| 時間：2013年10月18日 17:32:27 中財網 |
山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估報告書 摘 要 海地人礦評報字[2013]第111號 總第2179號 評估對象：山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權。 評估委託人：
山東黃金礦業股份有限公司，山東金石礦業有限公司。 評估機構：北京海地人礦業權評估事務所。 評估目的：因山東金石礦業有限公司原股東擬向
山東黃金礦業股份有限公司轉讓公司股權，需對此經濟行為涉及的山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權進行評估，該探礦權分普查區及詳查區。本次僅對該探礦權的騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區進行評估，為評估委託人提供山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權在本評估報告所述各種條件下和評估基準日時點上公平、合理的價值參考意見。 評估基準日：2013年4月30日。 評估方法：折現現金流量法。 評估主要參數：評估基準日評估範圍內保有礦石總量4822.62萬噸，金金屬量134394千克，平均品位2.79×10-6；本次評估利用礦石量3726.90萬噸；礦石貧化率為8.5%，採礦回採率為87%，評估可採儲量3242.40萬噸，生產規模為264萬噸/年，礦山的計算服務年限為16年11個月（基建期+生產期）。 產品方案為合質金；單位總成本費用為252.84元/噸，單位經營成本為218.08元/噸；銷售價格為275.04元/克。 評估結論：本事務所在調查、了解和分析評估對象實際情況的基礎上，依據探礦權評估的原則和程序，選用合理的評估方法和參數，經過評定估算，確定「山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權」評估價值為363977.10萬元人民幣，大寫人民幣叄拾陸億叄仟玖佰柒拾柒萬壹仟元整。 評估有關事項聲明： 評估結論使用的有效期為一年，即從評估報告基準日起一年內有效。 本評估報告僅供委託人用於此次評估所涉及的特定評估目的之用。本報告的使用權歸委託方所有，未經委託方許可，不得向他人提供或公開。除依據法律須公開的情況外，報告的全部或部分內容不得發表於任何公開的媒體上。 本評估報告的複印件不具有法律效力。 重要提示： 截止評估報告提交日期，山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權勘查許可證有效期限為2013年6月30日，根據企業提供的山東省國土資源廳行政審批事項收文回執（業務編號：2013370000210273757），該勘查許可證正在辦理延續申請手續，延續後的勘查許可證尚未取得，且該探礦權價款處置情況不詳，提請評估報告使用者注意。 本次評估所依據的《山東省萊州市騰家金礦補充詳查報告》和《山東省萊州市西草坡—曲家礦區金礦詳查報告》在山東省國土資源廳備案，未來如用於上市融資目的，探礦權人所提交的地質報告須報國土資源部備案。 本評估報告所評估的內容為山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權的一部分，本評估報告評估值與《山東省萊州市曲家地區金礦普查（詳查區）探礦權評估報告書》「騰家詳查區」的評估值合併為山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權評估價值。 以上內容摘自山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估報告書，欲了解本次評估的全面情況，請閱讀本探礦權評估報告書全文。 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估報告書 目 錄 一、正文目錄 1.評估機構 ........................................................ 8 2.評估委託人及探礦權人 ............................................ 8 2.1 評估委託人 .................................................. 8 2.2探礦權人 ..................................................... 9 3.評估對象和範圍 .................................................. 9 3.1 勘查許可證概況 .............................................. 9 3.2評估對象和範圍 ............................................... 9 3.3探礦權歷史沿革及價款處置情況 ................................ 14 4.評估目的 ....................................................... 14 5.評估基準日 ..................................................... 14 6.評估依據 ....................................................... 15 7.評估原則 ....................................................... 16 8.評估過程 ....................................................... 16 9.探礦權概況 ..................................................... 16 9.1地理位置及交通 .............................................. 16 9.2自然地理及經濟 .............................................. 17 9.3地質工作概況 ................................................ 18 10.勘查區地質概況 ................................................ 19 10.1勘查區地質概況 ............................................. 19 10.2礦體特徵 ................................................... 21 10.3礦石質量 ................................................... 23 10.4礦石技術加工性能 ........................................... 24 10.5開採技術條件 ............................................... 25 11.勘查區開發現狀 ................................................ 27 12.評估方法 ...................................................... 27 13.評估指標與參數 ................................................ 28 13.1 評估利用資源儲量 .......................................... 29 13.2 採、選礦方法及產品方案 .................................... 31 13.3 採、選礦技術指標 .......................................... 32 13.4 評估基準日可採儲量 ........................................ 32 13.5 生產能力 .................................................. 33 13.6 礦山服務年限 .............................................. 33 13.7銷售收入 ................................................... 33 13.8 投資 ...................................................... 35 13.9 成本費用 .................................................. 36 13.10 銷售稅金及附加 ........................................... 39 13.11 企業所得稅 ............................................... 40 13.12折現率 .................................................... 40 14.評估結論 ...................................................... 40 15.評估有關問題的說明 ............................................ 41 16.評估假設前提 .................................................. 42 17.評估報告提交日期 .............................................. 42 18.評估責任人 .................................................... 43 二、附表目錄 附表一 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估價值計算表 ......................... .43 附表二 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估可採儲量及服務年限計算表. .......... 44 附表三 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估銷售收入估算表 ..................... .45 附表四 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估固定資產投資估算表 .................. 46 附表五 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估固定資產折舊估算表 .............. ....47 附表六 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估單位成本費用估算表 ................ ..48 附表七 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估總成本費用估算表 ................. ...49 附表八 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估稅費估算表 ......................... .50 三、附件目錄（見附件部分） 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估報告書 海地人礦評報字[2013]第111號 總第2179號 北京海地人礦業權評估事務所受
山東黃金礦業股份有限公司和山東金石礦業有限公司委託，根據國家有關探礦權評估的規定，本著客觀、獨立、公正、科學的原則，按照《中國礦業權評估準則》中規定的評估方法，對「山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權」進行了評估。本事務所評估人員按照必要的評估程序對委託評估的「山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權」進行了現場勘查與詢證，並對該探礦權在2013年4月30日及設定生產力水平下所表現的價值作出了公允反映。 現將該探礦權評估情況及評估結論報告如下： 1.評估機構 名稱：北京海地人礦業權評估事務所； 通訊地址：北京市海澱區知春路甲48號C座4單元5F； 執行合伙人：張振凱； 合夥企業營業執照號：110000003678619； 探礦權採礦權評估資格證書編號：礦權評資[2002]006號。 2.評估委託人及探礦權人 2.1 評估委託人 2.2.1評估委託人一 名稱：
