11月25日，據資本邦統計，上周(11月16日-11月22日)共有12家公司成功在境外上市，在港股和美股上市各6家。上周港股成房地產及物管公司熱門上市地，醫療保健公司在美上市熱情不減。
港股方面，另有5家公司通過港交所聆訊，1家公司遞交招股書，1家公司傳出計劃在港股上市。美股方面，上周有7家公司遞交招股書。
(數據來源：港交所、納斯達克官網、IPO Pipeline及東方財富)
一、港股上市名單：4家房地產及物管公司同周上市，融創服務脫穎而出，漲幅達21.9%
上周，共有6家公司在港股上市，其中，房地產公司佔4家，分別為金科服務、上坤地產、融創服務和祥生控股。非日常生活消費品公司和醫療保健公司各佔1家，分別為亞東集團和德琪醫藥-B。
另有5家公司通過聆訊，分別為和鉑醫藥控股、遠洋服務、泡泡瑪特國際、裕勤控股和領地控股。
(數據來源：港交所)
金科服務
金科服務於今年6月29日遞交招股書，10月28日通過港交所聆訊，於11月17日在港股上市。
金科服務上市首日開盤價為46.05港元，較IPO發行價44.7港元漲約3%，截至17日收盤，股價為44.7港元。
金科服務香港公開發售獲11.17倍認購。598.1萬股發售股份已從國際發售重新分配至公開發售，致使公開發售項下可供認購的發售股份總數增加至1794.3萬股，相當於發售股份總數的約13.5%(於任何超額配股權獲行使之前)。
據悉，金科服務為A股上市公司金科股份(000656.SZ)旗下物管公司，該公司主營業務為社區服務運營及智慧體系建設，收益主要來源於四條業務線：物業管理服務、非業主增值服務、社區增值服務和智慧科技服務。
2020年上半年，金科服務收入為13.69億元，毛利為4.33億元，毛利率為31.6%。純利為3.02億元;共有843個已訂約物業管理項目，合同總建築面積約為2.55億平方米，共有487個物業管理項目，在管總建築面積約為1.29億平方米。
上坤地產
上坤地產於今年10月5日遞交招股書，10月29日通過聆訊，11月17日在港股上市。上市首日以2.28港元開平，盤中跌至2.21港元，跌超2%。
香港公開發售項下初步提呈發售的發售股份認購不足。已收到合共5,256份香港公開發售的有效申請，認購共44,738,000股香港發售股份，相當於香港公開發售項下初步可供認購的50,000,000股香港發售股份總數的約0.89倍。
截至2020年7月31日，上坤地產擁有49個處於不同發展階段的物業項目(包括聯合營項目) 的投資權益，擁有土地儲備總量約為410萬平方米，應佔總建築面積約為300萬平方米。
上坤地產2017年、2018年、2019年及截至2020年4月30日營收分別為12.01億元、68.47億元、75.35億元及11.49億元;歸母淨利潤分別為0.50億元、1.55億元、2.20億元及0.21億元。
招股書披露，2017年至2019年上坤地產的淨負債率一度處於較高水平，分別為684.9%、325.9%、118.8%。但截至今年4月，上坤地產淨負債率下降近45個百分點至73.8%。
祥生控股
祥生控股於6月3日遞交招股書，10月23日通過聆訊，於11月18日在港交所上市。上市首日以5.59港元開平，盤中表現平平，最終以發行價5.59港元收平。
祥生控股香港公開發售認購合共32,522,000股香港發售股份，相當於根據香港公開發售初步可供認購的60,000,000股香港發售股份總數的約0.54倍(超額配股權獲行使之前)。
祥生控股集團為中國一家快速成長的大型綜合房地產開發商，專注於在中國選定地區開發優質住宅物業。公司的總部位於上海且深耕浙江省，經過逾20年的發展於浙江省建立領先的市場地位。
招股書顯示，於2017年、2018年及2019年以及截至2019年及2020年4月30日止四個月，公司分別錄得收益人民幣62.93億元、142.15億元、355.19億元、38.35億元及85.51億元;同期，淨利潤分別為-2.9億元、4.3億元、32億元、1.2億元及6億元。
融創服務
融創服務於8月6日遞交招股書，10月26日通過聆訊，於11月19日在港交所上市。上市首日以11.6港元開平，盤中最高漲超20%。截至收盤，融創服務報14.14港元。
融創服務香港公開發售獲大幅超額認購。共44499份有效申請，初步可供認購合共4830萬股香港發售股份的約10.42倍。
