商業銀行在跨境電商領域的信用評價體系構建

　　作者單位：南京銀行總行網絡金融部

　　摘要

　　跨境電子商務是在中國「網際網路+」戰略下發展起來的一種新型商業模式，打破了傳統外貿模式下國內外渠道商的壟斷，建立了生產企業與個體批發商、零售商乃至終端消費者的直接聯繫，有效減少了商品流轉成本。受到網絡本身的開放性和虛擬性的影響，從事跨境電商的企業在享受便利的同時，也面臨著很多信用的風險。

　　跨境電商領域聚集了大量的中小微企業。目前，我國商業銀行正面臨著金融服務的多元化改革、經營主體的多元化改革，服務對象由大企業向中小微企業擴展。在跨境電商業務發展過程中，商業銀行起到了非常強大的推動作用，服務範圍已然突破了在線支付結算功能，深入到了通關、倉儲、運輸等環節。商業銀行正通過與跨境電商平臺的深入合作開展各種融資服務。但是礙於該領域的信用評價體系建設一直空白，雙方之間的合作存在諸多難點。

　　作者通過閱讀大量相關的文獻資料，並結合自己在大型網際網路企業外貿出口平臺的工作經歷和商業銀行的工作經歷，在深入了解跨境電商具體交易流程與交易特點之後，構建了一套適用於該領域市場主體的相對完整的信用評價體系，以及相對完整的跨境電商信用評價模型，旨在幫助商業銀行甄選出信用良好的企業客戶，契合商業銀行的轉型需求。

　　關鍵詞：跨境電子商務，商業銀行，信用評價指標，信用評價模型

　　一、引言

　　當今，中國正從貿易大國向貿易強國轉變，以「一帶一路」為綱的對外開放布局已經綱舉目張地體現了我國對外開放構想的大棋局。外貿產業中，跨境電子商務異軍突起，成為推動中國外貿增長的重要力量。跨境電子商務，是指不同國家地區之間運用網絡化和電子化的手段，將網際網路等信息通道植入到傳統的國際貿易環節中去，實現「線上線下」一體化運作的新型國際貿易形勢。商務部統計數據顯示，目前我國跨境電商企業已超過20萬家，平臺企業超過5000家，近幾年，我國跨境電商交易總額保持持續高速增長，佔我國進出口貿易交易總額比例逐年提高，B2B、B2C和C2C交易模式共存互補，市場活躍度持續提升。

圖1 2010-2017年中國進出口貿易及跨境電商交易總額示意圖

資料來源：國家統計局，其中2016,2017年數據為預測數據

　　目前我國的跨境電商業務已全面超過了歐盟、日本等強經濟體，基本趕上美國。當今世界各國都在加速跨境業務的融合，提倡網際網路經濟，積極搶佔未來數據經濟的制高點。由於各國和各地區的法律法規存在很大的不同，各國提出的信用標準一時難以達成一致，導致各國都在使用各自的信用評價體系。我國社會信用管理體系的發展遠落後於歐美等國際，尚未形成健全的法律保障機制。為加快推動跨境電子商務的發展，特別是推動商業銀行和跨境電商平臺的進一步互惠合作，中國政府機構近年來陸續發布了一系列相關政策和措施，但國家標準委對於跨境電子商務領域的信用評價依然缺乏統一標準。

　　對於商業銀行來說，發展和完善中小企業信貸業務正是當前銀行轉型的重要突破口。但中小微企業的輕資產特徵，也潛伏著很大的破產風險。這些不穩定和不確定的因素，都加大了它們向銀行申請貸款的困難。基於商業銀行與從事跨境電商業務的中小微企業彼此需求卻又難以對接的現狀，構建適用於跨境電商企業的信用評價體系迫在眉睫。

　　本文將重心放在指標體系和信用評價模型的構建上。

　　一、採用查閱文獻資料、理論分析等定性研究的方法，在儘可能確保理論體系的完整性與實用性的前提下，將跨境電商平臺沉澱下來的交易數據與商業銀行積累的信用數據匯總，抓取有用指標。

　　二、運用模糊理論與層次分析法等定量研究方法，構建信用評價模型，將信用指標進行分析處理，換算為企業的綜合信用評分，以此測算信用風險，幫助商業銀行篩選資金需求方， 並通過對指標的動態監控，預測資金能否按照預期回收。

