如何理解技術分析的定義

文|夏宇

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總 結

所以，我會經常說，如果我們讀一本書，格局一定要大，否則會很冒失，也會讀不懂。其實約翰莫非的《期貨市場技術分析》這本書真的非常不錯，但是很多人沒有讀懂。很多人覺得前幾章又是道氏理論又是教你劃線，又是講形態，又是講成交量啥的內容很豐富。但是這些內容究竟是幹啥呢？其實，這就是在解釋什麼是技術分析，以及對應的技術分析的三大假設裡面對應的東西，並且著重的突出了趨勢的概念，突出了交易行為的概念。這些東西，就是整個技術分析的基礎。當然，這個基礎也是有層級的，一層一層的遞進，先是有概念，再有研究方向和目標，再有一些細節。那麼這個部分有研究方法嗎？有，比如形態，列舉了很多形態，劃線，列出了很多種劃線方法。但是這些不是最重要的，最重要的，還是圍繞定義和三大假設建立的一個框架，至於研究方法上面，都是由粗到細的一個過程。

這個粗的框架是很重要的，相當於整個技術分析的地基，有了這個地基，你可以在上面蓋房子，可以展開各種各樣的研究，你可以做更加細緻的量價分析，可以開展以技術分析為基礎的量化工作，可以用技術指標、K線理論、形態理論等等。你可以用這個地基蓋出各式各樣的房子，但是基礎要有，這樣我們蓋出來的才不是空中樓閣。

如此一來，我們所有的研究工作，或者能夠做到某種極致的，或者粗枝大葉的就都有了明確的目標和目的，比如你想抓住趨勢裡面什麼樣的特徵，就可以明確了，那麼結合研究方法的原理和應用，最終如何實現，也就有方法了，可能行情會不適應，但是你腦袋裡面卻明確了盈虧的合理性，那麼交易自然也就有信心了，不是盲人摸象了。最終在此基礎上，了解自己，知道自己想要的，通過你接觸到的越來越多的以此為基礎的原理和方法，最終實現一些個性化的體系，那麼，技術分析是不是已經入門了暫且不說，至少就能夠指導交易了，而這一切，其實都源於對定義的理解。如此而已。

那麼對於技術分析的基本概念和框架上。我們來做一個總結。我們還是看看這張圖（圖五）。

首先，技術分析的基本概念裡面，已經說出了預測價格變化趨勢的目的，以圖表為手段，並且對市場行為進行研究。所以，在我們的研究中，研究市場行為，包括，價格，成交量和持倉興趣。成交量和持倉興趣是輔助指標，價格是核心指標，因為目的是研究價格變化的趨勢。三大假設裡面，第一假設強調了市場行為，第二假設講的是價格演變的具體形式，這裡面提到的市場行為，價格，趨勢和技術分析的基本概念是重合的。以此，確立了市場行為為核心研究對象，價格的趨勢為研究核心。

而對應的理論之中，道氏理論，以及根據道氏理論延伸出來的一系列理論都是以研究趨勢為核心的，道氏理論定義了趨勢，從而根據趨勢定義的最小單位元，不同特徵，展開了簡略的討論。後期的研究理論，從不同角度對趨勢進行了加深的研究，但總體來講，還是以趨勢特徵為主。同時，成交量和持倉量對研究價格具有輔助的作用，從而能夠在特定的階段以特定的目的輔助價格的研究。所以，這是前兩個假設，以及基本概念的重合之處。

市場爭論較多的第三假設，就五個字，歷史會重演，被重演的是歷史。那麼歷史是什麼？這個問題就很重要了。可以針對市場行為，分析方面，可以針對微觀可以針對宏觀。意義方面可以針對社會學研究的一切特徵。而總體上，我認為是把握規律二字。為什麼，我們為什麼要分析市場，是因為市場有規律，我們一切的手段，研究對象，研究目的的設立，是建立在市場行為有規律的基礎上的。規律，就是一次次的重複相似而又有不同的市場特徵，交易行為，這就是歷史。所以，我認為技術分析的第三大假設，建立在規律的基礎上，會更加容易理解。

我們對於技術分析的一切研究，是建立在技術分析的基本概念和三大假設之上的。我們是在這個基礎之上，尋找一個特定的角度，或者多個複雜的角度對市場行為進行分析，並且做出自己的交易行為。角度可以五花八門，行為也可以多種多樣，但是由技術分析觸發的交易，逃不出這些基礎概念，從這一點上而言，大家的結果可能都不一樣，但是作為目的，卻是殊途同歸的。那麼我們要做的，就是在這個基礎上，層層思考與遞進，建立自己對市場行為認識的方法，邏輯，以及表達方式，最終形成自己在此基礎上的交易思路，並且應用到實踐當中，並且熟知市場規則的前提下控制好在這個市場上承擔的風險，獲得合理的收益。

講完了這一節，下次我會講市場風險的基礎，因為分析基礎透徹了，才好認識風險基礎，我想我會找很多數據，舉很多實例，把這個問題講清楚。後期可能分析和風險這塊會齊頭並進，一步步加深，這是我的一個初步打算。

最後，我想說一下很多人對於交易的誤區問題。比如很多人，是抱著學習現成的方法去的。我曾經在這個泥潭裡面陷入了兩年，其實我還是一個比較幸運的人，我願意學，總會有人願意教。但是最後我發現，別人的方法，並不一定適合自己。撿現成的，自己不一定用的了。我認為交易，是站在一個正確基礎上自己思考和理解的一個過程，這個基礎正了，對於思考和理解至少就不會有太多的偏差，那麼後續的東西至少在一個正途上面走。

還是那個說法，交易方法，就像是一個武器庫，你可以隨便挑，但是要趁手，適合你，而且會用。否則你就算選中一顆原子彈，像點炮仗一樣那麼點，最終也是把自己轟成渣。所以這個上面，沒有現成的可以撿，即便你認為有，也必須有一個自己思考的過程，有一個轉換成自己理解的過程，有一個建立邏輯，實踐的過程。這是我們做交易的人應有的態度。

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