合成橡膠項目可行性研究報告-「十四五」化工行業重點支持

合成橡膠項目可行性研究報告-「十四五」化工行業重點支持

合成橡膠，俗稱合成彈性體，是以煤、石油、天然氣為主要原料，人工合成的高彈性聚合物。根據中國國家統計局數據顯示，中國合成橡膠產量由2013年的480.6萬噸增長到2017年的592.1萬噸，年複合增長率為5.4%，合成橡膠產量呈增長態勢發展。在環保政策日益收緊的趨勢下，特殊類、環保型和科技含量高的合成橡膠產品擁有較大的發展空間，未來中國合成橡膠產量將持續增長，預計到2022年合成橡膠產量有望達到742.8萬噸，前景廣闊。

一、綠色環保產品迎來發展機遇

由於合成橡膠行業在生產過程中會產生大量的揮發性有機物VOCs），對環境汙染較大，中國合成橡膠產品在未來將趨向環保節能型和高性能高品質型產品發展。隨著環境問題日趨嚴重，合成橡膠企業的裝置面臨整改，開工率整體呈下滑趨勢，未來綠色環保型合成橡膠產品將是合成橡膠行業發展的必然趨勢。

二、行業整合趨勢加強

目前中國合成橡膠以生產低端合成橡膠產品為主，產能嚴重過剩，而高端合成橡膠產品發展滯後，產能供不應求，關鍵產品生產設備和功能配套件嚴重依賴進口，使得中國高端合成橡膠產品研發慢，成本高、產能不足。未來中國合成橡膠行業內的企業將不斷進行縱向整合，向產業鏈的上中遊滲透或深化，行業整合趨勢將進一步加強。

三、中國合成橡膠行業技術將進一步提升

得益於改革開放政策的實施，中國製造產業發展態勢良好，製造產業正處在供給側改革和轉型升級期。未來，在中國工業轉型和對外開放力度加大的背景下，合成橡膠企業中遊製造企業間將進一步提升技術研發水平，提升中國合成橡膠自主化技術，進而提高中國合成橡膠在國際市場的地位。

1、市場綜述

1.1中國合成橡膠行業定義及分類

合成橡膠，俗稱合成彈性體，是以煤、石油、天然氣為主要原料，人工合成的高彈性聚合物。合成橡膠作為三大合成材料之一，具有高彈性、絕緣性、氣密性、耐油、耐高溫或低溫等性能，廣泛應用於交通、國防、工業、農業及日用品等領域。

由於合成橡膠單體中間物的多樣性，合成橡膠的性能和種類由於使用單體的不同而有所差異，根據性能和用途合成橡膠主要可分為通用橡膠和特種橡膠兩類。通用橡膠是可部分或全部代替天然橡膠使用的膠種，一般是指僅由碳氨化合物構成的聚合物，主要包括丁苯橡膠、異戊橡膠、順丁橡膠、乙丙橡膠、氯丁橡膠、丁基橡膠、SBS橡膠等種類。通用橡膠是合成橡膠的主要品種，市場需求量較大，主要應用於輪胎和工業橡膠製品；特種橡膠是指具有特殊性能和特殊用途且能適應苛刻條件下使用的合成橡膠，主要包括矽橡膠、氟橡膠、丁腈橡膠和聚氨酯橡膠等種類。特種橡膠通常具備耐高溫、耐油、耐臭氧、耐老化和高氣密性等特點，主要應用於要求某種特性的特殊場合，如石油化工行業等。

中國合成橡膠分類

1.2中國合成橡膠行業市場現狀

2018年全球合成橡膠主要產區中，亞太地區以538%的佔比成為全球橡膠產量最大的地區，其次為歐洲、中東和非洲地區以及美洲地區，所佔比例分別為265%和19.7%。造成這一分布格局的主要原因是亞太地區經濟高速發展，促進了合成橡膠消費量的增長，帶動了合成橡膠市場供求量的不斷擴大，從而提高了合成橡膠行業的生產規模。而歐洲、中東和非洲地區以及美洲地區由於擁有較為龐大且較為完善的石油、化工產業，其合成橡膠產值穩定性高。