融創服務成立於2004年，是港股上市公司融創中國(01918.HK)六大業務板塊之一。
招股書顯示，2017年-2019年及2020年上半年，公司的營收分別是11.12億元、18.42億元、28.27億元及17.9億元。
自2017年至2019年，融創服務的綜合毛利率呈整體上漲趨勢，2017年、2018年及2019年毛利率分別為21%、23%以及25.5%。
亞東集團
亞東集團於9月28日遞交招股書，10月27日通過聆訊，於11月18日掛牌上市。亞東集團上市首日開盤價0.76港元，較發行價0.84港元下跌近10%，盤中跌至0.71港元，跌幅1.19%。
亞東集團控股有限公司主要從事設計、加工及銷售紡織面料產品。公司主要向服裝製造商及貿易公司銷售紡織面料產品。
2017-2019財年，亞東集團收益分別為6.61億元、8.61億元和8.66億元，毛利分別為8169萬元、1.13億元和1.29億元。截至2020年4月30日的4個月，公司收益為1.66億元，毛利為2640萬元，期內溢利為258.4萬元。
德琪醫藥-B
德琪醫藥-B於8月26日首遞招股書，11月2日通過聆訊，於11月20日在港交所上市。上市首日開盤價19.6港元，較發行價18.08港元漲約8%。盤中，該公司股價最高漲至19.68港元。德琪醫藥香港公開發售獲264.76倍認購。
德琪醫藥-B成立於 2016 年，為中國的一間創新抗腫瘤藥物生物製藥公司，其獨特性來源於行業領先的研發能力以及開發新抗腫瘤療法的差異化戰略方法。
招股書顯示，目前公司的產品尚未獲準進行商業銷售，公司尚未從產品銷售產生任何收入。自成立以來的各年度內，公司均產生經營虧損。截至2018年及2019年12月31日止年度以及截至2019年6月30日及2020年6月30日止六個月，公司的虧損及全面虧損總額分別為人民幣1.46億元、3.24億元、1.7億元及5.38億元。
和鉑醫藥控股
和鉑醫藥控股於8月18日遞交招股書，11月22日通過港交所聆訊。
和鉑醫藥是一家全球臨床階段生物製藥公司，從事研究及開發免疫與腫瘤疾病領域的新型及高度差異化抗體療法。
據招股書顯示，截至2018年及2019年12月31日止年度以及截至2020年6月30日止六個月，經營虧損分別為3460萬美元、6750萬美元及4840萬美元。公司稱，經營虧損主要由於研發成本、可轉換可贖回優先股公允價值變動損失及行政開支所致。
2018年-2019年及2020年上半年，該公司虧損分別為3458.3萬美元、5749.6萬美元、4838.2萬美元;同期收入分別為148.3萬美元、541.9萬美元及607萬美元。
遠洋服務
遠洋服務於9月7日遞交招股書，11月22日通過聆訊。
遠洋服務由其控股股東遠洋集團(03377.HK)分拆而來，公司的三條主要業務線為物業管理服務、非業主增值服務及社區增值服務。
據聆訊後資料顯示，2017-2019年度以及截至2020年6月30日止六個月，遠洋服務的營收分別為人民幣(下同)12.13億元、16.1億元、18.3億元以及9.04億元。期內，該公司淨利潤分別為人民幣1.05億元、人民幣1.44億元、人民幣2.05億元及人民幣1.54億元。
泡泡瑪特國際
泡泡瑪特國際於6月1日遞交招股書，11月22日通過港交所聆訊。
泡泡瑪特國際集團有限公司是中國最大且增長最快的潮流玩具公司之一。IP是該公司業務的核心。
2017-2019年度，泡泡瑪特國際營收分別約為人民幣(下同)1.58億元、5.15億元以及16.83億元;期內淨利潤分別為157萬元、9952萬元以及4.51億元。截至2020年6月30日，泡泡瑪特收入8.17億元，毛利5.33億元，經營利潤2.08億元，期內利潤1.41億元。
據悉，泡泡瑪特國際本次赴港IPO的募資規模預計為2至3億美元，並預計12月下旬正式於港交所主板掛牌上市。
裕勤控股
裕勤控股於7月6日遞交招股書，11月19日通過港交所聆訊。
該公司將於11月23日-27日招股，擬發行5.56億股股份，其中公開發售5560萬股，配售股份數目約5億股，每股發行價不超過0.27港元，預期將於12月7日上市。
裕勤控股是一間香港海事建築工程承建商，專門從事填海工程，並輔以船舶租賃服務及其他土木工程。
