貨幣市場
回購利率全線下跌（鄭培）
銀行間
今日銀行間市場隔夜回購利率上漲6.6bp，加權收在2.6213%。7天回購利率下跌6BP，加權報收在3.2768%。14天回購利率今日上漲2.5bp，加權收在3.9198%。成交量方面，銀行間質押式回購總成交規模2.515萬億，較昨日下降1144億元。隔夜成交量下降較大，較上一交易日下降約2300億。今日央行未進行公開市場操作。今日到期2700億元，淨回籠2700億。本周央行公開市場有7600億元到期，其中，周一到周五到期分別為1400億，2400億，2100億，800億，900億。
質押式回購
期限
今日開盤
今日加權
變化
成交量
（億）
R001
2.55
2.6213
+6.6
18321.11
R007
2.65
3.2768
-6
5508.2
R014
4.00
3.9198
+2.5
307.80
R1M
4.60
4.7763
+12
214.09
* 註：以上數據來自交易中心本幣交易系統。
上海銀行間同業拆放利率(Shibor)
期限
當日利率
昨日利率
變化（BP）
O/N
2.5660
2.5506
+1.54
1W
2.8420
2.8420
0
2W
3.8630
3.8600
+0.3
1M
4.1276
4.1257
+0.19
3M
4.7270
4.7292
-0.22
交易所
今日交易所主要債券回購品種漲跌互現，隔夜回購利率GC001今日漲1BP收在2.905%。GC007今日跌7BP，收盤報3.660%。14天GC014上漲9.5BP，收盤報3.760%。目前資金流動性保持在一個相對穩定的狀況。成交量方面，隔夜回購成交量在7984.75億元和昨日基本保持一致，7天和14天分別在699.39和39.02億元。
期限
收盤
變化
成交量（億）
204001
2.905
+1
7984.75
204007
3.660
-7.0
699.39
204014
3.760
+9.5
39.02
央行公開市場
今日人民銀行公告今日不進行公開市場操作，當日有1400億逆回購到期，淨回籠1400億。
2
債券市場10年美債創近四年新高超2.7%（楊戀令）
貨幣當局指導非銀融資期限消息，無礙市場寬鬆資金情況，部分機構入場配置合意期限的利率債種，現券收益率多小幅下探；10年美債近四年來第一次突破2.7%整數關口，僅最活躍的10年國開債承壓明顯些。
日終國債10Y券170025收於3.935%，較上周五下行1BP；10Y券170215收於5.09%,較上周五上行0.75BP。
國債
期限
標的
當日
昨日
浮動
1Y
170024
3.49
--
--
3Y
170023
3.595
--
--
170016
3.54
3.545
-0.5BP
5Y
170014
3.895
3.9025
-0.75BP
170021
3.825
3.82
+0.5BP
7Y
170013
3.94
--
--
170020
--
--
--
10Y
170010
4.05
4.07
-2BP
170018
--
4.005
--
170025
3.935
3.945
-1BP
政策性銀行金融債
期限
標的
當日
昨日
浮動
1Y
170211
4.31
4.29
+2BP
3Y
170205
4.765
4.765
0BP
170209
4.785
4.80
-1.5BP
5Y
170206
5.00
5.00
0BP
170212
5.00
5.00
0BP
7Y
170201
--
5.075
--
10Y
160213
5.185
5.17
+1.5BP
170210
5.17
5.1625
+0.75BP
170215
5.09
5.0825
+0.75BP
信用市場（龔克寒、張藝娜）
短融成交一般。具體個券，41D 17康美SCP001（AAA）成交於4.85%；83D 17銅陵有色SCP001（AA+）成交於5.40%；167D 17首鋼SCP013（AAA）成交於5.35%；211D 17碧水源CP001（AA+）於5.33%；267D 18陝煤化SCP002（AAA）成交於5.37%。
中票一般，成交多在短端。具體個券，281D+N 15兗礦MTN002（AAA/AAA）成交於6.00%，低於估值約13BP；1.15Y 16洪都航空MTN002（AA+/AA+）成交於5.45%，高於估值約8BP；1.90Y 14葛洲壩MTN001（AAA/AAA）成交於5.28%，低於估值約3BP；2.52Y 17榮盛地產MTN003（AA+/AA+）成交於7.05%，低於估值約9BP。
企業債不活躍，城投債交投清淡。1.10Y 12淮安水利債(AA+/AA+）成交於5.44%，基本與估值持平；1.23Y 12溫安居房債（AA/AA）成交於5.72%，基本與估值持平；1.72Y 12張家界經投債（AA/AA）成交於5.90%，低於估值約5BP。
衍生品市場
利率互換（任春）
資金面中性，7D Fixing在3.14
利率互換：資金面穩，互換反彈， 5Y收在02，1y收在3.58，1*5在44BP
FROO7
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
3.5918
4.0238
0.432
今日
3.5827
4.0225
0.4398
變動（BP）
-0.91
-0.13
0.78
Shibor3M
1Y
5Y
1*5Spd
昨日
4.77
4.8126
0.0426
今日
4.7736
4.8207
0.0471
變動（BP）
0.36
0.81
0.45
國債期貨（任春）
國債期貨多數下跌。
國債期貨
收盤
漲跌
（元）
當日成交
（手）
持倉變化
（手）
T1803.CFE
91.87
-0.04
34080
-3124
T1806.CFE
91.91
-0.01
7502
2287
T1809.CFE