2018年全球合成橡膠產量分布

近年來，通過自主創新、技術引進等方式，中國合成橡膠行業已擁有獨立研究開發合成橡膠新產品和新技術的能力，中國合成橡膠生產技術的發展取得了較大的進步。目前中國實現了稀土催化體系順丁橡膠、粉末橡膠、鋰系多品種橡膠、新型熱塑性彈性體、異戊橡膠等自主技術工業化生產。此外，中國將大型丁二烯抽提裝置應用在乙烯的建設項目開發中，提升了乙烯副產品的化工利用價值，並為合成橡膠新品種提供了穩定原料來源。中國在丁苯橡膠、丁腈橡膠等大多數膠種大型裝置的自主設計和建設能力不斷加強，中國合成橡膠產品生產規模不斷擴大，中國合成橡膠的自給率不斷提高。現階段，中國合成橡膠的產量和消費量都已位於世界前列，在全球合成橡膠產業佔據著重要的地位，但隨著中國合成橡膠產量不斷增加和下遊應用的需求下滑，合成橡膠存在著產能過剩、供大於求的問題，使得合成橡膠價格和利潤偏低，中國十幾個合成橡膠裝置廠商處於停產和半停產狀態，2018年產能利用率僅為61.7%。

丁苯橡膠和順丁橡膠是中國最主要的兩種合成橡膠品種，2018年丁苯和順丁橡膠的產能佔合成橡膠總產能的比例分別為31.8%和26.1%，而乙丙橡膠產量是2018年合成橡膠品種中增速最快的產品，同比增長約為29.8%。在環保趨嚴的背景下，中國合成橡膠主流產品將向SEPS、SIS等環保型合成橡膠產品發展。現階段，中國合成橡膠行業面臨著低端合成橡膠產品產能嚴重過剩，但環保型合成橡膠產品的生產能力明顯不足的問題。

1.3中國合成橡膠行業產業鏈

中國合成橡膠產業鏈由上至下依次可分為上遊化工原料供應商和單體中間物供應商，中遊合成橡膠生產商和下遊應用終端用戶。

中國合成橡膠行業產業鏈

上遊分析

中國合成橡膠行業產業鏈的上遊為化工原材料和單體中間物供應商，主要包括石油、天然氣等化工原材料和丁二烯、乙烯等烯烴單體中間物。丁二烯是合成橡膠生產主要原料，其價格變動對合成橡膠成本影響較大，從而影響到合成橡膠產品價格。丁二烯的製備過程較為繁瑣，首先需要通過上遊的石油蒸籃、精餾等方法得到石腦油利用石膠由蒸汽裂解或催化工藝獲得混合C4，從中提取丁二烯。此外，石油化工領域中也可得到苯乙烯、丙烯腈等多種合成橡膠的單體中間物。可見，石油是合成橡膠上遊單體原材料主要組成部分。由於石油的煉化採購、存儲及冶煉流程各環節需要一定的周期，對原油價格具有一定的浮動性，因此上遊原材料價格會隨著石油價格波動、丁二烯等單體中間物產量。匯率走勢變化而改變，對中遊合成橡膠企業的利潤市場會產生重要影響.從上遊的石油行業分析，中國的石油生產商以中國石油化工股份有限公司（後文簡稱中石化）、中國石油天然氣集團有限公司（後文簡稱中石油）為代表，這兩家企業因具備原油開採煉製和化工產品生產的完備生產線，生產加工能力成熟，使得這兩家公司在合成橡膠的生產具有較大的優勢，在質了像救產量方面總共佔據了600%左右的市場份額.現階段，中國合成橡膠上遊原樣主要被中石化、中石油掌控，市場供應充足，賦予了中石化、中石油在中國合成橡膠行業上遊較高的議價能。

