雲計算系列之一:公有雲是終極形態,未來將出現5-7家巨頭廠商

指導 | 凱文

撰寫 | 李喆

摘要：政策、人工智慧和物聯網是未來重要驅動力；混合雲是過渡階段，公有雲是基礎雲服務的終極形態；公有雲市場將出現5-7家巨頭，天花板是涵蓋基礎設施、行業應用等全IT產業；私有雲分散格局難以打破，創業公司難以做大。

雲計算是愛分析（微信訂閱號：愛分析ifenxi）重點關注賽道。從基礎設施到行業應用，雲計算正在重構整個IT產業。最近兩年，雲計算整體滲透率不斷提升，行業爆發拐點已經來臨。愛分析將雲計算市場分為基礎雲服務和應用雲服務，並將陸續推出各細分賽道報告。

本報告主要關注基礎雲服務上篇，將自上而下闡述整個基礎雲市場的現狀、公有雲與私有雲等細分賽道的未來趨勢以及成長空間。在下篇中，我們將逐一分析各細分賽道中龍頭、潛力公司。

核心觀點

政策、人工智慧和物聯網是未來重要驅動力。政策上，各級部門明確提出政府部門、銀行等金融機構業務逐步遷移至雲，這會為私有雲廠商帶來大量訂單；技術上，人工智慧、物聯網行業爆發催生對數據計算、存儲的旺盛需求，這對公有雲廠商是重大利好。

混合雲是過渡階段，公有雲是基礎雲服務的終極形態。混合雲是企業與廠商妥協的產物，公私轉換技術存在問題，同時很難真正發揮雲計算低成本優勢。從國外發展看，公有雲增速和滲透率均超過私有雲，當2025年左右，雲計算覆蓋整個IT基礎設施時，公有雲將開始逐漸替代私有雲。

公有雲市場將出現5-7家巨頭。由於公有雲對規模、技術要求很高，市場集中度更高，因此，頭部公司能夠建立起很高的規模壁壘，並對產業上下遊產生產業鏈，因此公有雲廠商業務範疇將擴大至整個IT產業。大賽道、高集中度，愛分析認為公有雲市場將出現5-7家巨頭。

私有雲市場創業公司發展空間有限。受政策等因素影響，私有雲市場在未來五年仍然會是主流。同時，在去「IOE」浪潮以及OpenStack、Docker等開源技術的衝擊下，傳統IT廠商會讓出一部分市場份額，創業公司進場容易，但技術上先發優勢很難像公有雲建立起規模壁壘，因此，私有雲市場仍然會像傳統IT市場一樣極度分散，大多數創業公司很難做大，被併購是比較好的退出方式。

從2006年8月AWS對外提供亞馬遜彈性雲至今，全球雲計算市場已經走過十一個年頭。國內市場，如果從2010年阿里雲對外公測算起，已經發展到第八年。

歷經近十年發展，雲計算市場已經度過早期教育客戶階段。上雲成為絕大多數企業的共識，爭論焦點已經變成選擇何種技術架構、採購哪家雲廠商的服務，整個市場正進入爆發階段。

從政策來看，今年4月工信部發布《雲計算發展三年行動計劃（2017-2019）》，提出2019年雲計算產業規模將達到4300億，雲計算已成為國家新一代信息產業發展的重要戰略。

從市場參與者來看，國內外市場都已跑出超級獨角獸級別的公司。國外AWS在2016年營收突破120億美金，營業利潤超30億美金；國內阿里雲（詳見調研報告：阿里雲2020年預期淨利100億，碾壓99%A股公司）在2016年營收達55億人民幣，儘管還處於虧損狀態，但虧損幅度明顯收窄，預期2017年將實現盈利。

