【野叔觀察】
4月22日，安徽阜陽潁東農村商業銀行發布的《2020年一季度信息披露報告》顯示，今年3月末該銀行總資產328.6億元，其中貸款餘額175.05億元，不良率1.74%，資本充足率15.15%；一季度實現淨利潤1.49億元。
那麼，在特殊的2020年一季度裡，潁東農商銀行的資產規模增長、收入利潤增長和貸款質量變化狀況，與往年相比是怎麼樣的水平呢？
資產規模增長
近年來，阜陽潁東農商銀行資產規模保持了較快的增長速度，尤其是2014年至2017年，各年度總資產增長都在35%以上。2018年、2019年和今年一季度，總資產同比增速均在13%以上。主要原因在於以下三個方面。
一是潁東農商銀行在阜陽城區3家農商銀行中創立時間最早、相對基礎最好，即2011年11月由原潁東區農村信用合作聯社改制而來；而潁泉農商銀行和潁淮農商銀行都是在2013年創立。例如，2019年三季度末，潁泉農商銀行和潁東農商銀行的資產分別為239.49億元和312.76億元，規模總量存在一定差距。
二是2015年以來潁東農商銀行機構擴張的區域更寬，其28家支行中有6家為異地支行，設立於本市下屬4個縣、六安市區和省城合肥市區。而潁泉農商銀行只有25個支行，其中在界首市設立1個異地支行；潁淮農商銀行雖然有32個支行，但在城區外只有1個異地支行（渦陽縣）。
三是2015年至2017年潁東農商銀行的投資業務擴張很快。以應收款項類金融資產與買入返售金融資產為例，2014年末這兩類金融資產餘額合計僅0.24億元，2015年至2017年末餘額分別為9.54億元、38.29億元和61.05億元，三年增長分別為3875%、301%和59%。
儘管潁東農商銀行的貸款資產沒有像投資資產那樣「爆發式」增長，但是2014年至今年一季度貸款同比增速的區間也都在17.6%至39.4%之間；其中今年一季度貸款同比增長21.3%，明顯高於同期商業銀行12.7%的人民幣貸款平均增速（相關詳情見本文附圖二）。
收入利潤增長
從收入結構看。2013年和2014年，潁東農商銀行的利潤表中沒有投資收益，2015年實現投資收益 0.75億元，2016年至2019年分別實現投資收益1.41億元，2.36億元、2.28億元和3.15億元。其中，2019年同比增長38.2%。今年一季度實現投資收益0.99億元，同比增長31.4%。
當然，利息淨收入一直是該銀行收入的最大組成部分。2016年至2019年分別實現利息淨收入為4.30億元、5.28億元、7.47億元和8.0億元。2019年利息淨收入同比增長7.1%。今年一季度實現利息淨收入2.04億元，同比增長6.1%（相關詳情見本文附圖三）。
從利潤增長看。由於近年潁東農商銀行的資產規模增長較快且資產質量較好，因此淨利潤得到高速增長。2014年至2018年，其淨利潤增速分別為53.5%、43.5%、19.2%、27.3%和13.2%。2019年增速有所放緩，當年實現淨利潤3.71億元，同比增長8.6%。
今年一季度，該銀行實現淨利潤1.49億元，同比增長11.2%（相關詳情見本文附圖四）。主要原因在於營業收入增長快於營業支出增長，特別是業務與管理費控制較好，同比僅增長0.72%。
貸款質量變化
2013年至2019年，潁東農商銀行信貸質量控制相對較好，不良率均在1.5%以下，關注類貸款佔比均在0.8%以下；優於同期商業銀行平均水平，更好於農商銀行平均水平。這說明該銀行一方面長期信貸管理基礎可能較為紮實，另一方面是2011年改制時歷史問題解決可能較為乾淨。
今年一季度末，該銀行不良貸款餘額3.05億元，比2019年末增加0.66億元；比2019年一季度末增加0.97億元，同比增加46.6%，上升速度相對偏快。
同期不良率為1.75%，比上年末提高0.29個百分點（相關詳情見本文附圖五），比上年一季度末提高0.30個百分點。同時，關注類貸款比上年同期增加0.6億元，關注率為0.57%，與上年同期相比下降0.07個百分點。
結語
今年一季度，安徽阜陽潁東農商銀行的質量與效益表現，似乎反映出「強者恆強」的效應。當諸多中小銀行面臨信用風險壓力加大、利潤增長預期放緩的問題時，潁東農商銀行看來可以更加從容，畢竟在秋天的時候他們為冬天預留了更多的儲備。