「資金能不能支持我一點，我要把倉庫建到美國東海岸。」近日，稠州銀行紹興分行工作人員向證券時報記者回憶，今年8月份接觸跨境電商企業主楊軍時，對方提的需求。
楊軍是浙江紹興諸暨市跨境電商企業「順發包業」的創始人，從2017年轉型跨境電商，迎上風口快速發展，今年疫情期間海外訂單「接到手軟」，年度營業額增長30%以上。
但是，隨著企業生意日益紅火、產能不斷擴大，楊軍的「煩惱」也來了：成本抬升、擴大生產、完善倉庫物流的現金流哪裡來？快速便捷跨境交易往來怎麼保障？匯率波動的保值避險怎麼做？這些都需要配套針對性的金融服務方案來排疑解難。
來自海關的數據顯示，2019年全國通過海關跨境電子商務管理平臺零售進出口商品總額達1862.1億元，同比增長38.3%。今年前三季度，這一數字已上升至1873.9億元，同比增長52.8%，增速遠高於外貿整體增速。
而楊軍和他的企業不斷壯大，遭遇了成長的「煩惱」——對成熟的跨境金融綜合方案的強烈需求，是中國跨境電商行業近年爆發式增長中企業和金融機構攜手共舞的一個縮影。
我要把倉庫
建到美國東海岸
「訂單一個接一個，加班加點生產趕工，有些爆款才掛出來立刻就賣光了。」紹興諸暨市順發包業有限公司董事長楊軍向證券時報記者介紹了今年外貿訂單紅火、疫情期間不降反升，生產線繁忙趕工的景象。不過，伴隨著產能的擴大，楊軍的「煩惱」也來了。
從2017年開始，楊軍帶著企業轉型踏足跨境電商，主要生產各類箱包皮具，在亞馬遜、速賣通等地方銷售。「迎上風口企業發展很快，海外疫情擴散，國內生產線反而更忙，今年營業額8000多萬元，同比增長了約30%。」楊軍向記者算了一筆帳，出一次新產品單個包的成本造價在60元~79元，一個星期生產出一萬個包就要70萬元、加上運費45萬元，一批新品一周合計投入200多萬元，產能提升必然需要資金支持。
產品生產順利、銷售紅火，但更大的限制來自倉儲物流。首先是貨物「出海」的物流成本節節高。「空運以前22~25元/公斤，現在基本上是60元/公斤，最高漲到80多元/公斤，iPhone12出貨的時候貨運費用又漲上去了。走海路運輸，每個包運費成本平均2.5元，現在將近9塊錢了。」楊軍告訴記者，近期正逢海外市場聖誕採購加上「黑五」銷售旺季影響，運輸成本更是水漲船高。
而等楊軍工廠的貨物運抵海外，卻因當地受疫情影響停工停產導致快遞送不出去、不得不積壓在倉庫。「美國西海岸倉庫被中國的貨物佔滿了，大家都在排隊。」楊軍很苦惱。那麼多貨物要麼在路上跑、要麼在碼頭積壓嚴重，成本增加不少，帳期還得被拉長，這讓他萌生了新的想法——「要自建倉儲」，但這些無疑都考驗企業的經營現金流。
「資金能不能支持我一點，我要把倉庫建到美國東海岸。」稠州銀行紹興分行營業部經理助理樓偉浩向記者回憶今年8月份接觸楊軍時對方提的需求。在看了企業流水、快遞訂單量等數據之後，樓偉浩測算了企業的銷售額、現金流量等，幾天後稠州銀行主動授信小企業貸款和個人經營性貸款共計1200萬元。
楊軍告訴記者，儘管地處區域經濟基礎好的江浙滬「包郵區」，但企業註冊及經營所在的只是一個縣級市，可選擇的金融機構資源卻不多，整個借貸過程中最為看重的是稠州銀行放款速度快、貸款利率較低，「利率折扣力度比其他銀行高，其中890萬給予了支小再貸款優惠利率，預計節約成本約8.1萬元。」
匯率風險管理「帳本」
企業怎麼算？
商品走出國門，跨境企業主們面臨的另一個問題，來自隨著人民幣匯率雙向波動常態化的匯率風險管理。
「假設一份商品售價不變，人民幣升值了，企業賺到的利潤就會少一些。」楊軍告訴記者，人民幣升值切實抬升了財務成本，不過他和身邊的一些企業卻沒有採用套期保值工具，因為「反覆算了帳之後覺得不划算。」
對於這筆帳怎麼算，一家城商行海外業務部門相關負責人告訴記者，「盤活資源肯定有利於降低成本，但還要看企業主外幣資產的資產負債分布、匯率管理的風險偏好，以及與企業規模實力匹配的結算條件、收付款周期、財務人員專業能力等。」