數據顯示，裕勤控股收入每年保持低速穩健增長。截至5月31日止的2017-2019財年，裕勤控股實現營收分別為港元2.16億、2.69億以及2.97億。截止2020年5月31日止財年，該公司營收為3.14億港元，同比增長5.26%。
資本邦注意到，裕勤控股營收嚴重依賴主要客戶。2017-2020財年，裕勤控股來自前五大客戶收入貢獻分別為85.3%、92.8%、92.6%及79.3%，其中最大客戶貢獻分別為25.6%、36.4%、33.1%及32.6%。
領地控股
領地控股於10月12日遞交招股書，11月19日通過港交所聆訊。
領地控股是一家於四川房地產開發商中具有領先市場地位的全國性房地產開發商。主要為改善居住環境的客戶提供優質住宅物業。
領地控股年度營收呈現上漲趨勢，但今年上半年有所放緩。截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度，領地控股錄得收益分別為53.39億元(人民幣，下同)、45.14億元、75.68億元;同期利潤分別為6.49億元、5.18億元、6.72億元。截至2020年5月31日，領地控股收入為30.27億元，毛利為9.75億元，期內利潤1.7億元。
營收放緩的同時，該公司淨利率有明顯的下降趨勢。招股書顯示，2017年、2018年、2019年與截至2020年5月31日止五個月，領地控股的淨利率分別為12.2%、11.5%、8.9%及5.5%。
二、 港股排隊名單：麥迪衛康健康醫療三遞招股書
上周僅有一家公司向港交所遞交招股書，為醫療保健公司麥迪衛康健康醫療。此外，還有1家公司被曝計劃明年在港股IPO。
前新三板公司麥迪衛康健康醫療
麥迪衛康健康第三次向港交所主板遞交上市申請。此前，該公司分別於去年10月份和今年5月份兩次向港交所主板遞表，現均已失效。
值得注意的是，麥迪衛康健康醫療於2016年9月22日在新三板掛牌買賣，於2019年2月13日，麥迪衛康從新三板摘牌。
麥迪衛康成立於2000年，主要提供醫學會議服務、患者教育及自測服務以及營銷戰略和諮詢服務。
麥迪衛康的業務主要有三大類，分別是醫學會議服務、患者教育及自測服務以及營銷戰略和諮詢服務。其中，醫學會議服務為麥迪衛康的核心業務。
招股書顯示，2017-2019年度以及2020年上半年，該公司收入分別為人民幣2.59億、2.99億、4.27億以及1.39億，年度收入呈現不斷增長態勢。其中，通過組織醫學會議的創收分別佔總營收的53%、58%、66.1%、54.2%。該分部收入貢獻了逾5成的營收。
期內，該公司淨利潤分別為3021.6萬元、3967.7萬元、2208.7萬元以及-400.7萬元。
該公司銷售成本佔總營收比例較高。2017-2019年度以及2020年上半年，銷售成本佔總營收比分別為72.4%、71.7%、77.8%、79.7%。銷售成本佔比逾七成，且有趨於上漲的態勢。
衛龍
據路透社旗下IFR消息，衛龍食品計劃明年在香港IPO，募資10億美元。消息稱，該公司正與中金公司、摩根史坦利和瑞銀合作，商討明年下半年上市事宜。衛龍並未回復置評請求。
據公開資料顯示，衛龍創辦於1999年，是集研發、生產、加工和銷售為一體的現代化休閒食品品牌。
營收方面，衛龍近年發展較快，營收出現大幅增長。2019年，衛龍整體營收為人民幣(下同)49億元，相比於2018年收入35億元，增速近43%。2019年，衛龍全面啟動「1111工程」：10億——年納稅超10億;100億——年產值超100億;1000臺——引進智慧機器人超1000臺;10000人——員工總人數超過10000人。
三、 美股上市名單：完美日記上市首日股價暴漲
上周，共有6家公司在美股上市，3家來自醫療保健行業，分別為Olema Pharmaceuticals, Inc.、MARAVAI LIFESCIENCES HOLDINGS, INC.以及Sotera Health。1家上市公司來自日常消費品行業(逸仙電商)，1家來自非日常消費品行業(NeoGames S.A.)，1家來自信息技術行業(TELOS CORP)。
(數據來源：納斯達克官網)
從上周整體在美上市的公司IPO發行情況來看，中概股逸仙電商發行價最低，為10.5美元。MARAVAI LIFESCIENCES 最高，達27美元。同時，MARAVAI LIFESCIENCES的首發募集總額和首發數量均為最高，分別為16.2億美元和6000萬股。
