對於工薪一族而言，當下最讓人興奮和期盼的不是年夜飯，而是年終獎。在市場一片蕭條之下，如何理好這筆錢讓錢包「飛」起來成為大難題。為此，本報記者深入挖掘股市、基金、黃金、保險、收藏各市場投資潛力所在，以饗讀者。
同時，本報請專業理財師進行投資配置設計，理財師指出，年終獎不同於平時的家庭流動資金，屬於年初的「意外驚喜」，且數額比較有限，因此不需要併入到家庭投資的整體框架中，而更適合投資在1~2個與當前經濟形勢相符合的方向。而適逢開年，各投資品種均處在低位，前景迷離，我們更適合於做中長線價值投資，而不應冒險短線投機。
配置篇：買入較多債基購買點位較低的股票
招商銀行廣州分行理財師李春晨認為：隨著2012年經濟政策的轉向，我們可以預測即將迎來新一輪的降息周期，各類理財產品的投資前景將重新洗牌。近期國內證券市場連續上漲，似乎已經開始了築底階段。債券市場也將隨著準備金率下調迎來新一輪的行情。
而國際市場方面，美國近期的數據一再報出好成績，歐債危機看似躲過了一劫，黃金則一直在1600 美元/盎司附近徘徊，伊朗形勢的不明朗可看作是年後一顆定時炸彈，有可能促進黃金價格的高速增長，也有可能打擊股市與商品市場;年終獎投資的方向應以時間換空間，立足長線價值投資，兼顧中線收益。
根據各理財產品的特點，建議買入較多的債券基金、混合型基金，考慮購買點位較低的股票、偏股基金，長線投資黃金，備足保險彈藥。而其中，對於股票與基金，建議選擇藍籌、穩健品種。
每個人的年齡階段不同，風險承受能力不同，資產狀況不同，選擇投資產品的比例也會有所不同。對於5萬元、10萬元、20萬元、50萬元的年終獎數額，理財專家給出了以下組合安排：
5萬元：資金有限，重點投資在一個比較穩健的理財方向。建議多數家庭投資者可以全部購買基金，偏債或混合型;保守型投資者可以全部購買黃金，激進投資者可全部購買偏股基金。
10萬元：建議家庭投資者可一分為二操作，大部分用來購買偏債或混合型基金，少部分可購買股票、偏股基金或保險。激進投資者也可全部購買偏股基金。
20萬元：所有投資者均需一分為二操作，一半資金購買各類基金產品(根據自己的偏好)，一半資金用來長線投資，家庭投資者可買黃金或股票，激進投資者可做收藏之選。
50萬元：資金數額較大，多是富裕階層的年終獎，建議首先購買一份意外保險，剩餘資金可根據偏好，投資在一個方向，偏股基金、混合型基金是首選。
而對於基金、股票、黃金、收藏、保險投資品種，我報專業人士的各自建議如下。
年終獎股市篇：錢少博分紅錢多博「傻股」
2011上證指數全年跌21.68%，久跌之後必有反彈，跌幅越大也就意味著其後反彈的機會越多，空間越大，目前上市公司股價泡沫大幅擠去，短線看也許還會下跌，但中線眼光看，卻是投資的好時機，這樣投資者可以以較便宜的價格買入股票進行投資。
5萬元及以下：買「現金牛」股票博取長期無風險收益
風險指數★■■■■
收益指數★★★★■
鑑於年終獎少的投資者，資金承受風險的能力非常低，因此最佳選擇就是投資具有穩定收益的「現金牛」股票，以博取長期無風險收益。
統計顯示，分紅次數最多的是佛山照明和深赤灣A，兩隻個股都是1993年上市，之後年年分紅，累計分紅次數均高達18次，累計現金形式分紅總額超過27億元和32億元。分紅次數與分紅總額密切相關，累計分紅超過30元的個股中絕大多數分紅次數都超過10次。
分紅現金總額最高的是工商銀行，2006年上市以來，工行累計分紅超過1600億元，也是年年分紅。
分紅派現率是衡量分紅比例的重要指標，從這個角度看，攀鋼釩鈦是2010年最慷慨的公司，其分紅金額超過未分配利潤的14倍，分紅派現率超過1440%。
高比例分紅第一股是九陽股份。九陽股份自2008年上市後，年年高比例分紅。例如011年二季報推出空前分紅計劃10派7元，股利支付率為194%
5萬~10萬元：四兩撥千斤搶低價股反彈
風險指數★★■■■
收益指數★★★■■
