KVB PRIME:川普最終掙扎給黃金一線生機,英國面臨3大核心問題

全球權益市場

上周基本面核心事件點評與本周預測

原油

上周:油價在歐洲整體封鎖消息緩以及歐佩克繼續相對保守報告之後,價格繼續得到有效的支撐,並WTI原油上漲4.85%,Brent原油上漲4.45%。繼續刷近3個月的新高並且持平了7月數據。但是在上周EIA數據公布之後,目前美油庫存依然在上升,對於後續油價上升提供了不確定性。上周NYMEX原油換倉並沒有出現價格異動。

本周:阿聯在上周末與歐佩克對於減產量以及目前原油供給配額再次出現爭執,這使得未來原油價格波動可能進一步變大,阿聯目前嘗試在聯盟內部解決爭端,但是並不排除退出聯盟可能,如果事態進一步惡化,雖然並不認為阿聯會大量增加供應來破壞市場,但是如果一旦內部出現分化,市場供給可能會進一步放大,並使得油價出現急跌情況。目前油價出現穩步上漲,但是價格收斂的狀態。本周時間表上並沒有原油相關重大基本面,需要關注阿聯後續動態。

黃金

上周:黃金上周並沒有任何驚喜,我們提醒需要關注的風險事件並沒有發生,黃金繼續和我們預料的一致,向下繼續整理,並在9月重要支撐位1850附近得到有效的支撐。上周整體黃金的交易量就之前有明顯的縮水,投資資本減少對黃金的關注。

本周:目前來看,市場上值得關注的風險事件存在於歐洲:特別是英國:並非是脫歐進展,而是內部獨立問題。另外如上面在原油中的描述,阿聯和歐佩克之間出現的爭論對黃金難以起到直接衝擊作用,但是亦會牽動整體風險情緒。黃金本周預計會反覆1850,一旦破位價格會繼續向開採成本價格運行。

美國

上周:大選的熱潮稍退,華爾街資本在接近聖誕期間相對偃旗息鼓,同時由於權力交接依然處於停滯狀態:川普團隊堅持訴訟。美國經濟刺激計劃並沒有出現任何進展。債券收益率持續走低,除了英國已經歐洲目前保持原先持債水平,亞洲國家持續拋售美債。而經濟本身的當州失業金申請亦只是中規中矩,美元指數在上周整體基本面走弱。

本周:美元本周大型數據周三有傳統就業數據、消費數據值以及GDP值得我們持續關注,並且沒有大型官方公告講話安排。雖然川普團隊依然孜孜不倦的嘗試訴訟,但是並不認為會結果上的不同,任何推翻之前投票結果的事件,都將是對於美國大選根基的挑戰----雖然是風險事件,但是低概率。而我們之前提醒需要注意的「輝瑞」目前在FDA的進展亦需要關注。本周如果資本出現特定導向,資本市場波動有可能迎來聖誕前狂歡。

歐洲

上周:歐元在上周迎來反彈:雖然並沒有紮實的基本面支持----英國脫歐協議基本無望,商談更由於協商會議中出現新冠陽性案例而暫停並轉戰線上;歐洲大型城市依然處於封城狀態,上周CPI等數據同時也並不預示市場回暖。但是人們心中的期望似乎由於疫苗而得到支持。雖然歐洲、英國上周分別對外宣稱與美國將進行進一步協談,但是目前就美國權利交接狀態,並不認為能在短期中出現實際改變。

本周:脫歐協議雖然離開最後時限還有1個月,但是並不認為在核心問題上能達成任何的進展,市場已經習慣了「實際性」進展宣言,但最後並沒有任何實際進展的情況。本周亦會是類似情況,達成協議的部分大概率亦只是一些非核心內容。周五有發動機GDP數據以及消費信心數據,如果不出意外,數據會好於預期。歐元和英鎊雖然目前上周都在上漲:但是歐元僅0.178%,而英鎊則0.802%。本周英鎊價格謹防出現反轉。

上周貨幣對價格

USDX收跌92.33(-0.410%)

EUR/USD收漲1.18573(0.178%)

GBP/USD收漲1.3292(0.802%)

AUD/USD收漲0.73094(0.622%)

NZD/USD收漲0.69389(1.376%)

USD/CAD收跌1.30822(-0.382%)

USD/JPY收跌103.811(-0.792%)

USDX

基本面上:現在美國整體基本面其實並不樂觀:權力交接使得資本以及政策刺激都處於停滯狀態,而成分指數的歐元呈現弱勢,而英鎊則相對強勁,這使得趨勢分析變得困難。因此我們將更多依賴於技術面來分析美元指數:使用一個較為微觀的圖標來描述:92.3附近的價格成為目前美元指數的防守地帶,而微觀上的KD指標,顯示出明顯的超賣信號:雙KD都在20以下。目前的價格多空爭奪將十分關鍵:破位之後支撐將看到92,而上方阻力短期以周EMA為主要參考。

EUR/USD&GBP/USD

從基本面上而言,依然是充滿希望但是沒有實際進展的一周,而從技術面上而言,目前價格走勢依然跟隨我們的跟隨上周的整體思路:歐元依然沒有有效破位箱體整理:1.189依然提供有效的阻力,而1.17將是未來2周支撐。從相對微觀形態來看,歐元價格屬於頂部整理,並且上半周繼續價格向下整理概率較大。英鎊上周的漲勢遠遠超過歐元並超越日元漲幅超過0.8%,雖然價格依然跟隨上升通道,並觸及0.67%波動率上外延,從微觀上來看亦是處於短線的超買狀態。英國面臨金融板塊硬著陸、漁業與歐洲直接競爭、境內主權多個問題困擾,難以從基本面上尋找有效支持。就支撐阻力而言:支撐在1.338而支撐於1.32。

AUD/USD

RCEP在周初提振大洋洲貨幣之後,並沒有給到更多近期的影響。RCEP在上周直播中已經提及:這個是一個長線框架協議,對短線影響較為有限。之後澳幣在上周二開始向下整理,之後由於整體的美元弱勢,後半周拉回,其波動率略高於美元指數,但是與歐元英鎊一致:並沒有出現根本改變價格形態:價格上方依然0.734是重要阻力位,支撐依然在0.72附近。

XAU/USD

黃金是目前唯一個有比較實質價格技術性突破的產品,目前價格來到了89節均線以下,並且EMA開始反壓價格,上周測試了2次1850,但是沒有進一步破位,而價格走下89EMA給予了更多的技術面支持,而較為微觀下,價格亦被周均線壓制,黃金沒有爆炸風險情緒刺激,價格難以得到支持。下方第一支撐在1850,上方阻力則可以短線看至1900。需要注意,目前黃金標準差上周比之前一周縮小了67%。

所有分析皆為市場分析和價格預測,並不旨在指導交易操作。

德國央行公布月度報告

勞動感謝節,日本休市一天

06:00澳大利亞11月製造業採購經理人指數初值

16:30德國11月製造業&服務業採購經理人指數初值

17:00歐元區11月製造業&服務業採購經理人指數初值

17:30英國11月製造業&服務業採購經理人指數初值

22:45美國11月Markit製造業採購經理人指數初值

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