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原標題:艾迪藥業:首次公開發行股票並在科創板上市投資風險特別公告 艾迪藥業 : 首次公開發行股票並在科創板上市投資風險特別公告
江蘇艾迪藥業股份有限公司
首次公開發行股票並在科創板上市
投資風險特別公告
保薦機構（主承銷商）：
江蘇艾迪藥業股份有限公司（以下簡稱
「艾迪藥業
」、「發行人
」或「公司
」）首
次公開發行人民幣普通股（
A股）並在科創板上市（以下簡稱
「本次發行
」）的申
請已經上海證券交易所（以下簡稱
「上交所
」）科創板股票上市委員會審議通過，
並已經中國證券監督管理委員會（以下簡稱
「中國證監會
」）同意註冊（證監許可
〔2020〕1185號）。本次發行的保薦機構（主承銷商）為華泰聯合證券有限責任
公司（以下簡稱
「華泰聯合證券
」、「保薦機構（主承銷商）
」）。
經發行人和保薦機構（主承銷商）協商確定本次發行股份數量
6,000萬股，
全部為公開發行新股。本次發行中，網上向持有上海市場非限售
A股股份和非限
售存託憑證市值的社會公眾投資者定價發行與網下向符合條件的網下投資者詢
價配售將於
2020年7月7日（
T日）分別通過上海證券交易所交易系統和網下申購
電子化平臺實施。
發行人和保薦機構（主承銷商）特別提請投資者關注以下內容：
1、發行方式：本次發行採用向戰略投資者定向配售（以下簡稱
「戰略配售
」）、
網下向符合條件的網下投資者詢價配售（以下簡稱
「網下發行
」）與網上向持有上
海市場非限售
A股股份和非限售存託憑證市值的社會公眾投資者定價發行（以下
簡稱
「網上發行
」）相結合的方式進行。
發行人和保薦機構（主承銷商）通過向符合條件的網下投資者初步詢價直接
確定發行價格，網下不再進行累計投標。
本次發行的戰略配售、初步詢價及網上、網下發行由保薦機構（主承銷商）
負責組織實施。戰略配售在保薦機構（主承銷商）處進行，初步詢價及網下發行
通過上交所網下申購電子化平臺（
https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）實施；網上發行
通過上交所交易系統實施。
1
本次發行的戰略配售包括以下兩類：（1）保薦機構相關子公司跟投，跟投機
構為華泰創新投資有限公司（以下簡稱
「華泰創新
」）；（2）發行人高級管理人員
與核心員工參與本次戰略配售而設立的專項資產管理計劃為華泰艾迪藥業家園
1
號科創板員工持股集合資產管理計劃（以下簡稱
「家園
1號」），管理人為華泰證券
（上海）資產管理有限公司。除上述兩類外無其他戰略投資者安排。
2、發行人和保薦機構（主承銷商）根據初步詢價結果，按照《江蘇艾迪藥
業股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市發行安排及初步詢價公告》中
約定的剔除規則，在剔除不符合要求的投資者報價後，協商一致，將擬申購價格
高於
14.02元/股（不含
14.02元/股）的配售對象全部剔除；擬申購價格為
14.02元/
股，且申購數量小於
2,160萬股的配售對象全部剔除；擬申購價格為
14.02元/股，
申購數量等於
2,160萬股的配售對象中，申購時間晚於
2020年7月2日14:50:54.226
的配售對象全部剔除；擬申購價格為
14.02元/股，申購數量等於
2,160萬股，申購
時間為
2020年7月2日14:50:54.226的配售對象中，按上交所網下申購電子化平臺
自動生成的配售對象順序從前到後剔除
73個配售對象。以上過程共剔除
519個配
售對象，對應剔除的擬申購總量為
975,750萬股，約佔本次初步詢價剔除不符合
要求的投資者報價後擬申購總量
9,747,710萬股的
10.01%。剔除部分不得參與網下
及網上申購。
3、發行人和保薦機構（主承銷商）根據剔除不符合要求的投資者報價後的
初步詢價情況，在剔除最高部分報價後，綜合考慮發行人基本面、本次公開發
行的股份數量、發行人所處行業、可比上市公司估值水平、市場情況、募集資
金需求以及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為
13.99元/股，網下發行不
再進行累計投標詢價。
本次發行的價格不高於網下投資者剔除最高報價部分後剩餘報價的中位數
和加權平均數，以及公開募集方式設立的證券投資基金和其他偏股型資產管理
產品（以下簡稱
「公募產品
」）、全國社會保障基金（以下簡稱
「社保基金
」）和基
本養老保險基金（以下簡稱
「養老金
」）的報價中位數和加權平均數四個數中的
孰低值。
投資者請按此價格在
2020年7月7日（
T日）進行網上和網下申購，申購時無
