11月20日行業要聞早餐

國際動態

1、財政部順利發行40億歐元主權債券

11月18日，中華人民共和國財政部順利發行40億歐元主權債券。其中，5年期7.5億歐元，發行收益率為-0.152%；10年期20億歐元，發行收益率為0.318%；15年期12.5億歐元，發行收益率為0.664%。此次發債是2019年重啟歐元主權債券發行後連續第二年發行，取得了截至目前我國境外主權債券發行的最低收益率。其中5年期採用溢價發行，票息0%，首次實現負利率發行。

2、商務部：爭取早日啟動中歐自貿協定進程

商務部表示，關於中歐投資協定，雙方正在按照領導人確認的年內完成談判的共識，通過持續密集的談判，加快推進談判進程，取得積極成效。本周，中歐雙方正在舉行第34輪談判。這已經是今年舉行的第9輪正式談判。雙方聚焦遺留問題，繼續深入磋商，有望取得積極進展。

3、商務部：加快推進中日韓自貿協定談判

商務部表示，中日韓自貿區談判於2012年11月啟動，迄今已舉行16輪。三方就貨物貿易、服務貿易、投資和規則議題深入交換了意見，取得積極進展。RCEP的籤署為推動中日韓自貿協定談判提速創造了良好條件。中方願與日、韓方一道，積極克服疫情影響，充分利用現有資源，通過視頻會、電話會等多種形式保持磋商和交流，加快推進中日韓自貿協定談判。

4、IMF：全球經濟復甦勢頭可能正在減弱

IMF告誡稱，新冠疫情的復發迫使各國政府對家庭和企業實施新的限制，全球經濟復甦勢頭可能正在減弱。IMF指出了疫苗方面取得的進展，但是也表示資產價格高企顯示實體經濟與金融穩定面臨的潛在威脅之間存在脫鉤。

5、二十國集團已部署11萬億美元資金 以支持疫後經濟復甦

根據本周二十國集團（G20）領導人在沙烏地阿拉伯舉行峰會之前發布的一份報告，二十國集團國家迄今為止已部署了空前的11萬億美元資金，以促進經濟從新冠危機中實現公平、可持續的復甦。聲明還說，二十國集團國家還總計花費了210億美元來加強對新冠病毒的防範和應對。

6、歐元上月在全球支付中的份額超過美元

歐元上個月成了在全球支付使用得最多的貨幣，自2013年2月以來首次超過美元。環球銀行金融電信協會(SWIFT)的數據顯示，上個月，SWIFT的現金轉帳中約有37.82%是用歐元進行的，為自2013年2月以來的最高比例，較去年年底增長了逾6個百分點。美元在全球支付中的比重為37.64%，較去年12月下降了約4.6個百分點。美元比重曾在2015年4月達到45.3%的峰值。

7、美聯儲卡普蘭：美經濟可能再度萎縮

達拉斯聯邦儲備銀行行長卡普蘭周四表示，由於新冠病毒的捲土重來，未來兩個季度的經濟反彈可能會停滯，而第四季度的經濟產出可能會萎縮。他表示，未來會更好，但我們正在經歷一段艱難的時期。

8、APEC領導人非正式會議聚焦兩大議題

亞太經合組織（APEC）第二十七次領導人非正式會議定於20日以視頻方式舉行。本次會議將重點關注亞太地區疫情應對和經濟復甦，並將啟動2020年後合作願景，以代替將於今年年底到期的「茂物目標」。分析人士認為，APEC有望以本次會議為契機推動多邊主義合作，推動疫後經濟恢復，為亞太地區長期發展確定方向。