中遊分析

中國合成橡膠的中遊是合成橡膠生產商，具有較高的技術壁壘。中遊生產廠商利用不同單體在引發劑和催化劑作用下進行聚合反應生成聚合物，聚合反應後的物料，經脫除未反應單體、凝聚、脫水、乾燥等步驟，才可製得成品合成橡膠。在這些步驟中也會應用到不同的生產工藝，如塑煉工藝、混煉工藝等。因此，中遊合成橡膠的製造工藝直接影響了合成橡膠產品的性能和質量，這不僅要求合成橡膠生產商需要具備一定的生產工藝水平和研發力量去不斷探索新工藝、調試新設備，同時也要求合成橡膠生產商的研發人員具有足夠的經驗和操作能力。此外，合成橡膠的製備環節還需要高精密的生產設備的參與，如密煉機、壓延機等。生產效率和產品品質與設備精密程度的相關性較高，具備較強資金實力的合成橡膠製造商趨向於選擇進口高端設備.長期來看，在中國環保最嚴的背景下，下遊應用終端客戶趨向與選擇可滿足特殊用途或者符合特定質量和環保要求的合成橡膠產品.因此產品尉加值小高的合成橡膠產品生產商具有較大的利潤水平和嘆價能力，如中國巴陵石化公司和中國齊魯石化公司等.

下遊分析

合成緣膠行業產業鏈的下遊應用廣泛，可大數分為民用領域和工業領域。民用領域包括日用品、建築裝飾膠黏劑、製鞋業等行業，工業領域包括汽車、航空航天、農業等行業。下遊市場的需求受全球及中國宏觀經濟和國民收入水平的影響較大。在民用領域，隨著中國國民消費水平的大幅提升，消費者的需求結構正在轉化升級，對民用領域產品的需求從原來的功能需求升級成為能夠體現產品質量和消費檔次的需求；在工業領域，中國工業航造技、藝不斷進步，對合成橡膠質量和性能方面的要求也在不斷提升，大型合成橡膠企業的下落戶多為大型優質客戶，此類客戶品知名度高，盈利能力強，對合成摩教質顯以及工業定性具有較高要求.在中國產業結構供給側改革的影響下，下遊客戶將對合成橡膠製造廠商提出更高的產品要求，不僅要求合成橡膠企業能夠提供系列較全的合成橡膠產品，還需要合成橡膠企業具備產品設計能力，將合成橡膠產品與下遊終端產品的開發和設計更緊密融合，從而不斷提升下遊終端用戶的品牌形象和產品附加值.總體而言，下遊應用行業的客戶需求對中遊合成橡膠企業具有重要的發展導向作用，因此在產業鏈中的議價能力也將不斷提高.

1.4中國合成橡膠行業市場規模

合成橡膠市場是與宏觀經濟發展密切相關的化工材料產品.中國良好的經濟發展形勢與城鄉層民收入的不斷提高為中國合成橡膠行業的發展帶來了良好發展機遇.根據中國國家統計局數據顯示，中國合成橡膠產量由2013年的480.6萬噸增長到2017年的5921萬噸，年複合增長率為54%，合成橡膠產量呈增長態勢發展（見圖2-5）.中國已成為世界第二大合成橡膠生產國，隨著合成橡膠行業規模不時大，在市場需求拉動作用下，尤其是橡膠改性瀝青用於道路交通修建等極大地釋放了合成橡膠的購置需求，加速了中合成橡膠市場發展，進一步提高合成橡膠產品的銷量。

在環保政策日益收緊的趨勢下，特殊類、環保型和科技含量高的合成橡膠產品擁有較大的發展空間，增長速度將會加快。未來中國合成橡膠產量將持續增長，預計到2022年合成橡膠產量有望達到742.8萬噸，前景廣闊。