需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為
2020年7月7日（
T日），
2
其中，網下申購時間為
9:30-15:00，網上申購時間為
9:30-11:30，13:00-15:00。
4、本次發行價格為
13.99元/股，此價格對應的市盈率為：
（1）
244.34倍（每股收益按照
2019年度經會計師事務所依據中國會計準
則審計的扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利潤除以本次發行前總股本
計算）；
（2）
149.67倍（每股收益按照
2019年度經會計師事務所依據中國會計準
則審計的扣除非經常性損益前歸屬於母公司股東淨利潤除以本次發行前總股本
計算）；
（3）
285.07倍（每股收益按照
2019年度經會計師事務所依據中國會計準
則審計的扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利潤除以本次發行後總股本
計算）；
（4）
174.62倍（每股收益按照
2019年度經會計師事務所依據中國會計準
則審計的扣除非經常性損益前歸屬於母公司股東淨利潤除以本次發行後總股本
計算）。
5、本次發行價格為
13.99元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價
的合理性。
（1）按照中國證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），發行人現
階段主要營業收入來源的人源蛋白產品不屬於藥品製劑或原料藥，並無完全對應
目錄分類，發行人歸於其他製造業（
C41）。截止
2020年7月2日（
T-3日），中證指
數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率為
33.71倍。
本次發行價格
13.99元/股對應的發行人
2019年扣除非經常性損益前後孰低
的攤薄後市盈率為
285.07倍，高於發行人所處行業最近一個月平均靜態市盈率，
存在未來股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機構（主承銷商）
提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資。
（2）截至
2020年7月2日（
T-3日），可比上市公司市盈率水平具體情況如下：
證券代碼證券簡稱
T-3日股票
收盤價
（元
/股）
2019年
扣非前
EPS（元
/股）
2019年
扣非後
EPS（元
/股）
2019年
扣非前
市盈率
2019年
扣非後
市盈率
300255.SZ常山藥業
6.05
0.24
0.23
25.11
26.14
002675.SZ東誠藥業
19.63
0.19
0.24
101.78
81.53
3
證券代碼證券簡稱
T-3日股票
收盤價
（元
/股）
2019年
扣非前
EPS（元
/股）
2019年
扣非後
EPS（元
/股）
2019年
扣非前
市盈率
2019年
扣非後
市盈率
002399.SZ海普瑞
25.60
0.85
0.36
30.14
71.59
002550.SZ千紅製藥
4.38
0.21
0.15
21.35
28.69
603707.SH健友股份
62.52
0.84
0.82
74.24
76.46
平均
50.52
56.88
註：市盈率計算可能存在尾數差異，為四捨五入造成。
數據來源：
Wind資訊，數據截至
2020年7月2日（
T-3日）
本次發行價格
13.99元/股對應的發行人
2019年扣除非經常性損益前後孰低
的攤薄後市盈率為
285.07倍，高於同行業可比公司平均靜態市盈率，存在未來發
行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機構（主承銷商）提請
投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。
（3）提請投資者關注本次發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網
下投資者報價情況詳見同日刊登在上交所網站（
www.sse.com.cn）的《江蘇艾迪
藥業股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市發行公告》（以下簡稱
「《發
行公告》
」）。
（4）本次發行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下投資者基
