記者 | 彭強1
口罩行業的瘋狂還未散去，頭盔產業又迎來一波炒作熱潮。
近日，頭盔成為繼口罩之後的熱銷產品，電商平臺和朋友圈裡的售價不斷上漲，原材料的價格也迎來較大漲幅。
4月21日，國家公安部官網下發通知，為進一步提升摩託車、電動自行車騎乘人員和汽車駕乘人員安全防護水平，有效減少交通事故死亡人數，公安部自6月1日起，在全國範圍內部署「一盔一帶」安全守護行動。
公安部表示，行動期間，公安交管部門將加強執法管理，依法查糾電動車、摩託車騎乘人員不佩戴安全頭盔等行為。
5月15日，江蘇、浙江兩省發布硬性罰款規定，明確電動自行車駕駛人和乘坐人應當佩戴頭盔，否則將處於警告或最高50元罰款。
隨著查糾時間臨近以及各地方政策即將落地，頭盔市場需求在短期內突然爆發，多家電商平臺頭盔價格水漲船高，原本售價為幾十元的頭盔，價格漲至百餘元。
這也直接帶動了頭盔原材料價格的上漲，部分原材料單日漲幅超過1000元/噸。
頭盔外殼使用材料包括工程塑料、玻璃鋼和碳纖維等材質，中層內襯多使用聚合物泡沫，內層主要是用高分子纖維布製造的織物層。
這些原材料牽涉到ABS、EPS、PC等化工產品。
ABS是一種高強度、韌性好、抗衝擊能力強、易於加工定型的熱塑型高分子材料。目前市面上最常見的頭盔，多以ABS材質製作，具有分量輕、強度高、堅固抗摔等特點。
PC是聚碳酸酯的簡稱，是一種無定型、無臭、無毒、高度透明的無色或微黃色熱塑性工程塑料，具備優良的物理機械性能，尤其是耐衝擊性優異，常被用來製作頭盔和安全帽、墨鏡、防護眼罩等。
EPS是聚苯乙烯泡沫的簡稱，是一種硬質閉孔結構的輕型高分子聚合物。
金聯創統計數據顯示，截至5月19日，國內多家主要生產企業ABS價格保持在1萬-1.2萬元/噸之間，較5月18日單日漲幅達100元/噸 -1100元/噸不等；對比5月15日的價格，漲幅普遍超過1000元，少數生產商漲幅接近2000元/噸。
PC行業在上半年經歷了超長時期的探底行情，目前行業尚無新增產能。在「一盔一帶」消息的推動下，市場炒作氛圍濃厚。
隆眾資訊數據顯示，華南地區多個型號的PC漲幅近1000元/噸，華東市場波動有限，但進口料漲幅也超過100元/噸。
國金證券分析認為，按照「一盔一帶」新政要求估算，新增頭盔需求缺口超過2億個。
大宗商品資訊機構隆眾資訊表示，實際上，政策帶來的頭盔實際需求有限，對原材料供應帶來的提升也十分有限。
隆眾資訊稱，目前國內電動自行車保有量達2.8億輛，但鑑於此前部分地區已經實施「一盔一帶」政策，加之部分市民已經購買頭盔，因此本次政策帶來的實際需求量可能大大低於理論值。
隆眾資訊調研數據顯示，一個500克左右的頭盔中，ABS的用量在350-400克左右。若按照1億個頭盔需求計算，ABS總用量最多為4萬噸左右，僅佔國內該產品年產量的0.9%左右。
同樣，一個500克的頭盔，EPS的用量約100g，PC用量在100-150g之間，按照1億個頭盔需求測算，EPS和PC的用量分別約1.05萬噸和1.5萬噸，分別佔2019年總產量的0.34%和1.5%，整體佔比有限，影響也較小。
隆眾資訊預計，2020年國內PC產能超150萬噸，同比增幅近50%，遠超頭盔帶動的需求增長。國內PC市場總體供應充裕，下遊需求無明顯增長，隨著下半年大型裝置投產和國產檢修季的結束，供過於求的態勢將持續。
此外，頭盔與口罩不同，頭盔為耐消耗品，生產商囤貨更需謹慎。
金聯創分析指出，口罩依託於國內及國際需求體量大，且更換頻率高，出現了持續炒作熱度。但頭盔在短暫剛性需求後，缺乏持續購買量，且受眾群體和需求量相較於口罩望塵莫及，建議投資者理性應對。
天眼查數據顯示，目前國內涉及電動車、摩託車頭盔及原材料相關的企業超過16萬家。
自2020年4月21日公安部部署「一盔一帶」行動以來，截至5月18日，以工商登記為準，國內共新增成立3503家頭盔產業相關企業，主要分布在東南沿海省份。
5月19日，相關「頭盔」概念股迎來上漲。其中，南京聚隆（300644.SZ）、國立科技（300716.SZ）迎來漲停、震安科技（300767.SZ）漲幅達5.03%、伊之密（300415.SZ）上漲2.75%。
據新時代證券研報，頭盔政策直接受益公司還包括：拓斯達(300607.SZ)、信捷電氣（603416.SH）、匯川技術（300124.SZ）等。拓斯達涉及產品為直角坐標機器人、注塑機輔機、注塑機；後兩者主要涉及零部件等。