據悉，Maravai LifeSciences Holdings是一家專注於生命科學和藥物研究的公司。輝瑞和BioNTech為其客戶。
彩票技術提供商NeoGames S.A.首發募集總額和首發數量均為最低，分別為0.82億美元和481萬股。
(數據來源：納斯達克官網)
從上市首日發行情況來看，Olema Pharmaceuticals,上市首日開盤價較IPO發行價溢價最高，達136.8%。其次為逸仙電商，漲幅達66.7%。
(數據來源：東方財富)
作為上周唯一在美股上市的中概股，完美日記母公司逸仙電商也是第一隻登陸美股的中國彩妝品牌。雖然成功登陸資本市場，但是逸仙電商並不完美。
逸仙電商成立於2016年，旗下中國彩妝及護膚品牌包括完美日記、小奧汀和完子心選。2019年和截至2020年9月30日的9個月，該公司DTC(直接面對消費者)用戶數分別為2340萬和2350萬。
招股書顯示，2018-2019年及截至2019年9月30日止及2020年9月30日止，該公司淨營收分別為6.35億元、30.31億元、18.9億元及32.7億元;同期，淨利潤為-4012.4萬元、7535.9萬元、2914.3萬元及-11.6億元。
資本邦注意到，逸仙電商的營銷費用遠高於研發費用，未來發展或受限。2018-2019年及截至2019年9月30日止及2020年9月30日止，營銷費用分別為3.09億元、12.5億元、8億元及20.3億元。營銷費用，分別佔總淨收入的48.7%，41.3%和62.2%。而期內，研發費用分別僅為264.1萬元、2317.9萬元、976.8萬元及4090.2萬元。
截至上市首日收盤，逸仙電商報18.4美元，漲75.24%，總市值122億美元。
四、 美股排隊名單：短租平臺Airbnb倉促赴美IPO
上周，共有7家公司向美國證監會遞交招股書，醫療保健公司和信息技術公司各佔3家，非日常生活消費品佔1家，該7家公司分別為Airbnb, Certara, Affirm Holdings, Roblox Corporation，AbCellera Biologics, ContextLogic，以及Nanobiotix S.A。
(數據來源：IPO Pipeline)
在遞交招股書的這7家公司中，短租平臺Airbnb和行動支付公司Affirm Holdings受到投資者的密切關注。
Airbnb 的上市進程可謂一波三折。Airbnb在新冠肺炎疫情爆發前就表示，計劃在今年上市，但是因為疫情衝擊，公司不得不暫停上市進程。新冠肺炎疫情後，該公司屢次傳出遞交遞交招股書的傳聞。
新冠疫情對Airbnb造成了較大的影響，導致其裁員超過四分之一個員工，總計將近 1,900 名員工因公司財務遭受重創而遭到解僱。
招股書顯示，2017-2019年、2019年前9個月及2020年前9個月，該公司營收分別為25.6億美元、36.5億美元、48億美元、37億美元及25.2億美元。2020年前9個月營收同比減少32%。
同期，淨虧損分別為7004.6萬美元、1686萬美元、6.7億美元、3.2億美元及7億美元。
此外，公司的估值也持續下降。Airbnb在今年3月初曾表示，公司估值為260億美元，低於2017年融資時的310億美元。今年以來，Airbnb進行了兩輪共計20億美元的融資，據路透社報導， 融資過後的Airbnb估值已進一步下滑到180億美元。
另一家明星公司Affirm Holdings是一家主打「預支付」的金融服務公司。Affirm的目標是徹底改變銀行業，讓消費者對消費更有自主權，享受輕鬆自在的金融服務。
Affirm的創始人為Max Levchin，而Max Levchin曾是PayPal聯合創始人兼前席技術官(CTO)。其合作商戶包括沃爾瑪、華為、Warby Parker、Verizon Visible、David Yurman和Room and Board等品牌。
截至2020年6月30日的財年，Affirm的GMV為46.37億美元，上年同期的GMV為26.2億美元。
招股書顯示，截至6月30日止2019財年-2020財年以及截至2020年9月30日止3個月，該公司營收分別為2.6億美元、5億美元和1.7億美元;同期，淨虧損分別為1.2億美元、1.1億美元及1527.5億美元。
風險提示：資本邦呈現的所有信息僅作為投資參考，不構成投資建議。投資有風險，入市需謹慎！