來源：Beta財富管理
陳立恆
Beta理財經理家園
是什麼，為什麼，怎麼辦？只要10分鐘，就能「聚集資產配置，把握理財熱點」。
大家好，我是陳立恆，由我為大家帶來第71期的「金牌投顧說」《保險公司不能非法搜集基因檢測資料，黃金主題基金三個月跌6% 等待買點》。
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第一部分，咱們一起來看看昨天市場的運行情況
截至周三收盤，滬深兩市股指集體小幅低開，滬指全天在平盤線下方運行，盤中無絲毫反彈意願。創業板指走勢大同小異，早盤一度嘗試向上反彈走高。黃金、稀土兩大避險板塊成為熱點，其他板塊表現較為一般。滬指下跌0.23%，報收2878點；深成指上漲0.31%，報收9687點；創業板指下跌0.1%，報收1673點。滬股通淨流入9.7億，深股通淨流入44.39億。
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第二部分，我們看看今天1條「理財與保險」相關的熱點資訊
【新修訂的「健康保險管理辦法」發布，拒絕收集「基因檢測」】
根據瀋陽晚報的報導，中國銀保監會發布新修訂的《健康保險管理辦法》(以下簡稱《辦法》)12月1日起施行，這是該《辦法》自2006年發布以來首次大修。新《辦法》引人注目的是，首次將醫療意外險納入健康保險範疇。明令禁止非法搜集基因檢測資料，允許對長期健康險費率進行調整等。
財富連結解讀
針對一條新聞，我們有經典三問：是什麼，為什麼，怎麼辦？
基因檢測是什麼？基因檢測是通過血液、其他體液、或細胞對DNA進行檢測的技術，是取被檢測者外周靜脈血或其他組織細胞，通過特定設備對被檢測者細胞中的DNA分子信息作檢測，分析它所含有的基因類型和基因缺陷及其表達功能是否正常的一種方法，明確病因或預知身體患某種疾病的風險。現在有用唾液或血液來檢測基因的，相對而言，血液檢測更準確些。
為什麼會做基因檢測？基因檢測可以診斷疾病，也可以用於疾病風險的預測。疾病診斷是用基因檢測技術檢測引起遺傳性疾病的突變基因。目前應用最廣泛的基因檢測是新生兒遺傳性疾病的檢測、遺傳疾病的診斷和某些常見病的輔助診斷。
基因檢測可包測百事？對於普通的個人，要不要做基因檢測呢？現在，商業基因檢測現在處在灰色地帶，多是直接將國內外基礎科研文獻中對基因功能研究的結果作為解讀依據，這樣的做法是很不嚴謹的，而且精準的判斷基因情況，現在國家重點實驗室都很難做到，更何況是這些商業公司。
而通過測定某個「天才基因」,判定一個人智商如何、體能如何,適不適合當音樂家或者運動員等所謂「天賦檢測」，則純屬扯淡。如果是有家族性聚集性疾病病史，如高血壓、糖尿病、癌症等，想通過花少量的錢來尋求科學的健康指導，那麼其檢測結果和建議也可以作為一個積極的參照。
回到新聞所說的，保險公司禁止非法搜集基因檢測資料，是否說明基因檢測有效呢？可以，只是測了後也解讀不好。目前基因檢測還處於初期，和20年前的網際網路是一個意思，不必先做基因檢測了再買保險。
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第三部分，我們看看今天的投資類的熱點資訊
【黃金主題基金三個月均跌6%中長期投資者可耐心等待更優入場點】
根據中國網財經的報導，過去的11月份A股市場大幅調整，權益類收益整體小幅縮水。而受歐美經濟向好影響，發達經濟體股市小幅上漲，QDII基金11月份整體上漲0.91%，但黃金主題QDII和黃金ETF在11月份整體跌幅較大，其中黃金主題QDII近三個月跌幅均超6%。基金經理認為，中長期投資者可保持適當的耐心以等待更優入場點的出現。
財富連結解讀
今年黃金基金表現如何？同花順數據顯示，6隻人民幣份額黃金主題QDII在11月份跌幅約為3.20%，易方達黃金主題美元份額11月份跌幅僅2.63%，11月份平均下跌3.11%；黃金ETF在11月跌幅在3.37%至3.70%之間，11月份平均下跌3.52%。
拉長時間來看，諾安全球黃金、匯添富黃金及貴金屬、嘉實黃金9月至11月三個月間跌幅均超6%，易方達黃金主題A類人民幣份額近三個月跌幅超10%。14隻黃金ETF近三個月跌幅也在6.80%至7.40%之間，9月份後黃金主題基金回調明顯。
但黃金主題基金全年收益依然可觀。數據顯示，黃金ETF今年前是一個月平均漲幅15.6%，近三年平均漲幅20%；黃金主題QDII前十一個月平均漲幅12.5%，近三年平均漲幅14.5%。作為避險投資品種，黃金主題中長期業績同樣十分可觀。
黃金為什麼會漲？通常，有三種因素會促使黃金上漲，一是惡性通脹，二是突發災難或「黑天鵝」事件，三是美元指數走弱。近兩年全球經濟下行，物價下降，正如任澤平所說國內「除了豬肉外都是通縮」，因此，惡性通脹的可能性極少。促使黃金上漲的因素就只剩下突發的災難或「黑天鵝」事件了或美元走弱了。
雖然短期歐美經濟數據有所回暖打消了經濟衰退的疑慮，但一兩年之內美國經濟增長放緩、歐洲經濟企穩的趨勢大概率不會改變，美元可能進入走弱階段，在這樣的環境下黃金具備好的配置價值。
未來，應該如何分享黃金的上漲？黃金的投資有4種常見的渠道，首飾金，投資金條、紙黃金，黃金ETF基金。首先，首飾金因為有較高的手工費用，在轉讓時這部分的溢價會有一定的折損，因此，不建議作為投資備選。其次，投資金條是老一輩人的投資首選，在戰爭年代，一小條金條可以換回很多的糧食，協助家庭渡過難關。但在和平年代，投資金條通常需要在發行機構（例如銀行）回購，流通性並不是很好。
第三，紙黃金可以作為交易的備選，如果喜歡炒股炒外匯的個人投資者可以考慮。最後，黃金ETF是最容易分享黃金漲跌幅的投資工具，應該作為普通家庭的投資首選。不管是哪種黃金的投資形式，黃金在資產配置中的比例通常是5%-10%，不建議超過10%的比例。
好的，以上是今天的內容，感謝各位的關注，我是陳立恆，咱們下期再見。
參考：
《收評：創業板指探底回升漲0.35% 汽車股午後全線大漲》來源：財聯社
《新修訂的「健康保險管理辦法」發布 拒絕「基因檢測」》來源：瀋陽晚報
《一篇文章告訴你，基因檢測，到底靠不靠譜？》來源：濟鐵疾控健康促進
《黃金主題基金三個月均跌6%中長期投資者可耐心等待更優入場點》來源：中國網財經
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作者 | BETA財富管理研究 陳立恆 CFP
整理編輯 | BETA 家族財富管理研究