2015年以來，每年都能看到不少的P2P平臺暴雷違約。那麼P2P到底是什麼？它是如何運行的？為什麼會連續倒閉？P2P是不是龐氏騙局呢？P2P未來還能投嗎？
1、P2P到底是什麼？
P2P又稱點對點網絡借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。
比如你有借50萬的需求，願意付10%的利息 。我有50萬需要理財，想要拿8%的收益。那麼這時就會有個平臺來撮合你們這筆交易，將我的50萬通過這個平臺借給你，平臺自己抽2%利息。
2、P2P他是實際又是如何運行的？
市場上還存在的或者說早已經倒閉的P2P，其起初的運行模式基本都是靠高額的利息，14年利息能高達20%甚至更高。吸引投資者的本金，然後拿著投資者的錢再去放貸。
平臺的盈利=借款人利率-運營成本（合規成本、推廣成本、經營成本等）-投資人利息-壞帳成本。
看似很正規的操作模式，但是實際運行的時候，由於放貸出去的錢利息太高。經常找不到，足夠的合適的人來貸款。這樣就沒有人來幫平臺支付利息，平臺需要自行承擔利息。而平臺又沒有其他的收入來源，這種情況下要麼投資人用自己的錢，支付利息窟窿，要麼就用投資人的本金來支付利息。
有些無良的平臺，在收到足夠多的投資款以後，直接跑路。
3、P2P為何會連續倒閉？
P2P倒閉，從其經營模式就能看出來。有些平臺本質就是騙子平臺，他們不需要長遠發展，在平臺起初就用高額的利息收益和鋪天蓋地的廣告，吸引到足夠多的投資者以後直接捲款跑路。
另外一些平臺由於放貸的利息低於支付給投資者的利息，放貸量少於吸收的投資款，以及壞帳的存在。會導致平臺的利息收益無法涵蓋利息支出，迫於無奈平臺只能用投資者的本金來支付投資者的利息。但是一但平臺無法吸收到足夠的投資者，或者投資者大量的取出本金的時候，平臺就將無法支付利息，導致違約暴雷。目前市場上大部分P2P都以及進入了這種模式，他們倒閉只是時間的問題。
4、P2P是不是龐氏騙局？
那麼龐氏騙局是啥？和P2P有什麼共同點嗎？
龐氏騙局說白了，就是空手套白狼、拆東牆補西牆，用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象進而騙取更多的投資。
查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）是一位生活在19、20世紀的義大利裔投機商，1903年移民到美國，1919年他開始策劃一個陰謀，騙子們向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然後，狡猾的龐茲把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使更多的人上當。由於前期投資的人回報豐厚，龐茲成功地在七個月內吸引了三萬名投資者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益衝昏頭腦的人們清醒過來，後人稱之為「龐氏騙局」。
當你明白了目前P2P的運作模式和龐氏騙局的運作模式後，不難理解，P2P和龐氏騙局的關係。
目前的投資環境下，哪有那麼多的行業和項目的投資收益能高於平臺付給你的利息，即使有借貸者找銀行貸款利息豈不是更低。而目前平臺的借貸者們大部分都是一些沒什麼支付能力的學生和普通打工者，根據他們的償還能力，相信平臺的壞帳率不會低。
5、P2P未來還能投嗎？
能不能投，其實最為重要的是看你自己的風險承受能力如何，P2P本身有著不同於別的理財產品的風險，當然收益也會高很多。我個人是不建議大家投資的。當然若您一定要投資，一定要做好風險防範。
首先是要先考察好平臺，正不正規，公司實力怎麼樣？有沒有保險？
其次是在投資後要密切關注平臺動態，很多平臺其實在實際違約之前，就以及由壞帳苗頭了。另外可以關注平臺目前的財務狀況，新吸收的投資者數量夠不夠多。
最後是要做好風險分散，多投資幾個平臺，不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡面。
當你在惦記著平臺給你的高額回報的時候，平臺惦記著的是你的本金。