「美國次貸危機影響力不斷擴散,全球經濟與貿易進入新一輪信用危機。」科法斯控股執行長凱傑(Jerome Cazes)對全球經濟動態發表評論,並宣布推出中國出口保理業務,支持在華企業應對次貸危機下的全球信用風險。
6月5日,這位發起創立了國際信用聯盟、國際信用保險業的代表人物——凱傑在上海接受了記者的專訪,並講述此次來華要做的3件事情。
新一輪信用危機已開始
「過去40年,全球經濟與貿易經歷了5次信用危機。隨著美國次貸危機的爆發,新一輪信用危機已經開始。」凱傑說,提示全球信用風險是此次「中國行」要做的第一件事情。
種種跡象表明,2008年是全球信用風險高發的年份,企業面臨多重嚴峻考驗:銀行信貸緊縮、發達國家消費需求放緩、原料價格上漲。科法斯提供的數據顯示,今年前4個月全球企業欠款指數上升了45%。
在凱傑看來,金融系統的信用危機很可能引發實體經濟危機。為此,科法斯把全球信用保險費率提高了10%。對此,凱傑分析指出,科法斯會根據宏觀經濟環境調整保險費率。事實上,過去5年,科法斯全球信用保險費率每年平均下調7%。
他進一步指出,在過去的5次危機中,中國企業並沒有受到很大的波及。但是,隨著中國經濟的改革和開放,許多中國企業,特別是出口企業已經感受到了來自美國次貸危機引發的國際信用風險。
凱傑告訴記者,未來幾個月,可能會有更多中國出口企業發現,美國次貸危機讓他們的國外合作夥伴無法支付貨款。同時,由於國內市場競爭激烈、產能過剩,企業放帳周期正在延長,在這種背景下,一旦國內市場轉弱,就有可能造成付款狀況進一步惡化。
「因此,中國企業應該加強貿易中的信用風險管理。」凱傑認為,這一輪的信用危機可能需要18個月才能結束。因此,建立企業信用風險管理機制,對企業解決與應收帳款有關的所有問題幫助很大。
加大中國保理市場投入
凱傑要做的第二件事情是推出中國出口保理業務。
出口保理業務是指出口商以延期付款的方式出售商品,在貨物裝運後立即將發票、匯票、提單等有關單據賣斷給保理商(銀行),收進全部或一部分貨款,從而取得資金融通的業務。科法斯此次推出的中國出口保理業務,為無追索權貿易融資服務,包括信用風險保障,同時也方便企業管理好未到期的發票。
凱傑告訴記者,中國是科法斯第23個提供保理服務的國家和地區。更重要的是,中國出口保理市場過去幾年增長較快,發展潛力依然巨大。科法斯數據顯示,亞洲佔全球貿易量35%,但保理業務僅佔13%。
「目前,我們無法估算出年底前中國保理業務的市場份額。但是,我們希望在未來5年,能夠為大中華區80億歐元(約合人民幣857億元)的貿易量提供該項業務。」
值得關注的是,由於中國出口信用保險市場處於壟斷格局,擁有全球商業出口信用保險25%市場份額的科法斯,通過與中國平安財產保險股份有限公司合作,推出中國國內貿易短期信用保險。
對此,凱傑表示,科法斯與平安財險的合作是一個長期戰略,不僅看重平安的市場經營權,更希望藉助其廣泛的網絡為在華企業提供應收帳款保障服務。同時,凱傑告訴記者,科法斯和平安都已經做好準備,「一旦監管機構放開出口信用保險市場,我們將馬上擇機進入」。
另據最新數據顯示,截至今年第一季度,在科法斯支持下,平安財險已累積為超過1000億元的放帳銷售提供保險支持。
啟動新型信用評級服務
除了提供信用保險、保理服務外,科法斯也是首屈一指的企業信用資訊供應商和世界第三大產品營銷信息供應機構。昨日,科法斯宣布,將率先在中國和日本試點信用評級業務。這也是凱傑在上海做的第三件事情。
與標準普爾和穆迪評級相比,科法斯推出的評級業務收費較低,並可根據企業要求對評級過程和結果保密。凱傑向記者透露,目前,科法斯對中國逾5000萬家企業進行信用跟蹤,擁有更完整的企業信用記錄。
此外,科法斯以共同風險體系數據為基礎,綜合其他權威宏觀經濟指標,製作並定期(每季度)更新《世界貿易信用風險評估》,為全球150多個國家和地區、世界經濟主要的產業部門做信用風險評級,反映各國企業發生貿易欠款平均水平的變化。
今年4月初,科法斯調低了美國國家貿易風險評級。凱傑分析稱,今年1月以來,北美拖欠貨款個案顯著上升,不僅來自房地產直接相關行業,還涉及其他行業。這是科法斯修改美國國家貿易風險評級的主要原因。
「儘管中國經濟面臨較多困難,比如人民幣升值壓力加大,通脹壓力增加,但中國企業欠款個案尚未出現明顯增加。因此,科法斯暫時不會調整中國國家貿易風險評級。」凱傑說。另據了解,5月底,科法斯剛剛調低了包括航空運輸、工程建築、汽車、造紙、零售、電子零配件和紡織品在內的七大行業行業風險評級。
來源：天津網商會宣聯部
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