「有些銀行在開展外匯衍生品交易過程中，對實需交易的判定存在困難，比如部分真實需求的業務資料難以逐筆對應、非常規貿易背景的實需缺乏認定標準，落實實需原則時審核偏嚴格。而在企業層面，企業多傾向於採用即期交易完成結算，更願意將精力集中在企業生產和銷售環節，外匯衍生產品使用意願低；此外，是企業認為成本過高，比如部分企業認為保證金高、手續費(點差)高，外匯衍生品價格較貴，認為這是『多』出來的成本，且有可能造成損失。此外還有管理成本、風險管理機制及策略等。」有央行地方分行人士認為，「外匯衍生品市場尚未得到充分發展。」
不過，匯率風險管理已日益受到市場主體的重視。在剛剛舉行的中國國際進口博覽會上，工商銀行、建設銀行、中國銀行等國有大行以及浦發銀行、上海銀行等均有推出系列跨境金融服務工具箱，其中不乏結合市場趨勢及企業自身的匯率避險偏好的產品。
對於企業主的需求不同，浙商銀行國際業務部貿易融資中心總經理王斌認為，要有針對性推薦外匯產品組合和交易策略，「對於中小型出口企業，沒有多少避險工具經驗，推薦結構上相對簡單，符合他們風險承受能力的適用產品。而對大型央企、國有企業、上市公司，還會考慮企業內部財務授權機制。」他告訴記者，企業辦理這些外匯交易的歷史有多長，對避險工具的產品特徵、風險接受程度的接受度等都是應該充分考慮的因素。
在日常業務接觸中，上述城商行海外業務部負責人還會遇到比如境內流通性較差的小幣種配套問題、一些企業主希望外匯衍生品的辦理流程和管理更便利化等問題。此外，由於外匯衍生品業務中還涉及銀行跨境金融產品與企業付款期限的匹配，如果企業除了出口業務還有進口，進行套期保值會更加靈活。在她看來，未來市場還有很大的拓展空間。
跨境支付綜合化
需效率更高服務更全面
國際郵政公司(IPC) 今年2月公布的一項調查結果顯示，全球範圍內有39%的跨境網購來自中國。繁榮的交易跨境匯通過程中，支付機構是最早被吸引的參與者之一。
「一筆跨境交易完成，國內企業真正能拿到錢可能需要一個月或至少一個星期，支付機構要做的事情就是把結算周期加快。我們一看到買賣雙方在亞馬遜的數據，當場在國內給企業商家結算。這樣企業相當於當場拿到錢，就像在國內賣東西一樣。」匯付天下董事長兼CEO周曄向記者舉例，「支付和數位化能力是新型國際化貿易中重要的『新基建』之一。」
正是得益於跨境支付機構實現企業境內外匯付體系裡形成資金和數據的閉環，在跨境交易前端，和楊軍一樣的電商企業主們的感受是，「(交易)打錢是秒到了，工具軟體操作一下，一鍵就換成人民幣了。」
事實上，伴隨著跨境商貿的繁榮，過去數年來，已有連連支付、匯付天下等多家老牌支付機構切入跨境業務市場。激烈競爭之下，跨境電商企業主們對跨境支付產品的服務能力、結算效率提出了更全面、更高、更快的要求。
「當2016年匯付進入這個市場的時候，每一筆訂單的平均金額只有幾美元，當交易金額慢慢上來了，就已經不能用非常簡單的方式解決它的資金劃撥，包括申報、整個清算等問題，而是需要用產品和解決方案去實現，在海內外幫助賣家從上遊到下遊整個供應鏈串起來。」周曄介紹。
記者從數位跨境電商企業主了解到，目前合作的跨境支付機構已經能提供包括跨境支付、結算、匯兌，甚至海外繳稅扣費等一籃子方案。這些跨境支付方案中，除了提供從線下到線上的海外電商平臺收款、匯兌、資金結算服務；還能面向資金周轉壓力增大的企業，提供定製化的帳戶和金融增值解決方案。
「在與銀行合作中，我們偏好動作快的。」周曄認為，跨境支付的價值在於打通很多環節，如過關效率、外匯兌付效率、憑藉大數據能力的結算效率等，當前在與銀行合作開發跨境金融產品過程中，並不一定是誰資金便宜就有優勢，大家看重的是誰速度更快、技術開發實力更強。在目前，儘管行業快速增長但並不成熟，他也坦言，跨境支付的產業鏈還在構建初期。
「可能從傳統的眼光來看，大部分的跨境電商都是不問出處的英雄，所以圍繞這些人的金融配套顯得特別的薄弱。很多跨境電商單家企業體量規模已經達到幾十億、上百億，甚至過千億了，但可能國內聽都沒聽說過，而這些跨境企業連接的國內配套供應商可能都是上萬家。」周曄認為，市場未來的機會在於，「圍繞這些支付、產業鏈當中的結算、金融服務，人民幣跟外幣之間的兌換效率提升等，都有很大的空間。」
（文章來源：證券時報）
(責任編輯：DF520)