山東黃金礦業股份有限公司； 住所：濟南市舜華路2000號舜泰廣場3號樓； 法定代表人姓名：陳玉民。 2.2.2評估委託人二 名稱：山東金石礦業有限公司； 住所：萊州市金城鎮； 法定代表人姓名：鄧鵬飛。 2.2探礦權人 名稱：山東金石礦業有限公司； 住所：萊州市金城鎮； 法定代表人姓名：鄧鵬飛。 3.評估對象和範圍 3.1 勘查許可證概況 山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權勘查許可證證號：T37120080302003818；圖幅號：J51E016001；勘查面積：16.70平方公裡；有效期限：2011年7月1日至2013年6月30日；發證機關：山東省國土資源廳。 勘查許可證範圍由12個拐點（1980西安坐標系）圈定，拐點坐標見下表： 序號 經度 緯度 序號 經度 緯度 1 120°05′58″ 37°27′46″ 7 120°08′43″ 37°27′01″ 2 120°05′58″ 37°25′01″ 8 120°08′43″ 37°28′16″ 3 120°07′28″ 37°25′01″ 9 120°07′28″ 37°28′16″ 4 120°07′28″ 37°26′46″ 10 120°07′28″ 37°28′01″ 5 120°08′13″ 37°26′46″ 11 120°06′28″ 37°28′01″ 6 120°08′13″ 37°27′01″ 12 120°06′28″ 37°27′46″ 截止評估報告提交日期，山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權勘查許可證有效期限為2013年6月30日，根據企業提供的山東省國土資源廳行政審批事項收文回執（業務編號：2013370000210273757），該勘查許可證正在辦理延續申請手續，延續後的勘查許可證尚未取得。 3.2評估對象和範圍 3.2.1資源儲量估算範圍 騰家補充詳查區：根據《山東省萊州市騰家金礦補充詳查報告》（以下簡稱「補充詳查報告」，附件七，P25-27）及其評審意見書（中礦聯魯儲評字[2012]01號）（附件八，P166-168），「補充詳查報告」資源儲量估算範圍在平面上和標高上均在勘查許可證範圍內，「補充詳查報告」為《山東省萊州市騰家金礦詳查報告》（2010年5月，山東華騰礦業勘查開發有限公司編制，以下簡稱「詳查報告」）提交的Ⅱ號礦體深部延深部分，且不與「詳查報告」資源儲量估算範圍重疊，其資源儲量估算範圍拐點坐標見下表： 序號 北京54 西安80 X Y X Y 經度 緯度 1 4143257.92 40508897.67 4143216.87 40508847.25 120°06′00″ 37°25′15″ 2 4143003.41 40508853.75 4142962.35 40508803.32 120°05′58″ 37°25′07″ 3 4142910.78 40508891.43 4142869.73 40508841.01 120°06′00″ 37°25′04″ 4 4142831.55 40508994.86 4142790.50 40508944.44 120°06′04″ 37°25′01″ 5 4142831.79 40509201.00 4142790.74 40509150.58 120°06′12″ 37°25′01″ 6 4142879.40 40509325.26 4142838.34 40509274.84 120°06′17″ 37°25′03″ 7 4142875.32 40509500.73 4142834.26 40509450.31 120°06′24″ 37°25′02″ 8 4142887.13 40509597.64 4142846.07 40509547.22 120°06′28″ 37°25′03″ 9 4142961.46 40509651.47 4142920.40 40509601.05 120°06′30″ 37°25′05″ 10 4142953.56 40509860.60 4142912.51 40509810.18 120°06′39″ 37°25′05″ 11 4143019.31 40509867.48 4142978.26 40509817.06 120°06′39″ 37°25′07″ 12 4143123.39 40509740.23 4143082.33 40509689.81 120°06′34″ 37°25′10″ 13 4143204.91 40509721.09 4143163.85 40509670.66 120°06′33″ 37°25′13″ 14 4143298.44 40509735.40 4143257.39 40509684.98 120°06′34″ 37°25′16″ 15 4143388.49 40509515.66 4143347.43 40509465.24 120°06′25″ 37°25′19″ 16 4143469.00 40509498.18 4143427.95 40509447.76 120°06′24″ 37°25′22″ 17 4143567.86 40509796.15 4143526.81 40509745.73 120°06′36″ 37°25′25″ 18 4143595.85 40509865.99 4143554.79 40509815.56 120°06′39″ 37°25′26″ 19 4143554.84 40510084.17 4143513.78 40510033.75 120°06′48″ 37°25′24″ 20 4143577.07 40510162.71 4143536.01 40510112.28 120°06′51″ 37°25′25″ 21 4143523.28 40510252.36 4143482.22 40510201.94 120°06′55″ 37°25′23″ 22 4143691.70 40510269.72 4143650.64 40510219.30 120°06′56″ 37°25′29″ 23 4143777.52 40510247.76 4143736.46 40510197.34 120°06′55″ 37°25′32″ 24 4143932.98 40509815.59 4143891.92 40509765.16 120°06′37″ 37°25′37″ 25 4143901.87 40509750.91 4143860.81 40509700.49 120°06′35″ 37°25′36″ 26 4143769.71 40509600.36 4143728.65 40509549.93 120°06′28″ 37°25′31″ 27 4143817.62 40509492.97 4143776.56 40509442.55 120°06′24″ 37°25′33″ 28 4143929.22 40509299.79 4143888.17 40509249.37 120°06′16″ 37°25′37″ 29 4143897.09 40509236.83 4143856.04 40509186.41 120°06′14″ 37°25′36″ 30 4143693.79 40509090.45 4143652.74 40509040.03 120°06′08″ 37°25′29″ 31 4143527.14 40508957.46 4143486.08 40508907.04 120°06′02″ 37°25′24″ 估算面積：0.889km2；估算標高：-620～-1350m 西草坡—曲家礦區：根據《山東省萊州市西草坡—曲家礦區金礦詳查報告》（以下簡稱「西草坡—曲家礦區詳查報告」，附件九，P200-202）及其評審意見書（魯礦勘審金字[2013]23號）（附件十，P317），「西草坡—曲家礦區詳查報告」資源量估算範圍全部位於勘查許可證範圍以內，但不與「補充詳查報告」和「詳查報告」提交資源量估算範圍重疊，其資源量估算範圍拐點坐標見下表： 序號 西安80 X Y X Y 1 4144474.694 40509386.569 18 4144102.500 40510914.757 2 4144384.238 40509420.656 19 4144196.386 40510998.228 3 4144396.664 40509516.547 20 4144383.642 40510920.099 4 4144483.056 40509777.959 21 4144431.618 40510896.805 5 4144617.418 40509939.509 22 4144582.656 40510842.914 6 4144520.190 40510219.305 23 4144631.056 40510978.742 7 4144315.890 40510140.560 24 4144890.192 40511010.016 8 4144113.798 40510139.065 25 4145189.054 40511009.618 9 4144066.898 40510175.104 26 4145271.362 40510989.040 10 4144036.416 40510267.810 27 4145218.808 40510605.620 11 4144020.866 40510520.741 28 4145424.204 40510247.170 12 4143930.522 40510612.265 29 4145413.420 40510148.620 13 4143871.210 40510712.460 30 4145147.062 40510120.950 14 4143763.428 40510921.832 31 4144999.688 40509936.410 15 4143779.624 40511011.485 32 4144883.446 40509844.526 16 4143866.288 40510983.636 33 4144560.468 40509648.304 17 4143931.450 40510939.603 估算面積：1.32km2；估算標高：-797～-1676m 34 4144751.772 40509349.351 36 4144732.406 40509381.579 35 4144729.232 40509357.749 37 4144754.812 40509373.187 估算面積：0.0006km2；估算標高：-1677～-1710m 38 4144063.132 40510980.357 40 4144046.324 40511008.458 39 4144041.896 40510986.675 41 4144067.612 40511002.132 估算面積：0.0005km2；估算標高：-885～-888m 42 4145512.482 40510429.861 44 4145496.610 40510456.269 43 4145491.674 40510435.346 45 4145517.400 40510450.796 估算面積：0.0006km2；估算標高：-1727～-1729m 46 4146064.310 40510498.048 50 4146350.818 40510923.039 47 4145972.872 40510533.657 51 4146435.520 40510898.568 48 4145799.808 40510743.538 52 4146417.360 40510812.293 49 4145811.270 40510840.959 估算面積：0.16km2；估算標高：-1640～-1826m 53 4146962.724 40511319.289 58 4146693.124 40512332.127 54 4146872.770 40511352.503 59 4146825.494 40512107.372 55 4146444.706 40511552.111 60 4146925.682 40511803.591 56 4146451.296 40511657.638 61 4146975.630 40511414.307 57 4146604.662 40512362.855 估算面積：0.34km2；估算標高：-1063～-1716m 62 4147280.512 40512215.110 64 4147261.512 40512246.718 63 4147258.156 40512223.191 65 4147283.872 40512238.644 估算面積：0.0006km2；估算標高：-1455～-1456m 估算面積合計：1.8223km2；估算標高：-797～-1826m 騰家金礦詳查區、騰家金礦補充詳查區、西草坡—曲家詳查區三者與勘查許可證範圍關係詳見摘自「西草坡—曲家礦區詳查報告」中的「詳查區與勘查許可證範圍位置關係圖」（附件九，P201），圖中「本次詳查區範圍」即是指的西草坡—曲家詳查報告估算範圍。 