　　本文的創新點主要集中在：以往的針對電子商務領域的信用評價研究僅針對國內電商，本文將研究範圍擴展到了商業銀行與跨境電商平臺合作的交叉領域，突破該領域信用評價的空白。

　　二、研究進展

　　2.1 電子商務信用評價的特徵及意義

　　電子商務信用評價體系從信用主體上劃分，主要涉及到電子商務網站的信用、電子商務平臺上買賣雙方的信用、電子商務中介機構的信用等等。和基於傳統企業的信用評價相比，電子商務信用評價有如下三個特徵：

　　一、評價的機構不同。傳統的信用評價是由專業的第三方評級機構來評價，電子商務中的信用評價突破了由專業第三方評級機構評價的局限，交易雙方的互評和打分所形成的大數據沉澱成為影響信用評價結果的最大因素。

　　二、信用評價結果的服務對象不同。傳統的企業信用評價一般是為投資者選擇投資標的作參考，而電商平臺的信用評價是為交易雙方的誠信度貼上標籤，幫助企業在虛擬平臺上確定交易對象或確定是否與之繼續交易。

　　三、評價指標不同。第三方評價機構對傳統企業進行信用評價時，往往選取企業的經營水平、盈利能力、管理水平、財務狀況、和發展前景等。電子商務中，有別於傳統的交易方式，傳統的企業評價指標已經不再完全適用，買家會從商品描述相符情況、賣家的歷史信用情況來判斷賣家的信用。

　　電子商務信用發展對行業和社會的影響，主要有以下三個方面：

　　一、電子商務本身就具有網際網路行業最先進技術的基因，當前發展的雲計算技術、大數據技術都會被第一時間運用到電子商務信用評價體系中來

　　二、電商平臺上的用戶也屬於純商業用戶，這些用戶本身除了具有擴展渠道的需求，還有著非常重要的融資需求。電商平臺沉澱下來的數據對於商業銀行來說具有非常重要參考價值，可以幫助銀行降低信貸風險。

　　三、基於網絡的虛擬性，企業與企業之前難以找到相互信任的憑證，藉助電子商務信用評價體系的評價結果，可以幫助企業選擇恰當的合作夥伴，縮短時間成本、精力成本和核查成本，儘可能還原一個真實高效的網絡通道。

　　2.2 商業銀行在跨境電商領域的服務與優勢

　　商業銀行作為傳統的金融服務機構，在提供融資服務方面具備先天優勢，特別是在遠期結售匯、福費廷、出口雙保理、出口商業發票貼現等項目上具備豐富資源和應變經驗。目前，商業銀行的跨境服務優勢主要體現在以下三個方面：

　　一、遍布全球的跨境服務網絡和多元化的服務平臺，不僅可以實現線上的全方位、整體性綜合服務，還有分布全球各地的實體分支機構做支持。

　　二、功能完善的跨境貿易融資和支付清算體系，目前許多大型商業銀行已在大中華、東南亞、歐洲與北美洲等跨境客戶聚集地區建立起涵蓋在岸、跨境、離岸三種清算模式的全球人民幣清算體系。

　　三、豐富的跨境貿易企業服務經驗，以極大優勢洞察客戶的潛在需求，甚至會挖掘和引導跨境貿易商的進一步融資需求，提早布局。

　　2.3 跨境電子商務業務流程

　　跨境電子商務交易流程如下：

　　一、國內的出口賣家在符合平臺準入條件的前提下，與跨境電商網站籤訂合作協議。

　　二、國內出口賣家將商品上傳至跨境電子商務平臺，並根據要求開通上線展示。

　　三、海外買家在線通過關鍵詞搜索路徑選購商品，並完成支付。

　　四、賣家接收到購買信息後，會將商品交付物流公司，自主操作或委託代理進行海關通關商檢，最終送達買家手中。

　　五、交易達成後，海外買家會在電商平臺上對買賣全過程進行評價。

圖2 跨境電商貿易流程示意圖

資料來源：艾瑞諮詢《2014年中國跨境電商行業研究報告簡版》

　　三、信用評價指標體系的構建

　　3.1 指標選取的原則

　　為了搭建科學完整的跨境電商信用評價體系，首先要保證信用指標選取的科學性和可操作性。信用評級行業經過一百多年的發展，已形成了一些公認的評級原則，在此將依託前人的經驗，結合跨境電商的實際現狀，確定如下的指標選取原則。

