重慶啤酒獲嘉士伯16項資產注入,將成嘉士伯在華業務平臺

2020-12-23 界面新聞

記者 | 劉雨靜編輯 | 昝慧昉1

重慶啤酒控股股東嘉士伯近日宣布,將16項資產注入重慶啤酒,進一步解決重慶啤酒的同業競爭問題,並推動其高端化轉型。

3月30日,重慶啤酒發布公告稱,重慶啤酒股份有限公司以及公司控股股東嘉士伯啤酒廠有限公司擬以其資產及/或現金出資,共同向重慶嘉釀啤酒有限公司增資。本次交易後,嘉釀啤酒仍為重慶啤酒控股子公司。

早在2013年,嘉士伯就通過嘉士伯香港和嘉士伯重慶間接控制重慶啤酒,成為重慶啤酒的控股股東。天眼查信息顯示,重慶嘉釀啤酒有限公司由重慶啤酒以51.42%、嘉士伯香港以48.58%的控股比例控制;而嘉士伯是重慶啤酒的控股股東,因此嘉士伯香港為嘉釀啤酒實際控制人。

嘉士伯香港於2013年收購重慶啤酒30.29%的股份時,曾作出一項同業競爭有關承諾,在要約收購完成後4-7年的時間內,將其與上市公司存在潛在競爭的國內的啤酒資產和業務注入上市公司。

此次嘉士伯將向重慶啤酒注入的16項資產,包括新疆烏蘇啤酒、昆明華獅啤酒、黃河嘉釀等地方啤酒品牌,以及嘉士伯、樂堡、凱旋1664等嘉士伯旗下高端產品線的銷售市場。

嘉士伯的本次增資,很大程度上解決了重慶啤酒的同業競爭問題,減少了關聯交易。這也意味著嘉士伯本次增資後,重慶啤酒將成為嘉士伯在中國的業務平臺,進一步推動重慶啤酒的高端化業務。

2019年,嘉士伯在中國的高端組合銷量同比增長7%,其中凱旋1664銷量增長近50%。國盛證券早前分析稱,2020年是嘉士伯中國資產注入重慶啤酒的窗口期,嘉士伯中國在高端市場增長強勁,如果資產注入落地,將大幅增長重慶啤酒業績彈性。