9、新冠疫情引發「債務海嘯」

發達經濟體的債務到9月底已達到GDP的432%，今年上升50個百分點以上。美國佔了近一半；其債務今年將達到80萬億美元，遠高於2019年底的71萬億美元。

10、歐洲央行行長許諾12月出臺強有力的貨幣政策刺激措施

歐洲央行行長克裡斯汀·拉加德許諾，12月份將會出臺強有力的貨幣政策刺激方案，並敦促歐盟各國政府「毫不拖延地」祭出疫情救濟措施。就在歐盟領導人峰會召開的數小時前，拉加德表示，由於預計歐元區經濟將受到感染率迅速攀升以及限制措施的嚴重影響，歐洲領導人應將批准聯合財政支持措施作為工作的優先事項。

11、泰國擬再次延長緊急狀態法實施期限

綜合外媒報導，泰國因新冠疫情而實施的緊急狀態法實施期限，原定於2020年11月底結束。然而，由於疫情持續蔓延，泰國政府擬再次延長實施期限至2021年1月15日。

12、歐洲央行管委魏德曼呼籲應對氣候變化相關的金融風險

德國央行行長兼歐洲央行管委魏德曼在英媒撰文，呼籲歐元體系（包括歐洲央行和歐元區19家央行）在決定貨幣政策考慮氣候變化相關的金融風險。他表示，「只有在（證券）發行人履行了特定的與氣候相關的報告義務時，歐元體系才能考慮購買其證券或接受其作為抵押品。」

13、韓政府擬視首都圈疫情及時考慮上調防疫響應

韓國中央應急處置本部戰略企劃組組長孫映萊19日表示，若今後一周首都圈日均新增確診病例超過200例，防疫部門將及時討論是否上調保持社交距離限制措施級別。孫映萊表示，根據現行防疫響應標準，首都圈近一周日均新增病例數超200例即可啟動2級響應。

14、MSCI：中國國債可為全球投資者提供更高收益率及多元化投資組合

MSCI發布關於中國國債研究報告，報告顯示，與發達市場的國債相比，中國國債可為全球投資者提供更高的收益率及多元化的投資組合。較高的收益率有助增加中國國債對全球投資者的吸引力。MSCI的模型分析顯示，以一個發達市場國債模擬投資組合為例，若將10%的權重重新分配給以人民幣計價的中國國債，該投資組合的風險將會下降7%。

15、美股收高科技股領漲 納指收高逾百點

美聯儲官員呼籲採取財政刺激措施支持經濟。美參院共和黨領袖同意繼續就刺激方案進行談判。道指漲44.81點，或0.15%，報29483.23點；納指漲103.11點，或0.87%，報11904.71點；標普500指數漲14.08點，或0.39%，報3581.87點。

16、傳阿聯考慮退群 美油周四收跌

美國原油期貨價格周四收跌，部分回吐了昨日漲幅。據媒體報導，阿聯官方質疑加入該產油國聯盟對該國是否有利，甚至考慮退出該聯盟。紐約商品交易所12月交割的西德州中質原油（WTI）期貨價格下跌8美分，跌幅0.2%，收於每桶41.74美元。

17、周四黃金期貨收跌0.7%

黃金期貨價格周四錄得連續第三日收低。美元走強令黃金需求下降。周四，紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格下跌12.40美元，跌幅0.7%，收於每盎司1861.50美元。12月交割的白銀期貨價格下跌40美分，跌幅1.6%，收於每盎司24.048美元。

18、歐洲10月份新車銷量再次走低

根據歐洲汽車製造商協會18日發布的數據顯示，10月份的歐洲新車銷售量為953615輛，比2019年同期下降7.8%，這也是繼9月銷量回升3.1%後再次下跌。在歐洲各國市場中，西班牙市場的銷量降幅最大，達到21%，波蘭為14.6%，法國的銷量跌幅為9.5%。德國和義大利市場情況較好，新車銷量分別下跌3.6%和0.2%。

19、蒂森克虜伯擬再裁員5000人

陷入困境的德國工業巨頭蒂森克虜伯周四表示，將需要再裁減5000個工作崗位，以緩解新冠危機對其業務的影響。這使得該公司為應對疫情衝擊而計劃裁減的職位總數達到1.1萬，其中三分之一已在此前宣布的一項計劃中完成。