　　一、獨立性和客觀性原則。

　　二、完整性和合理性原則。

　　三、定性與定量分析相結合的原則。

　　四、注重結合我國跨境電商存在的問題和商業銀行的自身特點。

　　3.2指標選取的理論依據

　　3.2.1 理性行為理論

　　理性行為理論，簡稱TRA理論。TRA理論歸屬社會心理學範疇，該理論認為個人行為由行為動機決定，行為動機是對行為的態度與圍繞行為績效的主觀規則的函數，態度與主觀規則由一系列信念所決定。

　　在跨境電商領域，海外買家在跨境電商平臺上的購買行為受到多種因素的影響，運用理性行為理論分析，排除買家初始的購買意願，買家在篩選賣家並做出最後決定的過程會受到其他買家購買評價的影響，即「主觀規則」。他們參照之前的評價記錄預判本次交易的安全性、產品的可靠性以及賣家的服務水平。也可以從評價信息中獲取物流、產品反饋等重要信息。在「主觀規則」的影響下，海外買家將做出是否與該賣家合作的決定，如果購買行為發生，在購買行為結束之後，該買家也會依照程序在跨境電商網站上做出本次交易的評價，即行為的態度，繼續影響其後買家的決策。所以，在跨境電子商務交易過程中，每次交易之後所沉澱下的評價信息，對買家的購買行為起到極大的參考作用。同時，買家也可以通過外部網站獲取賣家其他的以往信用記錄，如在政府機構的信用記錄，在商業銀行信用系統中的信用記錄等等。

　　從理性行為理論分析，政府機構信用記錄和商業銀行信用記錄將成為跨境電子商務平臺信用評價體系的重要影響因素，將改變或促進很多潛在購買行為的發生。

　　3.2.2 社會交換理論

　　社會交換理論，簡稱SET，是從動態的角度分析交換過程。該理論有以下四個要點：

　　一、追求回報。

　　二、追求有吸引力的合作夥伴。

　　三、交易互惠。

　　四、完整的交易過程促成社會關係的搭建。

　　在跨境電商領域，「一次交易」的模式不利於外貿企業的可持續發展，交易雙方都希望達成互惠關係，並希望交易不斷持續下去，因為維護一個老客戶的成本遠遠低於開發一個新客戶的成本。而持續的交易需要一些動態的信息作保障，如支付安全的提升、跨境服務的物流、通關水平的提升、售後服務的跟進等等。在這些動態因素的積累下，交易雙方會向著誠實守信互惠互利的方向良性循環。所以，在搭建跨境電商信用評價體系時，應該將這些動態的因素納入考慮範圍。

　　3.2.3 交易成本經濟學理論

　　在古典經濟學中，一個基本的假設是信息對稱，但是現實的市場情況是缺乏效率的，因此交易是有成本的。交易成本是經濟交換導致的成本，包括搜索與信息成本、議價成本及監控和實施成本。

　　一、搜索與信息成本。

　　該項成本包括獲知目標產品在市場上是否有售，哪個商家的價格最低、產品質量最優、服務最好。目前，跨境電商平臺的用戶量已經非常龐大，平臺同質化程度較高，在信息不對稱的情況下如何從海量商家中篩選出符合自己要求的交易夥伴，是個很嚴峻的問題，在篩選信息的過程中，必定要耗費大量的時間和精力，這些都是一些隱形的成本。同時，即便檢索出了看上去基本滿足要求的賣家企業，如何辨別信息的真實性，也成為交易能否順利達成的極大考驗。

　　二、議價成本。

　　議價成本包括雙方達成可接受的合約、籤約的成本。如果在搭建跨境電商信用評價體系時，能將影響議價成本的因素，如同行業競爭力，產品認證優勢等納入到信用指標體系中，將可以幫助買賣雙方藉助信用評價結果間接降低議價成本。

　　3.2.4 信用風險管理理論

　　企業的信用風險涉及多種因素，從宏觀上看，涉及到企業所處的經濟大環境、企業所處的大行業背景以及市場變化方向。從微觀上看，企業自身的經營管理能力，真實的財務狀況以及自身發展潛力都是決定企業信用風險的重要因素。