於真實認購意願報價，發行人與保薦機構（主承銷商）根據初步詢價結果，綜
合考慮發行人基本面、發行人所處行業、市場情況、可比公司估值水平、募集
資金需求以及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格。本次發行價格不高於
網下投資者剔除最高報價部分後剩餘報價的中位數和加權平均數，以及公募產
品、社保基金和養老金的報價中位數和加權平均數四個數中的孰低值。任何投
資者如參與申購，均視為其已接受該發行價格；如對發行定價方法和發行價格
有任何異議，建議不參與本次發行。
（5）投資者應當充分關註定價市場化蘊含的風險因素，了解股票上市後可
能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監管
機構、發行人和保薦機構（主承銷商）均無法保證股票上市後不會跌破發行價。
6、按本次發行價格
13.99元/股和
6,000萬股的新股發行數量計算，預計發行
人募集資金總額為
83,940萬元，扣除發行費用約
7,533萬元（不含增值稅），預計
募集資金淨額約為
76,407萬元。本次發行存在因取得募集資金導致淨資產規模大
4
幅度增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利
水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。
7、本次發行的股票中，網上發行的股票無流通限制及限售期安排，自本次
公開發行的股票在上交所上市之日起即可流通。
網下發行部分，公募產品、社保基金、養老金、根據《企業年金基金管理
辦法》設立的企業年金基金（以下簡稱
「企業年金基金
」）、符合《保險資金運用
管理辦法》等相關規定的保險資金（以下簡稱
「保險資金
」）和合格境外機構投
資者資金等配售對象中，
10%的最終獲配帳戶（向上取整計算），應當承諾獲得
本次配售的股票限售期限為自發行人首次公開發行並上市之日起
6個月。前述配
售對象帳戶通過搖號抽籤方式確定。未被抽中的網下投資者管理的配售對象帳
戶獲配的股票無流通限制及限售安排，自本次發行股票在上交所上市之日起即
可流通。網下配售搖號抽籤採用按獲配對象配號的方法，按照網下投資者最終
獲配戶數的數量進行配號，每一個獲配對象獲配一個編號。網下投資者一旦報
價即視為接受本次發行的網下限售期安排。
戰略配售部分，保薦機構相關子公司華泰創新投資有限公司本次跟投獲配股
票的限售期為
24個月，艾迪藥業高級管理人員和核心員工參與本次發行戰略配售
設立的專項資產管理計劃家園
1號限售期為
12個月，限售期自本次公開發行的股
票在上交所上市之日起開始計算。
8、網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委託證券公司代其進行新
股申購。
9、本次發行申購，任一投資者只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，
所有參與網下報價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購；單個投資者只
能使用一個合格帳戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。
10、本次發行結束後，需經上交所批准後，方能在上交所公開掛牌交易。如
果未能獲得批准，本次發行股份將無法上市，發行人會按照發行價並加算銀行同
期存款利息返還給參與申購的投資者。
11、請投資者務必關注投資風險，當出現以下情況時，發行人及保薦機構（主
承銷商）將協商採取中止發行措施：
（1）網下申購後，網下申購數量小於網下初始發行數量；
5
（2）若網上申購不足，申購不足部分向網下回撥後，網下投資者未能足額
申購；
（3）扣除最終戰略配售數量後，網下和網上投資者繳款認購的股份數量合
計不足本次公開發行數量的
70%；
（4）發行人在發行過程中發生重大會後事項影響本次發行的；
（5）根據《證券發行與承銷管理辦法》第三十六條和《上海證券交易所科
創板股票發行與承銷實施辦法》第二十六條，中國證監會和上交所發現證券發行
承銷過程存在涉嫌違法違規或者存在異常情形的，可責令發行人和承銷商暫停或
中止發行，對相關事項進行調查處理。
如發生以上情形，發行人和保薦機構（主承銷商）將及時公告中止發行原因、
恢復發行安排等事宜。中止發行後，在中國證監會同意註冊決定的有效期內，且
滿足會後事項監管要求的前提下，經向上交所備案後，發行人和保薦機構（主承
銷商）將擇機重啟發行。
12、網上、網下申購結束後，發行人和保薦機構（主承銷商）將根據總體網
上申購情況確定是否啟用回撥機制，對網上、網下的發行數量進行調節。具體回