驚人的是，這兩家雲服務廠商依然保持高速增長，特別是阿里雲，2016年營收增速137%，顯示出強勁的增長動力，說明國內雲計算市場是天花板極高的賽道，值得長期關注。

行業現狀

群雄逐鹿，公有雲僅為私有雲市場規模三分之一

研究雲計算行業首先要對行業進行劃分，通用的劃分標準是將雲計算市場分為：IaaS（基礎設施即服務）、PaaS（平臺即服務）和SaaS（軟體即服務）。

IaaS層主要包含計算、存儲、網絡等底層資源，而SaaS層主要是面對終端用戶的應用，這兩部分劃分比較明確，但是PaaS層非常模糊，資料庫、中間件、應用開發組件，甚至雲通訊、推送等基礎應用都被歸結到PaaS層。這就使得很多產品、業務模式差別很大的廠商都被稱為PaaS廠商。

因此，愛分析對整個雲計算市場重新進行分類，將提供底層資源以及應用開發組件的廠商稱為基礎雲服務商，而將主要提供各類應用，包含資料庫、雲通訊、推送等基礎應用的廠商稱為應用雲服務商。

基礎雲服務主要包含公有雲IaaS廠商，私有雲IaaS廠商、容器技術廠商以及雲管理廠商等，基礎雲服務分為公有雲和私有雲兩部分，包含公有雲IaaS廠商、私有雲IaaS廠商、容器技術廠商、雲管理廠商等。

公有雲市場目前主要有六類玩家，分別是大型網際網路公司、創業公司、傳統設備廠商、傳統IDC廠商、電信運營商以及國外廠商，根據IDC、Gartner數據，2016年公有雲市場規模在150億人民幣左右。這些公司很少有隻做底層資源服務，已經逐步將業務向上拓展，提供應用開發平臺以及各類基礎應用。

私有雲市場除了上述幾類玩家外，還包括用友、金蝶等傳統軟體廠商。私有雲市場對技術要求低於公有雲市場，同時又有各類開源技術，競爭廠商數量明顯多於公有雲。從市場規模來看，2016年私有雲市場規模在400-500億之間，公有雲僅為私有雲的三分之一。

從中國整個IT投入來看，政府、央企、國企以及大型民企佔據主要份額，而這些企業都意圖利用新技術提升生產力，但又暫時無法發展成公有雲客戶。因此未來幾年，私有雲業務仍然會佔據大部分市場份額。

驅動因素：開源技術降低入場門檻，移動網際網路、「網際網路+」促使需求爆發

雲計算行業的誕生離不開技術突破，但云計算的蓬勃發展是由需求決定的。

虛擬化、分布式架構成熟促成雲計算誕生，開源技術降低入場門檻。虛擬化技術很早就出現，但最初主要適用於大型機。1999年，VMware在X86伺服器上推出商業虛擬化軟體，為雲計算的誕生奠定基礎。更為重要的是，Google在2004年前後發布了三篇論文，向世界公布分布式架構技術，亞馬遜正是借鑑了這幾篇論文，研發了自己的雲計算產品。國內阿里、騰訊早期技術架構的搭建也都有參考論文。

儘管有Google的三篇論文，早期雲計算仍然是技術門檻很高的行業，包含機房、網絡搭建，伺服器、存儲、網絡等方面的虛擬化等多方面技術，一般創業公司很難組建完整的技術團隊。因此，早期雲計算主要是大公司的發力方向，少數創業公司試圖切入，大多數以失敗告終，存活下來的寥寥無幾。

OpenStack、Docker等開源技術的興起，大大降低了入場門檻，推動了雲計算市場的發展。一部分研發工作已經由社區完成，創業公司可以在開源技術基礎上開發相應的雲計算產品。

不過，開源技術的穩定性、兼容性、安全性等方面存在問題，承載業務量相對有限，管理上萬臺伺服器非常困難。因此，這些技術目前主要應用於私有雲市場，企業級客戶單個機房的伺服器規模很少超過幾百臺，屬於可承受範圍。

值得注意的是，雲計算不僅僅是一次簡單的技術迭代，而是徹底改變了企業採購IT資源的模式。企業可以根據業務變化實時調整IT資源的採購情況，同時基本不需要配備專門的運維人員管理機房。這樣一來，企業與雲服務廠商的關係變得更加緊密，客戶黏性更高。

