華域汽車(600741)業務結構調整與優化步伐在持續推進。
7月6日晚間,公司發布公告,全資子公司上海實業交通電器有限公司(下稱「實業交通」)擬作價6.26億元,向李爾中國「清倉」出售上海李爾實業交通汽車部件有限公司(下稱「李爾實業交通」)45%股權。交易完成後,實業交通將不再持有李爾實業交通的股權。
近年來,華域汽車聚焦「零級化、中性化、國際化」戰略,推進業務有序進退,努力實現資源優化配置。
溢價170%出售子公司股權
公開資料顯示,本次交易標的李爾實業交通為李爾模里西斯、實業交通設立的合資企業,二者持股比例分別為55%、45%,主要生產汽車車用線束總成等產品,為上汽大眾、上汽通用、上汽乘用車等整車企業提供配套。
實業交通所持45%股權的受讓方為李爾中國,與合資企業另一股東李爾模里西斯同為李爾集團的全資子公司。李爾集團是全球領先的汽車零部件系統供應商,在汽車內飾系統的集成模塊技術方面優勢突出。2019年度,李爾集團實現銷售收入198億美元。
記者關注到,本次交易溢價率達170%。
數據顯示,截至2019年末,李爾實業交通總資產為9.61億元,淨資產為5.05億元,營業收入為14.94億元;2020年一季度,營業收入0.71億元。採用市場法評估,李爾實業交通100%股權估值為13.64億元,經交易雙方協商,45%股權的交易價格確定為6.26億元。
值得一提的是,華域汽車將在本次出售中獲得可觀的投資收益。據2019年年度報告,李爾實業交通45%股權對應的長期股權投資期末餘額為2.3億元,若按6.26億元的股權轉讓價格推算,華域汽車或將獲得近4億元投資收益。
華域汽車表示,本次交易基於對李爾實業交通及其業務合資發展前景,全在面評估基礎上做出的戰略決策。
推進業務有序進退
華域汽車作為上汽集團旗下子公司,主營汽車和工程機械的零部件及其總成的設計、研發和銷售,業務涵蓋汽車內外飾件、金屬成型和模具、功能件、電子電器件、熱加工件、新能源等。
據悉,公司客戶群體已覆蓋上汽大眾、上汽通用、一汽大眾、長安福特、廣汽集團、北汽集團、吉利汽車等國內及奔馳、寶馬、福特、大眾、通用等全球整車企業,輕量化鑄鋁、油箱系統及 汽車電子等部分優勢業務和產品也已進入歐、美、韓、澳及東南亞等地區市場。
近年來,面對中國汽車市場下滑態勢,華域汽車「把好鋼用在刀刃上」,確定了 「零級化、中性化、國際化」的發展戰略,構建「3+2+1」業務發展格局:智能網聯化、 電動化、輕量化3個專業板塊,內外飾、底盤2個集成平臺,國際和國內協同作用的1個投融資平臺。
2019年,公司完成了實業交通30%股權、華域動力部件系統(上海)有限公司50%股權收購工作,打造滿足整車節能減排及電動化要求的傳動模塊關鍵部件(模組)供應商;出售上海天合汽車安全系統有限公司 50%股權,將延鋒智能安全公司作為汽車乘員安全系統業務的唯一發展平臺;完成子公司上海幸福摩託車有限公司、上海聯誼汽車零部件有限公司業務調整,使其平穩退出主營製造業務。
2019年,華域汽車業績穩中微降,營業收入及歸母淨利潤分別為1440.24 億元、64.63 億元,同比下降 8.36%、19.48%。
今年一季度,疫情影響下,華域汽車業績下滑明顯,實現營業收入239.73億元,同比下降32.60%;歸母淨利潤1.35億元,同比降幅達92.70%。公司表示,作為綜合性汽車零部件廠商,因產品和客戶覆蓋面較廣,折舊費用、人員費用等剛性成本無法與營業收入同步下降,導致淨利潤的下降幅度超過營業收入下降幅度較多。