詳查區與勘查許可證範圍位置關係圖 3.2.2探礦權評估史 2011年10月18日，北京海地人礦業權評估事務所提交了《山東省萊州市曲家地區金礦普查（詳查區）探礦權評估報告書》（海地人礦評報字[2011]第111號總第1841號），評估基準日為2011年9月30日，評估範圍為「騰家詳查報告」所提交資源儲量的騰家詳查區範圍。該報告評估範圍內保有礦石總量2143.45萬噸，金金屬量71395千克；評估利用礦石量1779.53萬噸，評估利用金金屬量59144.80千克；評估價值為172330.98萬元人民幣（附件十二，P447-455）。 3.2.3本次評估對象和範圍 如「3.2.2探礦權評估史」所述，騰家詳查區所提交資源儲量已經評估，因此，根據「探礦權評估委託書」，本項目評估對象為山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權（附件四，P5-7），評估範圍為「3.2.1資源儲量估算範圍」所述的騰家補充詳查區範圍和西草坡—曲家詳查區範圍。 3.3探礦權歷史沿革及價款處置情況 企業提供的歷次勘查許可證見下表（附件十二，P456-458）： 序號 證 號 探礦權人 勘查項目名稱 勘查面積/km2 有效期 發證機關 備註 1 T37120080302003818 山東地通科技有限公司 山東省萊州市曲家地區金礦普查 16.70 2009.9 -2011.6 山東省國土資源廳 2 T37120080302003818 山東金石礦業有限公司 山東省萊州市曲家地區金礦普查 16.70 2010.1 -2011.6 山東省國土資源廳 3 T37120080302003818 山東金石礦業有限公司 山東省萊州市曲家地區金礦普查 16.70 2011.7 -2013.6 山東省國土資源廳 坐標轉換 企業未提供價款是否處置的相關資料，價款處置情況不詳。 4.評估目的 因山東金石礦業有限公司原股東擬向
山東黃金礦業股份有限公司轉讓公司股權，需對此經濟行為涉及的山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權進行評估，該探礦權分普查區及詳查區。本次僅對該探礦權的騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區進行評估，為評估委託人提供山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權在本評估報告所述各種條件下和評估基準日時點上公平、合理的價值參考意見。 5.評估基準日 本探礦權評估項目的評估基準日確定為2013年4月30日。評估報告中的計量和計價標準，均為該評估基準日的客觀有效標準。 6.評估依據 6.1 《中華人民共和國礦產資源法》（中華人民共和國主席令第七十四號）； 6.2 《礦產資源開採登記管理辦法》（國務院令第241號）； 6.3 《礦業權出讓轉讓管理暫行規定》（國土資發[2000]309號）； 6.4 《礦業權評估管理辦法（試行）》（國土資發[2008]174號）； 6.5 關於全面實施《固體礦產資源/儲量分類》國家標準和勘查規範有關事項的通知（國土資發[2007] 68 號）； 6.6 《固體礦產地質勘查規範總則》（GB/T 13908-2002）； 6.7 《巖金礦地質勘查規範》(DZ/T0205-2002)； 6.8 《固體礦產資源/儲量分類》（GB/T17766-1999）； 6.9 《固體礦產資源儲量類型的確定》（中國礦業權評估師協會礦業權評估準則－指導意見-CMV13051-2007）； 6.10 關於印發《固體礦產資源儲量核實報告編寫規定》的通知（國土資發[2007]26號）； 6.11 《礦業權評估收益途徑評估方法修改方案》； 6.12 《礦業權評估指南》（2006修訂）——礦業權評估收益途徑評估方法和參數； 6.13 《中國礦業權評估準則》； 6.14 《礦業權評估參數確定指導意見》（CMVS30800-2008）； 6.15 《建設項目經濟評價方法和參數》（第三版）； 6.16 探礦權評估委託書及承諾函； 6.17 山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權（證號：T37120080302003818）； 6.18 《山東省萊州市騰家金礦補充詳查報告》（2012.5）； 6.19 關於對《山東省萊州市騰家金礦補充詳查報告》礦產資源儲量評審備案的函（魯國土資字[2012]1371號）及其評審意見書（中礦聯魯儲評字[2012]01號）； 6.20 《山東省萊州市西草坡—曲家礦區金礦詳查報告》（2013.3）； 6.21 關於對《山東省萊州市西草坡—曲家礦區金礦詳查報告》礦產資源儲量評審備案的函（魯國土資字[2013]669號）及其評審意見書（魯礦勘審金字[2013]23號）； 6.22 《山東省萊州市曲家地區騰家金礦（騰家金礦補充詳查區及西草坡—曲家金礦詳查區）8000d/t模擬開發利用方案》（2013.6）； 6.23 評估人員收集和核實的其他相關資料。 7.評估原則 7.1 獨立性、客觀性和科學性原則； 7.2 尊重探礦權與礦產資源相互依存原則； 7.3 尊重巖金礦地質規律和資源經濟規律的原則。 8.評估過程 8.1 2013年4月底，評估委託人山東金石礦業有限公司與本事務所接洽，介紹了山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權有關情況，並形成了評估委託意向。 8.2 2013年5月2日至6月14日，由本事務所有關專家組成礦業權評估小組，收集、核實與評估有關資料，根據所收集到的有關資料確定評估方案、選取評估參數，進行探礦權價值評估。 8.3 2013年6月20日，整理出評估報告初稿與委託人交換意見。 8.4 2013年6月21日至24日，評估報告經審查、修改、整理和印製，形成正式評估報告文本，並於6月25日提交。 9.探礦權概況 9.1地理位置及交通 勘查區位於萊州市北東35km處騰家村，屬萊州市金城鎮管轄，地理坐標為：東經120°06′00″～120°08′45″、北緯37°25′00″～37°28′15″。 騰家補充詳查區：工作區範圍北起8線，南至礦權邊界，南北長約1160m，東西長約1760m；西草坡—曲家礦區：工作區範圍南起8線，北至44線，南北長約4320m，東西寬約1500～2000m。 煙臺～濰坊(206國道)公路、文登～三山島公路從礦區通過，煙臺～濰坊高速公路從礦區東部的蠶莊通過，大家窪～萊州～龍口鐵路從礦區通過，北距龍口港33km，水陸交通方便。 9.2自然地理及經濟 騰家補充詳查區：工作區屬丘陵與濱海平原過渡地帶，東高西低，礦區內最高海拔+31.88m，最低+2.23m，高差值29.65m。 西草坡—曲家礦區：工作區屬丘陵與濱海平原過渡地帶，東高西低，礦區內最高海拔+22.35m，最低+2.23m，相對高差20.12m。根據《中國地震動參數區劃圖》(GB18306-2001), 該區域位於Ⅶ度地震烈度區，地震動峰值加速度為0.10g，地震動反應譜特徵周期為0.45s。 勘查區屬暖溫帶季風區大陸性半溼潤氣候。距離渤海較近，夏季多東南風，冬季多西北風，具海洋與內陸的氣候特點。據萊州市氣象局多年的氣象資料，年平均氣溫12.5°C，最低氣溫-17°C，最高氣溫38.9°C，最小降水量313.80mm，最大降水量1204.80mm，年平均降水量618.99mm，降水多集中在7～9月份，年平均相對溼度63.87%。最大凍土深度0.68m。 勘查區地表水系不發育，主要河流為朱橋河。 朱橋河位於礦區的西南部，發源於東南部的山區，全長24km，匯水面積180km2，流向北西，注入渤海，近幾年來常年乾涸。礦床地面標高高出河床5m左右，河流對礦床充水影響很少。 勘查區周圍大、中型礦山密布，有新城、焦家、河東、河西、望兒山、紅布、東季、馬塘等礦山，採金業發達，已成為本地區的經濟支柱。區內農業生產以種植業為主，主要農作物有小麥、玉米、花生等。工業以農業機械製造、農副產品和海產品加工業為主，近海捕撈及海產品養殖業發達。 勘查區北約35km的龍口電廠，年發電量為60億千瓦。礦區東部有專門為礦山生產、生活供電的11萬伏變電站一處。礦區水源能滿足生產、生活用水需要。 9.3地質工作概況 1969～1972年，山東省地質局地質六隊在本區東北、南部礦區普查工作中發現了焦家金礦，先後在該區進行了普查、詳查工作，於1972年提交了《山東省掖縣焦家金礦區地質勘探報告》，經省地質局(72)魯地審字第一號文批准C+D級金儲量77920kg，其中包括新城、馬塘D級儲量。 1979～1980年，山東省地礦局第六地質隊對焦家礦床深部及馬塘進行補充勘探和詳查工作，於1987年12月提交了《山東省掖縣焦家金礦帶新域礦區詳查補充地質報告》，山東省地質局 [1988]魯地審字第22號文批覆，批准金儲量2496.58kg，伴生銀3.7t、伴生銅713t、伴生硫5100t。 1980～1986年，省地礦局六隊對焦家礦床深部及馬塘礦體進行補充勘查工作，施工鑽孔36個，於1984年、1986年分別提交了《山東省掖縣馬塘金礦區2號礦體詳細普查地質報告》、《山東省掖縣馬塘金礦區1號礦體詳細普查地質報告》，馬塘金礦床累計探求B+C+D級金屬量10648.74kg。 1975～1992年，焦家金礦床-70m中段隧道開拓發現在Ⅰ號、Ⅱ號主礦體下盤，於1986年提交了《山東省掖縣焦家金礦床新1、新2、新6號礦脈地質勘探報告》，經黃金公司批准C+D級金儲量6471.02kg。 1992年，焦家金礦提交了《山東省掖縣焦家金礦床新增Ⅲ號脈地質勘探報告》，經（92）魯金地字322號文批准C+D級金儲量1421kg。 1992～1998年，由於1972年提交的《山東省掖縣焦家金礦區地質勘探報告》存在問題，據全國儲委和上級主管部門批示，1992年6月組成了六隊牽頭與焦家金礦共同組成編寫組，於1996年2月提交了《山東省萊州市焦家金礦床地質勘探—生產勘探總結報告》，在-56～184線，-500m標高探求B+C+D級儲量，金金屬量941121kg。 2006～2008年，六院在焦家金礦床深部進行勘查工作，提交《山東省萊州市焦家金礦床深部詳查報告》，新增資源量103000kg。 2002～2008年，原探礦權人山東地通科技有限公司的委託山東省第一地質礦產勘查院在山東省萊州曲家地區分階段進行了地質勘查工作，大致查明了普查區內地層構造，巖漿巖的分布特徵，大致控制了焦家斷裂帶賦存部位、厚度及蝕變帶的礦化特徵。 2008～2010年，山東華騰礦業勘查開發有限公司在「山東省萊州市曲家地區金礦詳查」範圍進行了地質勘查工作，2010年5月提交了《山東省萊州市騰家金礦詳查報告》，2010年8月27日，北京中礦聯諮詢中心以「中礦聯儲評字[2010]48號」文出具了評審意見書，2010年9月17日，山東省國土資源廳以「魯國土資字[2010]1016號」文出具了評審備案的函。 2012年5月，山東金石礦業有限公司委託山東華騰礦業勘查開發有限公司編寫並提交了《山東省萊州市騰家金礦補充詳查報告》，2012年11月7日，北京中礦聯諮詢中心以「中礦聯魯儲評字[2012]01號」文出具了評審意見書，2012年12月4日，山東省國土資源廳以「魯國土資字[2012]1371號」文出具了評審備案的函。 2013年3月，山東金石礦業有限公司委託山東華騰礦業勘查開發有限公司編寫並提交了《山東省萊州市西草坡—曲家礦區金礦詳查報告》，2013年5月9日，北京中礦聯諮詢中心以「魯礦勘審金字[2013]23號」文出具了評審意見書，2013年6月5日，山東省國土資源廳以「魯國土資字[2013]669號」文出具了評審備案的函。 10.勘查區地質概況 10.1勘查區地質概況 10.1.1地層 騰家補充詳查區：區內地層為新生代第四紀地層，廣泛分布，均為第四紀鬆散堆積物，呈蓋層狀分布。由灰褐色亞粘土、砂質亞粘土和含礫砂組成的殘坡積、衝洪積物組成，地層厚度1.5～29.6m，一般5～10m，最厚可達32.12餘米。西草坡—曲家礦區：礦區內地層為新生代第四紀地層，主要分布於礦區北東部，主要包括：沿現代河流分布的河床相及河漫灘相衝積物和沿現代海岸分布的海積物。均為鬆散沉積物，呈蓋層狀分布於玲瓏超單元弱片麻狀二長花崗巖之上。地層厚度1.5～29.6m，一般5～10m。由灰褐色亞粘土、砂質亞粘土和含礫砂組成。 第四紀鬆散沉積物，特別是河漫灘相及河床相衝積物底部的砂礫層是砂金礦富集的有利場所。 