「網際網路+」接力移動網際網路，成為當前需求驅動力。最初雲計算主要服務個人站長，2010年前後智慧型手機大範圍普及，移動網際網路興起，很多創業公司都想在手機這個新入口佔據一席之地。這些公司的特點是規模不大，但業務發展速度極快。他們希望將更多資源投入到產品研發與市場推廣上，但底層IT資源又需要滿足業務快速增長的需求，雲計算的低成本和彈性服務的特點恰好貼切他們的需求。

因此，移動網際網路成為雲計算市場發展的第一個驅動力。2013年的手遊行業，2014年的O2O行業，2015年的直播行業，這些移動網際網路時代的風口不僅孕育了獨角獸公司，還讓雲計算廠商進入發展快車道。

但隨著智慧型手機出貨量增速放緩，中國網民人數滲透率不斷提升，移動網際網路增速明顯放緩，繼續出現大風口推動雲計算市場發展已經非常困難。

另一方面，國內網際網路企業有兩個特點：一是多數企業存活時間很短，商業模式被證偽、資金鍊斷鏈等都會導致公司突然死亡；二是一旦度過早期爆發式增長，業務進入成熟階段，大多數會選擇自建機房，不再使用雲服務廠商。

獲取新客戶的難度變大，而原有客戶又在因為各種原因不斷流失，雲服務廠商將目光投向傳統企業。當雲計算剛剛興起的時候，傳統企業對雲計算持懷疑態度，並未考慮業務上雲。但經過幾年市場教育，傳統企業願意嘗試雲計算。同時，這類企業受到網際網路的衝擊很大，都在開發網際網路產品，這時傳統IT架構很難滿足高並發等業務需求。

因此，傳統企業「網際網路+」轉型成為又一個雲計算市場的驅動因素。從客群付費意願和付費能力來看，傳統企業明顯高於網際網路企業，但同時對雲服務廠商的獲客能力和服務能力提出更高要求，業務模式變得更重。

未來趨勢

政策、人工智慧和物聯網是未來重要驅動力

政策加速金融、政務等行業雲化，私有雲廠商獲益。傳統企業「網際網路+」浪潮還在持續，未來幾年還將對整個雲計算市場產生巨大影響。除此之外，大型央企、政府機關及事業單位還處於觀望中，這類客戶本身業務上雲的動力並不是很強，更多需要依靠政策推動。

工信部《雲計算三年行動計劃》中提出的2019年雲計算產業規模達到4300億，若想實現這個目標還需要各地方政府及監管部門出臺政策支持。銀監會、北京市政府都已就企業、部門信息系統上雲發布相關政策。

2016年7月，銀監會發布《中國銀行業信息科技「十三五」發展規劃監管指導意見》，指出到2020年，面向網際網路場景的重要信息系統全部遷移至雲計算架構平臺，其他系統遷移比例不低於60%。

今年4月，北京市政府發布《北京市級政務雲管理辦法》，提出「上云為常態，不上云為例外」原則，各部門信息系統將逐步遷移上雲，停止採購伺服器、存儲等。

過去幾年，雲計算市場發展很大程度來自企業需求的轉變，是一種純粹市場自發行為。那麼未來幾年，政策在雲計算市場發展中扮演的角色將越來越重要，不過政策主要影響政府部委、央企及大型國企，這三類客戶對公有雲接受度很低，主要會以私有雲業務為主。

AI、物聯網行業興起利好公有雲廠商。雲計算作為基礎設施，本身就是為了解決數據計算與存儲等問題的，而未來對數據存儲與計算要求極高的領域無疑是人工智慧與物聯網。從2016年下半年來看，AI領域的興起已經對雲廠商起到推進作用，反過來，正是因為有雲廠商提供海量計算能力，AI技術才迎來的迅猛發展。

物聯網同樣如此，傳感器採集的數據需要通過雲計算匯聚到一起，進行分析處理，從而產生價值。根據Gartner預測，2017年全球物聯網設備將達84億個，到2020年將超過260億個，隨著傳感器的覆蓋率不斷增加，物聯網對雲計算的需求也會越來越大。

