招商銀行公告
12月11日，招商銀行公告稱，已獲準在上海市與網銀在線（北京）商務服務有限公司（簡稱：「網銀在線」）共同籌建招商拓撲銀行股份有限公司（簡稱：「招商拓撲」）。招商銀行認購14億股，入股比例為70%；網銀在線認購6億股，入股比例為30%。
據了解，招商拓撲是獨立法人直銷銀行，這也是迄今為止國內獲批的第二家獨立法人直銷銀行。之所以這麼說，是因為在此之前，國內已有近60家商業銀行推出了直銷銀行服務，但作為獨立法人存在的，只有此前的百信銀行和此次成立的招商拓撲。
什麼是直銷銀行
從2013年北京銀行試水開始，直銷銀行正式進入公眾視野。
直銷銀行指的是銀行不設立實體業務網點，由銀行搭建「純網際網路平臺」，在此平臺上整合自身存貸匯業務、投資理財產品。
與個人網銀相比，直銷銀行最大的特點是突破了本行帳戶局限，可向他行用戶開放。可以這麼理解，即便用戶沒有某銀行的帳戶也可使用該行的直銷銀行，只需在該行直銷銀行上註冊一個電子帳戶，隨後關聯某一張他行卡即可劃轉資金、購買金融產品。
如此一來，作為對現有業務模式和客群進行差異化補充的直銷銀行模式，便可有效降低銀行運營成本。招商銀行在一份公告中有這樣的描述：成立直銷銀行是把握創新驅動發展趨勢、積極探索普惠金融和未來銀行形態的重要舉措；可通過風險隔離將創新風險限制在可控範圍。
截至目前，已有60餘家銀行推出了直銷銀行。如北京銀行在2013年9月18日與境外荷蘭ING集團正式開通「網際網路平臺+直銷門店」的服務模式，並在北京、南京、濟南、西安四地率先推出首批共六個試點。
2014年2月28日，民生銀行直銷銀行正式上線，採用突破傳統實體網點，主要通過網際網路渠道拓展客戶的經營模式，具有客群清晰、產品簡單、渠道便捷的特點。
民商銀行直銷銀行界面
用戶如何使用直銷銀行呢。以民生銀行銀行為例，用戶只需要下載民生銀行的APP，在首頁上就能看到「直銷銀行」的入口，目前上線8款產品，並支持資金轉入、資金轉出、預約交易、信用卡等功能。
而招商銀行與網銀在線成立的招商拓撲，是作為獨立法人存在的直銷銀行，兩家母公司無法幹預其的市場化運營。掛牌後的招商拓撲可以開展哪些具體業務，目前尚無法確定。但按照此前百信銀行獲得有限牌照的情況看，只有在直銷銀行範圍內的業務是可以操作的。
網銀在線是京東數科全資子公司，早在2017年，就已經有消息稱兩者聯手申請直銷銀行牌照。如今終於落定，只是名稱並不是此前傳言的「招東銀行」。
直銷銀行與網絡銀行的區別
2014年9月底，中國銀監會批覆同意浙江網商銀行、前海微眾銀行、上海天津金城銀行、溫州民商銀行首批5家民營銀行獲準籌建。其中，網商銀行和微眾銀行是純網絡銀行。
同直銷銀行類似，網絡銀行沒有物理網點、不做現金業務，是以服務小微企業的為主的純線上銀行。客觀來說，雖然這兩家網絡銀行持有銀行牌照，具備從事存貸業務，但它們的主要業務還是依託網際網路技術開展的針對小微企業的貸款。
那麼直銷銀行與網絡銀行究竟有什麼區別呢？非獨立法人上線直銷銀行，其更多作為銀行業務補充渠道進行經營，並非作為獨立實體以市場化的利率和手段與傳統銀行進行競爭；而作為獨立法人的百信銀行，其開展的業務更多是針對個人用戶，如「輕鬆借錢」「財富專區」「天天福利」等，與個人網銀類似，提供的是標準化的金融產品。
百信銀行界面
但網商銀行和微眾銀行更多針對小微企業、消費貸款開展業務，其風控模型依託的是真實的交易場景，背後依託阿里巴巴強大的電商閉環和騰訊的後臺大數據，從而實現「金額小、期限短」，其提供的服務是並非完全標準化的純信用小貸業務。
另外，網絡銀行可以看做是網際網路公司向金融領域的拓展，網際網路屬性濃厚；而直銷銀行則是傳統金融機構與網際網路聯手的結果，以金融屬性為主。一些媒體披露，百信銀行的直銷銀行牌照含金量很高，但作為發起人之一的百度其實沒有主導權，由此可見一斑。
總而言之，無論是網絡銀行，還是直銷銀行，都是國內金融機構探索轉型的有益嘗試，從國際上看，直銷銀行也是網際網路時代下各國商業銀行的未來趨勢。
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