10.1.2構造 騰家補充詳查區：礦區以脆性斷裂構造發育為特徵，主要為北北東～北東向斷裂，控制礦體的主體構造。 此組斷裂主要包括焦家主幹斷裂、望兒山分支斷裂以及二斷裂之間的更次級的候家支斷裂、鮑李斷裂。礦床位於焦家斷裂帶的中段，區內第四紀地層廣泛分布，以主裂面為界，玲瓏超單元二長花崗巖分布於焦家斷裂以上、下盤礦區西側。將焦家主幹斷裂中心發育有連續穩定的主裂面（在-700m主裂面以下局部一條次級裂面），主裂面以灰～灰黑色斷層泥（厚0.2～30cm）為標誌。由裡向外，按其碎裂程度，將構造巖劃分三個帶，即磨糜稜巖和碎裂巖帶、黃鐵絹英巖化花崗質碎裂巖帶和黃鐵絹英巖化崗巖帶，各帶之間呈漸變關係。 斷裂沿傾向的反方向上的分支出現於主幹斷裂傾角由陡變緩的轉折地帶，走向上主幹斷裂由北東向北北東方向變化的轉折部位，也是收縮膨脹部位，是礦體賦存有利空間。 依據斷裂與成礦的關係，可分早期控礦斷裂、中期成礦斷裂和後期散礦斷裂。根據斷裂產狀分析，成礦前控礦斷裂為左行壓扭性質；中期成礦斷裂為右行張扭性質；成礦後斷裂活動為壓扭性質。由此可見，成礦前後該斷裂經歷了擠壓～引張～擠壓的過程。 所以，斷裂在主裂面附近，下盤以及沿走向、傾向轉彎部位或「人」字型構造交匯部位都是工業礦體富集的有利地段。此外，伴生裂隙構造對金的富集也起著重要作用。 西草坡—曲家礦區：礦區內構造主要為埋藏於深部的北北東～北東向(焦家主幹斷裂)斷裂構造，是控制區內金礦體的主體構造。焦家斷裂帶在區內埋藏深度800～1800m，上、下盤巖性均以玲瓏超單元二長花崗巖為主。礦區北側深部見有郭家嶺超單元斑狀花崗閃長巖，礦區東側見馬連莊超單元變輝長巖。 礦區內焦家主幹斷裂地質特徵敘述如下：礦區內焦家主幹斷裂隱伏在-790m以下，礦區東南角埋藏最淺，向北西逐漸加深。走向長度約6000m，傾向延伸大於（工程控制最大斜深）2400m。走向變化較大（10～65°），傾向北西，傾角較緩，一般在8～33°，總體表現為上陡下緩。斷層面呈舒緩波狀延伸，發育於玲瓏超單元二長花崗巖中。主斷裂中心發育有連續穩定的主裂面（局部見有次級裂面），主裂面以灰-灰黑色斷層泥（厚2～30cm）為標誌。由裡向外，按其蝕變和碎裂程度，將構造巖劃分三個帶，即磨糜稜巖和碎裂巖帶、黃鐵絹英巖化花崗質碎裂巖帶和黃鐵絹英巖化花崗巖帶，各帶之間呈漸變關係。構造蝕變帶隨主裂面波狀起伏並具膨脹和收縮，金礦體多產於構造蝕變帶由陡變緩的膨脹部位。 10.1.3巖漿巖 騰家補充詳查區：區內巖漿巖廣布，以新元古代震旦期玲瓏超單元為主體，大面積展布；新太古代五臺—阜平期馬連莊超單元分布於焦家斷裂帶上盤礦區以東。中生代燕山早期郭家嶺超單元侵入玲瓏超單元內，區內派生脈巖不甚發育。 西草坡—曲家礦區：區內巖漿巖發育，以中生代燕山早期玲瓏超單元為主體，主要出露於礦區中西部；新太古代五臺～阜平期馬連莊超單元在礦區東南角小面積出露。在鑽孔中見到中生代燕山早期郭家嶺超單元侵入玲瓏超單元內，區內派生脈巖不甚發育。 10.2礦體特徵 騰家補充詳查區：該區共圈定礦體29個，補充詳查工作共圈定礦體19（包括前期圈定的Ⅱ、Ⅲ號礦體）個。其中Ⅱ號礦體為主礦體，在詳查區內其資源量佔總資源量的94.09%，補充詳查區內其資源量佔本次新增總資源量的87.45%，補充詳查以Ⅱ號礦體為中心，由淺到深，從東到西礦體編號為Ⅱ、Ⅲ、ⅩⅢ、ⅩⅣ、ⅩⅤ、ⅩⅥ、ⅩⅦ、ⅩⅧ、ⅩⅨ、ⅩⅩ、ⅩⅪ、ⅩⅫ、ⅩⅩⅢ、ⅩⅩⅣ、ⅩⅩⅤ、ⅩⅩⅥ、ⅩⅩⅦ、ⅩⅩⅧ、ⅩⅩⅨ，其中參加資源量估算的有17個。主礦體Ⅱ號礦體特徵如下： Ⅱ號礦體緊靠主裂面分布，受黃鐵絹英巖化碎裂巖和黃鐵絹英巖化花崗質碎裂巖帶控制，局部向下延入黃鐵絹英巖化花崗巖帶內。礦體賦存標高-620～-1350m範圍內，礦體走向長550～1330m，平均930m；傾斜長430～2210m，平均斜長1125m。最大控制垂深1318.30m，最低見礦工程標高為-1306m。礦體呈似層狀、大脈狀，具分枝複合、膨脹夾縮等特點，產狀與主裂面基本一致，走向10～65°，傾向北西，傾角在2～38°間變化。騰家補充詳查範圍內，礦體賦存標高-960～-1350m範圍內，礦體走向長1080～1330m，平均1200m；傾斜長430～1060m，平均斜長780m。最大控制垂深1318.30m，最低見礦工程標高為-1306m。礦體呈似層狀、大脈狀，具分枝複合、膨脹夾縮等特點，產狀與主裂面基本一致，走向29°左右，傾向北西，傾角在2～33°間變化。 礦體厚度及變化：礦體單工程厚0.73～46.07m，平均7.90m，厚度變化係數111%，屬厚度穩定型礦體。6m的佔45.59%，6～16m的佔33.28%，16～26m的佔11.76%，大於26m的佔5.88%，補充詳查礦體單工程厚1.31～28.01m，平均5.80m，厚度變化係數119%，屬厚度穩定型礦體。 礦體品位及變化：礦體單工程品位1.00～6.18×10-6，礦體品位變化係數45%，屬有用組份分布均勻型礦體，補充詳查礦體單工程品位1.00～6.18×10-6，礦體品位變化係數50%，屬有用組份分布均勻型礦體。 礦體厚度與品位關係：從厚度等值線圖與品位等值線圖可以看出，礦體高品位樣品均分布在厚度較大的部位，礦體厚度與品位呈同消長關係。 西草坡—曲家礦區：共圈定金礦體32個，由淺到深，從南到北礦體編號為：Ⅰ～ⅩⅩⅫ。其中Ⅰ號礦體為主礦體，其資源量佔總資源量的65.69%；其次為ⅩⅩⅥ、ⅩⅩⅧ號礦體位於Ⅰ號礦體北側，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ號礦體位於Ⅰ號礦體下方，Ⅴ、Ⅵ位於Ⅱ號礦體下方；其餘均為單工程控制的小礦體。主礦體Ⅰ號礦體特徵如下： Ⅰ號礦體靠近主裂面展布，受黃鐵絹英巖化碎裂巖和黃鐵絹英巖化花崗質碎裂巖帶控制。礦體賦存標高在-797～-1676m範圍內。礦體似層狀，礦體水平投影大致呈南寬北窄的梯形，南西邊部有一個缺口，剖面上具分枝複合、膨脹、夾縮等特點。礦體產狀與主裂面基本一致，呈舒緩波狀，總體走向10～65°，傾向北西，傾角在2～48°間變化，平均25°左右。礦體走向長800～1400m，傾斜長960～1300m。工程中最低見礦標高為-1644.7m。礦體深部邊界尚未完全控制。 礦體厚度及變化：礦體單工程厚0.82～14.64m，平均4.89m，厚度變化係數75%，屬厚度穩定型礦體。 礦體品位及變化：礦體單樣品位0.05～14.95×10-6，平均2.65×10-6，礦體品位變化係數105%，屬有用組份分布較均勻型礦體。 礦體厚度與品位關係：對比厚度等值線圖與品位等值線圖可以看出，礦體厚度較大的部礦體平均品位也較高，礦體品位與厚度呈同消長關係。 10.3礦石質量 10.3.1 礦石結構及構造 礦石結構：常見的礦石結構以晶粒狀結構為主，其次有碎裂結構、填隙結構、包含結構、交代殘餘結構、交代假象結構、文象結構和乳滴狀結構等。 礦石構造：礦石以浸染狀、脈狀、細脈浸染狀以及斑點狀構造為主，其次為角礫狀及交錯脈狀構造。 10.3.2 礦石物質成分 騰家補充詳查區：根據宏觀、微觀觀測，礦石礦物成分由金屬礦物和非金屬礦物組成，其中金屬礦物主要有銀金礦、黃鐵礦等；非金屬礦物主要有石英、絹雲母、長石等。 西草坡—曲家礦區：礦石中主要金屬礦物是黃鐵礦，其次是黃銅礦、閃鋅礦和方鉛礦，金礦物微量。主要脈石礦物為石英、長石，次之為絹雲母和方解石。 10.3.3 礦石化學成分 騰家補充詳查區：礦石中有益組分以金為主，其次為伴生有益組分銀，銀可做為伴生有益組分加以綜合回收利用。其它組分達不到綜合利用標準。其中騰家金礦詳查區礦床平均金品位3.33×10-6，平均銀品位4.34×10-6；騰家金礦補充詳查區礦床平均金品位3.02×10-6，平均銀品位5.26×10-6。 西草坡—曲家礦區：從光譜分析結果可以看出，礦石中Ag品位0.40～4.22×10-6，具有綜合利用價值；其他伴生有益元素均未達到綜合利用下限。有害元素P含量0.005～0.04%，As含量2.5～8.3×10-6。 從組合分析結果可以看出，礦石中Ag品位0.40～25.70×10-6，其中：Ⅰ號礦體0.46～25.70×10-6，平均6.69×10-6；Ⅱ號礦體2.50～4.22×10-6，平均3.15×10-6；Ⅲ號礦體0.40～1.63×10-6，平均1.01×10-6；Ⅳ號礦體1.37×10-6；ⅩⅩⅥ號礦體1.41～2.22×10-6，平均2.56×10-6；ⅩⅩⅧ號礦體6.00～13.20×10-6，平均9.60×10-6。 10.3.4 礦石類型 自然類型：礦體均位於-600m標高以下，礦石自然類型全部為原生礦石。 成因類型：依據礦石物質成分、結構構造、礦物組合特徵、蝕變碎裂程度等因素，將原生礦石劃分為細粒浸染狀黃鐵絹英巖化碎裂巖型金礦石、浸染狀～細脈狀～脈狀黃鐵絹英巖化花崗質碎裂巖型金礦石和細脈～網脈狀、脈狀黃鐵絹英巖化花崗巖型金礦石三個成因類型。 10.3.5 工業類型 礦石中的金，主要以銀金礦、金銀礦和自然金等獨立礦物形式賦存於金屬硫化物中，少量賦存於脈礦物中，通過礦石組合分析，石工業類型屬低硫型金礦石。 10.3.6礦體圍巖及夾石特徵 礦體圍巖：Ⅱ號礦體上、下盤近礦圍巖為黃鐵絹英巖化碎裂巖、黃鐵絹英巖化花崗質碎裂巖，下盤局部為黃鐵絹英巖化花崗巖。 夾石特徵：夾石可分為封閉型和開放型兩種，完全包含於礦體內部的為封閉型夾石，一側或兩側與圍巖相接的為開放型夾石。 10.3.7礦床伴生礦產 各礦床主要伴生元素為Ag。 10.4礦石技術加工性能 騰家金礦補充詳查區：本區由遼寧省地質礦產研究院對騰家金礦礦石進行了選冶性能試驗研究。騰家金礦礦石屬於少硫化物石英脈含金礦石，礦石物質組成比較簡單，具有工業回收價值的有用礦物為自然金。該礦石採用浮選工藝流程是成功的，可選性較好。採用一粗二掃二精浮選工藝，在原礦金品位3.01克/噸，磨礦細度-0.074mm/80%，獲得金精礦品位61.33克/噸，金回收率93.73%的技術指標。 西草坡—曲家礦區：本區未進行礦石可選性能試驗，查明礦石可與鄰近騰家金礦礦石類比，騰家金礦選礦試驗工藝流程、技術指標為：原礦經破碎進行磨礦（-200目佔80%），浮選作業為一粗二精二掃，產出金精礦，選礦技術指標為原礦品位3.01g/t，金精礦品位61.33g/t，精礦產率4.60%，尾礦品位0.20g/t，回收率93.73%。伴生元素銀均可綜合回收利用。礦石易碎易選，加工技術性能良好。 10.5開採技術條件 10.5.1水文地質條件 騰家補充詳查區：礦體賦存於焦家斷裂構造帶的下盤，全部埋藏在當地侵蝕面之下，埋藏深度較大，目前騰家詳查區控制深度在-500～-1264m，騰家補充詳查區控制深度在-590～-1348m。礦體之上是以主裂面為代表的中間隔水帶。隔水性能良好，分布連續。斷裂帶下盤含脈狀裂隙水，礦體及頂、底板均由下盤蝕變巖帶構成，下盤弱富水含水帶是坑道開採的直接充水含水層，透水性較弱，呈帶狀展布，屬弱富水含水層。斷裂帶上盤為含脈狀裂隙水，透水性、富水性較差，屬弱富水含水層，是豎井的直接充水含水層，地下水受中間隔水帶的隔阻，不直接進入採礦礦坑，是礦坑的間接充水含水層。地表淺層第四系屬弱富水含水層，厚度不大，一般不超過5m，水量微小，對礦坑充水的影響不明顯，是礦坑的間接充水含水層。礦床的部分地段分布有小的張性裂隙面，增強了巖石透水性，增大了礦坑突水的可能性。 在礦山開發過程中，由於礦坑排水形成降落漏鬥，在水壓差的作用下，渤海海水可通過基巖裂隙滲流，但水量微小，對礦坑湧水無明顯影響，但礦坑水質將會變差。 總之，騰家金礦床位於當地侵蝕基準面之下，頂、底板直接進水，充水含水層滲透性較弱，局部有強導水的張性裂隙，第四系弱富水巖層對礦坑充水影響不明顯，水文地質條件為簡單的裂隙充水礦床。 西草坡—曲家礦區：礦體位於當地最低侵蝕基準面以下，礦區內地表水體不發育，礦床主要頂、底板充水含水層和構造破碎帶富水性弱，補給條件差，水文地質邊界較簡單。局部有強導水的張性裂隙，有可能形成導水通道。採用大井法預測-1200米中段正常湧水量5072.92m3/d，最大湧水量6356.37m3/d。水文地質條件屬中等類型。 10.5.2工程地質條件 騰家補充詳查區：礦床位於膠東隆起的西緣，區域構造活動不甚強烈，淺層第四系鬆散巖層較薄，基巖為較為堅固的巖漿巖和變質巖，巖石硬度大，力學強度高，巖石質量以好的、極好的為主，巖體較完整，穩定性較好。組成礦體及頂、底板的巖石以塊狀巖類的火成巖、變質巖為主，巖石的力學強度高，屬堅硬、半堅硬巖石。巖石質量好，巖體結構完整，以整體塊狀結構為主，礦體頂底板總體穩固性較好，局部稍差。表層第四繫結構鬆散，屬散體結構，穩固性差，但距礦體較遠，厚度也較薄，對礦床開採的影響微小。礦區的斷裂構造簡單，巖石裂隙發育較差。 總之，礦床的工程地質勘探類型屬頂、底板以塊狀巖類為主、局部頂板較不穩定，工程地質條件簡單～中等的礦床。 西草坡—曲家礦區：組成礦體及頂、底板的巖石以塊狀類的花崗巖為主，巖性單一，力學強度高，屬半堅硬～堅硬巖石，總體穩固性好，飽和單軸抗壓強度20.26～96.71Mpa。主斷裂面斷層泥遇水易軟化，局部張性裂隙發育地段，穩定性差，易發生掉塊、片邦、坍塌，需要進行支護，工程地質條件屬中等類型。 