92.05
0.02
13
3
TF1803.CFE
95.95
-0.02
8507
-1109
TF1806.CFE
96.05
-0.01
1031
486
TF1809.CFE
96.53
-0.11
0
0
國際債市
【美國公債收益率上漲】此前數據顯示美國去年第四季經濟成長2.6%，且日本央行總裁表示，通脹終於接近達到目標。指標10年期公債收益率尾盤升至2.660%，高於周四收盤的2.621%。兩年期公債收益率觸及2008年9月來最高的2.132%。
【德國兩年期公債收益率升至近七個月最高】五年期公債收益率觸及兩年高位，此前歐洲央行執委科爾稱，他看到金融市場對通脹風險有自滿情緒。德國兩年期公債收益率上升至負0.545%，日內上升約2.5個基點。五年期德債收益率升至負0.03%的逾兩年最高水準。多數10年期歐元區公債收益率上升1-3個基點。
3權益類
A股普跌
現貨市場（張超倫、李世偉）
開盤滬漲深跌，全天弱勢震蕩下行。中信一級行業多數下跌，煤炭、鋼鐵和石油石化上漲較多，食品飲料、通信和家電下跌較多。概念方面漲跌分化，次新股、鈦白粉和打板較為活躍，去IOE、晶片國產化和寬帶提速較為低迷。兩市成交5554億，上一交易日為5019億。
① 今日市場資金流出593億元。
② AH溢價指數下降為127.64。
③ 上一交易日融資餘額10743億元，減少21億元。
④ 滬股通淨流出4.78億元，深股通淨流出3.47億元。
股指
收盤
漲跌幅（%）
成交金額（億）
上證綜指
3523
-0.99
2854
深證成指
11353
-1.77
2699
中小板指
7535
-1.83
939
創業板指
1800
-0.94
730
分級基金（張超倫、李世偉）
分級A指數跌0.294%，排名前4隱含收益率均值為6.16%。
分級B類多數下跌，鋼鐵B、煤炭B級上漲較多，白酒B、中航軍B下跌較多。
無整體場內溢價較高的分級。
A類隱含收益率排名（成交1000萬以上）：
A類代碼
A類名稱
漲跌幅度
隱含收益率
150221.SZ
中航軍A
0.00
6.55%
150223.SZ
證券A級
-0.40
6.11%
150196.SZ
有色A
0.22
6.00%
150303.SZ
創業股A
0.22
5.99%
轉債市場（張超倫、李世偉）
今日轉債多數下跌。整體市場成交額85億（包括可交換債），東財轉債和寧杭轉債成交較多，分別成交34億和6.54億。整體市場轉股溢價率和換手率較昨日上升。
可轉債
今日收盤
昨日收盤
漲跌幅
中證轉債
304.24
309.82
-1.80
上證轉債
288.16
293.66
-1.87
滬深300
4302.02
4381.30
-1.81
期貨（劉俁豪）
股指期貨方面。1802合約，IC收跌1.32%，IF收跌2.12%，IH收跌2.18%。
IF
收盤
漲跌幅
（%）
成交量
（億）
持倉變化
（萬手）
IC1802.CFE
6312.2
-1.32
9592
-0.0071
IF1802.CFE
4315.2
-2.12
17973
0.1015
IH1802.CFE
3127.0
-2.18
14934
0.0629
期權（劉俁豪）
50ETF收跌1.80%，報3.1140。
期權
收盤
漲跌幅
（%）
成交量
（手）
50ETF
3.1140
-1.80
741525838
50ETF購2月3.20
0.0353
-36.51
158,982
50ETF沽2月3.10
0.0477
83.46
113,635
4外匯與大宗商品
美元指數低位整理
今日，美元指數下跌後整理，弱勢格局未變，COMEX黃金價格衝高后回落，市場對弱美元格局達成共識，未來要看美國經濟演化與居民部門加槓桿情況。
國內工業品方面，有色黑色需求端分化，市場普遍看好歐美日復甦，對中國房地產與基建持謹慎態度，認為有色需求端將好於黑色需求端，若鋼材產量不再進一步收縮，有色表現將好於黑色。4月之前是真實需求的空窗期，市場主要交易庫存的邊際變化，交易的難度較大，不確定性較高。
外匯市場
fixing
USDCNY
USDCNH
CNH-CNY
EURUSD
USDJPY
今日收盤
6.3267
6.3275
6.3313
38
1.2407
108.8650
昨日收盤
6.3436
6.3295
6.3262
-33
1.242
108.775
漲跌幅（bp）
-169
-20
51
71
-13
900
隔夜掉期
4
1.5
-2.5
1周掉期
27.5
26
-1.5
1月掉期
142
116
-26
3月掉期
365.5
363
-2.5
6月掉期
666.75
695
28.25
1年掉期
1150
1270
120
國際主要商品（數據截至北京時間17：00）
名稱
漲跌幅
現價
過去一周
（%）
年初至今
（%）
NYMEX原油
0.08
66.19
4.4
10.2
COMEX黃金
-0.56
1349.6
1.7
3.7
LME銅3月電子盤
0.92
7156.5
0.7
-2.4
國內主要商品期貨
簡稱
漲跌幅
（%）
最新價
過去一周
(%)
年初至今
（%）
SHFE銅
0.09
53600
-0.2
-3.6
SHFE鋁
-0.20
14670
-0.6
-3.6
SHFE鋅
3.28
27055
3.7
5.2
SHFE螺紋鋼
-0.08
3945
0.5
4.0
DCE鐵礦石
-1.34
514.5
-5.3
-3.2
SHFE橡膠
-0.18
13770
-2.1
-2.4
CZCE PTA
0.14
5740
2.2
4.0
DCE豆一
0.14
3528
-0.2
-2.7
CZCE棉花
-0.84
15400
0.7
3.0
CZCE白糖
-0.67
5764
0.1
-2.9
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