重慶啤酒2019年業績預告顯示,銷售結構優化和高端化戰略推動了業績增長和利潤率提高,預計淨利潤為3.93億元至4.74億元,同比增加11%到34%。

目前,上述交易仍處於籌劃階段,最終交易對方也尚未確定。

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  • 重慶啤酒:嘉士伯資產注入已基本完成
    中證網訊(記者 康曦)重慶啤酒12月11日晚披露重大資產購買及共同增資合資公司暨關聯交易實施情況報告書,截至本報告書出具日,本次交易涉及的標的資產,包括重慶嘉釀 48.58%股權、A包資產、B包資產均已完成相應的過戶登記手續;重慶嘉釀增資工商變更登記已完成;就重慶啤酒擬注入業務部分,除重慶啤酒部分商標尚未過戶至重慶嘉釀名下外
  • 重慶啤酒&嘉士伯重組,注入資產範圍不明、負債率高
    11家啤酒廠或並表嘉士伯在華資產注入上市體系6月20日,重慶啤酒發布重組預案公告。由於嘉士伯在中國資產較為分散,故重組預案分為三個部分。對於重慶啤酒而言,多年來業績平穩卻並無突破,控股股東嘉士伯資產注入一方面消除了同業競爭問題,也大幅增厚了上市公司業績,鞏固夯實西部龍頭地位。重慶啤酒在預案中也表示,本次交易將整體增強上市公司在全國啤酒市場中的競爭優勢,進一步提升上市公司的盈利能力。
  • 重慶啤酒後院起火 嘉士伯百億資產注入遭遇精準狙擊
    不過,在這之後,哪怕資產注入能順利進行,也仍然有很多挑戰,等待嘉士伯帶領重慶啤酒去通關:併購重組並未徹底解決嘉士伯與重慶啤酒同業競爭和關聯交易的問題,還有很多版塊需要善後,比如嘉士伯與蘭州黃河的合資;併購標的瑕疵很多,納入上市主體後,如何加強融合才能減少投資者的質疑;嘉士伯將此前收購的中國地方啤酒品牌,注入到地方啤酒企業重慶啤酒中,算是「弱弱聯合」,在變革期的中國啤酒市場
  • 嘉士伯優質資產或將注入重慶啤酒
    第二步為,重慶啤酒和廣州嘉士伯諮詢管理有限公司將對重慶嘉釀進行增資,其中重慶啤酒以重慶啤酒擬注入資產及現金認購一定比例的重慶嘉釀新增註冊資本,嘉士伯諮詢以其持有的嘉士伯工貿100%的股權、嘉士伯重慶管理公司100%的股權、嘉士伯廣東99%的股權、昆明華獅啤酒有限公司100%的股權資產,認購一定比例的重慶嘉釀新增註冊資本。
  • 承諾7年解決同業競爭時限將至 嘉士伯擬注入16家公司資產 重慶啤酒...
    嘉士伯正計劃這麼做;其宣布注入的16家公司幾乎囊括了嘉士伯在中國的所有業務,資產注入的公告發布之後,重慶啤酒股價應聲上漲。嘉士伯香港於2013年通過部分要約收購的方式收購公司30.29%的股份時,嘉士伯向重慶啤酒作出了一項同業競爭有關承諾,其承諾在獲得監管部門、上市公司股東的批准,以及相關資產少數股東同意情況下,在本次要約收購完成後的4-7年的時間內,將其與重慶啤酒存在潛在競爭的國內的啤酒資產和業務注入重慶啤酒。
  • 重慶啤酒披露重組預案:嘉士伯進一步將中國優質資產注入上市公司體系
    為此,重慶啤酒向嘉士伯香港購買無任何權利負擔的重慶嘉釀48.58%的股權。同時,重慶啤酒認購一定比例的重慶嘉釀新增註冊資本,嘉士伯諮詢以A包資產認購一定比例的重慶嘉釀新增註冊資本。完成後,重慶啤酒持有不少於重慶嘉釀51.42%的股權,嘉士伯諮詢持有不多於重慶嘉釀48.58%的股權。另外,重慶嘉釀向嘉士伯啤酒廠購買無任何權利負擔的B包資產。
  • 嘉士伯向重慶啤酒注入多家啤酒廠,網紅啤酒「烏蘇」在列
    有研報認為,資產注入後,有利於嘉士伯解決同業競爭問題,減少關聯交易,管理效率也會有很大提升。同時重慶啤酒將成為嘉士伯中國業務平臺,充分受益於嘉士伯在中國市場高端化的發展,有利於重慶啤酒的長期發展。另外,也有行業人士分析認為,隨著嘉士伯的加持,未來中國啤酒高端市場的競爭勢必會更加激烈,將會和百威、華潤形成一個新的「三國殺」市場格局。至於資產整合後的規模效應如何,還需要時間來驗證。
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    不過,在這之後,哪怕資產注入能順利進行,也仍然有很多挑戰,等待嘉士伯帶領重慶啤酒去通關:  併購重組並未徹底解決嘉士伯與重慶啤酒同業競爭和關聯交易的問題,還有很多版塊需要善後,比如嘉士伯與蘭州黃河的合資;併購標的瑕疵很多,納入上市主體後,如何加強融合才能減少投資者的質疑;嘉士伯將此前收購的中國地方啤酒品牌,注入到地方啤酒企業重慶啤酒中,算是「弱弱聯合」,在變革期的中國啤酒市場,如何應對百威
  • 嘉士伯擬注入11家酒廠,重慶啤酒攪局高端市場有望?