　　跨境電子商務雖然有別於傳統的交易模式，但是本質上依然是以企業的形式運作，不可避免就存在一定的企業信用風險。參照國際例行的對企業信用風險的測量方法和測量指標，財務因素是確定企業信用風險的重要因素。一般來說，企業的財務數據可以直接反應企業的經營狀況、貸款能力、償債能力及發展潛力。如果將企業的財務數據納入信用評價指標體系，則可以幫助買家區分賣家的真實實力，通過有力的數據證明企業的規模和地位，並且企業的財務數據非常好量化，可以遵照上文的定量與定性相結合的選取要求，充當定量指標的重要組成部分。

　　3.3 指標選取

　　按照以上四項理論依據的闡述，結合本文3.1中信用評價指標選取的四項原則，從定量和定性兩個角度抓取信用評價指標，思路如下：

　　按照上表的指標體系搭建框架，結合抓取到的具體指標，可以得到如下指標體系。

　　3.3.1 基礎信用記錄指標體系

　　3.3.2 跨境電商業務指標體系

　　3.3.3 交易評價動態記錄指標體系

　　3.3.4 財務狀況指標體系

　　四、信用評價模型構建

　　上一章已完成指標體系的搭建，本章將開始對信用評價模型進行搭建。從所選的信用評價指標來看，需要定量分析與定性分析相結合。在專業評級機構的實際操作中出現定性數據的時候，往往會採用模糊綜合評價法進行操作，避免研究結果出現大的偏差。

　　模糊綜合評價方法運用的是模糊關係合成的原理，將一些定性的，非定量的因素量化，根據多因素對評價結果的隸屬等級來進行綜合評定。在模糊集合中，各個元素對評價結果的隸屬關係並非只有「是」和「否」兩種答案。如果用「1」表示「是」，用「0」表示「否」，那麼介於0和1之間的實數則可表示隸屬度處於是與否之間的過渡狀態。明確了隸屬度處於0到1之間的具體某個數值，就是明確了一個集合。也就是說，當隸屬度用0到1之間的實數表示時，就形成了一個模糊集合。

　　4.1模糊綜合評價法的數學模型

　　一、評價要素集合

　　對某個項目或事物進行評價，首先要確定影響評價結果的要素個數，設有k個要素指標，分別記作U1,U2,U3…Uk，將要素指標的集合記作U，即U={U1,U2,U3…Uk}

　　二、評價結果集合

　　評價的結果也需要劃分相應的不同等級，這些等級則根據實際問題的需要和人們的主觀態度劃定。假設評判的結果可以分為m個不同等級，這些評價結果的集合設置為V，即V={V1,V2,V3…Vm}

　　三、權重集合

　　因為各個因素對結果的影響程度不同，所以所處的地位也不同，所以要確定每個影響要素在綜合評定中的權重，來描述評價因素對評價結果的隸屬度，即人們在討論某種結果時，對各個因素的評判不同，不是絕對的肯定或者否定。權重的集合通常是按照經驗得出，具有一定的主觀性，是評判結果集合V的一個模糊子集。假設權重集合為Z，其中每個評價元素對應的權重為Zi

　　Z={Z1,Z2,Z3…Zk}，Z1+Z2+Z3+…+Zk=1

　　四、確立模糊關係矩陣

　　由以上分析可知，模糊綜合評價法的數學模型由額要素組成，步驟分為5步：

　　（一）因素集U={U1,U2,U3…Uk}

　　（二）評價結果集V={V1,V2,V3…Vm}

　　（三）單因素評價：從一個因素出發，確定評價對象對評價結果集合的隸屬度，叫做單因素評價。具體的操作是，將評價對象的每個因素進行量化，得到模糊關係矩陣

　　A=

　　釋義：aij表示評價因素ui在評價結果vj上的表現，或者說是第j個評價結果關於第i個評價因素的指標值，i=1,2,3…k，j=1,2,3…m

　　（四）綜合評價：對於權重Z={Z1,Z2,Z3…Zk}，取max-min合成運算

　　可得綜合評價C=Z A=（Z1,Z2,Z3…Zk） =（C1,C2,C3…Cm）

　　其中，Ci表示評級對象從整體上對評價結果模糊子集元素Vi的隸屬度。

　　4.2信用評價指標符號化

　　根據本文3.3章節的內容，商業銀行在跨境電商領域信用評價指標體系包含四大部分內容：基礎信用數據（M）、跨境電商業務指標（N）、交易評價動態記錄（P）、財務狀況（Q）。