20、研究稱明年亞太工資增長將全球最快

人力資源諮詢巨頭ECA International周四發布的最新報告稱，2021年亞太地區平均工資將增長4.3%，計入通脹因素後增長1.7%，超過其他任何地區。在計入通脹因素後，2021年中國大陸的實際平均工資將增長2.3%，新加坡預計將增長2.7%。

21、股市及外匯行情一覽表

名稱	最新值	漲跌額	漲跌幅
上證指數	3363.09	+15.78	+0.47%
深證成指	13777.44	+119.24	+0.87%
創業板指	2645.16	+24.49	+0.93%
道瓊	29483.23	+44.81	+0.25%
納斯達克	11904.71	+103.11	+0.87%
英國富時100指數	6334.35	-50.89	-0.80%
德國DAX30指數	13086.16	-115.73	-0.88%
法國CAC40指數	5474.66	-36.79	-0.67%
Shibor利率	1.918(%)	+19.80(BP)	——
美元指數	92.25	-0.15	-0.16%
美元人民幣（USDCNY）	6.5833	+0.0243	+0.37%

國內財經

1、國辦同意建立反不正當競爭部際聯席會議制度

國務院同意建立由市場監管總局牽頭的反不正當競爭部際聯席會議制度，加強對反不正當競爭工作的宏觀指導；研究並推進實施反不正當競爭工作的重大政策、措施；指導、督促有關部門落實反不正當競爭工作職責；協調解決全國反不正當競爭工作中的重大問題；組織開展對不正當競爭熱點問題和典型違法活動的治理。

2、進出口銀行已累計發放進口信貸資金逾2.4萬億元

記者從中國進出口銀行獲悉，自2006年該行開辦進口信貸以來，已累計發放進口信貸資金逾2.4萬億元。據了解，截至2020年9月末，進出口銀行執行中的進口信貸項目1200餘個，貸款餘額逾6000億元。

3、多地推出促消費「組合拳」

近期，內蒙古自治區、湖南省、浙江省、廣西壯族自治區等地出臺了促進消費政策和活動，通過減免稅費、優惠券等舉措推進新型消費擴容提質。

4、銀行四季度不良資產處置規模將超萬億

銀保監會最新數據顯示，前三季度，銀行業處置不良貸款1.7萬億元，同比多處置3414億元。按照此前銀保監會提出的「銀行系統計劃全年處置不良貸款3.4萬億元左右」目標推算，四季度不良貸款處置規模將超過萬億元。

5、2020長三角百強企業榜單發布

近日，2020長三角百強企業榜單發布。2019年長三角企業100強營業收入再創新紀錄，達到16.4萬億元，同比增長1.9萬億元，增長率13.57％。營業收入超千億企業達到57家，比上年增加8家。百強企業淨利潤合計達到7112.3億元，增長率達到19.60％。營業收入排名前5名的企業分別為上汽集團、太平洋建設、蘇寧控股、恆力集團、中國寶武。

6、10月北京地區對歐盟進出口同比增長30%

北京海關19日發布統計數據顯示，10月份，北京地區與最大貿易夥伴歐盟（不含英國）進出口規模進一步加速，達到285.9億元，同比增長30%，佔同期北京地區進出口總值的15.5%。其中，柴油出口實現年內首次正增長，出口46.9億元，同比增長4.4%。

7、能源大省山西轉型：14個千億元級產業打造中國式「魯爾」

2020年，山西實施製造業「千億元產業培育工程」：推動新材料等5個千億元級新興產業集群化發展；推動焦化、鋼鐵2個千億元級傳統產業改造提升；推動節能與新能源汽車等4個有望突破千億元級產業提速發展；推動有色金屬等3個有望突破千億元級特色優勢產業提質升級。

8、河南嚴打貨運「百噸王」 866家貨運源頭企業被處罰

記者從河南省交通運輸廳獲悉，今年以來河南開展的「清剿百噸王」專項行動中，全省共查獲違法超限超載車輛14441臺次，其中「百噸王」車輛1587臺次，目前有838臺次落實「一超四罰」，對866家貨運源頭企業進行處罰，罰款1004.2萬元，卸載貨物45.37萬噸，交警記扣分6.12萬分。

