公司 滙豐(00005)大動作！收購滙豐人壽剩餘50%股權，首家外資獨資壽險花落誰家？ 2020年5月5日 06:59:42 券商中國
本文來自 微信公眾號「券商中國」，作者：鄧雄鷹。
外資壽險醞釀股權擴大再添一例。
滙豐保險（亞洲）5月4日宣布，已與其在華壽險合作夥伴——國民信託達成協議，將收購國民信託所持有的滙豐人壽50%股權。交易完成後，滙豐人壽將成為其在內地的全資控股子公司。這是外資壽險持股比例放開後第二家明確宣布擴大壽險公司持股比例的外資保險公司。
滙豐保險（亞洲）是滙豐控股（00005）旗下的全資子公司，其表示，將依據中國自今年1月1日起實施的取消合資壽險公司外資比例限制的開放舉措，以股權轉讓的形式完成交易。該交易尚待包括中國銀保監會在內的相關監管機構核准。
滙豐將收購滙豐人壽剩餘50%股份
滙豐人壽成立於2009年6月，由滙豐保險（亞洲）和國民信託合資成立，雙方各佔50%股權，公司註冊資本為10.25億元，總部設於上海，在內地9個主要城市開展業務，包括上海、北京、天津、杭州、廣州、佛山、東莞、珠海及深圳。
數據顯示，2019年，滙豐人壽保險業務收入18.24億元，同比增長了28%；淨利潤0.15億元，而上年淨虧損2.06億元。今年一季度，公司保費收入4.9億元，同比增133%，但是淨虧損8042萬元，較去年同期有所擴大。
去年底，為進一步擴大推動金融業對外開放，國家相關部門宣布自2020年1月1日起取消外資壽險公司持股比例限制。這為滙豐保險收購滙豐人壽剩餘50%股份提供了政策契機。
滙豐集團行政總裁祈耀年在4日表示：「面對衛生事件所帶來的嚴峻挑戰，集團依然採取措施穩步推進戰略實施。今天宣布的交易將有助於實現我們加快亞洲業務發展的戰略目標，尤其是在富有活力、高速發展的粵港澳大灣區全面鋪開業務。此外，其也將進一步提升我們的財富管理服務能力，為集團業務戰略的又一重點提供動力。」
滙豐亞太區行政總裁王冬勝表示：「保險業的進一步對外開放體現了中國持續深化金融改革的決心，作為內地領先的國際金融機構，滙豐非常榮幸能參與其中。中國市場不僅是我們強大的亞洲業務的重要組成部分，也是我們憑藉環球網絡服務客戶的重要一環。我們希望通過此交易加大投入並進一步深耕內地市場。」
滙豐與中國保險市場淵源頗深。除了滙豐保險（亞洲）合資設立了滙豐人壽，2002年，滙豐控股曾耗資6億美元認購中國平安（02318）10%股份，成為中國平安單一最大股東。持有中國平安股權10年之後，2012年滙豐因為自身戰略調整需要，退出中國平安。目前，平安集團旗下平安資管持有滙豐控股7.01%的股份，為其第一大單一股東。
以下為滙豐人壽股東情況：
多公司競逐首家外資獨資壽險
有意擴大壽險公司股權比例的不僅是滙豐人壽。
友邦（01299）於2019年12月26日在官網公告披露擬將友邦保險上海分公司改建為友邦全資控股的人壽保險子公司。這是外資持股比例限制政策放開後，首個明確宣告將推動實施全資控股人壽保險公司的外資保險公司。
友邦其後披露的方案顯示，友邦保險有限公司上海分公司擬改建為友邦全資持股的人壽保險子公司，名稱擬定為「友邦人壽保險有限公司」；友邦保險有限公司在中國內地的現有其他分支機構改建為壽險子公司下屬分支機構。改建後，友邦人壽保險有限公司將統一負責管理及經營在中國內地的壽險業務。友邦保險在華各分支公司現擁有的全部營運資金37.77億元將作為新公司的註冊資本。
此外，安聯保險集團在中國設立的全資子公司、中國首家外資獨資保險控股公司安聯控股亦有擴大股權計劃。券商中國記者了解到，安聯有意實現對中德安聯全資控股。去年底，安聯保險集團已完成將持有的中德安聯人壽51%股權轉給安聯控股。
誰將競逐奪得外資獨資壽險頭籌，外資壽險又將如何深度布局中國內地市場，相當具有想像空間。
外資布局中國勢頭不減
外資保險掀起投資中國熱潮的原因主要有兩點：一是快速增長的中國市場已經成為外資機構全球布局中必須佔領的戰略高地；二是中國積極推進的金融開放政策，為更多外資機構進入中國市場提供了契機。
2018年4月以來，銀保監會先後對外發布了3輪共計34條銀行業保險業對外開放措施，其中涉及保險業的對外開放措施有14條，包括放寬和取消外資持股比例的限制，放寬外資機構在總資產、經營年限、股東資質等方面的限制等。
在法規修訂方面，2019年10月，國務院發布了關於修改《外資保險公司管理條例》的決定。12月份，銀保監會陸續發布了《外資保險公司管理條例實施細則》和《關於明確取消合資壽險公司外資股比限制時點的通知》，明確從2020年1月1日起，合資壽險公司的外資比例可以達到100%。 在提升營商環境方面，銀保監會通過舉辦座談會等多種方式，廣泛聽取外資機構的意見建議，簡政放權，不斷提高營商便利度。
另一方面，在多個發達國家保險市場增長停滯之際，中國保險市場不僅位居亞洲第一、全球第二，行業體量仍在快速增長。2019年，外資人身險實現保費收入2805億元，同比增長31.89%，外資財險公司實現保費收入253億元，同比增長10.89%，顯現出中國市場的強勁發展勢頭。
滙豐保險環球行政總裁張博思表示：「中國有望在未來成為全球最大的保險市場。增持壽險合資公司股份體現了我們持續投資內地市場的堅定承諾。依託集團的國際服務優勢以及強大的數位化與財富管理能力，由滙豐全資控股的壽險子公司將顯著提高我們在內地的業務規模，並有助於我們進一步拓寬產品範圍，以滿足內地客戶快速增長的保障、健康以及財富管理需求。」
隨著金融業擴大開放的政策紅利持續釋放，外資保險公司的積極性和活力正不斷被激發，多家外資保險機構有意增加在中國市場的投資，以及在中國市場設立代表處或分支機構。
2019年以來，已有5家外資保險機構陸續開業，分別是工銀安盛資產管理有限公司、交銀康聯資產管理有限公司、安聯(中國)控股有限公司、中信保誠資產管理有限公司(獲準開業)和大韓再保險有限公司。
對於外國保險機構人士而言，他們明顯感覺到中國銀保監會在推動金融對外開放方面的積極態度，也認為這樣的信號對於增強外資進入中國市場的積極性有非常大的助力，進而有利於進一步增強中國保險市場的活力。
雖然目前外資險企在國內保險市場所佔體量總體偏小，但已經展現出與中資保險迥異的發展路徑。與部分中小中資險企「先重量再重質」的發展路徑不同，外資險企一般比較堅定執行價值發展戰略。隨著金融業擴大開放的政策紅利持續釋放，更多外資保險機構將加大布局中國市場力度，中國保險業有望呈現更加豐富和多元的發展生態。（編輯：孟哲）