為什麼散戶會虧錢，老股民一言道破真相？
炒股的方法多種多樣，但是不管什麼方法，需要遵循的基本原理都一樣。那就是：首先儘量保住本金，然後追求長期穩定收益，最後才是偶爾追逐超額利潤。也就是說，我們必須先活著，才能等待機會和運氣。
股民都知道：10個股民9個虧，其實可能還不止這個數，從長期來看，可能百個股民一個盈，那為什麼股民會虧錢呢？這就要從人性的劣根性說起。
一、不及時止損
很多人不是不懂這個道理，就是心太軟，下不了手。絕對要有停損點，因為你絕不可能知道這隻股票會跌多深。華爾街有一句名言，「市場會想盡一切辦法證明絕大多數人是錯誤的。你能經得起市場的這種種考驗嗎？」為什麼止損總是如此之難？因為執行止損是一件痛苦的事情，是一個血淋淋的過程，是對人性弱點的挑戰和考驗。價格頻繁的波動會讓人猶豫不決，經常性錯誤的止損會給投資者留下揮之不去的記憶，從而動搖下次止損的決心；僥倖的心理。很多人也知道趨勢上已經破位，但由於過於猶豫，總是想再看一看、等一等，導致自己錯過止損的大好時機；
事實上，每次交易我們都無法確定是正確狀態還是錯誤狀態，即便盈利了，我們也難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處於被套狀態下。人性追求貪婪的本能會使人不願意少贏幾個點，更不願意多虧幾個點。
二、總想追求利潤最大化，主要表現在以下三方面
1、本來通過基本面、技術面已經選了一隻好股，走勢也可以，只是漲得慢些或在作強勢整理，便耐不住性子，通過聽消息或看盤面，想抓只熱門股先做一下短差，再揀回原來的股票。結果往往是左右挨耳光。這種慢車換快車的操作本身難度就很大，而且必然要冒兩種風險：熱門股被你發現時必定已有一定漲幅，隨時會回落;基本面、技術面較好的股票在經過小幅上漲或強勢整理後，隨時會拉長陽，拋出容易踏空。而一旦短線失敗，又不及時止損，後面的機會必然會錯過。
2、很多人都認識到高拋低吸、滾動操作可獲比較大的利潤，也決心這麼做。可一年下來，卻沒滾動起來，原因就是拋出後沒有耐心靜等其回落，便經不住誘惑又想先去抓一下熱點、做短差，結果同適得其反。
3、一年到頭總是滿倉。股市呈現明顯的波動周期，下跌周期中90%以上的股票沒有獲利機會。可很多股民就是不信這個邪，看著盤面上飄紅的股票就手癢，總報者僥倖心理以為自己也可以買到逆勢走強的股票打短差，天天滿倉。本想提高資金利用率，可往往一買就套—不止損—深度套牢。畢竟能逆勢走強的是少數，而且在下跌周期中經常是今天強明天就弱，很難操作。另外，常滿倉會使人身心疲憊，失去敏銳的市場感覺，錯過真正的良機。許多股民都是這樣，錢在手裡放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利潤最大化。這種類型的股民，不論大戶、散戶，無不損失慘重。
其實每年只要抓住幾次機會，一個時期下來收益就相當可觀了，所以巴菲特年均收益才30%就成為大師了。如果一心想追求利潤最大化，就會像熊瞎子掰苞米，最終往往反而利潤最小化。
股市是一個充滿機會、充滿誘惑、也充滿陷阱的地方，一定要學會抵禦誘惑，放棄一些機會，才能抓住一些機會。
5日均線
一、什麼是5日均線？
5日均線即5個交易日收盤價的加權平均價，把這些每天都計算出的點連接起來就構成了均線。
二、五日均線的操作原則：
1、以短線操作為主，如果中線持股，也必需遵循5日線上方持股的原則，跌破5日就不看好；
2、5日線上方做多，5日線下方堅決規避；
3、股票漲了沒賣出，跌到成本價時必須賣，確保資金安全要記牢。