2013-2022年中國合成橡膠產量預測

2、合成橡膠發展趨勢

2.1綠色環保產品迎來發展機遇

由於合成橡膠行業在生產過程中會產生大量的揮發性有機物（VOCs，對環境汙染較大，中國合成橡膠產品在未來將趨向環保節能型和高性能高品質型產品發展。2018年6月，中國國務院頒發《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》，明確提出要治理環境汙染重的行業，要求在石化、有機化工等重點行業實施揮發性有機物（VOC）s綜合整治，推動產業綠色化發展，促進環境空氣品質的總體改善。在國家環保政策趨嚴的背景下，許多合成橡膠企業逐步改建生產設備和研發環保節能型產品。為了響應國家政策和迎合產業轉型升級的需求，2018年2月，中國巴陵石化在SBS生產裝置上成功研發出新型環保熱塑橡膠SIS，此類橡膠是以苯乙烯和異戊二烯為原料，對產品顏色、物性、加工使用性均和環境無影響等優點，可廣泛應用於道路瀝青改性、製鞋、黏合劑等領域，目前這類環保型橡膠生產線較少，企業仍在積極拓展。隨著環境問題日趨嚴重，合成橡膠企業的裝置面臨整改，開工率整體呈下滑趨勢，因此合成橡膠企業均在積極研發生產綠色環保型產品裝置以生產綠色環保的合成橡膠產品，從而提高企業的開工率，未來綠色環保型合成橡膠產品將是合成橡膠行業發展的必然趨勢。

2.2行業整合趨勢加強

目前中國合成橡膠以生產低端合成橡膠產品為主，產能嚴重過剩，而高端合成橡膠產品發展滯後，產能供不應求，關鍵產品生產設備和功能配套件嚴重依賴進口，使得中國高端合成橡膠產品研發慢，成本高、產能不足。與此同時，行業下遊應用客戶對產品的要求趨向於高端定製化，合成橡膠相關企業將通過建立專業的設計研發團隊、生產團隊，以滿足市場的多樣化需求。因此部分合成橡膠企業將利用資源合併，逐漸往上遊原材料延伸或在中遊製造領域深化，以達到產業鏈聯動效應，加強企業競爭優勢。

此外，合成橡膠行業產能過剩導致了競爭進一步加劇，合成橡膠行業內將加速優勝劣汰進程。目前合成橡膠企業正經歷產業轉型升級和供給側改革的階段，大部分合成橡膠製造企業，尤其是中小型企業面臨資金、技術、政策壁壘，這類型企業將不得不減產或停產甚至逐漸退出市場。這一現象將加速了行業整合速度，促使行業資源向有實力的企業流動，提高行業集中度。未來中國合成橡膠行業內的企業將不斷進行縱向整合，向產業鏈的上中遊滲透或深化，行業整合趨勢將進一步加強。

2.3中國合成橡膠行業技術將進一步提升

得益於改革開放政策的實施，中國製造產業發展態勢良好，製造產業正處在供給側改革和轉型升級期。合成橡膠行業下遊客戶需求的多樣化使得合成橡膠生產商的技術工藝不斷往高端化、環保化和定製化方向發展，帶動了合成橡膠企業將重心放到了技術研發和產品創新

層面。以中國石化巴陵石化為例，該企業堅持以"生產—代、研發一代、儲備一代"的模式，推進"產、學、研、用"相結合的協同創新工程，不斷研發綠色環保型合成橡膠產品，致力於緩解行業內的產品同質化問題。自2018年以來，巴陵石化在綠色環保型熱塑橡膠產品的研發上取得了一定的成就，成功研發出SBS、SEBS、SIS、SEPS、SSBR五大系列合成橡膠產品，品牌牌號超過50個，總產能達到33萬噸左右，綜合技術已達到國際先進水平。其中，巴陵石化的SEBS、SEPS技術和產品打破了美國和日本企業的長期壟斷，填補了中國合成橡膠產品領域SEPS、SEBS產品研發生產的空白，加快實現了新一代高性能熱塑橡膠產品的國產化進程。未來，在中國工業轉型和對外開放力度加大的背景下，合成橡膠企業中遊製造企業間將進一步提升技術研發水平，提升中國合成橡膠自主化技術，進而提高中國合成橡膠在國際市場的地位。

3、中國合成橡膠行業競爭格局概述

中國合成橡膠行業市場以中石化、中石油國企、部分民營企業，和小部分外企組成而成。

由於合成橡膠是石油下遊產品，而中國石油以中石化和中石油兩大集團為主，其油品定價權由中石油和中石油總部統一定價，國內民營石油廠商定價權相對較弱。此外，中石化和中石油兩家集團在中國各地區設立了多家分公司，如齊魯石化、巴陵石化、燕山石化、蘭州石化、吉林石化等均隸屬中石化集團；大慶石化、獨山子石化、吉林石化、錦州石化等均隸屬中石油天然氣集團，使得這兩家集團的開工率高於外資和民營企業，在中國合成橡膠的產能和產量佔比均超過50.0%左右，在中國合成橡膠市場佔據了主要地位。

