本周觀點:我們建議積極布局海南主題投資和高景氣行業下具有明確業績和邊際改善的公司,繼續維持兩大投資主線:1)、聚焦海島旅遊主題投資機會,建議關注交旅行業的龍頭股海南高速(旅遊酒店、高速公路、房屋建設)、海峽股份(旅客運輸、旅遊項目開發)。
重點推薦旅遊行業受益海南省高速發展的中國國旅(免稅市場高景氣、籤約白雲機場)、宋城演藝(三亞千古情)及三特索道(南灣猴島、浪漫天緣等項目)。2)、關注業績改善、估值相對較低、短期存在催化劑的個股黃山旅遊(宏村等外延項目落地、杭黃高鐵通車)、峨眉山A(開源節流疊加低基數帶來的業績拐點)、首旅酒店(經營效率改善、國改概念)、及眾信旅遊(內生增速穩健、出境遊優質龍)。
板塊行情:滬深300指數下跌2.58%,休閒服務板塊下跌0.06%,行業跑贏市場2.52個百分點。從本周各行業走勢來看,休閒服務板塊位列申萬28個一級行業的第21位。
行業動態:泰國國家公園升級服務設施,滿足廣大遊客需求;潿洲島創建特色旅遊名區,讓美麗海島名副其實;西班牙安達盧西亞推廣旅遊,望吸引更多中國遊客;中俄計劃降低團隊旅遊免籤門檻;
沙烏地阿拉伯計劃推出遊客籤證,將大力發展旅遊業;泰國迎旅遊旺季,28日開放普吉機場舊候機樓。
重點數據:旅遊局:到2020年工業旅遊接待遊客量達2.4億人次:
不再小眾!中國赴南極旅遊人數9年暴漲40倍;富力再度縮減收購萬達酒店規模,總負債逼近2200億元;總規模達50億,海航設投資基金爭奪掌上旅遊市場。
公司新聞:雲南城投:設立健康養老投資基金,總規模50億;騰邦梧桐:與欣欣旅遊籤全域旅遊全面合作協議;攜程:與匈牙利旅遊局戰略合作開拓中東歐市場;海航:旗下Gategroup 計劃2018年瑞士上市;軟銀:或折價30%收購Uber 股票,估值480億美元;海銀:
設200億文旅基金與北大文旅深化合作;
上市公司重要公告:麗江旅遊:華邦健康增資前未與政府溝通,麗江國資正高度關注;西藏旅遊:關於控股股東增持公司股份暨增持計劃的公告;眾信旅遊:公開發行可轉換公司債券發行方案提示性公告;錦江股份:申萬宏源關於上海錦江國際酒店發展股份有限公司非公開發行股票之限售股解禁上市流通的核查意見;嶺南控股:
關於控股股東增持公司股份計劃的提示性公告;中青旅:關於重大事項進展及延期復牌的公告;國旅聯合:關於股東辦理股票質押的公告。
大事提醒:華天酒店、騰邦國際臨時股東大會的通知;錦江股份、首旅酒店限售股上市流通的通知。
風險提示:行業政策風險;公司經營情況不達預期;自然災害、恐怖事件、疫情等不可抗力因素。