　　下面將四大部門指標依此向下細分：

　　一、基礎信用數據（M）

　　M={M1，M2}={公共信用信息記錄，商業銀行信用記錄}

　　將一級指標進一步細化，得到二級指標：

　　M1={M11，M12}={企業信用記錄，招投標信用記錄}

　　M11={M111，M112，M113}={社會責任，各項認證，遵紀履約}

　　M12={M121，M122，M123}={招標投標違法記錄，工程合同履約率，獲獎工程率狀況}

　　M2={M21，M22}={信用狀況，擔保狀況}

　　M21={M211，M212，M213}={近兩年最高逾期，近兩年累計逾期，與銀行信貸關係年限}

　　M22={M221，M222}={綜合抵質押率，授信後企業資產負債率}

　　二、跨境電商業務指標（N）

　　N={N1，N2}={企業信用基本信息，跨境貿易能力信息}

　　N1={N11，N12，N13}={外部環境，經營狀況，管理狀況}

　　N11={N111，N112，N113}={政策背景，行業背景，發展前景}

　　N12={N121，N122，N123}={經營基礎，競爭能力，經營穩定性}

　　N13={N131，N132}={人力資源，經營管理}

　　N2={N21，N22}={基本外貿信息，外貿出口能力}

　　N21={N211，N212，N213，N214，N215，N216}={外貿員工總人數，外貿員工工作年限，是否具有進出口權證，有無海外代理機構，可接受報價方式種類，可接受付費方式種類}

　　三、交易評價動態記錄（P）

　　P={P1，P2，P3}={商家店鋪展示評價、跨境交易服務評價、跨境交易安全評價}

　　P1={P11，P12}={店鋪形象，認證報告信息}

　　P11={P111，P112}={網上店鋪裝飾，產品發布質量}

　　P12={P121，P122，P123}={企業能力評估報告，主營產品認證，驗廠視頻拍攝}

　　P2={P21，P22}={線上服務評價，線下服務評價}

　　P21={P211，P212，P213}={詢盤反應時間，詢盤迴復專業度，投訴問題處理}

　　P22={P221，P222}={線下體驗店，產品售後服務}

　　P3={P31，P32，P33}={支付安全，物流公司及港口，保險服務}

　　四、財務狀況（Q）

　　Q={Q1，Q2，Q3，Q4}={資產營運狀況，成長能力，財務效益狀況，資金信用狀況}

　　Q1={Q11，Q12，Q13，Q14，Q15}={總資產周轉率，應收帳款周轉率，流動資產周轉率，存貨周轉率，主營收入現金率}

　　Q2={Q21，Q22}={發展能力，創新能力}

　　Q3={Q31，Q32，Q33，Q34，Q35，Q36}={淨資產收益率，營業收入利潤率，主營收入現金率，總資產報酬率，成本費用利潤率，毛利率}

　　Q4={Q41，Q42，Q43，Q44，Q45}={資產負債率，現金流動負債比率，速動比率，利息保障倍數，流動比率}

　　部分三級指標還涉及到細分成四級指標，指標來源依據3.3內容，因方法一致，就不再一一贅述。

　　4.3層次分析法確定指標權重

　　信用模型的構建，難點在於如何將定性的指標通過科學的運算方法得出可量化的結論。

　　一、層次分析法介紹

　　在分析現實問題時，我們往往會面臨很複雜的多目標決策情況，並且各個目標的決策因素非定量。這需要我們選擇特殊的方法對決策因素進行分析。

　　層次分析法，簡稱AHP。該方法是美國匹茨堡大學運籌學專家薩蒂教授在上世紀七十年代初，在研究電力分配課題時，應用多目標綜合評價法和網絡系統理論提出的。層次分析法需要我們將多目標進行分解，呈現出不同的層次結構，用求解判別矩陣特徵向量的方法，在單準則下的排序及一致性檢驗，得出每層元素隸屬於上層元素的權重和優先級，從而實現將定性的因素評價定量化。

　　在對評價指標進行分層之後，上下層指標的隸屬關係就已經確定下來了。對於較為複雜的定性問題研究，層次分析法中選擇兩兩比較的方法構建比較判斷矩陣，用矩陣元素的具體值來反映元素之間的相對重要性。