中國合成橡膠民營企業主要包括天津陸港、山納合成橡膠、福祥化工等。由於合成橡膠行業是資金和技術雙密集型行業，在合成橡膠去產能、優化產業結構的背景下，行業內形成了一定的資金和技術壁壘，導致私營企業在面臨產業轉型時期，難以與中石化、中石油兩大央企集團競爭。現階段大部分私營企業處於半停產或停工狀態，部分私營企業通過相關股權調整後得到原料優勢，開工率得以提升。但整體而言，民營企業只為部分地區中小企業提供服務，中大型企業和軍工企業被中石油和中石油兩家企業佔領，因此民營企業在中國合成橡膠行業市場份額較低。

近幾年來，外企化工企業（殼牌、埃克森美孚）通過企業合併或招商引資方式開始進入中國市場，逐步拓展在中國的化工業務，在中國部分地區建立廠房，生產製造合成橡膠.但相較於中國合成橡膠國企化工，外企化工企業需要逐步了解和適應中國合成橡膠市場，且受中國國家政策和客戶資源豐富度影響，使得外企化工在中國暫不具備較強的競爭優勢。隨著中國對外開放力度的加大，中國合成橡膠市場不再僅限中石化和中石油兩家國企與民營企業間的競爭，外企的加入將使中國合成橡膠行業逐漸呈現出三方並立競爭格局。

合成橡膠項目可行性研究報告編制大綱

第一章總論

1.1合成橡膠項目背景

1.2可行性研究結論

1.3主要技術經濟指標表

第二章項目背景與投資的必要性

2.1合成橡膠項目提出的背景

2.2投資的必要性

第三章市場分析

3.1項目產品所屬行業分析

3.2產品的競爭力分析

3.3營銷策略

3.4市場分析結論

第四章建設條件與廠址選擇

4.1建設場址地理位置

4.2場址建設條件

4.3主要原輔材料供應

第五章工程技術方案

5.1項目組成

5.2生產技術方案

5.3設備方案

5.4工程方案

第六章總圖運輸與公用輔助工程

6.1總圖運輸

6.2場內外運輸

6.3公用輔助工程

第七章節能

7.1用能標準和節能規範

7.2能耗狀況和能耗指標分析

7.3節能措施

7.4節水措施

7.5節約土地

第八章環境保護

8.1環境保護執行標準

8.2環境和生態現狀

8.3主要汙染源及汙染物

8.4環境保護措施

8.5環境監測與環保機構

8.6公眾參與

8.7環境影響評價

第九章勞動安全衛生及消防

9.1勞動安全衛生

9.2消防安全

第十章組織機構與人力資源配置

10.1組織機構

10.2人力資源配置

10.3項目管理

第十一章項目管理及實施進度

11.1項目建設管理

11.2項目監理

11.3項目建設工期及進度安排

第十二章投資估算與資金籌措

12.1投資估算

12.2資金籌措

12.3投資使用計劃

12.4投資估算表

第十三章工程招標方案

13.1總則

13.2項目採用的招標程序

13.3招標內容

13.4招標基本情況表

關聯報告：

合成橡膠項目申請報告

合成橡膠項目建議書

合成橡膠項目商業計劃書

合成橡膠項目資金申請報告

合成橡膠項目節能評估報告

合成橡膠行業市場研究報告

合成橡膠項目PPP可行性研究報告

合成橡膠項目PPP物有所值評價報告

合成橡膠項目PPP財政承受能力論證報告

合成橡膠項目資金籌措和融資平衡方案

第十四章財務評價

14.1財務評價依據及範圍

14.2基礎數據及參數選取

14.3財務效益與費用估算

14.4財務分析

14.5不確定性分析

14.6財務評價結論

第十五章項目風險分析

15.1風險因素的識別

15.2風險評估

15.3風險對策研究

第十六章結論與建議

16.1結論

16.2建議

附表：