10.5.3環境地質條件 騰家補充詳查區：礦區位於膠東半島藍色經濟區，區域上屬魯東低山丘陵較穩定工程地質區（Ⅱ），低山、丘陵、谷地較不穩定工程地質亞區, Ⅶ度地震烈度區；地勢平坦，無滑坡、崩塌、山洪、泥石流等地質災害。地下水資源匱乏水質為Ⅳ類，因海水影響，深部開採有使地下水質惡化的趨勢，據龍口海潮站觀測，渤海最高潮位為+2.53m，北部地面最低標高為0.4m，有海潮和海侵影響的可能；巖石中礦物成份穩定，不易分解出重金屬及其它有害組份。礦床的地熱梯度正常，一般無熱害影響，據鄰區焦家勘探資料顯示：孔深1000m，井底溫度30℃左右，正常地溫梯度2℃左右，未有熱害影響,附近沒有大的汙染源，附近礦山的礦坑排水、礦碴、尾礦堆放未對礦區地質環境產生明顯的影響。 根據鑽孔巖心放射性測量，二長花崗巖放射性含量1.06～4.52，平均3.22，蝕變破碎帶放射性含量0.00～3.55，平均1.79，根據《地面γ能譜測量技術規程》(DZ/T 0205-1999)的有關規定，判定該區鑽孔巖芯巖石不具有放射性異常。 因此，騰家礦床的地質環境類型環境質量中等。 西草坡—曲家礦區：區域地質環境較穩定，地震動峰值加速度0.10g，基本地震烈度為七度。礦山採用地下開採，充填法採礦，對地表環境影響不大，無其它環境地質隱患，礦石中未發現影響人體健康的放射性和有毒、有害元素。區內地表水、地下水匱乏，質量較差，礦山排水對地表水、地下水有一定影響。礦區地質環境質量中等。 11.勘查區開發現狀 山東金石礦業有限公司擁有山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權，2010年至2013年，山東金石礦業有限公司委託山東華騰礦業勘查開發有限公司分別編制並提交了《山東省萊州市騰家金礦詳查報告》、《山東省萊州市騰家金礦補充詳查報告》、《山東省萊州市西草坡—曲家礦區金礦詳查報告》，上述三個詳查報告均已在山東省國土資源廳備案。詳查工作以鑽探工程為主要勘查手段，結合系統的樣品採集，加工測試和礦區（域）水文、工程、環境地質調查工作，基本查明了金礦成礦、控礦地質條件，礦體的形態、產狀、規模和礦石質量，礦床開採技術條件等情況，與鄰區以往所做礦石選礦試驗報告類比，並對補充詳查區礦石做了選礦試驗，對礦石加工技術性能進行評價，對礦床開發經濟意義進行了概略評價，勘查程度已達到詳查，可以為礦床開發辦理採礦許可證等提供依據。 12.評估方法 山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權勘查區範圍內的礦產資源儲量由山東省國土資源廳予以備案，並編制了模擬開發方案，具備投資、成本等技術經濟參數，基本能滿足使用折現現金流量法進行評估的要求，根據《礦業權評估管理辦法（試行）》、《收益途徑評估方法規範》（CMVS12100-2008）（以下簡稱「《收益途徑評估方法規範》」），確定本次評估採用折現現金流量法。其計算公式為： 其中: ——礦業權評估價值； ——年現金流入量； ——年現金流出量； ——年淨現金流量； ——折現率； ——年序號(t＝1，2，3，..n)； ——評估計算年限。 tnttiCOCIP)1(1)(1......PCICO..tCOCI.*tn13.評估指標與參數 本次評估利用的資源儲量依據主要為《山東省萊州市騰家金礦補充詳查報告》（附件七，以下簡稱「補充詳查報告」）及其礦產資源儲量評審意見書（附件八，以下簡稱「補充詳查報告評審意見書」）、《山東省萊州市西草坡—曲家礦區金礦詳查報告》（附件九，以下簡稱「西草坡—曲家礦區詳查報告」）及其礦產資源儲量評審意見書（附件十，以下簡稱「西草坡—曲家礦區評審意見書」）。 由山東華騰礦業勘查開發有限公司編制的「補充詳查報告」、「西草坡—曲家礦區詳查報告」，資源儲量估算的平面範圍在勘查許可證範圍內；資源儲量歸類編碼符合《固體礦產資源儲量分類》標準；採用水平投影地質塊段法估算儲量，符合礦山實際情況；資源儲量估算參數確定基本合理；且上述三個詳查報告均已在山東省國土資源廳備案。因此，「補充詳查報告」、「西草坡—曲家礦區詳查報告」可以作為本次探礦權評估的依據。 其他主要技術經濟指標參數的選取參考《山東省萊州市曲家地區騰家金礦（騰家金礦補充詳查區及西草坡—曲家金礦詳查區）8000d/t模擬開發利用方案》（附件十一，以下簡稱「模擬開發方案」）、《礦業權評估技術基本準則》、《礦業權評估參數確定指導意見》、《固體礦產資源儲量類型的確定》、《收益途徑評估方法規範》、其他有關政策法規、技術經濟規範和評估人員掌握的其他資料確定。 「模擬開發方案」在對礦井的資源條件進行了分析研究和論證的基礎上，確定的開發利用技術方案、技術指標，並匡算了投資、開採成本、銷售價格等技術經濟指標參數。因此，「模擬開發方案」可作為本次探礦權評估有關指標參數選取的依據。 13.1 評估利用資源儲量 13.1.1評估基準日保有資源儲量 騰家補充詳查區： 根據「補充詳查報告」（附件七，P133、134）和「評審意見書」（附件八，P182、183）： 截止2012年5月31日，騰家金礦補充詳查區查明資源儲量：礦石總量1193.34萬噸，金金屬量41060千克，平均品位3.44×10-6；伴生銀金屬量57噸，平均品位5.26×10-6。其中： 控制的內蘊經濟資源量（332）：礦石量336.54萬噸，金金屬量12971千克，平均品位3.85×10-6；伴生銀金屬量19噸，平均品位5.26×10-6； 推斷的內蘊經濟資源量（333）：礦石量856.80萬噸，金金屬量28089千克，平均品位3.28×10-6；伴生銀金屬量38噸，平均品位5.26×10-6。 另有，低品位礦資源量（333）：礦石量487.53萬噸，金金屬量8099千克，平均品位1.66×10-6；伴生銀金屬量25噸，平均品位5.26×10-6。 西草坡—曲家礦區： 根據「西草坡—曲家礦區詳查報告」（附件九，P298-301）和「評審意見書」（附件十，P323、324）： 西草坡—曲家礦區查明資源儲量：礦石總量3141.74萬噸，金金屬量85235千克，平均品位2.71×10-6。其中： 控制的內蘊經濟資源量（332）：礦石量212.64萬噸，金金屬量5469千克，平均品位2.57×10-6； 推斷的內蘊經濟資源量（333）：礦石量1619.50萬噸，金金屬量59027千克，平均品位3.64×10-6； 低品位控制的內蘊經濟資源量（332）礦石量621.02萬噸，金金屬量10029千克，平均品位1.61×10-6； 低品位推斷的內蘊經濟資源量（333）礦石量688.59萬噸，金金屬量10710千克，平均品位1.56×10-6。 伴生銀（333）礦石量2943.28萬噸，銀金屬量184501公斤，平均品位6.27×10-6。 綜上，上述詳查報告所估算的資源儲量全部作為評估基準日保有資源儲量，則截止評估基準日，勘查許可證範圍內騰家補充詳查區及西草坡—曲家礦區兩個詳查區總計保有資源儲量：礦石量4822.62萬噸，金金屬量134394.00千克，平均品位2.79×10-6；伴生銀金屬量266501.00千克，平均品位5.53×10-6。 13.1.2評估基準日評估利用資源儲量 評估利用資源儲量＝Σ（參與評估的基礎儲量＋資源量×相應類型可信度係數）。 根據《礦業權評估利用礦產資源儲量指導意見》，評估利用的資源儲量：參與評估的保有資源儲量中的基礎儲量可直接作為評估利用資源儲量；通過經濟合理性分析表明應屬於邊際經濟和此邊界經濟的，通常不作為評估利用資源儲量；礦產勘查報告中出現的邊際經濟基礎儲量和次邊際經濟資源量原則上不參與評估計算。但設計或實際利用的，或雖未設計或實際利用，評估時需進行經濟分析認為屬經濟可利用的，可作為評估利用資源儲量；內蘊經濟資源量，通過礦山設計文件等認為該項目屬技術經濟可行的，分別按以下原則處理：探明的或控制的內蘊經濟資源量（331）和（332），可信度係數取1.0；推斷的內蘊經濟資源量（333）可參考礦山設計文件或設計規範的規定確定可信度係數，礦山設計文件中未予利用的或設計規範未作規定的，可信度係數可考慮在0.5～0.8範圍取值，涉及採用折現現金流風險係數調整法的評估業務，按照《收益途徑評估方法規範》確定；可信度係數的確定因素，一般包括礦種、礦床（礦體）地質工作程度、礦床勘查類型、推斷的內蘊經濟資源量（333）與其周邊探明的或控制的資源儲量的關係等；簡單勘查或調查即可達到礦山建設和開採要求的無風險的地表出露礦產（如建築材料類礦產等），估算的內蘊經濟資源量可作為評估利用資源儲量；預測的資源量（334）？，應謹慎考慮其是否參與評估計算。各應用指南中有規範的，從其規範；各應用指南沒有規範的，如參與評估計算，應確定相應的可信度係數，但應注意其潛在礦產資源。 綜上，（332）全部參與評估計算；該礦礦床地質工作程度高，勘查類型較簡單，礦體控制程度較高，「模擬開發方案」設計推斷的內蘊經濟資源量（333）可信度係數取0.7（附件十一，P363、364），本次評估依此選取。「模擬開發方案」對低品位礦予以設計利用，故本次評估低品位礦亦參與評估利用。「模擬開發方案」設計初期首採高品位礦石（附件十一，P375、376），其中：騰家礦區前期主要開採主礦體Ⅱ號礦體工業礦中的332-3、4、5、6、7、8和333-10、13、14、15等塊段，曲家礦區前期主要開採主礦體Ⅰ號礦體工業礦中的332-5、13等塊段、後續開採333-1、2、3、4、5等塊段。因此，本次評估利用資源儲量即按各詳查區域列明工業礦和低品位礦。 則截止本次評估基準日，評估利用資源儲量見下表： 詳查區域名稱 工業礦/低品位礦 礦石量（萬噸） 平均品位（g/t） 金屬量（kg） Au Au 騰家補充詳查區 工業礦小計 936.31 3.49 32633.30 低品位礦小計 341.28 1.66 5669.30 合計 1277.59 3.00 38302.60 西草坡—曲家礦區 工業小計 1346.29 3.48 46787.90 低品位礦小計 1103.03 1.59 17526.00 合計 2449.32 2.63 64313.90 總計 3726.90 2.75 102616.50 13.2 採、選礦方法及產品方案 13.2.1採礦方法 根據「模擬開發方案」（附件十一），採用主副井+膠帶斜井開拓方式，採礦方法採用淺孔房柱法嗣後充填法和上向分層膠結充填法。 13.2.2選、冶工藝 礦石在地下經粗碎石通過豎井提升至地表選礦廠，選、冶工藝流程如下： 破碎篩分採用二段一閉路工藝流程，磨礦採用一段閉路磨礦流程，浮選採用一次粗選兩次掃選兩次精選工藝流程，浮選金精礦首先進入旋流器和磨機組成的迴路進行分級磨礦, 溢流進入濃縮壓濾脫藥, 重新調漿, 在雙葉輪高效浸出槽進行浸出, 後進入高效濃縮機逆流洗滌和底流壓濾機壓濾洗滌。洗出貴液經澄清, 脫氧後進行鋅粉置換，獲金泥烘乾配料後用高頻熔金爐熔煉成合質金，作為最終產品。 13.2.3產品方案 如「13.2.2選、冶工藝」所述，「模擬開發方案」設計最終產品為合質金，本次評估依此選取。因銀含量較少，「模擬開發方案」未設計回收，因此，本次評估銀也不回收、計價。 13.3 採、選礦技術指標 根據「模擬開發方案」（附件十一，P372、408、409），設計採礦綜合損失率為13%，礦石綜合貧化率為8.5%，如「13.1.2評估基準日評估利用資源儲量」所述，選礦廠設計金總回收率：高品位礦為91.68%、低品位礦為91.20%，本次評估依此選取。 13.4 評估基準日可採儲量 可採儲量＝評估利用資源儲量－設計損失量－採礦損失量 ＝（評估利用資源儲量－設計損失量）×採礦回採率 將上述數據代入公式，則： 可採儲量＝3726.90×（1－13%）＝3242.40（萬噸） 「模擬開發方案」（附件十一，P373-375）設計分騰家礦區（為騰家補充詳查區）和曲家礦區（為西草坡—曲家礦區），上述兩區域可採儲量分別為： 騰家補充詳查區可採儲量＝1277.59×（1－13%）＝1111.50（萬噸） 西草坡—曲家礦區可採儲量＝2449.32×（1－13%）＝2130.90（萬噸） 13.5 生產能力 「模擬開發方案」根據礦體賦存條件，設計規模為8000噸/天，年生產規模為264萬噸/年（附件十一，P373-375），其中：騰家補充詳查區年生產規模為99萬噸/年、西草坡—曲家礦區年生產規模為165萬噸/年，本次評估依此確定。 13.6 礦山服務年限 根據確定的礦山生產能力，由下列公式可計算礦山的服務年限： 式中：T——礦山服務年限； Q——可採儲量； A——礦山生產能力； ρ——礦石貧化率。 將各項參數代入上式，可計算得礦山服務年限，其中： T＝3242.40÷264÷（1－8.5%）＝13.42（年） ）（....1AQT根據「模擬開發方案」（附件十一，P373-375），設計騰家補充詳查區年生產規模為99萬噸/年、西草坡—曲家礦區年生產規模為165萬噸/年，按礦山服務年限計算公式估算兩區域服務年限分別為12.27年、14.11年。 根據「模擬開發方案」（附件十一，P383、427），礦山基建期3年，投產後第一年生產負荷為50%，第二年達到設計生產能力。因此，本次評估礦山合理的服務年限為13年11個月，即：2013年5月至2016年4月底為基建期，生產期為2016年5月～2030年3月。 （詳見附表二） 13.7銷售收入 13.7.1產量 合質金產量＝原礦產量×(1－礦石貧化率)×金平均地質品位×合質金選冶 總收率 如前所述，「模擬開發方案」設計初期首採高品位礦石（附件十一，P375、376），其中：騰家礦區前期主要開採主礦體Ⅱ號礦體工業礦中的332-3、4、5、6、7、8和333-10、13、14、15等塊段，曲家礦區前期主要開採主礦體Ⅰ號礦體工業礦中的332-5、13等塊段、後續開採333-1、2、3、4、5等塊段；騰家礦區高品位礦量可採9年，低品位礦量可採3.3年，曲家礦區高品位礦量可採約8年，低品位礦量可採6年。本次評估各詳查區域工業礦體服務年限與「模擬開發方案」設計的服務年限相近，其中：騰家補充詳查區工業礦服務年限8.99年、西草坡—曲家礦區工業礦服務年限7.76年。而「模擬開發方案」設計投產後2-6年採高品位礦、7-15年採低品礦（附件十一，P335），設計各詳查區域工業礦體中的各礦段可滿足2-6年採高品位礦（即工業礦體），因此，本次評估2016年5月至2021年12月底採高品位礦，2022年1月至2030年3月底採低品位礦（含工業礦和低品位礦）。 「模擬開發方案」設計騰家礦區和曲家礦區同時開採，評估為簡化，不按上述礦段估算先期開採礦石量及相應品位，僅按騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區兩區域評估利用工業礦體的金平均品位及各區域年產能估算出年度總採出金屬量，除以年度總產能，估算出2016年5月至2021年12月平均地質品位為3.48克/噸，後期開採低品位礦即按剩餘服務年限、剩餘可採金屬量及可採礦石量估算出其平均地質品位為2.14克/噸。 將各項參數代入上式，則（以2018年為例）： 合質金產量＝264×10000×（1－8.5%）×3.48×91.68%÷1000 ＝7706.88（公斤） 13.7.2銷售價格 根據《中國礦業權評估準則》，一般採用當地價格口徑確定，可以評估基準日前3個年度的價格平均值或回歸分析後確定評估用的產品價格；對產品價格波動較大、服務年限較長的大中型礦山，可以評估基準日前5個年度內價格平均值確定評估用的產品價格；對服務年限短的小型礦山，可以採用評估基準日當年價格的平均值確定評估用的產品價格。本次評估銷售價格取2008年5月至2013年4月整五年的平均銷售價格。 成品金一般在上海黃金所交易，且各種黃金產品全國各地的銷售價格可比性極強，本項目評估黃金銷售價格參考上海黃金交易所的價格資料選取。上海黃金交易所2008年5月至2013年4月底公布2號金（99.95%）價格的平均值為275.94元/克。本項目產品方案為合質金，「模擬開發方案」估算了0.9元/克的精煉費用，則扣除精煉費後合質金的銷售價格為275.04元/克。 13.7.3銷售收入 假定未來生產期生產的產品全部銷售，則評估對象年銷售收入為（以2018年為例）： 年銷售收入＝合質金產量×合質金銷售價格 ＝7706.88×275.04÷10 ＝211970.03（萬元） （詳見附表三） 13.8 投資 13.8.1 固定資產投資 根據《收益途徑評估方法規範》、《礦業權評估參數確定指導意見》等，礦業權評估時預備費、流動資金、財務費用、探礦權價款等不參與評估計算；土地徵用及遷移補償費計入無形資產。將其他投資扣除上述各項後的剩餘投資均勻投入機器設備、房屋構築物、井巷工程中。 根據「模擬開發方案」中的建設總投資估算表（附件十一，P416-419），本次評估將建築工程中採礦工程項歸入井巷工程，其餘建築工程歸入房屋建築物，設備購置和安裝工程歸入機器設備，其他費用扣除建設場地準備費用後按比例分攤歸入機器設備、房屋建築物、井巷工程中，工程不可預見費、建設期貸款利息評估中不考慮。 因此，本次評估取評估對象的固定資產投資總額為120538.71萬元，其中：井巷工程51366.73萬元；房屋建築物23332.19萬元；機器設備45839.79萬元。 固定資產在基建期均勻投入。 （見附表一、附表四） 13.8.2無形資產投資 根據《礦業權評估參數確定指導意見》，通過以出讓、轉讓或其他方式取得的一定年期的土地使用權，將土地使用價格計為無形資產投資，以攤銷方式逐年回收。 本項目為探礦權，未辦理相關土地事宜，本次評估參考「模擬開發方案」中的「估算匯總表」（附件十一，P418），確定土地使用費為12500萬元。則本次評估無形資產投資金額為12500萬元。 無形資產投資在基建期初始全部投入。 13.8.3流動資金 根據《礦業權評估參數確定指導意見》，流動資金是指企業生產運營需要的周轉資金，通常採用擴大指標估算法和分項估算法估算。「模擬開發方案」採用分項估算法估算流動資金（附件十一，P422），如上所述，本項目成本費用均採用「模擬開發方案」，故本次評估流動資金依據「模擬開發方案」選取正常生產流動資金為14968萬元，則本次評估流動資金為14968萬元。 流動資金按生產負荷分年度投入，即投產第一年2016年投入7484萬元（＝14968×50%），第二年2017年投入7484萬元。 流動資金於評估計算期末全部回收。 13.9 成本費用 13.9.1 關於成本估算的原則與方法的說明 本項目評估成本費用的各項指標主要依據「模擬開發方案」選取，個別參數依據《礦業權評估參數確定指導意見》及國家財稅、山東省的有關規定確定，以此測算評估基準日後未來礦山生產年限內的成本費用。 「模擬開發方案」中的銷售價格為含增值稅價格，其設計的生產成本亦均含有增值稅，黃金為免增值稅產品，故評估中各項生產成本無需作不含稅處理。本項目評估採用「費用要素法」估算成本費用。 13.9.2 外購材料費 「模擬開發方案」（附件十一，P424、425）根據該礦井設計生產工藝，估算輔助材料採礦為31.70元/噸、選礦為33.27元/噸。本次評估選取噸原礦外購材料費為64.97元（＝31.70+33.27）。 本次評估選取噸礦石外購材料費為64.97元。 13.9.3 外購燃料及動力費 計算過程同「13.9.2 外購材料費」，本次評估將成本表中的燃料動力歸集為外購燃料及動力費，則本次評估選取噸礦石外購燃料及動力費為26.12元。 13.9.4 工資及福利費 計算過程同「13.9.2 外購材料費」，本次評估將成本表中的工人工資及福利歸集為工資及福利費，則本次評估選取噸礦石工資及福利費為31.08元。 13.9.5 折舊費 根據《礦業權評估參數確定指導意見》，採礦權評估固定資產折舊一般採用年限平均法。固定資產計算折舊的最低年限如下：房屋、建築物20年；飛機、火車、輪船、機器、機械和其他生產設備：10年；與生產經營活動有關的器具、工具、家具等：5年；電子設備：3年。本項目服務年限約為14年，故本次評估中房屋構築物按25年折舊，機器設備按15年折舊。房屋構築物及機器設備固定資產殘值率取5%。則噸原礦折舊費為： 固定資產投資從投入的下一期開始計提折舊，則（以2019年為例）： 房屋構築物年折舊額＝23332.19×（1－5%）÷25＝886.62(萬元)； 機器設備年折舊額＝45839.79×（1－5%）÷15＝2903.19(萬元)； 噸原礦折舊費＝（886.62＋2903.19）÷264＝14.36（元/噸） 則2030年3月底回收固定資產殘餘值（房屋建築物及機器設備）為16430.46萬元。 （詳見附表四、五） 13.9.6維簡費 維簡費一般包含兩個部分：一是已形成的採礦系統固定資產基本折舊（折舊性質的維簡費），二是維持簡單再生產所需資金支出（更新性質的維簡費）。 根據財政部「關於提高冶金礦山維持簡單再生產費用標準的通知」（財稅[2004]324號），評估對象維簡費按15元/噸計提。 根據採礦系統固定資產(即井巷工程)淨值及服務年限計算得折舊性質的維簡費為： 51366.73÷(3242.40÷(1-8.5%))＝14.50（元/噸） 本次評估選取噸礦石維簡費為15元，其中折舊性質的維簡費為14.50元，更新性質的維簡費為0.50元。 13.9.7安全費用 根據「企業安全生產費用提取和使用管理辦法」（財企[2012]16號），評估對象為地下開採金屬礦山，安全費用計提標準為10元/噸。 本次評估選取噸礦石安全費用為10元。 13.9.8 其它製造費用 根據「模擬開發方案」（附件十一，P424、425），本次評估將採、選礦中的製造費用扣除維簡費、折舊費後計入其他製造費用。計算過程同「13.9.2 外購材料費」，則本次評估選取噸礦石其它製造費用為24.40元。 13.9.9 管理費用 根據「模擬開發方案」（附件十一，P425、426），本次評估將管理費用扣除折舊費、攤銷費、資源補償費後計入管理費用，其中攤銷費和資源補償費重新估算。計算過程同「13.9.2 外購材料費」，扣除上述各項後的管理費用為32.90元。 礦產資源補償費：根據《礦業權評估參數確定指導意見》，資源補償費需重新計算。根據《礦產資源補償費徵收管理規定》和國土資源部、財政部《關於徵收黃金礦產資源補償費有關問題的通知》（國土資發[1999]510號），評估對象資源補償費率為4%，採選冶聯合企業（礦產品為合質金）調整係數為70%。則噸礦石資源補償費為22.48元（＝211970.03×4%×70%÷264）。 攤銷費：根據《礦業權評估參數確定指導意見》，攤銷費包括無形資產（含土地使用權）。土地使用權攤銷年限，應以土地使用權剩餘使用年限確定。當土地使用權剩餘使用年限大於評估計算的服務年限時，以評估計算的服務年限作為土地使用權攤銷年限。 鑑於該礦現處於詳查階段，為簡化，按評估計算期的服務年限計提攤銷費，並按總可採儲量估算單位攤銷費。則無形資產（即土地使用權）攤銷費為3.53元/噸（＝12500÷(3242.40÷(1-8.5%))）。 故本項目評估選取噸礦石管理費用為58.91元（＝32.90＋22.48＋3.53）。 13.9.10營業費用 根據「模擬開發方案」（附件十一，P426），營業費用按銷售收入的0.7%計提，則本次評估選取噸礦石營業費用為5.62元（＝211970.03×0.7%÷264，以2018年為例）。 13.9.11財務費用 根據《礦業權評估參數確定指導意見》，礦業權評估時財務費用根據流動資金的貸款利息計算。假定未來生產年份評估對象流動資金的70%為銀行貸款，貸款利率按提交報告時執行的一年期貸款年利率6%計算，單利計息，則噸原礦的財務費用計算過程如下(以2018年為例)： 財務費用＝14968×70%×6%÷264 ＝2.38（元/噸） 本次評估選取噸礦石財務費用為2.38元。 13.9.12總成本費用 總成本費用是指各項成本費用之和。經營成本是指總成本費用扣除折舊費、折舊性質的維簡費、攤銷費和財務費用後的全部費用。 經估算，礦山未來正常生產期評估對象的礦石單位總成本費用為252.84元/噸，單位經營成本為218.08元/噸。 (詳見附表六) 13.10 銷售稅金及附加 銷售稅金及附加包括增值稅、城市維護建設稅、教育費附加及資源稅。 13.10.1 黃金的銷售稅金及附加 根據財政部、國家稅務總局的相關規定，黃金生產免徵增值稅。與增值稅相應的城市維護建設稅和教育附加也不再繳納。 13.10.2 資源稅 根據「中華人民共和國資源稅暫行條例實施細則」（中華人民共和國財政部 國家稅務總局令第66號），評估對象距焦家金礦較近，焦家金礦資源稅徵收標準為4元/噸，故本項目資源稅按4元/噸計提，故評估對象年資源稅為： 264×4＝1056（萬元） 13.11 企業所得稅 根據《礦業權評估參數確定指導意見》，企業的應納稅所得額乘以適用稅率，減除依照《企業所得稅法》關於稅收優惠的規定減免和抵免的稅額後的餘額，為應納稅額。《中華人民共和國企業所得稅法》由全國人大第五次會議於2007年3月16日通過，自2008年1月1日起施行，企業所得稅率取25%。 13.12折現率 折現率一般根據無風險報酬率和風險報酬率選取，其中包含了社會平均投資收益率。 根據《礦業權評估參數確定指導意見》，可以選取距評估基準日最近的中國人民銀行公布的5年期定期存款利率等作為無風險報酬率。評估基準日5年期銀行存款利率為4.75%。故本次評估無風險報酬率按4.75%選取。 風險報酬率包括勘查開發階段、行業風險、財務經營風險三項風險報酬率。風險報酬率中的勘查開發階段風險主要是因不同勘查開發階段距離開採實現收益的時間長短以及對未來開發建設條件、市場條件的判斷的不確定性報酬率取值，詳查階段取值範圍在1.15～2.00%之間。 行業風險是指行業性市場特點、投資特點、開發特點等因素造成的不確定性帶來的風險，取值範圍在1.00～2.00%之間。 財務風險包括產生於企業外部而影響財務狀況的財務風險和產生於企業內部的經營風險兩方面，取值範圍在1.00～1.50%之間。 綜合上述數據，折現率的取值範圍為7.90～10.25%，本評估項目確定折現率為9.5%。 14.評估結論 本事務所在調查、了解和分析評估對象實際情況的基礎上，依據探礦權評估的原則和程序，選用合理的評估方法和參數，經過評定估算，確定「山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權」評估價值為363977.10萬元人民幣，大寫人民幣叄拾陸億叄仟玖佰柒拾柒萬壹仟元整。 