經過本周連續兩個交易日的強勢反彈，低價股開始減少。其中3元以下的個股由上周末的64隻下降至45隻。這些市場上的「棄兒」，有分析人士認為當中有不少是前期的超跌股，且不乏業績的支持，當中暗藏「金子」，從投資策略來看，趁現在股價還處在較低水平買入，是防範風險、保證收益的一種方法。
有券商投資顧問指出，低價股中，有不少是前期的超跌股，且不乏業績的支持，當中或暗藏「金子」，從投資策略來看，在股價還處在較底水平買入，是防範風險、保證收益的一種方法。
對於投資者而言，如果從成本考慮，在買入同樣股數的情況下，買低價股所需的資金會遠低於高價股。而且，由於A股的買入數量必須是100股的整數倍，因此，對於只有數千元的小散戶而言，高價股往往在無形中設置了參與門檻。相比之下低價股的買賣則靈活得多。
10萬~20萬元：跌得多就買，跟隨機構介入低估值股票
風險指數★★■■■
收益指數★★★■■
2011年收官盤點，以滬深300為代表的藍籌股2011年以來，特別是近階段以來相對表現抗跌。相對於5萬年終獎的投資者來說，可以考慮跟隨機構介入低估值股票。
目前滬深300標的股整體市盈率較2319點的14倍要低了不少，甚至低於1664點時的12倍。
機構動向也足以說明低估值股票的投資機會。1月4日，A股市場新年首個交易日，主力資金繼節前轉向之後，再度大幅流入低估值的周期類股，並引領股指強勢反彈。還有另一種理由吸引場外資金進入，即調整充分。只要中國經濟還保持一定增長，這類盈利穩定的大公司股價跌得足夠多，也會引起場外資金進場搶籌，跌得多就是上漲的最好理由。
中金公司分析員侯振海預計，一季度A股市場機會要好於二季度。而低估值的周期性股票，尤其是那些中等市值規模的周期性股票在年初出現一輪反彈的機會較大。從行業來看，強周期性行業在2010年整年都在不斷上調盈利預測，從結構上來看，金融板塊中的證券和保險，以及工業板塊中的建材等行業盈利增速出現一定增長。
50萬：風險大收益大一季度博ST股
風險指數：★★★★■
收益指數：★★★★■
雖然ST類股票股價頗為猴性，風險很大，但其併購重組是永恆的市場主題，「牛股」「傻股」層出不窮，吸引著資金量比較大、風險承受能力比較強的投資者。這部分投資者除了用部分資金參與上述兩種比較穩定的個股之外，還可考慮以少量資金搏ST股。
本報通過對最近兩年ST類股票與全部A股整體的表現來看，ST類股票在一季度的表現遠遠超越了同期整體市場，尤其是符合「摘帽」條件的ST個股獲益機會更大一些。
從歷史交易來看，每年的1月至4月是年報披露的時間段，且4月份是集中披露期，對於年報行情的挖掘可以成為這個時間段投資布局的重要思路。
而ST類股票作為市場的一個特殊群體，其往往被市場忽略。然而，一旦ST類公司的ST帽子被拿掉，理應重新獲得市場的認可而股價飛升。
同時，具有重組預期的ST股機會也比較大。自2010年以來，最耀眼的明顯並不是績優股，而是以重組題材為主導的個股。最典型的例子要算ST光華，該股從年初的9元漲到如今的42元，最高價曾達46.99元，投資者可算一算去年漲了多少倍。
年終獎收藏篇：年度獎金可以組合買郵票
該市場雖然處在低位，但投資特點過於保守，且交易前景並不紅火，不應作為投資首選;投資者如有收藏愛好與充裕資金，可以考慮長線投資。
5萬元及以下：
買硬通貨長線投資
縱原市場的商家告訴記者，投資5萬元要採取長期策略，買穩紮穩打的「硬通貨」，比如1992年之後發行的編年小型張是不錯的選擇。可以考慮的品種包括《九寨溝》、《炎帝靈》、《古塔》等，目前價格從8元左右跌至6元左右，已低於面值。
5萬~10萬元：
長線保底+低風險投資
擁有10萬元資金的投資者要考慮組合投資，將其中50%資金投入長線保底的品種，如編年小型張，50%可投入低風險品種。
小版票屬於該類低風險品種，可選擇價格跌至13元左右的絲綢小版、20元左右的建黨小版、12元左右的安徒生小版和20元左右的辛亥革命小版。
縱原市場負責人鍾小姐建議，10萬元投資者不要將資金放入風險高的品種中。
10萬~20萬元：
中線投資小風險品種
