繼銀聯卡停刷資本項下投資性保險、國內公司跨境併購審核升級後，個人購匯監管也開始趨嚴。
具體而言，個人在購匯時須籤署《個人購匯申請書》(下稱《申請書》)明確：「境內個人辦理購匯時，不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。」
事實上，隨著人民幣對美元匯率逼近「7」這一重要心理關口、外匯儲備也極可能在短期內跌破3萬億美元「紅線」，居民的購匯衝動日前持續走高。這也使得市場對於外匯管理部門嚴格執行個人購匯政策有所誤讀。
「個人海外購房及投資屬於尚未開放的資本項目，一直以來都不能做。」外匯局相關負責人3日明確指出。一名業內人士用警察查酒駕來形容此次個人購匯監管升級：「原來酒駕只要罰幾百元就放走了，現在要拘留。你不能說警察抓酒駕不對。」
第一財經記者查閱相關規定發現，若監管部門一旦發現「螞蟻搬家」式的逃匯，情節嚴重，可處逃匯金額30%以上等值以下的罰款。
個人購匯監管「變風向」
2015年「8·11」匯改後，人民幣對美元匯率的貶值幅度已超10%。市場上，「資本外流」的擔憂不絕於耳。
就在此時，個人購匯時須籤署《申請書》的消息觸動了市場的神經，「個人購匯不得用於境外購房投資」的「新政」在朋友圈刷屏。
國家外匯管理局日前發布消息稱，外匯管理部門對個人外匯信息申報管理進行完善，不涉及個人外匯管理政策調整，個人年度購匯便利化額度沒有變化。
上述外匯局相關負責人3日明確指出：「個人海外購房及投資屬於尚未開放的資本項目，一直以來都不能做。」
該負責人表示，當前我國資本帳戶尚未實現完全可兌換，資本項下個人對外投資只能通過規定的渠道，如QDII(合格境內機構投資者)等實現。個人在境內配置外幣資產的選擇面較窄，只能持有外幣存款或購買品種有限的外幣理財。
顯而易見，居民投資海外房產不在上述範圍之內。「每年5萬美元的購匯額度肯定不是給你用來買房的。」 時機資本(Skybound Capital)投資總監壽祺對第一財經記者表示。
但若將時間倒推五六年，當時人民幣升值壓力較大，外匯管理主要是「防流入、寬流出」。所以看好海外房地產市場的居民，有的個人靠每年換匯積少成多;還有的靠「螞蟻搬家」——通過親戚朋友分拆購匯的方式將錢匯到海外買房置業;甚至有些私人銀行及第三方財富管理公司，也為個人居民提供海外配置房產的特殊通道，他們在境內收取人民幣，在境外為客戶配置房產，從中收取手續費。
上述現象累積在一起，造成了個人也能靠購匯額度出海配置房產的錯覺。以至於此次元旦外匯局突然在《申請書》中要求購匯者承諾不得使用個人購匯額度海外買房，引發了市場高度關注。
其實，隨著人民幣貶值壓力加大，外匯監管已從「防流入」向「控流出」轉型。
「個人購匯僅限於經常項下非經營性購匯，而非無因性購匯，之所以我們以前很少感受到這一點，是因為此前在銀行購匯時不需要提交真實性材料，僅憑個人主動申報購匯信息即可完成。」金融監管研究院副院長王志毅稱。
逃匯情節嚴重將重罰
雖然監管部門加強了個人購匯的信息申報管理，但從實際操作層面看，《申請表》在手機銀行購匯操作過程中只需勾選一項購匯用途，5萬美元內的個人購匯額度並未要求提供具體證明材料。「新規只是把個人承諾及購匯用途信息體現得更加詳細。」業內人士表示。
王志毅表示，此次個人購匯加強監管，可以理解為加強了對2007年《個人外匯管理辦法實施細則》(下稱《實施細則》)的執行力度。
換句話說，5萬美元還是可以在沒有任何證明的情況下被換出來。不過，倘若個人居民執意分拆購匯，企圖靠螞蟻搬家的方式出海配置資產，一旦被發現，將要付出不小的代價。
