一、氫燃料電池行業現狀
（一）氫燃料電池行業發展現狀
2017年前，全球氫燃料電池行業發展緩慢，根據前瞻研究院發布數據，2013年-2017年，全球氫燃料電池汽車銷量累計6475輛，其中大部分車型為豐田Mirai系列；2018年有了較大幅度的增長，合計銷售5525輛;2019年全球氫燃料電池汽車銷量增至7500輛，截止到2019年12月，全球燃料電池汽車總保有量達到24132輛，燃料電池出貨量突破1GW大關。
圖1 全球燃料電池汽車銷量（輛）根據中國汽車工業協會公布數據統計，2019年，中國燃料電池汽車銷量2737輛，同比增加79.2%，僅次於韓國，排名全球第二，保有量達到6165輛；2020年上半年，受到疫情影響，燃料電池汽車銷量為403輛，同比下降63.4%。總體來看，目前中國燃料電池行業仍處於試點示範階段，訂單主要來自政府採購，且以商用為主。
圖2 中國燃料電池汽車產銷量從裝機量佔比來看，2019年中國氫燃料電池系統裝機量前五主要為上海重塑、億華通、清能股份、國鴻重塑、新源動力。前五家企業裝機量佔2019年中國氫燃料電池裝機量的79%。
圖3 2019年燃料電池客車系統裝機量排（二）氫燃料電池技術路線對比
氫燃料電池按照按電解質的種類可以分為鹼性燃料電池、酸性燃料電池、熔融鹽燃料電池、固體氧化物燃料電池和質子交換膜燃料電池。
表1 氫燃料電池按照電解質分類質子交換膜燃料電池按照採用的雙極板不同，又可以分為金屬雙極板、石墨雙極板以及複合雙極板燃料電池，如表2-2。金屬板相比石墨板更薄、功率密度更高、強度更高，製造工藝更適合大規模量產，成本低，且具有良好的導電性能和低溫啟動性能；但金屬板易腐蝕，循環壽命低於石墨板，金屬板的塗層是影響壽命的最直接因素，目前業內金屬板主要攻堅方向就是解決金屬板塗層配方和工藝難題。
表2 氫燃料電池按照雙極板分類二、產業政策
（一）國家政策
1.國家政策梳理
2018年5月，李克強總理參觀豐田汽車北海道工廠，考察日本燃料電池汽車，回國後，國務院多部委即成立燃料電池聯合小組，氫能產業規劃及產業政策發布明顯提速。
表3 國家層面主要氫能產業政策梳理2020年9月，財政部等五部委正式聯合發布《關於開展燃料電池汽車示範應用的通知》，爭取用4年實現關鍵技術突破，構建完整產業鏈，並推動規模化、產業化。示範城市具體目標為：（1）基礎材料、關鍵零部件取得突破並產業化；（2）車用氫氣終端售價不超過35元/公斤，燃料電池汽車、關鍵零部件價格明顯下降。（3）整車1000輛、投運加氫站15座；（4）政策環境逐步建立並完善。2.國補政策解讀
通知明確了各項技術指標的要求，（1）1積分獎勵10萬元，乘用車、中型貨車和中小型客車、重型貨車折算係數上限分別為1.9、1.6、2.8；（2）對電堆、膜電極、雙極板、質子交換膜、催化劑、碳紙、空壓機等核心關節企業將充分收益；（3）明確氫氣售價不超過35元/公斤；（4）每個示範城市群補貼上限為17000分（對應17億元），其中每款關鍵零部件產品額外獎勵上限為1500分（對應1.5億元）。
示範城市群燃料電池汽車關鍵零部件技術、額定功率、啟動溫度、功率密度、裡程、質保、氫氣售價等做了明確可享受補貼的基本要求，即在產業核心零部件布局越全面的企業，可享受的補貼越多。
3.地方政策
隨著氫能熱潮迅速在全國各地點燃，各省、市紛紛發布氫能規劃。各地產業規劃總體具有一致性，多數都提及階段發展目標，包括產業產值、投用車輛數、加氫站建設、企業培育等。但由於各地區的宏觀環境以及自然條件約束，各省之間氫能產業發展規劃差異明顯。其中北上廣浙擁有一線核心城市的優勢，給予氫能產業鏈發展大量的政策及資金支持；河北藉助冬奧會舉辦地的優勢，氫能發展全國領先；山東和山西作為能源大省，政府也非常重視能源結構轉型，積極推進氫能的發展。
表4 主要地方氫能產業政策梳理