擁有15萬元左右年終分紅的投資者可以購買2003~2004年發行的小版，再適當買入部分生肖贈送版，如兔年贈送版目前價位為13~14元之間，可以考慮投入。擁有20萬元的投資者可以再加買第三輪生肖大小版。「買第三輪生肖就是炒預期，一旦行情拉升就會首先受惠。」
收藏行家說，目前第三輪生肖還有3個品種未發行，生肖是永恆的題材，未來行情肯定可觀，「第三輪生肖能賺快錢，但跌和升都一樣快，投資者要有防範風險的心理預期。」
20萬~50萬元：
可投資大風險品種
鍾小姐說，老票近兩年上漲勢頭較猛，已在高位，雖然未來肯定只漲不跌，但空間較小。
她建議，50萬元資金的風險承受能力較大，投資者可以加大生肖大小版的投入。不過，投資者對郵票行情還是要有自己的判斷才可以考慮投入。
年終獎黃金篇：
以金條、紙黃金為主要方向
2012年初，用年終獎購買黃金，應是相對理性的選擇，因為目前的黃金價格跌落至較低位置，進一步走跌的空間有限;而對比其餘投資品種，黃金市場仍處在長線牛市行情中，可以實現資產保值，是比較穩妥的選擇。2012年，預期各國應實行進一步的量化寬鬆貨幣政策，對於金價走勢將有所促進。
那麼，購買什麼樣的黃金投資品種呢?一般認為，5萬元以下年終獎的個人投資者，較適合於購買紙黃金，該品種操作靈活，手續便捷，24小時連動，可在網上完成買賣。
而對於資金較為充裕的家庭投資者來說，需要要將更多的資金配置在實物黃金方向，因為實物黃金是黃金投資的最基本形式，最為穩妥，可以有效避免銀行系統風險。以目前的金價來計算，購買一條金條(實物黃金的存在形式)的基本價格在3萬元之上;如果投資者的年終獎有10萬~20萬元，就不妨考慮購買幾條實物金條。
對於多數年終獎來說，數額不高不低，適逢開年頒發，比較適合於中長線方向、偏向穩健的投資方式，那麼，黃金投資中的進取投資品種，如黃金期貨、黃金T+D等，均不太適合用年終獎來購買。目前的金價暫時處在弱市振蕩格局中，T+D等進取投資方式的波段操作規則也不適合於這個市場。如果年終獎超過20萬元，可考慮購買金幣長線收藏。
5萬元及以下：資金有限，立足簡潔穩健投資，建議可全部購買紙黃金。
5萬~10萬元：如果落實在家庭投資方向，建議購買2~3條重量為100克的金條，品種不限，金條是實物黃金的表現形式，適合於家庭保值投資。
10~20萬元：可一分為二，約三分之二比例購買實物黃金金條，而剩餘的三分之一比例購買紙黃金。兩項投資結合，保值更穩妥。
20萬~50萬元：如果並非資金充裕的富裕家庭，如此大額的年終獎金不適合於全部購買黃金產品，建議配置20萬元以下份額的金條，10萬元購買金幣，剩餘部分選擇其餘投資品種。
年終獎基金篇：
基金組合多數年份跑贏CPI
有測算顯示，2005年~2010年過往6年中，持有一籃子基金有4年跑贏CPI.2011的年終獎換「基籃」，基民不妨放眼長期、立足穩健，戰勝通脹應是大概率事件。
5萬元及以下
基籃特徵：穩中求勝主打貨基
風險指數：★■■■■
收益特徵：★■■■■
5萬元年終獎在扣除必要的花費和其他投資外，剩餘的年終獎投資基金應首先用來加固「理財金字塔」的根基，投資風險小、流動性強的基金產品，如貨幣市場基金。
2011年基金市場全年幾乎是貨幣基金「一枝獨秀」的行情。銀河證券基金研究中心數據顯示，2011年，納入統計的45隻貨幣市場A級基金平均業績為3.48%，相當於一年期定存利率。
5萬~10萬元
基籃特徵：攻守皆宜開打組合牌
風險指數：★★■■■
收益特徵★★★■■
10萬元年終獎到手，市民在基金投資時可在考慮安全性、流動性的同時，更多地考慮收益性，大打基金組合牌。就基金組合配置原則來看，德聖基金研究中心人士認為，從判斷市場的系統性風險角度出發來決定資產配置，是一個比較簡單又有效的策略。
根據眾祿指數預測系統預測，2012年上證指數主波動區間2665點~1730點，眾祿建議，2012年的基金投資仍然要以均衡配置為原則。以中等風險承受能力的投資者來看，新浪基金研究中心莊正建議，其長期基金資產配置比重偏股基金(股票基金和混合基金)60%、債券基金20%、QDII基金10%、貨幣基金10%。