　　二、具體運算方法

　　（一）構建比較判斷矩陣

　　以交易評價動態記錄（P）為例，它的一級指標P={P1，P2，P3}={商家店鋪展示評價、跨境交易服務評價、跨境交易安全評價}，構建比較判斷矩陣，將獲得P1，P2，P3在P中所佔的權重，如下所示：

　　a=P2/P1，b=P3/P1，c=P3/P2

　　（二）各項指標的權重求解過程

　　將S矩陣的每行元素求積，再開n次方根：

　　　公式為，i=1，2，3…n

　　由於客觀事物的複雜性，我們的判斷勢必帶有很多主觀的色彩，並且不夠全面。在做比較判斷矩陣時，我們希望在判斷的時候實現大體上的一致，因此，需要對判斷矩陣進行一致性檢驗。

　　(Sp)i表示S矩陣與權重向量相乘得到的第i個元素。

　　（三）求一致性比例CR

　　用RI表示隨機一致性指標的平均值，令CR=CI/RI，當CR<0.1時，認為比較判斷矩陣的一致性在可接受範圍內，否則就要對判斷矩陣做調整修正，直至CR<0.1。

　　4.4信用評價模型構建

　　一、評級符號及定義

　　為了方便直觀地展示評價結果的信用等級，專業的評級機構通常會用評級符號體系進行展示，並用具體的評級符號作為受評對象信用等級的標籤，從而量化受評對象信用風險的大小。近年來，從國家層面，各相關權威部門也相繼出臺相關指示文件，落實電子商務企業信用評級的具體工作。

　　本文將參照以下條文進行合併整理，將信用評價結果等級劃分為三等九級，分別是：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C。

　　（一）中國網際網路企業信用等級評價中心制訂的《中國網際網路行業企業信用評價實施方案》（試行）

　　（二）中國信用協會信用標準化技術委員會發布《企業信用等級評價標準》

　　參照章節4.1中模糊綜合評價方法評價結果集合V={V1,V2,V3…Vm}，V={V1,V2,V3…V9}={AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C}

　　二、分層次構建模糊綜合評價模型

　　仍然以交易評價動態記錄（P）為例：

　　（一）一級指標各因素權重集構建

　　評價因素集P={P1，P2，P3}={商家店鋪展示評價、跨境交易服務評價、跨境交易安全評價}

　　權重指標集Z={Z1，Z2，Z3}，

　　Z1表示「商家店鋪展示評價」在「交易評價動態記錄」中所佔的權重；

　　Z2表示「跨境交易服務評價」在「交易評價動態記錄」中所佔的權重；

　　Z3表示「跨境交易安全評價」在「交易評價動態記錄」中所佔的權重；

　　Z1+Z2+Z3=1

　　（二）二級指標各因素權重集構建

　　P1={P11，P12}={店鋪形象，認證報告信息}

　　P2={P21，P22}={線上服務評價，線下服務評價}

　　P3={P31，P32，P33}={支付安全，物流公司及港口，保險服務}

　　權重指標集Z1={Z11，Z12}，Z2={Z21，Z22}，Z3={Z31，Z32，Z33}

　　Z11表示「店鋪形象」在「商家店鋪展示評價」中所佔的權重；

　　Z12表示「認證報告信息」在「商家店鋪展示評價」中所佔的權重；

　　Z21表示「線上服務評價」在「跨境交易服務評價」中所佔的權重；

　　Z22表示「線上服務評價」在「跨境交易服務評價」中所佔的權重；

　　Z31表示「支付安全」在「跨境交易安全評價」中所佔的權重；

　　Z32表示「物流公司及港口」在「跨境交易安全評價」中所佔的權重；

　　Z33表示「保險服務」在「跨境交易安全評價」中所佔的權重；

　　Z11+Z12=1，Z21+Z22=1，Z31+Z32+Z33=1

　　（三）以此類推，將二級指標繼續細分至三級指標，並確定各三級指標的權重

　　設三級指標集合為Pki={Pki1，Pki2，Pki3 Pkin}

　　對應的權重指標集為Zki={Zki1，Zki2，Zki3 Zkin}

　　Zkin表示Pkin在Pki中對應的權重，

　　三、專家評價法確定隸屬度

　　由於定性的指標難以用數據表示，因此採用傳統的專家評價法。根據評語集V={V1,V2,V3…V9 }={AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C}，要求參加評級的專家參照定性指標9個等級的評級標準確定每個指標因素對各層級評價的隸屬度（X），如下表示例：　         

　　經過歸一化處理，使Xi1+Xi2+Xi3+Xi4+Xi5+Xi6+Xi7+Xi8+Xi9=1

　　以指標因素P1={P11，P12}={店鋪形象，認證報告信息}，P11={P111，P112}={網上店鋪裝飾，產品發布質量}，P12={P121，P122，P123}={企業能力評估報告，主營產品認證，驗廠視頻拍攝}這一組指標為例。