無論是AI還是物聯網，對數據存儲、處理、計算都提出了非常高的要求，依靠私有雲等方式去搭建基礎設施很難承受這樣的業務壓力，因此AI、物聯網等新技術以及新技術與行業結合後衍生的新需求，主要對公有雲廠商來說是利好因素。

混合雲是過渡階段，未來大部分業務都會跑在公有雲上

混合雲本質是私有雲，技術與成本問題難以解決。前幾年公有雲與私有雲之爭，行業最終給出答案是混合雲，但現實並不像想像中那麼美好。

首先，企業對公有雲和私有雲需求存在很大差異，公有雲的優勢是便宜、便捷，企業基本不需要自己運維，私有雲的優勢是管理和控制，企業可以隨時進行修改。

因此，最完美的解決方案是業務可以在公有雲、私有雲上自由切換，但實際上除了青雲等少數廠商，雲廠商在公有雲和私有雲的底層架構設計是不一樣的，因此公私切換中存在很多問題。

其次，混合雲目前多數仍然是以私有云為主體，向公有雲進行延伸，本質上仍然是私有雲，客戶還是需要為IT基礎設施支付大量費用，這與雲計算的本義實際上是背道而馳，雲的優勢並沒有被完全發揮出來。

現在公有雲與私有雲廠商都在提供混合雲服務，但各自存在較大問題。如阿里雲、騰訊雲等公有雲廠商在服務大型客戶能力上有所欠缺，特別是駐場提供支持服務等方面，而私有雲廠商搭建公有雲業務的技術積累有所欠缺。因此，公有雲廠商與私有雲廠商紛紛建立戰略合作關係，共同開發混合雲產品。

效仿國外，公有雲才是終極形態。愛分析認為，無論是混合雲還是今年特別火的行業雲，都是過渡性產品。企業對公有雲的顧慮主要是穩定性和數據安全性，未來隨著時間推移及技術發展，公有雲的安全性、穩定性與價格優勢會愈發明顯，企業客戶最終會倒向公有雲廠商。

從市場規模來看，公有雲在IT基礎設施的市場規模增速明顯快於私有雲，滲透率更高。根據IDC的數據，2021年，公有雲佔IT基礎設施的比例將達到40%，而私有雲只有20%左右。

從發展趨勢來看，將分為兩個階段：第一階段是雲計算替代傳統IT基礎設施，這時候公有雲和私有雲市場份額都會快速增長；第二階段是公有雲替代私有雲，這會發生在雲計算全部覆蓋IT基礎設施，按照目前市場發展速度，這個階段會發生在2025年左右。

從客戶來看，政府和金融類客戶被認為最不可能使用公有雲，但美國市場已經在發生變化。NASA、Capital One已經成為AWS的客戶，花旗、高盛等大投行在與谷歌雲嘗試合作，已經有超過100家政府部門的開始用AWS的AWS GovCloud。

細分賽道

公有云：市場集中度持續提升，市場窗口尚未關閉

公有雲市場廠商需要負擔伺服器、帶寬等費用，因此公有雲需要大量資源投入，本質上公有雲廠商的商業模式是批發轉零售，因此規模效應明顯。規模越大，服務不同行業的客戶越多，伺服器復用率越高，單位成本越低。

同時，從成本結構來看，除了人力成本外，佔據重要成本的是伺服器等設備和帶寬、流量，這時體量大的公司對上遊供應商的議價能力更強，購買伺服器、帶寬的成本就越低。當一次採購伺服器數量達幾萬臺時，定製伺服器會大幅降低採購成本。

各家公有雲廠商都是提供IT資源，服務同質化嚴重，這就使得競爭非常激烈。為了尋求差異化，各家廠商都在由賣資源向賣應用和賣服務轉變，提供資料庫等基礎應用，同時建立自己的雲應用市場，將各類提供應用軟體廠商拉進自己的生態圈。

行業頭部公司因為服務客戶多，更容易吸引應用廠商入駐自己的平臺，反過來會使得自己的客戶進一步增長，因此在公有雲市場馬太效應明顯。

頭部公司通過上述這些措施，可以大幅提升自己的盈利能力，從而將基礎資源服務的價格繼續降低。而其他廠商如果沒有背後資金的持續支持，很難與這些頭部公司進行競爭，因此公有雲市場會不斷有末尾公司被淘汰。

