匯課堂:移動平均線的最佳選擇,EMA的3大應用詳解

內容來源：公眾號匯課堂

移動平均線是外匯交易中使用最頻繁的技術，均線類型又分為以下4種：簡單移動平均線（SMA）、指數移動平均線（EMA）、平滑移動平均線（SMMA）、線性加權移動平均線（LWMA）。

不同類型的移動平均線，總的軌跡趨勢是一樣的，只不過因為對不同時間收盤價的權重偏重不同，所以精準度不一樣。一般最常用的2種是SMA和EMA，EMA更精準一些。

應用最廣泛的SMA大家已經有所了解了，今天匯課堂就跟大家分享一下指數移動平均線EMA的應用。

EMA介紹

簡單移動平均線計算的方法對於一段時間內的市場價格平等對待，比較難排除異常價格的幹擾。指數移動平均線更看重最新價格的權重，可以排除「噪音」影響，給出的信號更準。

EMA計算方法：

EMA(t)=平滑常數*當前價格+(1-平滑常數)*EMA(t-1)

t表示EMA的周期和下文中的n一樣。

所以EMA的計算需要用前一個EMA的值和平滑常數，一般用第一天的SMA為EMA的初始值。平滑常數=2/(n+1)，平滑常數的大小取決於EMA的周期，周期越小，平滑常數越大，當前價格的權重更高。

如下圖所示，藍色線是20EMA、紫色線是20SMA，明顯藍色線比紫色線更貼近市場價格。

EMA更關注現在的市場價格變化，這也是我們在交易中追求的。但相對來說EMA還是一個滯後指標，在判斷趨勢中有一定作用，但對於交易信號上比較遲緩。

EMA應用

EMA的很多用法都和SMA一樣，區別僅僅是對市場價格的處理方式更貼近最新價格，所以對市場價格變化反應更快。

EMA對趨勢的判斷

當市場價格在EMA上方，並且EMA呈上升趨勢時，說明當前市場處於漲勢；當市場價格在EMA下方，並且EMA呈下降趨勢時，說明當前市場處於跌勢。

經常用到的EMA短周期5、10、12、20、26和長周期50、100、200。一般用較短的時間周期交易時就用短周期的EMA、長期交易用長周期EMA。較長的周期用來確定市場總體趨勢，短周期和長周期的結合使用，可以用來判斷進場信號。

EMA對進出場的判斷

長短EMA交叉

短周期EMA比長周期EMA更貼近現在的價格，所以對市場價格反應更靈敏。

當短周期EMA向上穿過長周期EMA時，也就是所謂的金叉，看漲；當短周期EMA向下穿過長周期EMA時，也就是所謂的死叉，看跌。但最佳進場點還要結合其他指標或利用價格回測驗證。

如下圖所示，歐元/美元小時圖中，粉色線為20EMA，藍色線為50EMA。市場價格位於2條平均線之上，整體處於漲勢。20EMA上穿50EMA，給出做多信號，但中間有很明顯的價格回測現象。

採取的方式是等到價格第三次測試20EMA後，做多，並將止損設置在50EMA以下。也不用等到20EMA下穿50EMA再平倉，一旦50EMA被價格線穿破即可平倉。

止損設置多少點，可以結合ATR指標。

在下跌趨勢中，由於價格下跌速度一般比上漲要快，所以可以在第一次或第二次價格測試處，做空。

如下圖所示，歐元/美元1小時圖，市場處於跌勢。20EMA下穿50EMA，看空。當價格第二次測試20EMA，做空，止損應該根據當前最高價和50EMA上方，選擇更高的位置。

圖中價格已經突破50EMA，明顯應該根據當前最高價設止損空間。止損空間大家同樣可以藉助ATR。當市場價格再次上穿突破50EMA時，平倉。

背離交易與EMA

我們不止一次介紹過背離交易，價格與技術指標，技術指標之間等等都可能會發生有差異的趨勢。最常見的就是價格與技術指標的背離，價格的低點或高點不斷升高，但技術指標的低點或高點不斷降低，或情況相反。

出現背離現象時，就會出現進場機會，這時候結合EMA，拿準進場點。

如下圖所示，20EMA上穿50EMA，看漲，價格低點不斷升高，但指標低點在不斷降低，KD指標和市場價格形成背離信號。

在第二個低點處，價格收盤價跌破50EMA，當價格再次上漲收盤價超20EMA時，是做多信號。止損設置在近期低點之下。

如下圖，當20EMA下穿50EMA看跌，價格出現更低的高點，指標出現更高的高點，背離信號形成。在第二個高點處，價格上穿突破50EMA，當價格再次跌破20EMA位時，是做空信號。止損設置在近期高點之上。

當然除了以上應用，EMA也可以和其他指標配合使用，更多是用EMA獲得趨勢信號，用其他震蕩指標獲得進場信號，比如RSI、MACD、KDJ指標等等。