撥機制請見《發行公告》中
「二、（五）回撥機制
」。
13、網下獲配投資者應根據《江蘇艾迪藥業股份有限公司首次公開發行股票
並在科創板上市網下初步配售結果及網上中籤結果公告》（以下簡稱
「《網下初步
配售結果及網上中籤結果公告》
」），於
2020年7月9日（
T+2日）
16:00前按照最終
確定的發行價格與獲配數量及時足額繳納新股認購資金及對應的新股配售佣金，
認購資金及相應新股配售經紀佣金應當於
2020年7月9日（
T+2日）
16:00前到帳。
本次發行向網下投資者收取的新股配售經紀佣金費率為
0.50%，投資者在繳納認
購資金時需一併劃付對應的配售經紀佣金。配售對象的新股配售經紀佣金金額
=
配售對象最終獲配金額
×0.50%（四捨五入精確至分）。
網下投資者如同日獲配多隻新股，請務必按每隻新股分別繳款。同日獲配多
只新股的情況，如只匯一筆總計金額，合併繳款將會造成入帳失敗，由此產生的
後果由投資者自行承擔。
網上投資者申購新股中籤後，應根據《網下初步配售結果及網上中籤結果公
告》履行資金交收義務，確保其資金帳戶在
2020年7月9日（
T+2日）日終有足額
6
的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的後果及相關法律責任由投
資者自行承擔。投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。
當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不低於扣除最終戰略配
售數量後本次公開發行數量的
70%時，網下和網上投資者放棄認購部分的股份由
保薦機構（主承銷商）包銷。
14、扣除最終戰略配售數量後，出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量
合計不足本次公開發行數量的
70%時，保薦機構（主承銷商）將中止本次新股發
行，並就中止發行的原因和後續安排進行信息披露。
15、配售對象應嚴格遵守行業監管要求，申購金額不得超過相應的資產規模
或資金規模。有效報價網下投資者未參與申購或未足額參與申購，以及獲得初步
配售的網下投資者未及時足額繳納新股認購資金及相應新股配售經紀佣金的，將
被視為違約並應承擔違約責任，保薦機構（主承銷商）將違約情況報中國證券業
協會備案。網上投資者連續
12個月內累計出現
3次中籤後未足額繳款的情形時，
自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起
6個月（按
180個自然日計算，含
次日）內不得參與新股、存託憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。
放棄認購的次數按照投資者實際放棄認購新股、存託憑證、可轉換公司債券與可
交換公司債券的次數合併計算。
16、發行人的所有股份均為可流通股，本次發行前的股份有限售期，有關限
售承諾及限售期安排詳見《江蘇艾迪藥業股份有限公司首次公開發行股票並在科
創板上市招股意向書》。上述股份限售安排系相關股東基於發行人治理需要及經
營管理的穩定性，根據相關法律、法規作出的自願承諾。
17、中國證監會、上交所、其他政府部門對發行人本次發行所做的任何決定
或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保
證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判
發行定價的合理性，理性做出投資決策。
18、擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀
2020年6月30日（
T-5日）刊
登在上交所（
www.sse.com.cn）的《江蘇艾迪藥業股份有限公司首次公開發行股
票並在科創板上市招股意向書》全文，特別是其中的
「重大事項提示
」及「風險因
素」章節，充分了解發行人的各項風險因素，謹慎判斷其經營狀況及投資價值，
7
並審慎做出投資決策。發行人受到政治、經濟、行業及經營管理水平的影響，經
營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。
19、本投資風險特別公告並不保證揭示本次發行的全部投資風險，提示和建
議投資者充分深入地了解證券市場的特點及蘊含的各項風險，理性評估自身風險
承受能力，並根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決
定。
發行人：江蘇艾迪藥業股份有限公司
保薦機構（主承銷商）：華泰聯合證券有限責任公司
2020年7月6日
8
中財網