通信設備未來需求增加 看好光通信 網絡配線設備

來源：

深圳商報

| 發布時間：2010年11月18日 11:05 | 作者：劉偉

    市場連續幾日回調，通信板塊同樣遭遇下跌。但隨著板塊的回調，有機構認為，下跌為質地良好的股票創造了一定的買入機會，尤其是通信設備行業，回調後將彰顯其投資價值。

    券商認為，從整個通信設備行業的發展趨勢來看，受益於技術升級以及寬帶需求增加，依舊看好其長期的投資價值，尤其是網際網路帶寬需求的釋放和移動網際網路普及率的提升，將驅動運營商逐步追加投資。

    通信設備投資地位彰顯

    從子行業看，通信設備行業投資地位彰顯。國泰君安證券認為，對於通信設備板塊，仍維持４季度表現強於大盤的觀點。一方面運營商四季度投資在全年中佔比最高，基本面對設備商利好；另一方面年底為政策指導窗口，通信行業作為新興產業得到政策支持。

    運營商、增值服務商增長明顯放緩，但其長期的投資價值依舊被看好。英大證券指出，３Ｇ新增用戶提升將打破三大運營商目前的競爭格局，尤其利好擁有成熟３Ｇ產業鏈的弱勢運營商。

    增值服務目前是運營商維持高增長的業務之一，其中雖然簡訊依舊佔比較高，但ＷＡＰ等移動網際網路業務比重不斷提升。今年是運營商大力拓展３Ｇ用戶之年，ＷＡＰ等增值服務是３Ｇ優於２Ｇ的最直接體現，雖然運營商佔據產業的主導但增值服務商亦能分享其巨大收益。其次，三網融合打開了運營商基於移動網際網路參與節目視頻製作的空間，增值服務將直接受益。其三，移動網際網路、手機支付，提供了更多種類的增值服務。

    廣電ＮＧＢ建設新規利好

    在近日的一次廣電內部會議上，廣電總局相關領導已提出ＮＧＢ網絡發展新規劃。「十二五」期間，將加快有線電視網絡數位化和雙向化改造，實現百兆比特的入戶帶寬能力。按照此次會議新規劃，廣電計劃到２０１５年城市８０％以上將實現網絡光纖到樓，３０個大中城市將建成基於有線網絡的下一代廣播電視網示範工程。

    長江證券認為，廣電ＮＧＢ提出新的網絡建設規劃，再度強化了市場持續看好中國光通信行業的信心。未來３～５年內，寬帶將是通信行業最重要的主題投資機會之一，看好寬帶投資主題下相關公司的投資價值。

    對於後市，國泰君安認為，應該堅持選擇未來投資受益較為明確的光通信產業鏈，最看好光通信設備和網絡配線設備產業環節的受益。另外，看好網絡建設後期受益的網絡優化行業。