從美國市場來看，AWS、Azure、Google和IBM四家廠商佔據市場60%-70%的份額，而國內用戶量更大，對資源需求更旺盛，公有雲市場規模更大，因此愛分析判斷，公有雲市場會出現5-7家巨頭廠商。

但這並不意味著公有雲窗口已經關閉，還會不斷有玩家入場，只不過很難再有創業公司入場。市場已經度過了早期階段，不會再給創業公司打磨技術與產品的時間。但對於大型網際網路廠商來說，本身技術相對成熟，再以服務生態夥伴為切入點，還是很有機會佔據一席之地。例如，美團雲是2015年獨立出來，最初主要服務餐飲、酒店、旅遊類客戶，短短兩年，外部營收已突破億元。

企業服務市場不同於C端，不會出現一家獨大的局面，單家公司的市場份額佔比很難突破50%。只要技術相對成熟，能夠有比較好的獲客渠道，大型網際網路公司很容易在這個市場站穩腳跟。

公有云：天花板是全IT產業

公有雲廠商將取代傳統CDN、安全廠商的位置。從整個產業鏈看，公有雲廠商處於產業中遊，設備廠商還是應用雲服務商都是相對分散的市場格局。當公有雲市場趨於集中時，公有雲廠商在整個產業鏈話語權會逐步提升。同時，公有雲廠商會逐步開展同屬於基礎設施類的CDN業務與安全業務。

最近幾年，傳統CDN廠商網宿、藍汛受到阿里雲等公有雲廠商的巨大衝擊，這類以倒賣運營商資源為主營業務的公司很難抵擋公有雲廠商的競爭，再過幾年，CDN業務將成為公有雲廠商的天下。

隨著企業越來越業務上雲，雲安全在整個安全市場的佔比也會逐步提升。當企業的安全需求由合規性需求轉向業務性需求時，安全運維變得非常重要，在這方面公有雲廠商並不遜於傳統安全廠商。主要問題是佔據安全市場40%以上份額的大型央企及政府機關接受公有雲服務的難度很大，對公有雲廠商來說，獲取這類客戶存在很大難點。

未來隨著公有雲市場的滲透率逐步提升，安全市場極度分散的局面有望被打破，公有雲廠商很可能會取代傳統安全廠商的位置。

除了基礎設施外，公有雲廠商的業務範疇將逐步擴張到整個IT產業鏈。國外AWS已經在與Intel合作生產定製伺服器，阿里雲也在研發適合自身業務需求的伺服器集群，因此，公有雲廠商涉足硬體設備領域只是時間問題。

資料庫、中間件、應用軟體，以及未來的大數據、AI產業都將是公有雲廠商的業務範圍。只不過，資料庫、中間件等基礎應用，公有雲廠商是自己開發產品，而應用軟體、大數據及AI更多是依靠ISV等合作夥伴完成，公有雲廠商與這些合作夥伴分成。

越來越多的企業級客戶使用公有雲，使得阿里雲、騰訊雲等頭部公有雲廠商漸漸成為企業級服務產品的流量入口，這就使得原本分散的2B市場正在慢慢集中。原先這些企服公司必須依賴直銷或者藉助渠道資源才能觸及客戶，現在只需要入駐幾大公有雲廠商就能找到目標客群。

隨著公有雲業務在基礎設施市場的滲透率提升，過去用友、金蝶等軟體廠商靠十幾年積累才建立起來的全國銷售網絡，阿里雲、騰訊雲等雲廠商只需要幾年時間就會達到差不多效果，不需要鋪大量市場人員。

一方面，因為公有雲滲透率非常有限，IT支出佔比尚不足1%，與全球5%以上滲透率（根據Gartner的數據，2016年全球公有雲市場規模2092億美金，全球IT支出為3.4萬億美金）存在不小差距，預計未來五年市場仍然會保持50%以上的複合增速，因此行業頭部公司會繼續保持高速增長。