9、海口市前10月新增企業數量同比增長超過34%

海口市人民政府市長丁暉表示，今年以來，一大批優質的企業落戶海口，前十個月新增企業同比增長超過34%，其中新增的外資企業數量同比增長超過121%。隨著營商環境的持續改善，系統集成創新的不斷深化，落戶海口的企業也將迸發出前所未有的新活力。

10、機構：百城商品住宅庫存連續23個月同比正增長

19日，易居房地產研究院發布百城庫存報告顯示，截至10月底，全國100個城市新建商品住宅庫存總量為50233萬平方米，環比減少1.0%，同比增長8.1%。當前庫存規模已保持連續23個月同比正增長。

11、三季度地價漲幅放緩

近日，中國國土勘測規劃院發布的三季度全國主要城市地價監測報告顯示，全國主要監測城市地價同比增長 1.65%，增速較上季度下降0.40個百分點。其中，住宅地價同比增速連續10個季度放緩，綜合、商業服務地價同比增速連續9個季度放緩，工業地價同比增速連續4個季度放緩。

12、經參頭版：樓市運行邏輯已變，壓縮炒作空間

堅持「房住不炒」定位極大壓縮了住房投機炒作的空間。當前，我國房地產行業已經進入高質量發展新階段，房地產和金融之間的動態關係將更加科學合理，金融、房地產和實體經濟也將更加均衡發展，未來樓市置業心態必將更加平穩和理性。

13、哈爾濱住建局回應穩樓市政策：內容屬實

19日，有媒體報導稱，哈爾濱將出臺包括鼓勵房企降價等14條具體扶持措施穩樓市。不過，證券時報記者在哈爾濱市政府網和市住建局官網都未找到該政策原文。隨後記者致電哈爾濱市住建局求證，相關工作人員回應稱「政策內容屬實，現在在預熱，過幾天會正式對外發布」。

14、廈門：新建商品住宅價格年度漲幅不超過5%

近日，廈門住房保障和房屋管理局發布了關於《廈門市住房發展規劃（2021-2025年）》（公示稿）公開徵求意見的公告，明確「十四五」期間住房發展的總體目標和主要任務。其中明確提出，保持住房價格總體平穩，新建商品住宅價格年度漲幅不超過5%，住房租金價格年度漲幅不高於城鎮居民人均可支配收入增長幅度。

證券期貨

1、指數全天震蕩走高

11月19日，指數全天震蕩走高，兩市個股漲多跌少，漲幅超9%個股不足50家，市場賺錢效應一般。截至收盤，滬指漲0.47%，報收3363點；深成指漲0.87%，報收13777點；創業板指漲0.93%，報收2645點。北向資金全天實際淨買入4.38億元。其中滬股通淨買入13.35億元；深股通淨賣出8.96億元，連續5日淨賣出。

2、深圳上市公司總市值8.8萬億元

11月19日，深圳召開提高上市公司質量大會。記者從會上了解到，經過30年發展，深圳轄區上市公司從最早的「老五股」發展到現在的325家，總市值8.8萬億元，佔全國的11.71%，位居北京之後，在全國排第二位。

3、富時羅素將於周六早晨宣布指數評審結果 或涉及中國股票

北京時間11月21日早晨即周六早晨，富時羅素將宣布全球股票指數系列評審結果。根據此前富時羅素的指數調整經驗，此次評審不調整A股納入因子，部分中國股票或將被新納入或剔除富時羅素旗艦指數。

4、上期所：國債作為保證金業務滿月 交存規模逾56億元

上海期貨交易所國債作為保證金業務自2020年10月19日推出以來，受到市場的廣泛關注。一個月來業務運行平穩，市場積極參與，國債交存量穩步提升。截至11月19日結算時，國債交存規模約56.26億元。下一步，上期所將繼續與中央結算公司保持緊密合作，持續完善業務機制，不斷優化市場服務，切實有效服務實體經濟。