　　根據專家評價法確定{P111，P112}到評價集V的模糊關係矩陣，以表示P111和P112這兩個三級指標元素對評級集V的隸屬度：

　　釋義：

　　X11表示二級指標因素P11對評價集V的隸屬度；

　　X111i表示三級指標因素P111對i評價的隸屬度；

　　X112i表示三級指標因素P112對i評價的隸屬度。

　　其中

　　以此類推，得到一級指標P={P1，P2，P3}對評價集V的隸屬度X：

　　上試解得一個1乘9的向量，對該向量進行歸一化處理，得到，則：

　　交易評價動態記錄（P）對商業銀行在跨境電商領域信用評價結果的隸屬度為：

　　同理得：

　　基礎信用數據（M）對商業銀行在跨境電商領域信用評價結果的隸屬度為：

　　跨境電商業務指標（N）對商業銀行在跨境電商領域信用評價結果的隸屬度為：

　　財務狀況（Q）對商業銀行在跨境電商領域信用評價結果的隸屬度為：

　　四、最終求解

　　以上只是求得了四個一級指標對最終信用評價結果集的隸屬度，最終整體對評價結果集的隸屬度需要結合四個一級指標在最終評價結果集中的權重指標集Z={Zm，Zn，Zp，Zq}（Zm+Zn+Zp+Zq=1）

　　最終結果為：

　　以上的三等九級，也各自對應不同的得分，如下表所示：

　　對於每一檔的打分，為了簡化而採用每一檔的平均值作為輔助，9個檔位的平均值分別是95，85，75，65，55，45，35，25，10

　　最終，我們得到的信用評價模型為：

　　五、結論及展望

　　目前跨境電子商務正處於飛速發展的階段，商業銀行與跨境電商企業之間具有投融資的雙向需求。作者抓住商業銀行在跨境電商領域信用評價體系的空白，從理性行為理論、社會交換理論、交易成本經濟學理論、信用風險管理理論出發，借鑑國內外信用評價的先進經驗，通過搜集大量信息，並對跨境電商具體業務流程進行實地考察，實現以下成果：

　　一、構建了一套涵蓋129項具體指標的指標體系，已基本覆蓋目前跨境電商業務所涉及的各方面內容，可以為商業銀行和跨境電商企業的合作提供參考。

　　二、構建了信用評價初級數學模型，為商業銀行在該領域的模型搭建提供思路。

　　該研究的意義主要體現在以下幾個方面：

　　一、該評價體系的建設對跨境電商企業能夠起到約束和督促的作用，可以降低跨境電商的交易風險和商業銀行的貸款風險。

　　二、目前各大電商平臺正在積極發展網際網路金融，自建資金池，該體系可以為電商平臺發放小額貸款提供參考。

　　三、目前商業銀行和各大電商平臺的數據共享程度低，該體系的運用可以推進商業銀行和跨境電商平臺數據交換機制的打通。

　　四、如果能夠得到國家政策上的支持，該評分結果亦可發展為社會其他信貸行為的參考依據。

　　任何一個信用評價體系的構建及循環驗證過程需要三四個周期的檢驗才能趨於完善，該研究只是一個起步，不管是信用指標體系還是信用評價模型的搭建方法，都需要持續性地改進。隨著我國網際網路相關法律越來越健全，公民的維權意識越來越高，本研究的信用指標數據採集過程可能會和某些用戶的隱私問題產生交集，應該在法律法規的約束下妥善處理。

　　參考文獻

　　1.《中國銀行跨境電商服務白皮書》，2016.03.24

　　2.《2014年中國跨境電商行業研究報告簡版》，艾瑞諮詢，2014

　　3.《電子商務企業資質認定標準（徵求意見稿）》，中華人民共和國商務部電子商務和信息化，2012.10.10

　　4.馬文博，陳佔明：《基於多元線性回歸分析的淘寶賣家信用等級可信度評價——以航模配件商品為例》，《現代情報》，2015(8)

　　5.孟晗駿：《美國個人信用體系及對我國的啟示》，《經濟師》，2015(1)

　　6.卞倩雯：《中國跨境電子商務發展現狀及趨勢》，《商業評論》，2015(26)

責任編輯：王超