在此資產配置下，莊正預測，其長期收益率均值為15%。
10萬~20萬元
基籃特徵：交易型基金打「野戰」
風險指數：★★★★■
收益特徵：★★★★■
對於年終獎高達20萬元的「小康」一族來說，除了以中長期的角度、按上述原則配置基金資產外，還可以利用品種豐富的交易型基金波段操作，在各種市場環境下均有獲利的途徑。
以中短期操作來看，海通證券人士指出，適合做中短線投資的基金產品主要包括ETF、股票分級高風險份額和債券分級高風險份額。
具體來看，該人士指出，博取上升行情可以選擇如中小板、深100等周期成長中小市值佔比較高的ETF品種，風險承受能力高的投資者也可以利用股票高風險份額操作。 20萬~50萬元
基籃特徵：全球視野
風險指數：★★★★■
收益特徵：★★★★■
50萬元厚厚的「紅包」入袋，投資基金的目光就不應緊盯著國內市場，而應該以全球化的視野，側重更多元化的基金投資，如關注歐美股市、大宗商品類QDII，甚至是REITS基金。
新浪基金研究中心數據顯示，QDII基金的分散單一市場風險能力非常突出。截至2011年12月底，中證QDII基金指數和中證股票基金指數的相關性只有0.5~0.6左右。對於2012年QDII基金的配置，莊正建議，首先是上半年可空倉，適當配置歐洲強勢市場的QDII基金;其次是下半年增加配置美國市場及擇機配置新興市場。
國金證券張劍輝則建議，明年上半年重點配置美股和大宗商品類QDII品種，而在下半年可以適當關注新興市場的投資機會。
此外，也可湊湊數投資陽光私募基金。
年終獎保險篇：
重疾險和醫療險並重
80後小童和小王是一對小夫妻，兩人月均收入約萬餘元，加上各類獎金，家庭年收入約20多萬元，每年末都有數目不小的年終獎入帳，夫妻二人告訴記者，購買了基本的定期壽險、基本醫療保險和部分意外險。去年夫妻二人將閒錢全部砸進股市，結果「血本無歸」。
中德安聯保險專家黃海燕表示，利用年終獎購買保險應側重保障型產品，尤其是重疾險和醫療險。專家建議，職場新人不妨用3000~5000元的年終獎購買一份中長期的重大疾病保險計劃，每年繳費可以起到強制儲蓄的作用，若不幸罹患重疾，可以有一份高額的應急資金，而健康滿期則可以獲得高額的滿期金。
專家還表示，目前市場上有一些返還型的分紅型壽險，有一定預期收益，也有抵禦通脹的分紅，這對於偏好穩健型投資的消費者來說，在收入穩定的情況下，作為強制儲蓄，可以鎖定一部分資金。而選擇相對較短的繳費期，可以在未來不太長的時間，有持續的交費能力，減少因繳費能力下降而帶來的不穩定性。
在分紅保險的儲蓄計劃下，建議附加長期或短期的重大疾病保險及意外、住院醫療保險。
友邦保險專家提醒，投資者應根據家庭負債、收入情況的變動，從保障範圍、保障額度、基礎信息三方面著手，每年至少對家庭保障作一次檢查，以便讓保障「與時俱進」、持續有效。保險專家表示，應該通過購買保險構築起家庭保障「金三角」，這樣在自己尤其是家庭的收入支柱發生意外如罹患重大疾病的時候，做到老有所養、病有所醫、親友所護。
5萬元以下：中德安聯的保險專家建議：職場新人不妨用3000元~5000元的年終獎購買一份中長期的重大疾病保險計劃，每年繳費可以起到強制儲蓄的作用，若不幸罹患重疾，可以有一份高額的應急資金，而健康滿期則可以獲得高額的滿期金，建立一個自己的「小金庫」。
5萬元~10萬元：對於年輕群體，可以嘗試一些繳費期限短、保額相對較低的健康險險種。而且可以補充意外險，例如某些產品300多元的保費可以有20多萬元意外保障。
10萬元~20萬元：保險專家表示，在檢測保險保障是否足夠的情況下可增大養老投入，穩健型的消費者可以選擇躉交型的年金，相對期繳來說費用會更優惠。
20萬元以上：中美聯泰大都會保險專家許文紅建議，可以增加自身保障額度，加大重大疾病和壽險的投入。
另一方面還可以考慮投連險，因為將比較區間拉長，從投連險5年及以上交易年度的表現來看，一些帳戶的收益率相當可觀。因此，投連險的長期收益率更值得投資者期待和關注。