2021-01-01 16:53:01 來源:資本邦 已入駐財經號 作者:佚名
掃描二維碼
關注√中金在線微信
掃描或點擊關注中金在線客服
原標題：創業板IPO|一家碰壁！前進科技未通過創業板IPO審核，弘成立業、寧波色母首發及拓斯達發行可轉債均通過
12月31日，資本邦獲悉，創業板上市委員會2020年第62次審議會議於2020年12月30日召開，北京弘成立業科技股份有限公司(以下簡稱「弘成立業」)、寧波色母粒股份有限公司(以下簡稱「寧波色母粒」)首發及廣東拓斯達科技股份有限公司(以下簡稱「拓斯達」)發行可轉債通過審核；浙江前進暖通科技股份有限公司(以下簡稱「前進科技」)首發被否。
圖片來源：深交所
前進科技：因未對高度依賴單一客戶是否可能導致未來經營能力存在重大不確定等予以充分說明被否
前進科技是一家專業從事鋁合金冷凝式熱交換器研發、生產和銷售的高新技術企業，主要產品是鋁合金冷凝式熱交換器，發行人主要產品是鋁合金冷凝式熱交換器，按應用領域可以分為家用鋁合金冷凝式熱交換器及商用鋁合金冷凝式熱交換器。
2017年至2020第一季度，公司實現的營業收入分別為1.61億元、2.07億元、2.17億元、4522.29萬元；同期實現的歸屬於母公司股東的淨利潤分別為402.69萬元、6024.57萬元、6661.44萬元、1170.96萬元。
圖片來源：前進科技招股說明書
日進投資持有前進科技60%的股份，為公司控股股東。
楊傑和楊俊分別持有日進投資50%的股權，通過日進投資合計持有公司60%的股份，上述二人為兄弟關係；楊傑、李樂分別持有寧波力天60%、40%的出資份額，通過寧波力天合計持有公司2%的股份，上述二人為夫妻關係；楊文生直接持有公司9%的股份，楊文生與楊傑、楊俊為父子關係。
公司的實際控制人為楊傑、楊俊、楊文生、李樂，四人合計控制公司71.00%的股份。
圖片來源：前進科技招股說明書
此次登陸創業板，前進科技高度依賴單一客戶遭到上市委問詢。
報告期各期前進科技產品主要銷往歐洲，其中對Ideal公司的銷售收入佔比超過80%。因此，上市委要求公司說明業務高度依賴第一大客戶是否符合行業慣例；並結合Ideal公司的市場競爭力，說明公司業務高度依賴是否會對持續經營能力產生重大不利影響。
公司競爭對手明志科技於2019年成為Ideal公司供應商，後與公司對Ideal公司的銷售收入差距縮小。上市委要求公司結合產品研發、生產、技術創新能力，說明與明志科技相比的競爭優劣勢，是否存在因競爭導致市場份額減少的風險。
公司主要客戶Ideal公司受疫情影響於2020年第二季度停產，對公司訂單大幅減少。上市委因此要求結合最新的在手訂單以及收入實現情況，進一步說明海外疫情是否公司未來經營業績造成重大不利影響。
最後，上市委要求公司結合報告期內新客戶拓展情況，說明公司新客戶開拓進展緩慢的原因及未來業務發展的成長性。
上市委審議認為前進科技未對高度依賴單一客戶是否可能導致公司未來持續經營能力存載重大不確定性、公司是否具有直接面向市場獨立持續經營的能力予以充分說明，因此對公司首次公開發行並在創業板上市申請予以終止審核。
弘成立業：網絡高等學歷教育業務持續下滑，經營風險是否充分披露？
弘成立業主營業務是為國內高等院校開展網絡高等學歷教育提供技術平臺開發及運營維護、校外學習中心服務等綜合服務。
2017年至2020年6月，公司實現的營業收入分別為5.5億元、6.17億元、6億元、2.29億元；同期實現的歸屬於母公司股東的淨利潤分別為7432.8萬元、1.02億元、9213.34萬元、3287.09萬元。
圖片來源：弘成立業招股說明書
China Edu持有弘成立業52.68%的股份，系公司控股股東。發行人的實際控制人為黃波和丁向東。黃濤為黃波之妹，為黃波的一致行動人。