15.評估有關問題的說明 15.1評估報告重要提示 截止評估報告提交日期，山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權勘查許可證有效期限為2013年6月30日，根據企業提供的山東省國土資源廳行政審批事項收文回執（業務編號：2013370000210273757，附件十二，P461），該勘查許可證正在辦理延續申請手續，延續後的勘查許可證尚未取得，且該探礦權價款處置情況不詳，提請評估報告使用者注意。 本次評估所依據的《山東省萊州市騰家金礦補充詳查報告》和《山東省萊州市西草坡—曲家礦區金礦詳查報告》在山東省國土資源廳備案，未來如用於上市融資目的，探礦權人所提交的地質報告須報國土資源部備案。 本評估報告所評估的內容為山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權的一部分，本評估報告評估值與《山東省萊州市曲家地區金礦普查（詳查區）探礦權評估報告書》「騰家詳查區」的評估值合併為山東省萊州市曲家地區金礦詳查探礦權評估價值。 15.2評估結論使用的有效期 按現行法規規定，本評估結論有效期為自評估基準日起一年。如果使用本評估結論的時間超過本報告的有效期，本事務所對應用此評估結論而對有關方面造成的損失不負任何責任。 15.3評估基準日後的調整事項 在本評估結論使用的有效期內，如果評估對象的資產具體數量發生變化，委託人應商請本事務所根據原評估方法，對評估價值進行相應的調整；如果本次評估所採用的資產價格標準發生不可抗拒的變化，並對資產評估價值產生明顯影響時，委託人應及時聘請本事務所重新確定其價值。 15.4評估結論有效的其他條件 本評估結論是在特定的評估目的為前提的條件下，根據探礦權與礦產資源相互依存原則來確定探礦權價值，評估中沒有考慮將探礦權用於其他目的可能對探礦權價值所帶來的影響，也未考慮其他不可抗力可能對其造成的影響。如果上述前提條件發生變化，本評估結論將隨之發生變化而失去效力。 15.5評估報告的使用範圍 本評估報告僅供委託人用於此次評估所涉及的特定評估目的之用。本報告的使用權歸委託方所有，未經委託方許可，不得向他人提供或公開。除依據法律須公開的情況外，報告的全部或部分內容不得發表於任何公開的媒體上。 本評估報告的複印件不具有法律效力。 16.評估假設前提 16.1 礦產品價格及國家有關經濟政策在短期內不會發生大的變化； 16.2 礦山的採、選技術以企業實際及設定的生產水平為基準； 16.3 市場供需水平基本保持不變； 16.4 探礦權人按國家有關規定申請取得詳查區採礦權，並轉入正常的礦山生產經營活動。 17.評估報告提交日期 評估報告提交日期：2013年6月25日。 附表一探礦權人：山東金石礦業有限公司評估基準日：2013年4月30日單位：人民幣萬元基建-試產期試產-達產期2013.5-1220142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820292030.1-32/31 2/32 2/33 2/34 2/35 2/36 2/37 2/38 2/39 2/310 2/311 2/312 2/313 2/314 2/315 2/316 2/316 11/12一現金流入(+)1 銷售收入2165722.4770656.68176641.69211970.03211970.03211970.03211970.03129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.0619667.0633207.502 回收固定資產殘(餘)值16430.4616430.463 回收流動資金14968.0014968.004 小 計2197120.9370656.68176641.69211970.03211970.03211970.03211970.03129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.0619667.0664605.96二現金流出(-)1 固定資產投資120538.7126786.3840179.5740179.5713393.192 無形資產投資12500.0012500.003 更新改造資金0.004 流動資金14968.007484.007484.005 經營成本768021.0019190.7247976.8057572.1557572.1557572.1557572.1556996.0356996.0356996.0356996.0356996.0356996.0356996.0356996.0314596.06 銷售稅金及附加14174.44352.00880.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.00270.447 企業所得稅314620.1211697.9629876.5336041.3336041.3336041.3336041.3315609.6215609.6215609.6215609.6215609.6215609.6215609.6215609.624003.38 小 計1244822.2739286.3840179.5740179.5752117.8786217.3394669.4894669.4894669.4894669.4873661.6573661.6573661.6573661.6573661.65736616573661.6573661.6518870.41三淨現金流量952298.66-39286.38-40179.57-40179.5718538.8190424.36117300.55117300.55117300.55117300.5556005.4156005.4156005.4156005.4156005.4156005.4156005.4156005.414575.55四折現係數(i=9.5%)0.94130.85960.78500.71690.65470.59790.54610.49870.45540.41590.37980.34690.31680.28930.26420.24130.22030.2154五淨現金流量現值363977.10-36979.92-34539.42-31542.8513291.1859204.2570138.0064052.9658495.8653420.8823293.0721272.2119426.6817741.2616202.0614796.4113512.7012340.369851.41六礦業權評估價值363977.10評估機構：北京海地人礦業權評估事務所項目負責人：彭紹賢 制表人：李煥 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估價值計算表序號項 目 名 稱合 計基建期生產期 附表二探礦權人：山東金石礦業有限公司評估基準日：2013年4月30日單位:萬噸AuAuAuAu332336.543.8512971.001336.5412971.00333856.813.2828089.000.7599.7719662.30小計1193.343.4441060.00936.313.4932633.30333（低）487.541.668099.000.7341.281.665669.30296.913.28合計1680.8849159.001277.593.0038302.601111.5012.27332212.642.575469.001212.645469.003331619.503.6459027.000.71133.6541318.90小計1832.143.5264496.001346.293.4846787.90332（低）621.021.6110029.001621.0210029.00333（低）688.581.5610710.000.7482.017497.00小計1309.601.5820739.001103.031.5917526.00合計3141.742.7185235.002449.322.6364313.902130.9014.114822.622.79134394.003726.902.75102616.503242.40264.0013.42評估機構：北京海地人礦業權評估事務所項目負責人：彭紹賢 制表人：李煥金屬量（kg）儲量核實基準日保有資源儲量平均品位（g/t）綜合回採率(%)評估基準日評估利用資源儲量金屬量（kg）可信度係數礦石量（萬噸）礦石量（萬噸）8.50959.638.997.766.36 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估可採儲量及服務年限計算表詳查區域名稱騰家補充詳查區西草坡—曲家礦區礦石貧化率(%)評估服務年限平均品位（g/t）87.0099.00165.00評估基準日可採儲量（礦石，萬噸）生產能力(萬噸/年)總計儲量級別編碼814.591171.27 附表三 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估銷售收入估算表探礦權人：山東金石礦業有限公司評估基準日：2013年4月30日單位：人民幣萬元2016.5-1220172018201920202021202220232024202520262027202820292030.1-31234567891011121314151原礦產量萬噸88.00220.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.0067.612金平均地質品位克/噸3.483.483.483.483.483.482.142.142.142.142.142.142.142.142.143礦石貧化率%8.508.508.508.508.508.508.508.508.508.508.508.508.508.508.504成品金總回收率%91.6891.6891.6891.6891.6891.6891.2091.2091.2091.2091.2091.2091.2091.2091.205成品金產量公斤2568.966422.407706.887706.887706.887706.884714.484714.484714.484714.484714.484714.484714.484714.481207.376成品金銷售價格元/克275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.04275.047銷售收入萬元70656.68176641.69211970.03211970.03211970.03211970.03129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.063307.50評估機構：北京海地人礦業權評估事務所項目負責人：彭紹賢 制表人：李煥序號項 目單位 附表四探礦權人：山東金石礦業有限公司評估基準日：2013年4月30日單位：人民幣萬元項目名稱金額1建築工程67273.94房屋建築物23332.191.1 其中:採礦工程46260.94機器設備45839.791.2 其他建築工程21013.00井巷工程51366.732設備購置34890.463安裝工程6392.914其他費用24481.404.1 其中：土地徵地及拆遷費12500.005工程不可預見費13303.876建設期貸款利息11505.007鋪底流動資金4490.006合 計162337.58合計120538.71評估機構：北京海地人礦業權評估事務所評估機構：北京海地人礦業權評估事務所項目負責人：彭紹賢 制表人：李煥 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估固定資產投資估算表項目名稱評估取值金額「模擬開發方案」取值備註序號 附表五 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估固定資產折舊估算表探礦權人：山東金石礦業有限公司評估基準日：2013年4月30日 單位：人民幣萬元2016.5-1220172018201920202021202220232024202520262027202820292030.1-31234567891011121314151房屋建築物23332.192553.801.1折舊費591.08886.62886.62886.62886.62886.62886.62886.62886.62886.62886.62886.62886.62886.62221.661.2淨 值22741.1121854.4820967.8620081.2419194.6118307.9917421.3716534.7515648.1214761.5013874.8812988.2512101.6311215.0110993.352機器設備45839.791556.332.1折舊費1935.462903.192903.192903.192903.192903.192903.192903.192903.192903.192903.192903.192903.192903.19725.802.2淨 值43904.3341001.1538097.9635194.7732291.5929388.4026485.2123582.0320678.8417775.6514872.4711969.289066.096162.915437.113計提折舊的固定資產69171.983.1折舊費2526.543789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.81947.453.2淨 值66645.4462855.6359065.8255276.0151486.2047696.3943906.5840116.7736326.9632537.1528747.3424957.5321167.7217377.9116430.46評估機構：北京海地人礦業權評估事務所項目負責人：彭紹賢 制表人：李煥折舊年限淨殘值率（%）年折舊率（%）序號項 目原值 附表六探礦權人：山東金石礦業有限公司評估基準日：2013年4月30日單位：人民幣元/噸原礦2016.5-1220172018201920202021202220232024202520262027202820292030.1-3123456789101112131415礦石產量（萬噸）264.00264.0088.00220.