元的規模。
技術持續提升塑造更大空間
工控產品作為製造業的核心基礎零部件，其功能會循著技術的發展而進步，其需求也要與製造業的發展水平相配套。伴隨著我國製造業的崛起，工控產品也在不斷更新升級中，由此塑造了更大的市場空間。以伺服系統為例，我國伺服系統發展大體可分為三個階段，上世紀60年代以前，主要是以液壓伺服或以功率步進電動機直接驅動為中心的時代；上世紀60年代至70年代，直流伺服電動機誕生，因具有優良的調速性能以及控制電路簡單等特點從而獲得快速發展，此階段伺服系統的位置控制也由開環系統發展成為閉環系統。上世紀80年代至今，由於伺服電動機結構及其永磁材料、控制技術的突破性進展，出現了無刷直流伺服及交流伺服等新產品，結合微電子技術的快速發展，伺服系統的控制方式也迅速由模擬控制向數字控制轉變，帶來的直接影響就是伺服系統的反應速度、反應精度以及智能化水平的大幅提升。
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工控市場進口替代空間大
由於我國工控行業起步較晚，一些核心產品仍以外資為主，歐美品牌佔據第一梯隊，其次為日系品牌，工控產品的競爭格局為我國企業進行進口替代提供了較大的發展空間。在2016年我國低壓變頻器市場的前8大供應商中，中國企業只佔28%的市場份額，進口替代空間顯著。而在2016年我國的伺服系統市場中，中國企業的市場份額約為21.8%，其他均為外資品牌。
民族品牌產品線日益豐富市佔率逐漸提高
國內龍頭企業產品品類日益豐富，提供系統解決方案的能力大幅提升。目前，國內上市公司已經在繼電器、低壓變頻器、PLC等多個細分領域具備強大競爭力，並且在系統解決方案上的研發投入強度持續加大，競爭力不斷增強，帶動工業自動化產品質量及生產體系不斷完善，為客戶提供了更多選擇，顯著提高了系統解決方案的競爭力。
定製化及個性化需求日益突出，本土品牌具備更快速的需求響應能力及售後服務能力。由通用型走向定製化是行業發展的必然趨勢，本土企業的研發、生產、銷售均在國內，具備快速發現需求、及時響應以及售後服務的優勢。根據工控網數據，2013年至2017年我國自動化本土品牌市場份額呈現穩步增長趨勢，2017年市場份額達到34.8%。
細分領域進口替代加速推進
相對於工業化國家來說，我國的低壓變頻器行業起步比較晚。中低壓變頻器市場初期為日本品牌所主導，此後隨著歐美品牌的大量進入，形成了歐美與日本品牌共同主導的競爭格局。近年來，本土變頻器品牌經過多年發展，逐步擴大了市場佔有率，並從單純的提供產品開始轉變為用戶提供系統化的解決方案。目前，市場上的變頻器正逐漸走向多元化，通用型、專用型產品的出現，滿足了用戶的多樣需求，為攻佔高端市場提供了基礎。
國內優秀企業如匯川技術、英威騰等持續突破，銷量已超過日系品牌。2016年ABB和西門子在我國低壓電器市場的佔有率分別處於第一位和第二位的位置，匯川技術的市佔率已達到第三位。此外，其他變頻公司如新時達、英威騰、智光電氣、九洲電氣隨著市場經驗的不斷積累，競爭實力也在不斷增強。
我國伺服系統市場規模不斷增長，2013年至2015年，我國伺服市場累計複合增速約為8%，2016年我國伺服市場規模達到80億元，增速超過18%。預計到2020年，這一數字將達到120億元，年均複合增速超過10%。
目前，我國伺服市場競爭較為激烈，根據中國步進電機網數據，在2017年國內伺服系統市場中，日系品牌佔據了50%的市場份額，代表企業有安川、三菱、松下等；其次為歐美品牌，其市場佔有率為25%，代表企業有西門子、博世力士樂等；此外，本土品牌佔據了20%左右的市場份額，主要公司為匯川技術、埃斯頓等。國內公司由於在伺服領域的持續研發投入，產品質量和性價比獲得越來越多的市場認可，市佔率持續提升。
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受益於行業大的發展戰略，未來工控市場空間巨大。隨著製造業轉型升級和民族品牌的崛起，工控需求提升，建議尋找大而強和小而美的公司。
匯川技術：國內工控龍頭平臺化鑄就未來發展
匯川技術是國內工控領域龍頭，目前是國內最大的低壓變頻器供應商，領先的伺服系統及新能源車電控系統提供商。依託核心電力電子技術，公司繼續加大研發投入，布局多個板塊，新能源汽車電控相關產品發展空間大，工業機器人和智能製造兼具周期與成長，軌交業務有望獲得新突破。
宏發股份：穩定增長的繼電器龍頭
公司為國內高壓直流繼電器龍頭，2017年高壓直流繼電器出貨量為3.9億元，同比增長60%，受益新能源汽車行業發展，該部分業務仍有望維持較高增速。在通用繼電器、汽車繼電器等產品的帶動下，公司的全球繼電器市場份額不斷提升，由2010年的8%提升至2017年的13%左右。
正泰電器：低壓電器穩步增長新能源業務助力騰飛
公司是國內低壓電器龍頭，2016年通過發行股份和配套融資收購正泰集團光伏資產，由此形成「低壓+光伏」雙輪驅動。受製造業產業升級帶動，低壓電器業務保持穩定發展，公司經銷商渠道優勢明顯，戶用光伏業務有望獲得較快增長。
信捷電氣：國內小型PLC 龍頭充分受益工控行業景氣
公司為國內小型PLC領域龍頭，具備核心技術及產品優勢，中高端產品持續推出，布局日臻完善，PLC、伺服、HMI等產品將充分受益製造業復甦及產業升級。
(責任編輯：DF155)