#資金管理#分散投資是降低投資風險的方法之一。分散投資就涉及到資金管理系統，我們可以用凱利公式來進行有效的資金管理。
本文就是告訴投資者如何使用這個公式來進行資產配置和資金管理。
凱利標準是一個數學公式，可以幫助投資者和計算他們分配到每個投資品種中的資金比例。
凱利公式所計算出的百分比數值，代表了投資者持有某個品種頭寸的大小，從而有助於投資組合多樣化和資金管理。
凱利公式判斷的依據有兩個基本組成部分：第一個是盈利概率，或者是任何的交易都能獲得正回報的概率。第二個是贏/虧比率。
01凱利公式如下：
K%=WR(1W)
K % =凱利百分比
W =盈利概率
R =盈利/虧損
K%，是凱利百分比，它可以幫助投資者可以用它來決定他們的投資組合應該分配給每項投資的多少。
02投資者可以通過以下簡單的步驟來使用凱利公式：
1. 回測你最近的50到60筆交易記錄，凱利公式假設你現在和過去的交易模式相同，沒有任何變化。
2. 計算「W」——盈利的概率。盈利的交易次數/總交易次數。這個數越接近1越好。任何大於0.5的數都是好的。
3. 計算「R」——盈虧比率。盈利的平均收益/虧損的平均損失。如果你的平均收益大於平均損失，那麼就會得到一個大於1的數值。有一個大於1的數字。即使得到的數字小於1，只要虧損的交易數量保持在較小的水平，依然是可控的。
4. 這個公式得出的百分比表示你應該持有的頭寸規模。例如，如果凱利百分比是0.05，那麼你應該在你的投資組合中的每個品種中持有5%的頭寸。這個系統，在本質上，就是優化你的品種。
5. 在這裡還有一個非常重要的原則，就是對同一個品種的投資比例不要超過20%到25%。超過這個比例的投資風險將會影響到交易者的心態。
03凱利標準有效嗎？
本系統是基於數學公式的。可以製作個權益走勢圖來驗證該系統的有效性。最重要的一點，這兩個變量必須輸入正確，並且必須假設投資者能夠保持這樣的績效。
04為什麼不是每個人使用凱利公式都能賺錢？
沒有一個系統是完美的。這個系統將幫助你有效地分散你的投資組合，但是有很多事情它不能做。它不能為你預測行情的走勢，也不能預測市場的突然事件。交易市場中總是有一些不確定的因素，隨機性可以改變你的盈利曲線。
資金管理不能保證你總能獲得可觀的回報，但它可以幫助你減少損失，並通過有效的分散投資使你的收益最大化。凱利公式是許多模型之一，可以用來幫助你進行投資組合。