原標題:
九洲藥業:關於全資子公司收購PharmAgraLabs,Inc.和PharmAgraHoldingCompany,LLC.100%股權的補充公告
證券代碼:603456 證券簡稱:
九洲藥業公告編號:2019-041
浙江
九洲藥業股份有限公司
關於全資子公司收購PharmAgra Labs,Inc.和
PharmAgra Holding Company,LLC.100%股權
的補充公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述
或者重大遺漏,並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
浙江
九洲藥業股份有限公司(以下簡稱「公司」或「
九洲藥業」)於2019年9
月11日在指定披露媒體《上海證券報》及上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)
披露了《關於全資子公司收購PharmAgra Labs,Inc.和PharmAgra Holding Company,
LLC.100%股權的公告》(公告編號:2019-040),為進一步說明投資者關心的情
況,公司就上述公告中涉及的收購事項的交易定價依據及其分析作如下補充說
明:
一、本次交易的定價情況
本次收購兩家標的公司100%股權的交易總金額為1,600萬美元,是公司通過
參考折現現金流法、可比公司估值等方法,同時綜合考慮產業鏈上下遊整合、行
業的市場機遇,以及標的公司的財務狀況、盈利能力、訂單情況、品牌影響力、
技術水平等因素,經與交易對方協商確定的。
二、本次交易的定價依據分析
根據兩家標的公司主營業務CDMO的情況,公司選取以下交易案例作為可
比公司進行估值分析:
收購方
標的公司
業務性質
估值
交易日前一年
度營業收入
估值
倍數
Cambrex
Corporation
(CBM.N)
PharmaCore.Inc.
醫藥外包研發
生產服務
2,428萬
美元
1,500萬-1,700
萬美元
EBITDA
12.5x
The Carlyle
Group LP
Pharmaceutical
Product
提供發現、開
發和審批後服
344,897
萬美元
147,057萬美元
EBITDA
11.3x
收購方
標的公司
業務性質
估值
交易日前一年
度營業收入
估值
倍數
Development
(PPDI.O)
務以及綜合性
合作開發計劃
雅本化學(300261.SZ)
Amino
Chemicals
Limited
原料藥生產、
CMO
2,446萬
歐元
1,344萬歐元
PE
9.73x
博騰股份(300363.SZ)
J-STAR
Research, Inc.
醫藥合同定製
研發企業
2,400萬
美元
1,121萬美元
PE
26.05x
九洲藥業(603456.SH)
PharmAgraLabs,
Inc.和
PharmAgra
Holding
Company, LLC.
CDMO和CRO
1,600萬
美元
510萬美元
PE
8.49x
公司本次交易的交易價格參考了同行業可比交易案例估值定價情況,不存在
損害中小股東的利益,也不存在損害公司利益的情形。
本次交易,公司已履行了必要的審批程序,審議程序符合《公司法》、《上海
證券交易所上市規則》和《公司章程》的相關規定,不存在損害公司和全體股東、
特別是中小投資股東利益的情形。
公司指定的信息披露媒體為《上海證券報》和上海證券交易所網站
(www.sse.com.cn),公司所有信息均以在上述指定媒體刊登的公告為準,敬請
廣大投資者注意風險。
特此公告。
浙江
九洲藥業股份有限公司
董事會
2019年9月16日
中財網