5、上期所總經理：正在全力推進航運指數期貨國際化

上海期貨交易所總經理王鳳海今日在國際銅期貨上市儀式上表示，現正在全力推進航運指數期貨的國際化，下一個品種將是服務類的創新品種。但上市時間取決於研究的程度。因貨運成本對部分大宗商品價格影響較大，目前市場對航運業避險工具的需求強烈，以管理航運過程中的價格風險。

6、上期所理事長：加快推出現有期貨品種的期權及指數類期貨研發上市

上海期貨交易所理事長姜巖今日在國際銅期貨上市儀式上表示，將加快推出現有期貨品種的期權產品，以及指數類期貨的研發上市。要穩步擴大標準倉單可交易品種，加快現有品種的國際化，不斷提升市場開放度和投資便利度，吸引和服務全球市場主體參與、使用或參考大宗商品期貨價格，提升與現貨市場供需相適應的大宗商品價格影響力。

7、上期所：將推進新能源車用動力電池相關金屬期貨等儲備品種研發

上期所總經理王鳳海表示，下一步，上期所將增加高質量產品供給，積極準備氧化鋁期貨上市的準備工作，有序推進新能源車用動力電池相關金屬期貨、有色金屬指數期貨等儲備品種的研發工作，服務戰略新興產業發展。

8、國際銅期貨上市 「雙合約」模式運行

11月19日上午9時，國際銅期貨在上海期貨交易所子公司上海國際能源交易中心正式掛牌交易。截至當日收盤，國際銅期貨總成交量為0.83萬手(單邊，下同)，成交金額為19.68億元，總持倉量為0.21萬手；主力合約BC2103成交量為0.76萬手，成交金額為17.82億元，收盤價為47090元/噸，較掛牌基準價下跌1.24%。

1、中國有色金屬工業協會：有色金屬工業呈向好態勢

中國有色金屬工業協會副會長尚福山表示，今年以來，在下遊製造業復工復產和「新基建」的帶動下，有色金屬表觀需求逐步企穩，進出口貿易基本穩定，積極因素明顯增多，市場預期不斷改善。

2、浙江自貿試驗區油氣吞吐量首破一億噸

據浙江自貿試驗區管委會獲悉，1月至10月，舟山港域完成油氣吞吐量10549.44萬噸，同比增長50%。這是浙江自貿試驗區油氣吞吐量首次破億噸，總量在國內各港區中居前列。其中，今年浙石化煉化一體化項目一期實現滿負荷安全運行，形成了每年2000萬噸的煉化能力，原油進口需求不斷釋放。

3、11月中旬內蒙古動力煤坑口價格略漲

據各盟市上報的煤炭價格監測數據顯示，2020年11月中旬，全區（內蒙古自治區，下同）動力煤坑口價格略漲，電煤購進價格略降。11月15日，全區主產地動力煤平均坑口結算價格為241.16元/噸，與2020年11月5日相比略漲0.05%。其中，東部地區褐煤平均坑口結算價格為227.85元/噸，環比略漲0.11%，鄂爾多斯動力煤平均坑口結算價格為293.33元/噸，環比持平。

4、黑龍江省北部地區最大規模整裝煤田勘查項目啟動

日前，黑龍江省北部地區最大規模整裝煤田——黑河市孫吳四季屯煤礦（5區）勘查項目正式啟動。據了解，此次啟動勘查的四季屯煤礦（5區），是孫吳煤田的重要組成部分，面積195.19平方公裡，煤種以長焰煤為主。普查階段獲得資源儲量約5.48億噸。

5、鞍鋼矽鋼產品首次打入核電領域

鞍鋼集團有限公司19日發布消息，鞍鋼91噸50A-NF1牌號矽鋼產品已成功應用於臥龍電氣核電項目。這是鞍鋼矽鋼產品首次打入核電領域。

6、寧波鋼鐵有限公司現有2號高爐退出時間延期

日前，浙江省經信廳回函同意寧波鋼鐵有限公司2號高爐技術改造項目產能置換方案部分內容變更，即，寧波鋼鐵有限公司現有2號高爐延期至2021年12月31日新2號高爐建成前淘汰。