黃波通過South Lead持有間接控股股東China Edu Holdings44.22%的股權；丁向東通過New Value持有間接控股股東China Edu Holdings40.04%的股權；Jeremy Xinyuan Shere通過Trimark持有間接控股股東China Edu Holdings12.48%的股權，黃濤是Jeremy Xinyuan Shere的母親及監護人，且是黃波的一致行動人。
因此，黃波、丁向東共同控制China Edu Holdings96.74%的股權。China Edu Holdings持有China Edu100.00%的股權；China Edu持有弘成立業52.68%的股份，是公司的控股股東。
圖片來源：圖片來源：弘成立業招股說明書
本次登陸創業板，公司經營風險及相關風險是否充分披露遭到上市委問詢。
報告期內，教育部批准開展網絡高等學歷教育試點的68所高校中有部分知名高校停止網絡高等學歷教育招生，且弘成立業網絡高等學歷教育業務合作的8所高校近三年合計招生人數持續下降。
因此上市委要求公司結合我國網絡高等學歷教育招生情況、網絡高等學歷教育行業政策及行業發展環境，說明公司面臨的經營風險，相關風險是否充分披露。
上市委還要求公司進一步說明公司將持有的東方興業15%股權無償轉讓給人大世紀的原因，協議雙方及相關關聯方是否還存在其他利益安排。
並說明公司與其他合作院校的相關合作協議，是否存在相似的無償轉讓情形，相關各方是否存在其他利益安排，是否會對公司持續經營造成重大不利影響。
公司對重慶翔美投資3.97億元並持股13.67%，重慶翔美通過其子公司舉辦兩家獨立學院重慶郵電大學移通學院和山西農業大學信息學院，目前兩家獨立學院均在推進轉設工作。
上市委因此要求公司說明轉設之後兩家學院選擇設立為營利性還是非營利性高校，該項投資是否存在投資損失的風險。
寧波色母粒：需說明主營業務毛利率高於同行業可比公司的原因、合理性及可持續性
寧波色母粒主要從事色母粒的研發、生產、銷售和技術服務，致力於為客戶提供塑料著色定製化產品，精準滿足客戶塑料著色和功能需求，是一家具有自主研發和創新能力的高新技術企業。
2017年至2020年6月，公司實現的營業收入分別為2.8億元、3.27億元、4.05億元、1.83億元；同期實現的歸屬於母公司股東的淨利潤分別為4147.39萬元、5109.87萬元、7931.39萬元、3630.69萬元。
圖片來源：寧波色母粒招股說明書
任衛慶直接持有寧波色母粒39.76%的股份，同時系黃潤園投資、紅潤園投資的實際控制人，其通過黃潤園投資控制發行人7.34%的股份，通過紅潤園投資控制公司3.17%的股份，合計控制公司50.27%的股份，為公司控股股東、實際控制人。
圖片來源：寧波色母粒招股說明書
本次登陸創業板，寧波色母粒主營業務毛利率高於同行業可比公司的原因遭到上市委問詢。
上市委要求公司結合市場環境，說明主營業務毛利率高於同行業可比公司的原因、合理性及可持續性。
報告期內公司存在貿易商銷售模式，該模式下白色母粒銷售毛利率高於直銷，公司與部分貿易商的銷售採取直接發貨至終端客戶的方式。
因此，上市委要求公司說明相關終端客戶未直接向公司採購的原因，是否存在貿易商為公司分攤成本、承擔費用或利益轉移的情形；該模式下相關產品是否實現了最終銷售。
拓斯達：需說明前次募投項目的實施情況
拓斯達專注於工業機器人、注塑機等智能裝備軟硬體的研發、製造、方案和應用全產業鏈。公司的主要產品及服務包括工業機器人及自動化應用系統，注塑機及其配套設備、自動供料系統，智能能源及環境管理系統
公司本次向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金總額不超過6.7億元(含本數)，在扣除發行費用後，將全部投資於智能製造整體解決方案研發及產業化項目、補充流動資金。
圖片來源：拓斯達發行可轉債募集說明書
本次發行可轉債，上市委要求公司進一步說明前次募投項目的實施情況，與本次募投項目之間的關係，未來產能釋放時是否存在市場拓展能力不足給公司生產經營造成重大不利影響的風險。
熱門搜索
為您推薦