「港股打新」「三闖」港交所,匯森家居在「宅經濟」下起飛

2020-12-16 港股研究社

近年來，泛家居行業迎來了上市的高峰期，眾多企業紛紛奔向資本市場，匯森家居也是其中之一。在三度向港交所遞交上市申請書之後，匯森家居終於通過了港交所聆訊，並於今日正式啟動招股，預期於12月29日在港上市。

作為行業隱形寡頭，匯森家居不出意外的成為了輿論熱點的一大主角，或許已讓眾多小夥伴們蠢蠢欲動。但匯森家居究竟質地如何呢？我們現在就來分析一下吧！

匯森家居

新股簡介匯森家居(02127.HK)是成立於2005年的中國家具產品製造商，主要專注於以原設計製造方式生產及銷售板式家具。於往績記錄期，公司來自家具產品的收益逾65%來自原設計製造業務，餘下則來自原設備製造業務。

依託渠道優勢,匯森家居的產品主要客戶包括了海外大型連鎖零售商和大型家具貿易商等大批長期穩定的客戶群,其中典型代表是全球最大零售商——沃爾瑪。

以出口額計，匯森家居為2019年中國最大的板式家具出口商。根據弗若斯特沙利文報告，2019年，公司在中國的板式家具出口市場佔有約3.92%的市場份額，而同年，中國第二大至第五大板式家具出口商合計出口總額僅佔中國板式家具出口總額的1.81%左右。

招股信息招股日期：12月14日-12月18日

上市日期：2020年12月29日

暗盤交易：2020年12月28日

聯席保薦人：中信建投（國際）融資有限公司

發行股份：擬發行7.5億股股份，其中公開發售7500萬股，國際發售6.75億股，另有15%超額配股權

發售價：1.570港元-1.860港元

入場費：按每手2000股，入場費3757.49港元

發行市值：47.1億港元-55.8億港元

綠鞋：有

基石：包括Capital Investment、贛州華順、贛州發展集團、Lead Capital、龍南建投、南康城發集團、Stellar Global。

業績基本面據招股書顯示，2017財年至2019財年，公司總營收分別為人民幣28.24億元、33.27億元及37.19億元，複合年增長率達約14.8%；同期錄得淨利潤分別為人民幣3.35億元、3.85億元及5.68億元，複合年增長率約30.3%；毛利率分別約23.6%、23.6%、23.8%。2020年上半年，公司錄得總營收16.31億元，淨利潤2.39億元，毛利率為22.5%。

保薦人中信建投國際擔任獨家保薦人。從近兩年的保薦人數據來看，中信建投國際共保薦了6隻新股，從上市首日的漲跌情況來看，2漲4跌，表現一般。

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