上述外匯局相關負責人表示，虛假申報、騙匯、欺詐、違規使用和非法轉移外匯資金等違法違規行為將被列入「關注名單」，在未來一定時期內限制或者禁止購匯，納入個人信用記錄。
根據《實施細則》，個人分拆結售匯行為主要具有以下特徵，都可能被認定為「螞蟻搬家」，其中包括：5個以上不同個人同日、隔日或連續多日分別購匯後，將外匯匯給境外同一個人或機構;個人在7日內從同一外匯儲蓄帳戶5次以上(含)提取接近等值1萬美元外幣現鈔;或者5個以上個人同一日內，共同在同一銀行網點，每人辦理接近等值5000美元現鈔結匯。
此外，同一個人將其外匯儲蓄帳戶內存款劃轉至5個以上直系親屬，直系親屬分別在年度總額內結匯;或者同一個人的5個以上直系親屬分別在年度總額內購匯後，將所購外匯劃轉至該個人外匯儲蓄帳戶;其他通過多人次、多頻次規避限額管理都屬於個人分拆結售匯行為。
根據《申請書》，如果違法違規套匯，除了可能被列入「關注名單」，此後兩年都取消5萬美元購匯額度外，還可能面臨逃匯金額30%左右罰款，以及5萬元以下罰款。
《申請書》指出，對於有購匯違規行為的個人，外匯局將會依法列入「關注名單」管理，當年及之後兩年不享有個人便利化額度，同時依法移送反洗錢調查。也就是說，列入「關注名單」者，此後兩年都取消了5萬美元的購匯額度。此外還將依據《中華人民共和國外匯管理條例》第三十九條、第四十條、第四十四條、第四十八條等給予處罰。
第一財經記者查閱上述條例發現，第三十九條指出，有違反規定將境內外匯轉移境外，或者以欺騙手段將境內資本轉移境外等逃匯行為的，由外匯管理機關責令限期調回外匯，處逃匯金額30%以下的罰款;情節嚴重的，處逃匯金額30%以上等值以下的罰款;構成犯罪的，依法追究刑事責任。
第四十八條規定明確，有下列情形之一的，由外匯管理機關責令改正，給予警告，對機構可以處30萬元以下的罰款，對個人可以處5萬元以下的罰款：未按照規定進行國際收支統計申報的;未按照規定報送財務會計報告、統計報表等資料的;未按照規定提交有效單證或者提交的單證不真實的;違反外匯帳戶管理規定的;違反外匯登記管理規定的;拒絕、阻礙外匯管理機關依法進行監督檢查或者調查的。
小心購匯季退潮
對於個人購匯監管趨嚴，有人擔心會影響境外留學和旅遊等情況的用匯。對此，外匯局相關負責人明確表示「沒有影響」。出境留學，便利化額度內購匯，按規定進行完整、真實的信息申報;超過便利化額度的，提供本人因私護照及有效籤證、境外學校錄取通知書、學費證明或生活費用證明就可以購匯;出境旅遊，可以在便利化額度內按需購匯，也可在境外使用銀行卡消費，用匯不受影響。
中長期看，良好的經濟基本面是我國跨境資金流動基本穩定的根本保障。花旗銀行3日發布的2017年投資策略報告預計，由於中國政府將繼續推進一系列改革措施，中國經濟2017年有望穩定增長，經濟增長率預計維持在6.5%。
外匯局有關負責人上月初接受新華社採訪時表示，未來一段時期，我國經濟保持中高速增長，經常帳戶持續順差，外匯儲備總體充裕，財政狀況良好，金融體系穩健的基本面沒有改變，特別是隨著供給側結構性改革取得積極進展，經濟發展新動能加速成長，這都將有利於夯實我國跨境資金流動總體平穩的基礎。
招商證券首席宏觀分析師謝亞軒表示，居民和企業應理性分析人民幣的長期走勢，學會利用金融工具對衝匯率風險，而非恐慌性地盲目購匯。一旦購匯季熱潮退去且美元走軟，購匯操作就可能顯得操之過急。
專家建議，儘管新的一年個人換匯額度刷新，但市場主體要樹立正確的風險意識，根據自身實際需要，謹慎理性投資。