7、河鋼股份：樂亭鋼鐵2號高爐順利投產

河鋼股份：河鋼樂亭鋼鐵有限公司生鐵年產能732萬噸，包括2922立方米高爐3座。1號2922立米高爐自9月初點火以來調試順利，雖然目前還處於試生產階段，但近期日產量已能達到設計水平。2號2922立米高爐於2020年11月17日19時成功送風，順利投產，3號2922立米高爐計劃於2020年12月底前投產。

8、多地水泥價格再度上漲

在市場需求和預期樂觀的雙重提振下，多地水泥價格再度上漲。其中，繼10月19日上調水泥價格後，粵北、珠三角等地區主導企業繼續通知11月19日-20日起上調各品種水泥價格30-40元/噸。部分廠家對P.C 42.5水泥價格上調50元/噸，執行有待觀察。

9、越南和發200萬噸焦爐項目二期後四座焦爐順利點火

11月18日，中冶國際（五礦國際工程）和業主方代表攜手點燃了最後四座焦爐的第一爐孔，越南和發200萬噸焦爐項目二期後四座焦爐順利點火。

10、LME期銅收漲4美元

LME期銅收漲4美元，報7093美元/噸。 LME期鋁收跌6美元，報1992美元/噸。 LME期鋅收漲12美元，報2759美元/噸。 LME期鉛收漲30美元，報1978美元/噸。 LME期鎳收漲25美元，報15834美元/噸。 LME期錫收跌115美元，報18730美元/噸。

11、BDI指數周四升至逾一周高位

受各類型船運費普遍走高推動，波羅的海乾散貨運價指數周四上漲19點或1.7%，報1134點，創11月11日以來的新高。海岬型船運價指數漲16點或1.1%，報1430點，日均獲利上漲128美元至11858美元。巴拿馬型船運價指數漲35點或2.7%，報1326點，創10月15日以來的最高水平，日均獲利增加308美元至11930美元。超靈便型船運價指數漲15點，報915點。

12、周四，國內商品期貨夜盤漲跌互現

螺紋期貨夜盤收漲0.53%，熱卷收漲0.10%；鐵礦石期貨收漲0.23%。焦炭夜盤收跌0.12%，焦煤收跌0.61%，動力煤收跌0.66%。橡膠夜盤收漲0.35%，瀝青收跌0.62%。豆粕夜盤收平，菜粕收漲1.08%。鄭棉夜盤收漲1.40%。滬銅夜盤收漲0.57%，滬鋁收漲0.03%，滬鋅收漲1.86%，滬鉛收漲2.02%，滬鎳收漲0.58%，滬錫收跌0.88%。上期所原油期貨2101合約夜盤收漲0.19，報261.30元人民幣/桶。滬金夜盤收跌0.26%，滬銀收跌1.20%。

13、全球商品價格走勢一覽表

名稱	最新值	漲跌額	漲跌幅
西本鋼材指數	4430	+20	+0.45%
西本焦炭指數	1990	0	0
西本鋼坯指數	3620	+20	+0.56%
西本廢鋼指數	2780	0	0
西本煤炭指數	568	+2	+0.35%
西本水泥指數	514	0	0
FTZ指數	834	+4	+0.48%
螺紋2101	3956	+21	+0.53%
熱卷2010	4079	+4	+0.10%
鐵礦2101	874.50	+2	+0.23%
焦煤2101	1305.50	-8	-0.61%
焦炭2101	2413	-3	-0.12%
NYMEX原油	41.98	-0.03	-0.07%
LME銅3	7090	+21	+0.30%
波羅的海指數（BDI）	1134	+19	+1.70%
62%進口礦指數	128.30	+1.05%	+0.83%