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.0067.61處理礦量（萬噸）99.00264.0088.00220.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.0067.612生產成本171.08185.93200.28188.80185.93185.93185.93185.93185.93185.93185.93185.93185.93185.93185.93185.93185.582.1 外購材料費64.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.9764.972.2 外購燃料及動力費26.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.1226.122.3 工資及福利費31.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.0831.082.4 折舊費14.3628.7117.2314.3614.3614.3614.3614.3614.3614.3614.3614.3614.3614.3614.3614.012.5 維簡費15.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.002.5.1 其中：折舊性質的維簡費14.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.5014.502.5.2 更新性質的維簡費0.500.500.500.500.500.500.500.500.500.500.500.500.500.500.500.502.6 安全費用10.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.0010.002.7 其它製造費用48.9124.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.4024.403管理費用71.9058.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.9158.913.1 其中：攤銷費3.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.2 礦產資源補償費22.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.4822.484營業費用5.625.625.625.625.625.625.623.443.443.443.443.443.443.443.443.445財務費用2.382.382.382.382.382.382.382.382.382.382.382.382.382.382.382.386總成本費用242.98252.84267.19255.71252.84252.84252.84252.84250.65250.65250.65250.65250.65250.65250.65250.65250.317經營成本242.98218.08218.08218.08218.08218.08218.08218.08215.89215.89215.89215.89215.89215.89215.89215.89215.89評估機構：北京海地人礦業權評估事務所項目負責人：彭紹賢 制表人：李煥山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估單位成本費用估算表評估取值序號1「模擬開發方案」數據項目名稱 附表七探礦權人：山東金石礦業有限公司評估基準日：2013年4月30日單位：人民幣萬元2016.5-1220172018201920202021202220232024202520262027202820292030.1-3123456789101112131415礦石產量（萬噸）88.00220.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.0067.61處理礦量（萬噸）88.00220.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.00264.0067.612生產成本17624.7041535.2149084.2949084.2949084.2949084.2949084.2949084.2949084.2949084.2949084.2949084.2949084.2949084.2912547.302.1 外購材料費5717.3614293.4017152.0817152.0817152.0817152.0817152.0817152.0817152.0817152.0817152.0817152.0817152.0817152.084392.622.2 外購燃料及動力費2298.565746.406895.686895.686895.686895.686895.686895.686895.686895.686895.686895.686895.686895.681765.972.3 工資及福利費2735.046837.608205.128205.128205.128205.128205.128205.128205.128205.128205.128205.128205.128205.122101.322.4 折舊費2526.543789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.813789.81947.452.5 維簡費1320.003300.003960.003960.003960.003960.003960.003960.003960.003960.003960.003960.003960.003960.001014.152.5.1 其中：折舊性質的維簡費1275.613189.033826.843826.843826.843826.843826.843826.843826.843826.843826.843826.843826.843826.84980.052.5.2 更新性質的維簡費44.39110.97133.16133.16133.16133.16133.16133.16133.16133.16133.16133.16133.16133.1634.102.6 安全費用880.002200.002640.002640.002640.002640.002640.002640.002640.002640.002640.002640.002640.002640.00676.102.7 其它製造費用2147.205368.006441.606441.606441.606441.606441.606441.606441.606441.606441.606441.606441.606441.601649.683管理費用5183.9912959.9815551.9715551.9715551.9715551.9715551.9715551.9715551.9715551.9715551.9715551.9715551.9715551.973982.843.1 其中：攤銷費310.42776.04931.25931.25931.25931.25931.25931.25931.25931.25931.25931.25931.25931.25238.493.2 礦產資源補償費1978.394945.975935.165935.165935.165935.165935.165935.165935.165935.165935.165935.165935.165935.161519.994營業費用494.601236.491483.791483.791483.791483.79907.67907.67907.67907.67907.67907.67907.67907.67232.455財務費用209.55523.88628.66628.66628.66628.66628.66628.66628.66628.66628.66628.66628.66628.66161.006總成本費用23512.8456255.5666748.7166748.7166748.7166748.7166172.5966172.5966172.5966172.5966172.5966172.5966172.5966172.5916923.597經營成本19190.7247976.8057572.1557572.1557572.1557572.1556996.0356996.0356996.0356996.0356996.0356996.0356996.0356996.0314596.60評估機構：北京海地人礦業權評估事務所項目負責人：彭紹賢 制表人：李煥序號項目名稱1 山東省萊州市曲家地區金礦詳查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估總成本費用估算表 附表八探礦權人：山東金石礦業有限公司評估基準日：2013年4月30日單位：人民幣萬元2016.5-1220172018201920202021202220232024202520262027202820292030.1-31234567891011121314151銷售收入 70656.68176641.69211970.03211970.03211970.03211970.03129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.06129667.063307.502總成本費用 23512.8456255.5666748.7166748.7166748.7166748.7166172.5966172.5966172.5966172.5966172.5966172.5966172.5966172.5916923.59銷售稅金及附加352.00880.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.00270.444 其中：資源稅 352.00880.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.001056.00270.445利潤總額46791.84119506.13144165.32144165.32144165.32144165.3262438.4762438.4762438.4762438.4762438.4762438.4762438.4762438.4716013.476企業所得稅11697.9629876.5336041.3336041.3336041.3336041.3315609.6215609.6215609.6215609.6215609.6215609.6215609.6215609.624003.37評估機構：北京海地人礦業權評估事務所項目負責人：彭紹賢 制表人：李煥3 山東省萊州市曲家地區金礦普查（騰家金礦補充詳查區和西草坡—曲家礦區詳查區）探礦權評估稅費估算表序號項 目
中財網