4、贏錢法則：5日線上方買入的股票，也要在5日線上方賣出，不要等到跌破5日線才去賣；
三、5日均線實戰圖解：
1、股價離五日均線過遠，高於五日均線過多，也就是「五日乖離率」太大，那就是屬於短線賣出時機。乖離率多大可以賣出，這個就要視個股強弱，大小有所不同，一般股價高於5日線7%——15%，就屬於偏高，適宜賣出。如果是熊市，一般股價低於5日線7%——15%，適宜短線買進。
2、股價回落，跌不破5日均線的話，再次啟動的時候就可以買入了。一般來說，慢牛股在上升途中，多數時間通常都是不破5日線貨10日線。只要不破，就可以結合大勢，結合個股基本面，繼續持倉。如果是熊市，股價回升，升不破5日線的話，再次出現較大拋單，展開下跌的時候適宜賣出。
3、股價如有效跌破5日均線，一般將跌向10日均線或者20日均線。如果跌到10日均線、20日均線企穩、股價再次啟動，則高位賣出的籌碼，可以視情況短線回補，以免被軋空。圖解如下：
五日均線操盤法：
(1)股價離五日均線過遠，高於五日均線過多，也就是「五日乖離率」太大，那就是屬於短線賣出時機。乖離率多大可以賣出，這個就要視個股強弱，大小有所不同，一般股價高於5日線7%——15%，就屬於偏高，適宜賣出。如果是熊市，一般股價低於5日線7%——15%，適宜短線買進。
(2)股價回落，跌不破5日均線的話，再次啟動的時候就可以買入了。一般來說，慢牛股在上升途中，多數時間通常都是不破5日線貨10日線。只要不破，就可以結合大勢，結合個股基本面，繼續持倉。如果是熊市，股價回升，升不破5日線的話，再次出現較大拋單，展開下跌的時候適宜賣出。
(3)股價如果跌破了5日線，反抽5日線過不去的話，就需要謹防追高被套，注意逢高賣出。如果是在熊市，股價如果升破5日線，反抽5日線的時候跌不破的話，或反抽5日線跌破但是又止住時，需要謹防殺跌踏空，注意逢低買回。
5日均線支撐位短線買入
在主力強勢拉升股價的過程中，5日均線就是主力的生命線，即股價一般不會擊穿5日均線的支撐，都會在5日均線位置成功止跌回升，由此形成短線操作的良好機會。
技能分析：
在股價強勢拉升階段，當股價向上回調至5日均線位置時，主力不會允許股價跌破5日均線，由此股價一般都會止跌，並在此形成短線買入機會。
1、利用5日均線的支撐作用進行短線操作的前提是股價必須處於強勢拉升階段
2、在股價5曰均線止跌回升時，成交量要有明顯的放大。
該股整體處於上漲趨勢，且股價向上放量突破5日均線收於大陽線呈現逐步強勢的態勢，後市吞漲! 儘管股價下探5日均線進行了短暫的縮量整理，但之後股價再次突破5日均線收於大陽線，說明該股步入強勢拉升階段。由此顯示良好的追漲機會。
5日均線的操作要點
5 日均量線與5 周均量線的買入法有一點差別。即5 日均量線低位抬頭，須在出現兩次低點後才有效，這是因為股價從高位向下跌落時，成交量也相應萎縮，5 日均量線亦同時下降。但是5 日均量線下降的速度比股價下降的速度一般來講要快一些。當股價下跌未及半程時，5 日均量線已觸及底部，出現地量形成低點。隨後，股價加速下跌，成交量卻反而放大，5 日均量線也相應抬起，但幅度很小繼而轉為水平橫向移動，經一段時間的平移後，成交量再次萎縮，5 日均量線下移，出現第二次低點，此時，股價已跌到底部，如有利好出現，成交量會迅速放大，5 日均量線再次從低位抬頭，這種經過兩次低點的抬頭，才是有效的抬頭，此時買入，成功率才有保障。
圖二
啟動前有量坑：有量坑，啟動前量芝麻點，今日放量突破，放量最好是倍量柱，這是對籌碼穩定、跌無可跌的確認。