另一方面，根據Gartner的數據，2016年中國IT總支出為2.3萬億，其中數據中心系統1400億，軟體600億，IT服務1150億。最初公有雲廠商只是替代傳統數據中心，但隨著公有雲廠商的業務擴展，會切入軟體與IT服務市場，潛在市場規模增長一倍。

因此，阿里雲、騰訊雲等頭部公有雲廠商的市場空間非常廣闊，不僅僅是基礎設施，而會涉及到整個IT產業。

私有云：行業長期極度分散，創業公司難以做大

開源技術損害技術建立的先發優勢，私有雲先發優勢很難像公有雲那樣轉換成規模優勢。相比能控制產業鏈上下遊的公有雲廠商，私有雲廠商未來發展空間會相對有限。

私有雲實際上是原本數據中心、企業機房的升級，在企業內部搭建了一個微型公有雲。從業務模式來看，私有雲廠商與之前傳統IT廠商沒有什麼差別。以諮詢業務為先導，然後進行項目實施。

原本這個市場集中度很低，以銀行業為例，根據IDC、CCW數據，2016年銀行IT投入在400-500億，其中軟體與服務佔據一半，約為200-250億，但提供此類服務的IT廠商如先進數通、高偉達等公司營收在10億左右，市場佔比非常低。

從整個產業鏈來看，IBM、HPE、EMC等國外巨頭提供規劃設計和設備，由國內集成商做項目實施。這些集成商每年拿客戶固定IT預算，業務非常穩定，本身缺乏創新意識，這就使得客戶關係變得非常重要，整個市場格局非常穩固。

OpenStack、Docker等新技術出現後，這種格局被打破，傳統IT巨頭跟隨新技術的步伐慢於創業公司，而客戶又希望能儘快實現業務上雲。舊有供需平衡關係被打破，新勢力才得以進場。

從整個市場來看，私有雲市場格局與過去十年沒有太大差別，仍然是一個極度分散的行業。不過，現在大型企業在招標時，已將開源社區貢獻作為重要評判指標，這對客戶關係薄弱、技術實力強的創業公司來說，獲取客戶的難度有所下降。

但是，新技術建立起來的壁壘其實非常脆弱，特別是使用開源技術。對於這些創業公司而言，留給他們的窗口期非常短，只有三至五年時間。當OpenStack、Docker等技術在企業客戶中大範圍應用時，傳統IT廠商同樣會在新技術上加大投入，創業公司的技術優勢會被逐步追趕上。

因此，技術先發優勢讓創業公司得以切入市場，但進場僅僅是第一步。私有雲市場客戶需求多種多樣，創業公司很容易走回集成商的老路。只有做到原本IBM、HPE的位置，主導某個垂直行業標準，創業公司才有機會做大。

但明顯大部分創業公司並不具備這樣的資源與商業能力，因此很多創業公司未來會變成新興集成商，具備一定技術實力與客戶資源，很難做大也很難死亡，被併購可能是唯一的出路。

考慮到未來公有雲市場佔比會越來越大，創業公司單純提供私有雲服務很難滿足企業需求。對基於開源技術的創業公司而言，開源技術很難支撐起公有雲，OpenStack架構能支持伺服器規模始終有限。這就使得創業公司不能持續依靠開源技術，未來必須要走自主研發的道路。開源技術是條捷徑，但沿著這條路前進，只會越走越窄。

以上是愛分析推出的基礎雲服務研究第一階段成果，主要闡述了基礎雲服務市場的現狀、驅動因素、未來趨勢以及重要細分賽道的市場空間和競爭格局。

愛分析認為，公有雲市場集中度會進一步提升，有機會出現5-7家巨頭廠商；私有雲市場長期處於分散狀態，創業公司難以做大。

下一階段，我們將對重要細分賽道中的主要玩家逐一分析，公有雲市場有哪些廠商有機會成為巨頭？私有雲市場有哪些潛力標杆？基於OpenStack、Docker的公司未來前景如何？都會在下篇揭曉，歡迎各位持續關注。

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