    重組完成後,公司與嘉士伯將分別持有重慶嘉釀51.42%與48.58%的股份。預案還顯示,嘉士伯進一步將上市公司體系外的中國優質資產注入到上市公司體系內,具體涉及的啤酒品牌包括嘉士伯、樂堡、凱旋1664等「國際高端/超高端品牌」,也包括烏蘇、西夏、大理、風花雪月、天目湖等「地方強勢品牌」。
  • 酒訊策劃|借「殼」重慶啤酒 嘉士伯在華上演「垂簾聽政」
    思雨/文全球第四大啤酒巨頭嘉士伯要在中國市場搞事情。近日,重慶啤酒股份有限公司(以下簡稱重慶啤酒)發布公告稱,其控股股東嘉士伯要將旗下優質資產注入到重慶啤酒的上市公司體系中,共涉及11家啤酒廠。業內人士分析,嘉士伯此舉是要藉助重慶啤酒的「殼」實現自身高端化和區域擴張的布局。
  • 重組糾葛待落地,重慶啤酒嘉士伯交易資產蹊蹺波瀾再起丨...
    然而,由於此番嘉士伯擬注入資產的近期業績蹊蹺高增長、高於同行的資產負債率,皆有異於尋常之處,引發交易所質疑。7月9日,基於此次交易將對重慶啤酒產生重大影響,上交所下發問詢函,就重慶啤酒本次重組預案的交易方案和標的資產的具體情況提出問詢。粗略統計,問詢涉及重組方案合理性、收購資金來源、重組標的等方面多達17項內容。
  • 網紅品牌「奪命大烏蘇」將走入資本市場 嘉士伯擬向重慶啤酒注入11...
    根據預案,嘉士伯進一步將上市公司體系外的中國優質資產注入到上市公司體系內,具體涉及的啤酒品牌包括嘉士伯、樂堡、凱旋1664等「國際高端/超高端品牌」,也包括烏蘇、西夏、大理、風花雪月、天目湖等「地方強勢品牌」。《每日經濟新聞》記者注意到,烏蘇是近期頗受關注的網紅啤酒品牌。
  • 重慶啤酒:與嘉士伯資產重組已完成工商變更登記
    根據公告顯示,就嘉士伯啤酒廠香港有限公司(簡稱「嘉士伯香港」)向重慶啤酒轉讓重慶嘉釀啤酒有限公司(簡稱「重慶嘉釀」)48.58%股權的交易,重慶啤酒已向嘉士伯香港支付全部轉讓款6.43億元,且相應工商變更登記程序已經辦理完畢。
  • 嘉士伯向重慶啤酒注入多家啤酒廠,網紅「烏蘇」牌啤酒在列
    隨著重組方案的正式敲定,優質資產注入也行將落地,嘉士伯中國啤酒資產迎來全面整合。  19日晚,重慶啤酒披露重組預案,內容主要包括三個部分:一是控股股東旗下資產重慶嘉釀的股權轉讓,二是對重慶嘉釀增資,三是購買控股股東其他資產。
  • 網紅「烏蘇」亦有「風花雪月」,嘉士伯「精釀」重慶啤酒箭在弦上!
    來源:財華網啤酒行業「西南王」重慶啤酒(600132-CN)曝出大消息。大股東嘉士伯擬向重慶啤酒注入國內啤酒業務,包括11家啤酒廠、10個高檔啤酒品牌,並對擬注入標的進行3年業績保證。本次交易構成重大資產重組,涉資128.6億元之巨。
  • 重慶啤酒高端化提速 嘉士伯「黃雀在後」
    蘇覓/文 日前,重慶啤酒發布公告稱,重慶啤酒擬通過重大資產購買及與控股股東嘉士伯共同增資重慶嘉釀啤酒有限公司的方式,實現對嘉士伯旗下位於中國大陸的11家控股管理的啤酒廠控制並表,從而解決與大股東之間潛在同業競爭的問題。
  • 重慶啤酒「蛇吞象」,能否完全消除與嘉士伯的同業競爭?
    此前,鳳凰網財經《啟陽路4號》就重慶啤酒「蛇吞象」式資產重組,分別做了《重慶啤酒「蛇吞象」:擬併入網紅「奪命大烏蘇」多項土地權屬存瑕疵》、《重慶啤酒120億天價資產重組背後:參股公司「插刀」 標的公司處罰累累》的報導,此前分析了重慶啤酒標的資產存在土地權屬瑕疵、處罰較多的問題,本篇文章嘗試探討重慶啤酒如若成功重組後將給上市公司帶來什麼影響
  • 重慶啤酒「蛇吞象」 能否完全消除與嘉士伯的同業競爭
    資產負債率飆漲近90%  一個顯而易見的問題是,由於此次資產重組涉及金額巨大,交易完成後重慶啤酒的資產負債率將大幅提升。  2018-2019年及2020年上半年,重慶啤酒的資產負債率為64.77%、56.99%、67.52%。
  • 加速釐清與嘉士伯同業競爭問題,重慶啤酒將拿到更多高端品牌
    近日,重慶啤酒發布重組草案稱,公司擬通過重大資產購買及與控股股東嘉士伯共同增資重慶嘉釀啤酒有限公司(以下簡稱「重慶嘉釀」)的方式,實現對嘉士伯旗下位於中國大陸11家控股管理的啤酒廠的控制並表,從而解決與大股東之間潛在同業競爭的問題。
  • 異動股揭秘:重慶啤酒:披露重組方案嘉士伯進一步將中國優質資產...
    今日走勢:重慶啤酒今日觸及漲停板,該股近一年漲停1次。異動原因揭秘:重慶啤酒19日晚披露重組方案,重慶啤酒向嘉士伯香港購買無任何權利負擔的重慶嘉釀48.58%的股權。同時,重慶啤酒認購一定比例的重慶嘉釀新增註冊資本,嘉士伯諮詢以A包資產認購重慶嘉釀新增註冊資本。完成後,重慶啤酒持有不少於重慶嘉釀51.42%的股權。另外,重慶嘉釀向嘉士伯啤酒廠購買無任何權利負擔的B包資產。通過本次交易,嘉士伯進一步將上市公司體系外的中國優質資產注入到上市公司體系內。後市分析:該股今日觸及漲停,後市或有繼續衝高動能。